​#ФинтехУспех: Enfuce — финская платформа платежных и open-banking решений для банков, финтех-компаний и ритейлеров.

Enfuce первой в Европе запустила CaaS-платформу (card-as-a-service) для выпуска карт в облаке. Ключевые продукты — управление платежами, топливные карты, программы лояльности, корпоративное и потребительское кредитование.

Революционер в мире финансовых технологий

Enfuce — поставщик облачных финансовых услуг, специализирующийся на выпуске карт и услугах по обработке платежей. Все началось в 2016 году, когда пять соучредителей с богатым профессиональным опытом в сфере финансовых услуг вместе придумали, как запускать с нуля платежи для любых компаний.

Получилось гибкое, масштабируемое и безопасное облачное решение для обработки платежей, которое в кратчайшие сроки внедряется и позволяет любому бизнесу начать выпуск карт. Благодаря ему банки, финтехи и ритейлеры могут предложить миллионам клиентов по всему миру удобные и современные платежи в полном соответствии с нормативами центрабанков и директивой PSD2.

Сейчас ключевых направлений два. Первое — open-banking решения, которые позволяют в полной мере использовать поненциал директивы PSD2 и предоставлять сторонним поставщикам услуг доступ к цифровым счетам.

Второе — финансовые решения, которые способствуют борьбе с изменением климата. Калькулятор углеродного следа на основе транзакций My Carbon Action помогает клиентам Enfuce соответствовать ESG-принципам и дать своим пользователям больше, чем просто платежи.

Скорость как залог успеха

Благодаря безопасному и масштабируемому подходу и универсальному ассортименту продуктов Enfuce, практически любая компания может быстро выйти на высококонкурентный рынок платежей и добиться на нем успеха. Например, датский финтех Pleo с помощью Enfuce смог быстро предложить клиентам передовые платежные решения и привлечь клиентов на шести новых рынках.

CB Insights включила Enfuce в четвертый ежегодный список Fintech 250, куда входят передовые финтехи из 26 стран. Для любой компании это прорыв — после включения в рейтинг CB Insights Fintech 250 в прошлом году 17 компаний стали публичными и 25 были приобретены. Они привлекли более $25 млрд долларов финансирования и создали более 380 новых партнерских отношений.

Один из самых быстрорастущих финтехов в Европе

Основанная в Финляндии, Enfuce недавно расширила свое географическое присутствие на Германию и Францию. В общей сложности у платформы более 13 млн активных пользователей, объем их транзакций за год — около €1 млрд. Компания утверждает, что за последний год число бизнес-клиентов увеличилось вдвое, и среди них есть такие известные бренды, как Pleo, St1, Gee Finance, Qred и Rabobank.

На днях Enfuce завершила инвестиционный раунд серии C стоимостью €45 млн. Его возглавила Vitruvian Partners, которая ранее инвестировала в несколько успешных компаний по предоставлению финансовых услуг и платежей, включая Marqeta и TransferWise. Деньги пойдут на дальнейшее ускорение международного роста и на развитие самой платформы. В общей сложности Enfuce получила €62 млн, из них €5 млн от Tencent.

Штаб-квартира Enfuce находится в Эспоо, Финляндия. Сегодня в компании работает 100 человек.

Пристальное внимание регулятора к нелегальным транзакциям и активное развитие СБП вышло боком Robokassa: собственники продают бизнес и ищут покупателя среди крупных банков.

У бизнеса неплохие показатели: за 2020 год Robokassa заработала почти 45 млн рублей при выручке чуть больше 1 млрд рублей. Но продать его, скорее всего, будет сложно. Ходят слухи, что компания уже заходила в ВТБ, «Альфа-Банк», «Тинькофф-банк» и «МТС-банк». Зачем технологичным устойчивым банкам платежный сервис с неоднозначной репутацией и рядовыми эквайринговыми решениями — большой вопрос.

Другое дело — какой-нибудь крупный ритейлер или IT-компания. Это как раз тот случай, когда финтех-решение сможет дополнить бизнес и быть по-настоящему полезным. Пример такой синергии в мировой практике — Abode Commerce. Только в России таких претендентов на покупку будет очень немного.

Бум финтех-IPO дошел до России, создав прецедент на локальном фондовом и финансовом рынке. CarMoney, одна из крупнейших МФО, планирует IPO на одной из российских бирж. Цель — 2-2,5 млрд рублей. Первичное размещение намечено на вторую половину следующего года. Сейчас компания вносит необходимые изменения в юридическую структуру и финализирует договоренности с инвестиционным банком.

CarMoney — это онлайн-сервис автозаймов: можно получить до 1 млн рублей под залог ПТС на срок до четырех лет. По объему портфеля занимает седьмое место в России (данные «Эксперт РА»).

Интересно, как в преддверии IPO меняется позиционирование и самоощущение компании. В публикациях про выход на биржу «КарМани» — уже вовсе не МФО, а «инновационный финтех-сервис», близкий банковскому сегменту. Клиенты стали внезапно финансово грамотные. Для ЦБ, который с недавнего времени имеет свои планы на сегмент, тоже подсластили пилюлю: якобы, доступ к капиталу позволит предлагать клиентам займы по более низким ставкам.

Сейчас у компании не всё хорошо с капиталом. Норматив достаточности собственных средств на протяжении восьми кварталов составлял 7,7% при минимуме 6%. Если регулятор затянет гайки, придется несладко. А акционерный капитал дешевле, чем кредитование.

Другой вопрос — как поведут себя инвесторы. МФО — не самый социально одобряемый сектор рынка, и при этом считается очень рисковым. Пока российские МФО дошли только до облигаций — их выпускают «Займер», «МигКредит», «Быстроденьги», MoneyMan, Webbankir. У самой CarMoney в обращении четыре выпуска облигаций на 1,16 млрд руб.

​Фантокены, которые изначально позиционировались как способ установить более прочные отношения с болельщиками в новом цифровом мире, стали просто очередным способом обогащения. За год клубы заработали более $350 млн (25 млрд рублей), по оценке BBC News.

Болельщики покупали криптовалюту в надежде, что смогут поучаствовать в жизни клуба и почувствовать причастность, но на деле всё оказалось гораздо прозаичнее. Максимум дошло до голосования, какие песни должны звучать перед матчем.

На данный момент в пяти основных европейских лигах 24 клуба запустили фантокены или всерьез рассматривают такую возможность. В большинстве случаев это полноценная клубная криптовалюта: ее можно покупать и продавать, стоимость растет и падает в зависимости от спроса и предложения.

Больше других продали Лацио, Манчестер Сити, Порту и Сантос. Лидер по доходам — Лацио, $130 млн. Фантокены «Интера» и «Трабзонспора» за год выросли в цене больше, чем биткойн. Некоторые потеряли в цене: токены Манчестер Сити и Лацио упали на 50% и 70% с первого дня торгов.

Огромное количество фантокенов клубы просто держат у себя. Во владении 13 ведущих клубов $1,9 млрд, из них у болельщиков только $376 млн, всего 20%. Дефицит предложения поддерживает высокую цену. Болельщиков тоже мотивируют купить и держать, обещая скидки на фирменные товары или возможность выиграть билеты.

Тренд подписки не только захватывает цифровые финансовые сервисы, но и приходит в физический мир. ВТБ, «Яндекс» и «Мосметро» объединились, чтобы создать «МультиТранспорт» — сервис, который объединяет 7 видов общественного транспорта Москвы: метро, монорельс, МЦК, МЦД, наземный транспорт и такси. Он появится в приложениях «Метро Москвы»‎ и «Яндекс Go», в будущем в него добавят каршеринг, аренду самокатов и велосипедов.

Пока «МультиТранспорт» — это месячный абонемент, но скоро сервис научится предлагать удобные варианты маршрута с указанием суммы поездки.

Абонемент включает 30 дней безлимитных поездок на общественном транспорте и 5-20 поездок на такси, в зависимости от тарифа. В отличие от «Мосметро», «Яндекс» пожадничал: стоимость такси должна быть менее 600 рублей, а дистанция поездки — до 5 км. Точкой отправления или назначения должна быть станция метро, МЦК или МЦД. Для Москвы просто смешно.

В ближайшее время подписку будут тестировать 7 тыс. человек.

В приложение «Яндекса» теперь можно добавить карты лояльности. Бвстрый разбор, зачем это нужно экосистеме:

• Самое очевидное — повысить количество входов в приложение. Люди будут чаще в него заходить, и в этот момент им можно показать рекламу или какое-то спецпредложение.

• Увеличить вовлеченность пользователей в сервисы экосистемы, расширив количество сценариев, которые она охватывает. Еще более прочно укрепиться в сознании аудитории.

• Собирать больше информации о покупательском поведении. Это данные на вес золота — их можно использовать для более точечной рекламы. Своей и огромного количества партнеров «Яндекса».

• Расширить на физический мир контакт цифровой экосистемы с пользователями, выйдя в офлайн-ритейл.

• Укрепить отношения с ритейл-партнерами: в кошельке можно предлагать оформление карт лояльности и рекламу.

• В будущем в кошелек можно будет добавить финансовые инструменты для пользователей — например, новый BNPL-сервис «Сплит».

Кроме карт лояльности в приложении можно хранить QR-код о вакцинации. Из банков до этого пока додумался только «Тинькофф». Цели и эффект — те же.

Расплатиться криптовалютой можно будет в любом месте, где принимают Visa, причем инициатива идет не от платежной системы, а от канадского платежного сервиса Nuvei. Компания в масштабах Евросоюза запускает мгновенные переводы из фиатных валют в криптоактивы при платежах по дебетовым картам.

Используя опыт дочерней компании Simplex, партнерство с Visa и лицензию EMI, Nuvei стремится задать индустриальный стандарт беспрепятственного использвоания криптовалют для ежедневных расходов.

Дебетовые карты с мгновенной конвертацией криптовалют будут запущены в Европе и Великобритании через недавно приобретенную Nuvei компанию Simplex. Она на одной платформе объединяет всех участников процесса — кошельки, биржи, брокеров и поставщиков ликвидности. Пользователи могут безопасно покупать и продавать криптовалюту с помощью кредитных и дебетовых карт, а партнерам из ритейла гарантируется невозвратность платежей.

ЦБ приводит в действие свою антиотмывочную платформу, в пилоте участвует 40 банков: это даже больше, чем планировалось изначально. Какие — на сайте регулятора не раскрывается.

Информацию об уровне риска частных клиентов и предпринимателей ЦБ будет ежедневно доводить до кредитных организаций. Банки смогут на практике проработать интеграцию в свои внутренние системы и процессы данных о вовлеченности клиентов в подозрительные операции.

Тестирование закончится в марте, и с 1 июля платформа станет доступна всем кредитным организациям. Судя по тому, что между пилотом и запуском есть три месяца, регулятор намерен учесть обратную связь рынка. Интересно, какие выводы ЦБ сделает после пилота и будут ли они публичными.

На хайпе BNPL-сервисов пытаются заработать и банки, и ритейлеры и IT. Последние до недавнего времени были представлены только «Яндексом» с его сервисом «Сплит», но теперь на рынке появился еще один игрок — PayStep.

Это платформа ЦФТ, которая позиционирует себя как простой сервис для ритейлеров без сложных интеграций и подключения множества кредиторов. И заодно — без проверки паспорта и кредитной истории заемщиков. Просто по номеру телефона.

Потому что в отличие от «Тинькофф», «Яндекса» и Ozon у ЦФТ нет банка — а значит, нет обязательства запрашивать и передавать данные в бюро кредитных историй, оформлять договор потребительского займа. Выглядит как очень перспективная дыра в регулировании и палка в колесах для ЦБ, который последние полгода пристально следит за уровнем закредитованности населения и всячески пытается его снизить.

PayStep планирует работать и онлайн, и офлайн, зарабатывать будет как и все — на комиссии с ритейлеров: 10% для офлайна и 5% для онлайна. Средний чек — 30 тыс. руб. Срок рассрочки — шесть недель, первый взнос — 25%. Цель на 2022 год скромная — 15 млрд рублей. Российские банки только за месяц выдают в десятки раз больше.

​Банк «Хоум Кредит» проснулся к концу года: решил стать кредитным агентом и выпустил большое интервью с предправления. Для банка год был непростым и следующий будет не лучше: регулятор продолжит затягивать гайки потребительского кредитования. Что произошло за год и какие планы строит Дмитрий Пешнев-Подольский на следующий — в обзоре «Финтехно».

Про новые продукты

Банк по-прежнему будет фокусироваться на потребительском кредитовании и долгосрочных отношениях с клиентами, но диверсифицирует бизнес. Сейчас клиентская база «Хоум Кредита» —35 млн человек.

Портфель по кредитным картам у «Хоум Кредита» вырос на 30% за девять месяцев 2021 года. Сейчас банк выдает 20–25% POS-кредитов онлайн, цель — двукратный рост. В онлайне существенно меньшие операционные расходы и лучше экономика. Рост обеспечила действующая клиентская база. В следующем году банк сделает ставку на привлечение клиентов.

Ключевые направления для развития — технологии self-service и карта рассрочки с идеальным клиентским опытом онлайн и офлайн.

ЦБ подталкивает рынок в сторону обеспеченного кредитования. «Хоум Кредит» будет выдавать кредиты наличными под обеспечение недвижимостью и транспортными средствами. Автокредитов и ипотеки не будет, выходить в сегмент МСБ банк тоже не планирует.

Про партнерство с маркетплейсами

Сейчас для этого очень подходящее время: ни один маркетплейс пока не заявил о готовности самостоятельно кредитовать клиентов в значимых масштабах. Максимум они могут превратиться в кредитных брокеров, к которым будут подключены банки, кредитующие клиентов.

Кредитный бизнес с очень высокой степенью вероятности останется прерогативой банков, но маркетплейсы — будущие владельцы клиента. Не потерять контакт с ними банкам поможет потребительская экосистема с хорошим объемом партнерских сервисов или финансовая экосистема, где клиент может комплексно управлять деньгами. «Хоум Кредит» пойдет по второму пути.

Про рост количества отделений

У «Хоум Кредита» рентабельны 203 отделения из 204. Еще велика доля клиентов, которым удобнее прийти и получить услугу лично, поговорить, чтобы найти оптимальное решение. Каждый месяц в отделения приходят 430 тыс. человек, хотя у более чем у 50% из них установлено мобильное приложение.

Количество отделений будет расти и преимущественно в регионах. «Хоум Кредит» хочет пойти поперек тренда на сокращение физических точек контакта с клиентами — чтобы отделения были на каждом углу. Количество сотрудников сохранится или даже немного сократится.

В цифровом финансовом мире получить наличные становится все сложнее: банки сокращают отделения и банкоматы, правительства одно за другим говорят о запуске цифровых нацвалют. Великобритания первой признала, что люди еще не готовы к полностью безналичным расчетам, а агрессивное ограничение доступа к наличным может ущемлять права пожилых людей и других групп клиентов, которые еще недостаточно охвачены цифровыми банковскими сервисами.

В связи с этим британские банки запускают хабы, где клиенты любого участника объединения смогут получить наличные. Почта тоже подключилась — в 30 отделениях будут оказывать базовые финансовые услуги. ЦБ Англии тоже предпринял меры — обязал банки обеспечить клиентам простой и бесперебойный доступ к наличным. К концу следующего года они должны предложить критерии оценки этого обязательства с набором KPI, за которые будут нести ответственность.

Проблема актуальна и для России. Банки сокращают число банкоматов с рекордной за семь лет скоростью: за девять месяцев банкоматов по всей стране стало меньше на 8,7 тыс. штук. Это в 3,5 раза больше, чем за весь прошлый год. Общее число банкоматов — на минимуме с 2012 года.

Но проблема доступа к наличным, кажется, никого не волнует. Даже наоборот — все инициативы регулятора и банков направлены на перевод максимального объема платежей в безналичный формат. Для сравнения, в Великобритании с начала года закрылось 736 отделений, и они уже бьют тревогу, а в России — полторы тысячи.

​За третий квартал из России в страны СНГ ушло $2,29 млрд через платежные системы. Это рекорд за последние шесть лет. Основные страны назначения — Узбекистан ($1 млрд), Таджикистан ($0,5 млрд) и Киргизия ($0,4 млрд), рост — 22-35%.

Исторически почти весь этот огромный трафик шел мимо банков — мигранты обычно переводят наличные. Теперь рынок меняется — медленно и со скрипом, но банки находят способы привлечь аудиторию, которая традиционно переводила деньги за рубеж через платежные системы. Предлагают более выгодные условия, снимают или повышают лимиты, переводят решение этой задачи в цифровые сервисы.

И тут всё (ожидаемо) только в зачаточном состоянии. Сама возможность отправить деньги за рубеж есть в приложениях только нескольких банков, и обычно это SWIFT, переводы по номеру карты или через системы денежных переводов (реже). Простые переводы по номеру карты есть только у «Сбера» и «Тинькофф» — недавно мы разбирали эти реализации.

У остальных пока кроме потребностей нишевых аудиторий дел хватает. Хотя лидерам цифрового банкинга уже пора было бы подумать в этом направлении.

Развитие национальных экосистем, особенно за рубежом, будут стимулировать на государственном уровне. Разговоры о том, что им нужны преференции, велись давно, но до конкретных предложений дошло впервые. Коротко, что предлагает АНО «Цифровая экономика» в лице Минэка, ЦБ, «Сбера», «Яндекса», VK, Wildberries и других.

Преференции экосистем

• Предусмотреть механизм компенсации убытков для экосистем, которые работают за рубежом и попадают под санкции. Для тех, кто осуществляет внешнеэкономическую деятельность — субсидии.
• Налоговые льготы на экспорт.
• «Цифровые атташе», которые будут защищать права отечественных экосистем за рубежом.
• Разрешить передавать персональные данные внутри экосистемы без дополнительного согласия пользователя.

Обязанности экосистем

• Проводить регулярный аудит систем безопасности, а в случае децентрализованного хранения — страховать риски компрометации.
• Уведомлять пользователей об очередном списании денег за подписку, всегда оставлять за клиентом право продлить ее вручную.
• Уведомлять ФАС о приобретении стартапов.
• Закрепить право клиента отказаться от подписки в течение 14 дней, если он не начал ей пользоваться.

Понятно, что самое главное в пакете мер — поддержка за рубежом. У российских экосистем давно есть пунктик про то, что международные игроки свободно заходят на локальный рынок и забирают клиентов. Самостоятельно сделать то же самое за пределами родины они пока не готовы: «Яндекс» потихоньку выходит со своим ритейл-направлением, «Сбер» пока только собирается строить цифровую империю в Германии и Чехии, а банки в других странах продает. Развитие Wildberries за рубежом сопровождается постоянными проблемами.

У «Яндекс Банка» появился предправления. Им стал Михаил Громов, который практически всю жизнь работает в банковском IT. Интересно, что человек в большей мере из банковского бэкофиса, а не из продуктового направления или цифрового бизнеса. Казалось бы, IT-специалистов в «Яндексе» и своих достаточно, а вот экспертиза на финансовом рынке была бы очень кстати.

Наибольшая часть профессионального пути Громова связана со «Сбером». В 2010 году он начал свою карьеру в «Фабрике разработки», с 2014 по 2018 входил в правление «Сбербанк-Технологии», где отвечал за качество и надежность цифровых сервисов и бэк-офисных IT-систем. С 2018 был IT-директором Sberbank International. Последние два года Занимал пост вице-президента ДОМ РФ и входил в правление банка.

Исследование и рейтинг как средство отражения ситуации на рынке — это повод порефлексировать, соотнести чей-то взгляд со своим пониманием рынка и трендов. Сегодня вечером вышел рейтинг Markswebb, по которому команды мобльных банковских приложений сверяют часы, а мы постарались посмотреть на него со стороны и сделали свои выводы.

Сразу спойлер: ситуация сложилась очень логичная. Тинькофф пять лет задавал уровень клиентского опыта, на который ориентировались все. Цели были, буквально, сделать так же. Банки копировали интерфейсы и подход, натягивая их на свои задеревенелые процессы и команды с «уникальным» видением.

Когда рынок ушел в «фичеризм» и начал бороться за внимание пользователей нюансами, стало не интересно. Лидер ушел туда, где драма и перспективы: в сложные бизнес-цели по продаже продуктов и экосистемность. То же самое, кажется, произошло со «Сбером».

Лидерство «Альфы» выглядит закономерно по отношению к стратегии развития. Верхошинский не раз говорил о том, что банк сосредоточится на core-бизнесе: будет оказывать лучшие финансовые услуги и лучше всех продавать банковские продукты. KPI на лучшую реализацию стратегиии в ключевом цифровом сервисе очевиден.

Интересно движение банков, которые никогда не воспринимались как цифровые лидеры и наконец-то поняли, что должны соответствовать серьезной планке качества. Иначе клиенты просто перестают воспринимать их как инструмент для управления деньгами. Обратили внимание на активную позицию МКБ, Совкомбанка, ВТБ. Отдельного внимания заслуживают региональные банки, которые ввязались в гонку и выступили в ней достойно — Ак Барс и УБРиР.

Грустно, что количество банков, которые ничего или почти ничего не делают для развития своих цифровых сервисов все еще велико. Как будто есть две реальности: в одной новейшие технологии, интерфейсы, финтех и UX, борьба за лучший клиентский опыт. В другой — совсем другой мир «Газпромбанка», «Ренессанс Кредита», «Росбанка», ОТП, «Росссельхозбанка», где люди даже половину базовых задач по управлению финансами не могут решить в мобильном банке.

Со вчерашнего вечера по рынку стремительно распространяется слух о том, что ЦБ готовится запретить инвестиции в криптовалюты. Ссылаются все на Reuters, а тот — на свои источники.

Сам регулятор новость пока никак не прокомментировал — он готовит консультативный доклад и вскоре его опубликует. Итоговое решение должно быть принято в первой половине следующего года.

Что известно

• Запрет может коснуться квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.
• Запрет будет действовать только на новые операции и не коснется инвесторов, которые уже владеют криптовалютой (но это не точно).

Выглядит нелогично

По одной простой причине: уже слишком много сделано для того, чтобы попытаться отрегулировать обращение криптовалют. Весь год представители власти высказывали мнения и предлагали инициативы — как следить, как наказывать, как считать и контролировать. Законопроект по налогообложению готов и направлен на согласование в Минфин, ЦБ, ФНС и Минцифры.

Сложно представить, что это было зря и сектор рынка просто закроют. Скорее сделают всё, чтобы инвестировать в криптовалюту было сложно и на подсознательном уровне опасно. Пока похоже на попытки охладить интерес аудитории и приостановить тренд.

«Тинькофф банк» избавляется от «Тинькофф страхования».

«Тинькофф банк» еще 30 июня перевел инвестиции 11,02% обыкновенных акций «Тинькофф страхование» в активы для продажи. Операция принесла 1,03 млрд бумажной прибыли.

В августе банк избавился от 9,08% акций страховщика, продав их «связанной стороне под общим с группой контролем», и признал разницу между полученными денежными средствами и справедливой стоимостью инвестиции в 6,97 млрд руб.

В сентябре банк перевел инвестиции в обыкновенные акции «Тинькофф страхование» на статью баланса «Активы, предназначенные для продажи». К 30 сентября у банка осталось лишь 1,94% акций при оценке в 125 млн руб.

Сам банк за 9 месяцев заработал на страховании лишь 196 млн руб. И еще 3,9 млрд от страхования спрятал в строке «комиссии за продажу кредитной защиты».

​Тренд на персонализацию захватывает все больше компаний, которые уже на высоком уровне взаимодействуют с клиентами через цифровые сервисы. Очевидно, именно это будет преимуществом лидеров в конкурентной борьбе за внимание и лояльность. В мире растет количество компаний, которые пытаются на этом заработать, и одна из них — Even Financial.

Это история успеха и одновременно интересный стартап из сектора встроенных финансов, который в России пока недооценен, а в мире быстро становится очень популярен. Компания анализирует поведение пользователей и выдает им персонализированные рекомендации по финансовым продуктам банков, страховых и финтех-компаний в мобильных приложениях, на веб-сайтах и ​​других точках контакта.

Сегодня Even — это более 400 финансовых учреждений и 500 торговых партнеров, охватывающих широкий спектр финансовых услуг, включая кредиты, кредитные карты, ипотеку, сбережения и страховые продукты. И все это теперь — собственность платформы мобильного банкинга MoneyLion, которая купила бизнес Even за $440 млн.

Механизм рекомендаций Even — уникальный в своем роде. Благодаря ему MoneyLion сможет предложить корпоративным клиентам принципиально другой уровень продуктов и услуг. Компания активно диверсифицирует бизнес: недавно купила поставщика цифровых активов Zero Hash, платформу для разработки создания контента Malka Media.

⚡️ЦБ готовит революцию на финансовом рынке: переводы в пределах 1,4 миллиона рублей между своими счетами в разных банках могут стать бесплатными. Так регулятор хочет подстегнуть конкуренцию между банками и усилить трансмиссию денежно-кредитной политики.