Пока Klarna и Affirm борются за рост количества и активность пользователей в своих мобильных приложениях, BNPL-сервис Zip сделал ставку на другой канал — сайт. И договорился с Microsoft о встраивании своих услуг прямо в браузер Edge.

Предложение Zip будет появляться во всплывающем окне каждый раз, когда пользователь попадает на страницу онлайн-оплаты любой покупки на сумму от $35 до $1000. Операцию можно будет разделить на четыре части и оплатить в течение четырех недель.

Партнерство очень интересное и перспективное для обеих сторон. Для Microsoft — возможность расширить применение своей учетной записи: потихоньку «подсадить» пользователей на экосистему сервисов и собирать о них еще больше данных. Для Zip, очевидно, очень быстрый и простой доступ к аудитории.

Только одна неприятность: пользователи страшно недовольны. Количество гневных комментариев к релизу в блоге Microsoft зашкаливает: люди обвиняют компанию в «бессовестном захвате денег» и умоляют прекратить «раздувать браузер».

​#ФинтехУспех: Freetrade — родоначальник доступных розничных инвестиций в Британии.

Современная инвестиционная индустрия все еще не подходит большинству людей. Несмотря на разговоры о буме массовых инвесторов, высокие комиссии и неуклюжие продукты традиционных брокеров встречаются чаще, чем доступные и интуитивно понятные. А бизнес-модели, основанные на продуктах с высоким риском, вызывают недоверие.

Основатель и генеральный директор Freetrade Адам Доддс переехал в Великобританию из Канады, чтобы получить работу в KPMG. Он был шокирован низким качеством британских инвестиционных платформ — они были очень дорогими, архаичными и неуклюжими, без хорошего дизайна и мало заботились об удобстве клиентов. Доддс инвестировал с подросткового возраста, но даже ему было сложно разобраться.

И тогда он решил сделать все сам.

Миссия Freetrade — сделать инвестиции доступными для всех людей, предоставив доступ к рынкам и образовательной информации. Повлиять на рост неравенства и сделать мир более справедливым.
‍
Опора на комьюнити

Деньги на этапе запуска Доддс собирал с помощью краудфандинга, и желающих инвестировать оказалось немало — 13 тыс. человек. Все они сейчас — так называемые акционеры компании, как и все сотрудники: каждый получает опционы на акции.

С тех пор Freetrade поддерживает сильное комьюнити клиентов — кроме привычных соцсетей, они могут взаимодействовать с брендом и между собой на специальном форуме. Также для инвесторов есть журнал с метафоричным названием «Мед».

Прямо сейчас Freetrade проводит очередной раунд краудфандинга на Crowdcube. Цена одной акции — £9.25. Из целевых £1 млн собрано £8,8 млн, и за два оставшихся дня есть шанс перевыполнить план в 10 раз. В раунде приняли участие инвесторы из 63 стран.

Инвестиционные раунды в классическом понимании тоже были успешными: в общей сложности компания получила $96 млн (данные Crunchbase).

Цифровой и понятный

Freetrade — это в первую очередь приложение, и уже потом все остальное. Оно построено на собственной инженерной системе Invest by Freetrade, которая позволяет проводить сделки намного дешевле и быстрее, чем при использовании сторонних решений. Так компания гарантирует клиентам торговлю без комиссий и высокое качество цифрового сервиса.

У приложения уже больше миллиона пользователей. Рост 600% за 18 месяцев. Активы клиентов — больше £1 млрд.

Модель ценообразования прозрачна и не вызывает вопросов у клиентов. Базовые возможности — бесплатно, комиссий за сделки нет, а за необходимые «надстройки» нужно немного доплатить. Например, за повышенный процент по депозитам наличными, расширенный доступ к акциям, лимитные заявки или приоритетное обслуживание. Это называется Freemium (free + premium).

Freetrade не стесняется на сайте сравнивать свои условия с другими брокерами, чтобы наглядно показать клиентам выгоду. Плюс, есть удобный калькулятор.

Доступные инвестиции для всех

Недавно Freetrade начала экспансию в Нидерланды и Ирландию, вскоре приложение будет доступно в любой стране ЕС. После планирует выходить на рынки Австралии и США, где столкнется с Robinhood.

Дорожная карта продукта на ближайшие годы включает в себя запуск криптоинвестирования, дробной торговли и кредитования ценными бумагами.

На этот год Freetrade прогнозирует выручку £15 млн и убытки Ebitda £26 млн. В 2022 — £50 млн за счет увеличения убытков до £62 млн. В 2023 компания должна увеличить оборот до £150 млн и уменьшить убытки до £49 млн.

Вслед за мгновенными и бесплатными денежными переводами Facebook запускает разделение платежей. Функция Split Payments появится прямо в мессенджере и будет доступна в групповых чатах.

Механика простая и нативная: нужно нажать кнопку «Начать» в групповом чате или в Payments Hub в мессенджере. После ввода персонализированного сообщения и подтверждения данных Facebook Pay запрос будет отправлен и доступен для просмотра чате. Разделить счет можно поровну или назначить каждому свою сумму.

Split Payments будет доступна бесплатно всем пользователям Facebook. Пилот начнётся уже завтра на небольшой выборке пользователей в США.

Тренд «Защити себя сам» очень быстро набирает обороты. Не успел ЦБ выступить с гениальной идеей отключать онлайн-банкинг для защиты от мошенничества, как крупняк подхватил инициативу. ВТБ и ПСБ со следующего года готовятся запустить добровольный отказ от онлайн-кредитов.

Соответствующая функция появится в мобильных и интернет-банках. Если клиент включит ограничение, мошенники не смогут оформить кредит, даже если получат всю необходимую информацию. Когда самому клиенту понадобится займ, нужно будет дополнительно подтвердить свое намерение в офисе банка.

Ходят слухи, что ЦБ уже согласует с ФСБ документы, которые позволят регулятору обязать все банки давать клиенту возможность ограничить онлайн-операци.

С точки зрения заботы о клиентах выглядит очень красиво: чтобы защитить их интересы, банк готов ограничить выдачи кредитов даже в ущерб своему бизнесу. Есть только один нюанс: пользователи мобильных приложений — с большой долей вероятности люди современные и финансово грамотные, особенно когда речь идет о возможностях, которые только недавно мигрировали из отделений в цифру. А вот на удочку мошенников обычно попадает другая часть аудитории.

Со стороны банковского бизнеса инициатива тоже неоднозначная. Кредит — простой высокомаржинальный продукт, который банки стремятся максимально эффективно продавать. И развитие цифровых каналов этому стремлению соответствует: появляются понятные витрины и удобные формы, процессы упрощаются за счет интеграций, управление полученным кредитом становится интуитивным и легким. А тут вдруг запрет. Сложно представить, что банки вдруг начнут массово продвигать возможность отказаться от кредитов.

Конечно, развитие финтех-рынка и диджитализация всего и вся порождает новые пользовательские сценарии и задачи по управлению деньгами. Но у большинства банков есть еще огромное пространство для развития своих приложений и десктопных сервисов — до того момента, как конкуренция перейдет в пространство фич и косметических удобств.

«Сбер» в своем репертуаре: колонка умная, а часы аналоговые. Внутри — виртуальные ассистенты «Салют», ТВ-приставка и музыкальный будильник. В целом ничего принципиально нового для индустрии: как будто сделали, чтобы не оставаться в стороне, когда на рынке бум таких устройств.

Конечно, плюс один канал коммуникации с экосистемой это хорошо, но зачем своя разработка, если в СП есть «Маруся» VK — вопрос.

Инициативу ЦБ включать данные о рассрочках в расчет ПДН поддержал «Сбер» в лице своего «Объединенного кредитного бюро». Кредитные истории россиян будут дополнять данными от провайдеров BNPL-сервисов — сейчас учитывается только информация от банков и микрофинансовых организаций.

Пока регулятор не разработал новую методику расчета долговой нагрузки, дополнительные данные будут включаться факультативно. Требование передавать данные в БКИ коснется в первую очередь новых BNPL-сервисов: классические POS-провайдеры и так это делают.

Для добросовестных клиентов новость скорее хорошая. Раньше появится кредитная история: если человек никогда не брал займов и вдруг решается на ипотеку — у банка будет информация о его финансовом поведении. У ритейла головной боли прибавится, но никто и не обещал, что на финтех-рынке будет легко.

Беспрецедентная сделка на британском финтех-рынке. Лондонская фондовая биржа за баснословные деньги покупает очень успешную платформу для оптимизации инвестиционных портфелей Quantile. Предварительная цена сделки — £274 млн.

Для быстрой и гибкой Quantile с сильной стартап-культурой сделка — это возможность очень быстро расти и получить поддержку крупного игрока. Для биржи — быстро наладить отношения с потенциальными клиентами и решить проблемы, связанные с торговлей деривативами: максимизировать эффективность цифровых сервисов, лучше управлять рисками, капиталом и требованиями к финансированию.

В числе клиентов Quantile — все ведущие мировые и региональные банки, а также другие крупные институциональные участники рынка. В начале года компания получила $51 млн инвестиций.

«Сбер» создал своего телефонного секретаря.

Вслед за «Олегом» от «Тинькофф», работать со звонками научился «Сбер». Информация, что проект находится в разработке, проходила еще в конце лета. В приложении «Салют» появился автоответчик, который сможет отвечать звонящему, если телефон хозяина вне зоны доступа, а также он может бороться со спамом и даже работать с курьерами, что в новинку.

Если звонит курьер, голосовой помощник распознает номер организации, продиктует код домофона или попросит оставить заказ у двери. Интересно, насколько хорошо будет работать эта функция, т.к. это отличная лазейка для открывания подъездных дверей. Скорее всего, функция будет доступна только для крупных маркетплейсов, номера колл-центров которых можно идентифицировать.

Время покажет, но то, что помощник сможет работать с доставками – это точно шаг вперед, среди мобильных ассистентов.

Ждем подобного от коллег из телекома. Надеемся, что новым функционалом нас сможет порадовать «Ева» от МегаФона, а также ее коллеги по «четверке», находящееся в разработке.

После QIWI и «ЮMoney» ЦБ неожиданно заинтересовался еще одним сервисом денежных переводов — WebMoney. С сегодняшнего дня регулятор на полгода приостановил пополнение и использование рублевых кошельков для переводов. Платить в торгово-сервисных предприятиях, за штрафы и налоги, а также выводить деньги на собственные банковские счета и карты через СБП — можно.

Предписание регулятора получил гарант и расчетный банк WebMoney АО Банк «ККБ». Пока речь идет о «формальных замечаниях». Как показала практика этого года, с недобросовестными участниками рынка регулятор не церемонится — они быстро теряют лицензию. Но если глобально к бизнесу претензий нет, после наказания можно быстро вернуться к работе в штатном режиме.

Несмотря на сопротивление Минэкономразвития и госбанков, ЦБ продавил количественные ограничения на выдачу кредитов. С 1 января регулятор сможет устанавливать максимально допустимую долю некоторых займов в общем объеме за период.

ЦБ хочет устанавливать макропруденциальные лимиты (МПЛ) в зависимости от показателя долговой нагрузки заемщика и срока возврата кредита, а для МФО — еще от суммы займа. Исключение — ипотека и автокредиты.

Появится ограничение на максимальную разницу между МПЛ для банков и МФО. Требования к капиталу по кредитам, выданным с нарушением МПЛ, будут эквивалентны вычету из капитала. Для нарушителей размер лимита в следующем периоде будет уменьшаться на величину нарушения.

Подслушали приватный разговорчик на этот раз с Ильей Опренко, главой Tinkoff Private, который откровенно поговорил о новых миллионерах и о том, каким сейчас должен быть private banking. Главное — в подборке «Финтехно».

• Private-индустрия адаптируется под клиента – тех, кто сделал состояния на новых технологиях и медиа, фаундеров компаний, совладельцев и топ-менеджеров компаний новой экономики. Они меньше привязаны к конкретным локациям, их рынок — это весь мир, для многих даже не имеет значения наличие традиционных материальных благ в виде квартиры или машины. Учитывается и тренд на дистанцирование, все больше вопросов люди решают онлайн.

• У новых прайветов высокий уровень эмпатии, они хотят вносить вклад в общество, заниматься благотворительностью. Tinkoff Private смотрит в направлении импакт-инвестиций, благотворительности, ESG. Клиентам будут помогать с созданием личных эндаументов - фондов целевого капитала, чтобы сделать благотворительность системной.

• Private-клиенты все больше делают выбор в пользу альтернативных инвестиций. Pre-IPO, IPO, SPAC, венчур и private equity, это обязательно должно быть на полке современного private banking. Доля альтернативных инвестиций достигает 25% в портфелях. Традиционные инструменты позволят сохранить портфель в кризис, но при росте рынка получить повышенную доходность.

• В мобильном приложении для private-клиентов уже есть много лайфстайл сервисов — Simple Wine, Wheely, консьерж Prime, налоговые и юридические консультации, даже инкассация. В ближайших планах — диджитализация джет-шеринга, авиаперевозок, получения второго гражданства и ВНЖ (через партнеров).

Wildberries усиливает свое присутствие на финтех-рынке. Правда, опять не самостоятельно, а с помощью ВТБ — на маркетплейсе появится сервис бесконтактной оплаты VTB Pay.

Пока он будет доступен только действующим клиентам банка для онлайн-оплат у партнеров — достаточно один раз привязать карту ВТБ в личном кабинете на сайте или в мобильном приложении Wildberries. Цель по количеству пользователей на ближайший год — 4 млн человек.

Слухи о том, что Wildberries запустит партнерский продукт с другими банками, ходили давно. Сначала ритейлер объявил о запуске сервиса для покупок в кредит и рассрочку через партнеров, потом все-таки переименовал купленный «Стандарт кредит» в «Вайлдберриз банк». Объединение ВТБ и Wildberries выглядит очень логичным — Татьяна Бакальчук входит в набсовет банка. Какой будет роль собственного банка в финтех-сервисах Wildberries — по-прежнему не понятно.

Пытливым умам вроде нашего сразу приходит в голову аналогия с «Яндексом», который буквально накануне запуска собственного сервиса рассрочки сделал то же самое через партнерство с «Тинькофф». Есть вероятность, что Wildberries пока собирает лучшие практики и технологии с рынка, примеряя их на себя.

Не можем пройти мимо новой линии позиционирования «Сбера» — особенный банк, который заботится о людях с инвалидностью. Довольно неожиданно на фоне активного продвижения технологий и экосистемы и очень логично для гиганта, который делает все, чтобы вовлечь в свои сервисы максимум пользователей.

Эпопея с антиотмывочной платформой ЦБ — всё. Несмотря на ропот банков, во втором чтении Госдума приняла законопроект, позволяющий регулятору участвовать в оценке причастности бизнеса к обналичиванию или отмыванию. О том, как платформа будет работать, мы писали ранее.

Критерии, по которым бизнес будут распределять на группы риска, определит ЦБ по согласованию с Росфинмониторингом. Общие принципы появятся на сайте регулятора, а детали не будут публичными. Уже сформулированы 250 моделей рискованного поведения клиента — используется скоринговый метод и машинное обучение. На финальном этапе — экспертная «очистка» аналитиками.

Сервис уже тестируют на реальных данных, в декабре к платформе должны подключиться 30 банков. Полноценный запуск запланирован на 1 июля.

Букмекеры больше не самые богатые — в спорт все более настойчиво заходят криптосервисы, криптовалюты и криптобиржи. В мировом футболе история со спонсорством и фантокенами активно развивается с лета, в России пока было тихо, и вот началось. Новый партнер «Спартака» — криптовалюта Floki, у которой более 350 тыс. держателей.

Чистое спонсорство — не самый популярный вариант по сравнению с фантокенами, но в Россию пока пришло только оно. Логотип Floki появится на футболках игроков, LED-панелях вдоль поля и в маркетинговых активациях. Об инициативах для укрепления взаимоотношений с болельщиками или новых форматах цифрового взаимодействия ничего не слышно. Пока просто плюс еще один логотип наряду с другими.

Потенциально «Спартаку» может быть интересен выпуск NFT и привлечение денег через их реализацию — Floki рарабатывает игровую метавселенную PlayToEarn NFT и торговую площадку. Будет ли клуб выпускать свои фантокены для болельщиков, чтобы расширять аудиторию, увеличивать охват и вовлеченность — пока не понятно. Смотрелось бы очень свежо по сравнению с приевшимися предложениями от партнеров.

То ли многоходовочка, то ли коммуникационный провал ВТБ. В интервью РБК ТВ Дмитрий Брейтенбихер, глава объединенного департамента Private Banking и «Привилегия», «случайно» рассказал о новой кобрендинговой карте с ЦУМ. Обещают уникальный продукт с кэшбэком до 25%.

​#РосФинтех: Intelinvest. Подробная аналитика по всем инвестиционным портфелям на одной платформе.

Фаундер: Станислав Неделько
Год рождения: 2017

Intelinvest — это такая темная лошадка российского финтех-рынка. Информацию о компании и фаундере найдут только самые дотошные (как мы) благодаря LinkedIn. О Станиславе Неделько известно очень немного. Проходил обучение в Федеральной службе по финансовым рынкам, работал в BIFIT. На Facebook у Неделько указано, что с 2012 года он занимает позицию CTO Intelinvest. Личную страничку не ведет с 2017.

На «Спарк Интерфакс» по названию Intelinvest — несколько компаний. С ИНН на сайте совпадает ООО «Интеллектуальные инвестиции», зарегистрированное в Казани. Учредитель и руководитель — Юлия Савельева, но в публичном поле информации о ней в связи с Intelinvest нет.

Финансовые показатели скромные: выручка всего 22 млн рублей за 2020 год, чистый убыток 623 тыс. рублей (данные «Спарк Интерфакс»). Хотя по информации на «Хабре», в 2019 году компания стала лидером рынка в России (ежедневно сайт используют более 7 тыс. пользователей), а в 2021 планировала выход на международный рынок. Судя по тому, что год уже почти закончился, а новостей об успехах нет — что-то пошло не так.

Инвестиции в одном окне

Сама себя Intelinvest позиционирует как замена Excel и отчетов брокера. Платформа нужна инвесторам, чтобы получать подробную аналитику по всем своим портфелям: на сегодняшний день к сервису можно подтянуть данные 18 российских брокеров. В их числе «Тинькофф», «Сбер», БКС, «Атон», «Альфа», ВТБ, «Открытие», Fridom Finance, ITI Capital. С «Тинькофф» есть интеграция по API.

Для учета инвестиций доступны активы, номинированные в рублях, долларах, евро и фунтах: акции, облигации, ПИФы(ETF), драгметаллы, криптовалюты, валютные пары и другие. Котировки обновляются через Мосбиржу, американские NASDAQ и NYSE, лондонскую LSE.

Сервис анализирует портфель и помогает принимать инвестиционные решения. Автоматически подтягивает актуальную информацию с биржи и рассчитывает показатели стоимости портфеля, прибыли, доходности, изменения за день. Календарь будущих выплат помогает прогнозировать прибыль по купонам и дивидендам.

По каждому активу отображается средняя цена, стоимость покупок и продаж, доля актива в портфеле, дивиденды, купоны, прибыль по сделкам, курсовая прибыль, прибыль по начислениям, доходность, комиссии. Расчеты всех показателей проводятся автоматически, показатели портфеля можно сравнивать с бенчмарками.

Стандартный тариф — 99 рублей в месяц. Профессиональный — 199 рублей: с ним можно будет учитывать зарубежные акции и короткие позиции, создавать любые активы и неограниченное количество портфелей.

Внешняя некоммуникация

На страничке компании в Facebook ни слова про фаундера и конкретных людей. Компания очень скупо ведет внешнюю коммуникацию от лица «команды», не выступает на конференциях, не видна в крупных или хотя бы заметных СМИ. Зато у инвесторов, судя по всему, популярна — часто мелькает в обсуждениях на специализированных порталах и тематических статьях на VC.

В соцсетях компания делится новостями и полезным контентом — например, почти каждый месяц публикует дайджест продукта, где рассказывает об обновлениях и планах. Из него, например, мы узнали, что с начала года публичные портфели Intelinvest собирали более 500 тыс. посещений.

Вряд ли у кого-то есть сомнения, зачем России (да и другим странам) цифровые нацвалюты: наличных в финансовой системе все еще слишком много, и контролировать их становится все сложнее. Традиционно, инициативу лоббируют центробанки, хотя напрямую заинтересованы в ней совсем другие структуры.

В России за цифровой рубль и против криптовалют активно выступает Генпрокуратура. У нее уже готовы нормы, которые позволят признавать криптовалюты предметом преступления, арестовывать и конфисковывать.

Другое дело — понятный и подконтрольный цифровой рубль, благодаря внедрению которого глава ведомства Игорь Краснов рассчитывает повысить прозрачность денежных потоков, бороться с коррупцией и отмыванием денег.

​Ozon первым среди российских маркетплейсов предложил платежный инструмент на базе собственного банка — Ozon Счёт. До этого у ритейлера не было собственных банковских продуктов: Ozon Card работает через «РНКО Платежный центр».

Ozon Счёт полностью разработан на базе банковских технологий после интеграции Ozon Банка в FinTech-инфраструктуру маркетплейса. Покупатели смогут в один клик оплачивать заказы на Ozon и получать кешбэк – от 4% до 8% на более чем 10 млн товаров, до 30% по акциям и спецпредложениям. При отмене заказа деньги возвращаются мгновенно.

Открытие, обслуживание, пополнение и переводы бесплатны. Пополнить Ozon Счёт можно мгновенно по номеру телефона через СБП в приложении и на сайте Ozon. Скоро появится целая линейка новых финансовых решений для покупателей и для продавцов.

Судя по всему, интерфейс приложения скоро изменится до неузнаваемости. В соответствии с трендами цифровых финансовых сервисов, ждём качественный онбординг с коммуникацией преимуществ продукта и способах подключения, простой путь к заявке и удобное оформление. Амбициозный заход на финтех-рынок требует современных решений для конкуренции с цифровыми лидерами и другими маркетплейсами, которые активно включаются в борьбу за деньги покупателей.

Подписки на банковском рынке — это новый черный. Их уже запустили «Тинькофф», «Сбер», «Совкомбанк» и «Газпромбанк», собираются ВТБ, «Открытие» и «Райффайзенбанк». Результатами особо никто не делится, но «Тинькофф» раскрыл:

• За год количество подписок Tinkoff Pro превысило 1,3 млн.
• Клиенты сэкономили более 2 млрд рублей.
• Свыше 90% пользователей становятся постоянными подписчиками.
• План до конца следующего года — рост в 2 раза.

С помощью подписок банки стимулируют активность пользователей в своих экосистемах, диверсифицируют источники доходов и увеличивают количество продуктов на одного клиента. Сейчас подписчики Tinkoff Pro в среднем пользуются 2,1 продуктом группы, а клиенты без подписки — 1,5.

Традиционным банкам с огромными портфелями бизнес-клиентов наконец-то удается составлять достойную конкуренцию необанкам, которые создавались специально для предпринимателей. По меньшей мере, в части удобных и функциональных интернет-банков, которые сегодня оценил Markswebb.

«Тинькофф» и Точка и «Делобанк» еще пытаются бороться (с разной степенью успешности), но «Альфа» и «Сбер» постепенно берут свое. Внезапно, даже «Ак Барс» ввязался в гонку.

Тренды задает крупняк, и они сразу попадают в сознание огромной аудитории. Для рынка это показатель, что хороший UX — уже не привилегия смелых и особенных, которые выбирают нишевые банки. Клиенты массово привыкают к высокому уровню цифрового сервиса. Это явный триггер к тому, что быть нецифровым — уже потеря. Из крупных банков ПСБ, «Уралсиб», «Райффайзенбанк», «Совкомбанк» и ВТБ отстают очень заметно, «Газпромбанк» — безнадежно.

Как развивается рынок

• Пока цифровые лидеры создают экосистемы предпринимателей, аутсайдеры до сих пор верят, что залог успеха — диджитализация базового РКО.
• Провал почти у всех — онбординг и коммуникация: многие пытаются играть в технологичные банки и создают чат-ботов, которые приносят клиентам в основном негативные эмоции.
• Мало кто не научился продавать в онлайне: онбординг, понятные процессы, удобные формы и быстрая реакция — для рынка пока «что-то на технологичном». Отсюда потери в объемах депозитов, кредитов и корпкарт.
• С самозанятыми рынок массово так и не научился работать.
• White label сервисы бухгалтерии и документооборота слабо интегрируются с банковскими сущностями: собственные решения гораздо лучше решают задачи клиентов и бизнеса.
• Экосистемность на рынке пока только на словах: половина банков еще даже не начинали.

Несмотря на то, что интернет-банкам для бизнеса уже больше 10 лет, они все еще «на пороге полной цифровизации» ключевых пользовательских сценариев. Если в банковской рознице все давно поверили, что диджитал-сервисы — эффективное средство борьбы за аудиторию, то в бизнесе, кажется, осознание только приходит. А вместе с ним — инвестиции и борьба.