В 2020 году одну из лучших доходностей в портфеле дали фонды компании ARK Invest (держу их ETF ARKK, ARKQ, ARKF и ARKG).
ARK Invest специализируется на инвестировании в публичные компании, внедряющие инновации, которые формируют технологические тренды на последующие 5-10 лет.

За последние 5 лет фонды ARK Invest по доходности кратно опережают индексы S&P 500 и NASDAQ (скрин ниже), благодаря чему некоторые аналитики начинают называть управляющую компанией Kathie Wood «Питером Линчем» нашего времени, а другие предостерегают от того, что высокие доходности последних лет могут обернуться сильным просадками фондов в будущем.

ARK ежегодно публикует исследование по ключевым технологическим трендам (презентацию с результатами последнего исследования ниже). Как утверждает Kathie, данные тренды повлияют на мировые экономики кратно больше, чем изобретение электричества, автомобилей, персональных компьютеров и интернета.

Также интересно посмотреть видео годичной давности с рассказом про 5 технологий, которые изменят мир.
В нем рассказаны фундаментальные причины, почему она инвестирует в Tesla, Square, Bitcoin и другие активы, показавшие трехзначную доходность в 2020г.
bit.ly/2YXE0uu

Планирую и дальше следить за исследованиями ARK Invest и ETF. Вероятно, в них тоже будут инсайты по новым Tesla в последующие годы.

@finoman

Интересная ситуация складывается на фондовом рынке.

С одной стороны, сразу несколько позитивных факторов для роста рынков: экономика оживает после пандемии, регуляторы снабдили рынок ликвидностью, процентные ставки остаются низкими, безработица сокращается, границы через несколько месяцев вероятно начнут постепенно открываться.

С другой - ряд индикаторов свидетельствует о том, что американский фондовый рынок настолько сильно "перекуплен", насколько еще не был никогда в истории. Так знаменитый "индикатор Баффетта", рассчитываемый как отношение стоимости фондового рынка США к ВВП США находится на более высоких уровнях, чем перед кризисом доткомов bit.ly/2NwRqLr

Есть ощущение, что определенное время меры стимулирования, а также рост ВВП и располагаемых доходов еще будут поддерживать опережающий рост фондовых рынков, а затем все-таки будет существенная коррекция рынков.

С марта скорее всего буду постепенно увеличивать долю денежных средств в портфеле и сокращать долю акций.

@finoman

В 2020 году объём привлечённых денег компаниями через инструмент SPAC впервые превысил объём финансирования через IPO.

SPAC (Special Purpose Acquisition Company) – специальный тип компании, которая не ведет операционной деятельности и привлекает деньги инвесторов в ходе IPO для последующего поглощения другой непубличной компании. Приобретаемая компания в ходе транзакции становится публичной и начинает торговаться на бирже вместо SPAC.

Наши друзья из @long_term_investments написали подробную статью про особенности SPAC, преимуществах и недостатках этого инструмента, а также через каких брокеров можно приобрести SPAC компании bit.ly/2ZuNX2W

Рекомендуем прочитать, чтобы разобраться, подходит ли вам этот инвестиционный инструмент.

@finoman

ФНС начала собирать и сопоставлять с налоговым идентификатором данные о ваших покупках

Чтобы увидеть чеки и операции, которые сохранила налоговая служба, зайдите на гос. сервис Мои чеки онлайн по номеру телефона, который привязан к любой из карт.

Сервис ещё новый, имеет далеко не полную информацию о покупках, но вектор развития уже понятен.

С одной стороны, теперь будет удобнее получать налоговый вычет.

С другой стороны, научены горьким опытом, данные окажутся в продаже, а значит, возможно использование для целевой рекламы по популярным категориям товаров и услуг.

Кроме того, появляется рычаг для контроля поступающих и выходящих со счетов средств, например, неучтённые в налогах поступления.

Сохранить анонимность подобных поступлений/трат, можно, если пользоваться наличными средствами, сервисами с неименной картой или сервисами, которые не имеют вашего ИНН и зарегистрированы на отдельный номер телефона.

Небольшой лайфхак: доходы, не облагаемые налогом.

Если хотите обзор анонимных сервисов оплаты, напишите в чат.

@finoman

Мой товарищ Гриша Мастридер — удивительно продуктивный человек. У него 7 телеграм-каналов (@mustreads и другие) и 2 YouTube-канала на русском и английском (на основном канале "Книжный чел" 150 тысяч подписчиков). Ещё он партнёр в консалтинговой фирме, сооснователь пары стартапов, плюс успевает посещать по 10 стран в год и читать по 100 книг в год.

Гриша говорит, что всё дело в системе организации дел Getting Things Done, которая помогает ему и многим людям, внедрившим её в свою жизнь:

— эффективно управлять своим временем и не прокрастинировать

— больше успевать и ничего не забывать

— лучше справляться со стрессом, выделять время на отдых и саморазвитие.

Гриша внедрил GTD 5 лет назад и уже обучил этой системе сотни людей. 8 марта начинается онлайн-курс по Гришиной авторской системе на основе GTD, я сам буду его проходить и вам советую.

Записывайтесь на курс: http://bit.ly/3uQcHAX. Для наших подписчиков есть скидка 10% по промокоду FINOMAN.

В последние 1,5 месяца сектор технологических компаний США вошёл в небольшую коррекцию. Несмотря на сокращение индекса NASDAQ всего на 7%, ряд акций компаний малой капитализации и секторов, сильно выросших в 2020г., скорректировались до 30-40%.

Как писал ранее в блоге, с середины февраля я начал продавать часть позиций, доведя долю наличных до 20-40% в разных портфелях. В ближайшие недели продолжу постепенно продавать акции в ожидании продолжения коррекции.

Также частично сократил позиции в ETF фондах, включая фонды управляющей компании ARK Invest, цена по которым тоже скорректировалась вместе с рынком.

Руководитель компании Cathie Wood недавно сделала очередной прогноз кратного роста акций компании Tesla до капитализации 3 трлн долл. к 2025г. с текущей в 0,6 трлн долл.

Ещё одной интересной новостью фонда также является скорый запуск ETF на публичные компании, связанные с исследованиями и полетами в космос. Думаю, на него будет тоже большой спрос среди инвесторов.

@finoman

#рекомендация

Знакомые запустили полезный сервис na centre (@na_centre_bot), в котором можно получать интересные вакансии в одном месте и не нужно просматривать кучу телеграм-каналов, сайтов.

Чатбот подписки поможет оставаться в курсе интересных вам вакансий с помощью настроек подписки по:
- сфере деятельности;
- уровню зарплаты;
- локации (и по другим в будущем).
Собирает вакансии из 100+ источников, постепенно список источников пополняется, добавляют персонализацию.

Если ищете человека на какую-либо позицию, можете поделиться ею в боте с нужной аудиторией в несколько кликов)

Попробовать - @na_centre_bot

OZON опубликовал финансовые результаты за 2020 г. Рост оборота составил рекордные +144% год-к-году, в то время как валовая прибыль выросла на 180%. По итогам года EBITDA компании осталась отрицательной, но операционный денежный поток стал положительным (6,6 млрд руб.) за счёт улучшения маржинальности и управления оборотным капиталом.
Компания объявила о планируемом быстром продолжении роста оборота на 90+% в 2021 г.

Рост OZON планируется благодаря дальнейшему расширению количества продавцов на маркетплейсе, ассортимента, запуска новых сервисов, а также инвестиций в логистику и ИТ порядка 20-25 млрд руб. в 2021г.

Более подробные финансовые результаты можно посмотреть в пресс-релизе OZON в разделе сайта для инвесторов
bit.ly/31AFoV8

Как это может отразиться на стоимости акций?

Большая часть инвест.банков сохраняет рекомендацию «покупать» по акциям компании с прогнозной ценой 55-70 долл. за акцию.
А известная платформа для инвесторов seeking alfa выпустила апдейт аналитики и оценки OZON с целевой ценой по акциям компании 75 долл., назвав OZON "A Gem Of The Russian E-Commerce Industry" (Жемчужина российской электронной коммерции) за высокий потенциал компании к росту и качественное исполнение намеченных планов по развитию бизнеса.
Подробнее bit.ly/39Aez7Y

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

@finoman

OZON покупает банк.

Сегодня компания объявила, что планирует приобрести «Оней банк», дочернюю компанию Совкомбанка bit.ly/32nNaT3

Собственный банк поможет OZON получить банковскую лицензию и существенно расширить линейку финтех продуктов.

Тренд на развитие собственных финтех сервисов e-com компаниями существует не только в России: многие зарубежные маркетплейсы (Amazon, Mercado libre, Coupang) также предоставляют финансовые сервисы своим покупателям.
У Mercado libre, например, финтех направление составляет более четверти стоимости бизнеса.

@finoman

Пока летел в самолете с майских праздников, прочитал номер журнала Фридом финанс, посвящённый недвижимости
https://bit.ly/3fiPNvo

В нем много интересных тем по недвижке:
1. Владеть или арендовать
2. Насколько недвижимость растёт в цене, какая средняя доходность
3. Какие есть биржевые инструменты для вложений в недвижимость (ETF, REIT, акции девелоперов)
4. В каких странах покупка недвижимости даёт ВНЖ/второй паспорт
5. Как частные инвесторы могут вкладываться в коммерческую недвижимость

@finoman

К чему приведёт повышение ЦБ РФ ключевой ставки?

Банк России повысил ключевую ставку до 5,5% из-за разгоняющейся инфляции и сообщил, что планирует и далее повышать ставку
https://bit.ly/3cJXeuV

Повышение ставки, как правило, ведёт к следующим последствиям.

1. Повышение ставок по кредитам и депозитам, а также долговым инструментам.

Если хотели взять ипотеку или другой кредит, то разумно это сделать до следующих повышений ключевой ставки.
Депозиты и облигации станут более доходные и лучше защищать от инфляции, что хорошо.

2. Укрепление национальной валюты

Рубль вероятно продолжит незначительно укрепляться благодаря действиям ЦБ и дорогой нефти.
При текущей сырьевой экономике долгосрочно рубль имеет тенденцию скорее к ослаблению, поэтому ближайшие месяцы могут быть хорошим временем для покупки валюты.

3. Доходность по российским акциям может снизиться из-за повышения привлекательности долговых инструментов и акций прочих стран.

Ряд крупнейших экономик (США, Европейские страны и др.) ещё не начали повышать ставки и их ЦБ напечатали большой объём денег для стимулирования экономики и фондовых рынков.
Краткосрочно это приводит к росту котировок акций и ETF на них, но приводит к формирование пузырей, которые в ближайшие месяцы вероятно тоже начнут постепенно сдувать, ужесточат монетарную политику.

В ближайшие месяцы продолжу постепенно увеличивать долю защитных активов (например, золота) и долговых инструментов.

@finoman

Покупка недвижимости в 2021

Последнее время меня часто спрашивают, когда и какую недвижимость лучше купить в 2021 году.

Покупать ли летом или подождать снижения цены осенью-зимой, что выгоднее брать – подорожавшие в 1.5 раза квартиры или участок для ИЖС.

На экономическом форуме в Санкт-Петербурге заявили о продлении программы льготной ипотеки до 1 июля 2022 года. Вот основные условия:
Ставки стали выше: госпрограмма на новостройки теперь 7% (+0.5%), максимальная сумма кредита теперь едина и снижена до 3 млн для столиц и регионов.
Семейная ставка теперь 6% (+1%) и доступна только семье с одним ребенком, который родился после 1 января 2018 года. Максимальная сумма для столиц и областей - 12 млн руб., в регионах — 6 млн руб.

Кроме этих условий ЦБ выдвигает более строгие условия для получения ипотеки - необходим первоначальный взнос не меньше 20%.

Спрос будет снижаться плавно — инвестировать в жильё менее станет менее выгодно, отсекается 1/3 семей, которым теперь не попадают под новые условия.

Что делать со всей этой информацией, к примеру, в подмосковье?

Для сравнения: 2х комнатная квартира в Королёве, 57 кв.м. стоит 5.8 млн ₽.

А постройка дома в подмосковье в Ярославском направлении, 50мин от МКАД — 5.2 млн ₽.

Участок 0.75млн, скважина воды 0.25млн, забор 0.2млн, септк (канализация) 0.12млн, дом каркасный (150 кв.м.) 4млн = 5.2млн ₽ (газ опционально, чтобы жить зимой - 1млн)
Интернет мобильный и кабельный.
Срок – 3-6 месяцев

Выводы: сейчас выгоднее строить дом на участке ИЖС, чем покупать квартиру. Цены очень сильно завышены и снижаться не собираются – спрос разительно превышает предложение качественного жилья. Цены на стройматериалы также растут очень быстро.

@finoman

#рекомендация
Менеджер, грамотно применяющий знания о механизмах ведения бизнеса, способен решать задачи улучшения финансовых показателей компании и имеет высокую собственную капитализацию.

Skillbox и ВШМ СПбГУ запустил программу бизнес-образования MBA «Лидеры изменений».

Программа выпускает менеджеров с практическими навыками ведения бизнеса, обучает по принципу learning by doing:

- вы получите навык формулировать и решать бизнес-кейсы на примерах реальных компаний
- погрузитесь в нюансы управления проектами в бизнесе на основе опыта экспертов
- проведёте 1 800 академических часов на лекцях российских, международных профессоров и получите опыт экспертов-практиков (Д. Канеман, Н. Талеб, Б. Тулган)
- проведёте 16 учебных дней в кампусе ВШМ СПбГУ для нетворкинга
- индивидуально с преподавателем и в группах проработаете бизнес-симуляции и деловые игры
- получите обратную связь от экспертов по учебным проектам

После экзаменов вручается диплом «Мастер делового администрирования» СПбГУ.

Программа будет полезна менеджерам и предпринимателям с высшим образованием и опытом работы минимум 5 лет, минимум 3 года на руководящей должности.

Оставляйте заявку на https://clc.am/5EARZw

Алоха, уважаемые подписчики нашего финансового канала. С сегодняшнего дня мы объявляем о запуске перезагрузки канала. Будем выкладывать сюда больше контента по разным темам по финансам и инвестициям.

Что вас ждёт в будущем:

1) #база - базовые знания финансовой грамотности, личных инвестиций, планирования бюджета и способы увеличения дохода 💼

2) #лайфхаки - фишки по использованию конкретных инвестиционных инструментов, финансовым решениям на основе нашего опыта 💰

3) #новости - наши комментарии, что значат для личных финансов произошедшие в мире события 🌏

4) #обзоры - обзоры на популярные финансовые темы, от выбора брокера до полезной книги по инвестициям 📔

5) #мемы - материалы развлекательного характера по теме блога 😉

Какие темы ждёте больше всего?

Какие темы ждёте больше всего?
anonymous poll

#лафхаки – 95
👍👍👍👍👍👍👍 49%

#база – 59
👍👍👍👍 31%

#обзоры – 17
👍 9%

#мемы – 11
👍 6%

#новости – 10
👍 5%

👥 192 people voted so far.

Сегодня расскажем, что у нас будет входить в блок #база в нашем канале. Тут будем публиковать посты для формирования необходимых знаний по финансам и инвестициям, чтобы вы могли сами управлять своими деньгами без посредников (которые сами часто разбираются в инвестициях довольно посредственно).

Материалы для данного раздела являются частью моего курса Personal investments and finance, который преподаю студентам МИЭФ (факультет Вышки), поэтому, надеюсь, и вам будет полезен этот контент.

Итак, темы будут следующие:
1. #финансовая_грамотность - как сформировать подушку безопасности и не терять деньги
2. #повышение_доходов - от повышения зарплаты, до инвестиций и налоговых вычетов
3. #снижение_расходов - про разумные траты, скидки
4. #активы_пассивы - про формирование активов и избавление от долгов
5. #инвестиции - основной блок курса про консервативные, умеренные и более рискованные вложения
6. #финансовый_план - про то, как сформировать фин.план, инвест.портфель и им следовать.

@finoman

#база #финансовая_грамотность
Как грамотно распоряжаться доходами?🧐

На первый взгляд, всё просто. Нужно тратить не весь свой доход, а какую-то его часть, и откладывать оставшуюся часть, создавая подушку безопасности. Однако, значительная часть населения, кстати, которая зарабатывает немалые деньги, почему-то, не может обходиться без долгов. Отсюда вывод: не столь важен размер заработка, сколько умение правильно управлять своими финансами.

Существуют основные правила распоряжения своими личными финансами, следуя которым можно добиться финансовой свободы.

1) Траты не должны быть выше, чем заработок. Принцип "заплати сначала себе (в виде откладывания сбережений), а затем другим" 🤯

2) Отложенные накопления необходимо грамотно инвестировать.📈

3) Следите за соотношением цены и качества. Не всегда товар, который стоит дороже, лучше по качеству. Уделите 30 минут - час для поиска оптимального варианта.⏱

Нет необходимости в приобретении ненужных вам вещей. Обдумывайте каждую свою покупку и задавайтесь вопросом, действительно ли она нужна вам. Успехов💪

@finoman