Трейдеры со стажем знают, что аномальный рост акций #Газпрома на падающем рынке часто бывает предвестником начала «медвежьего» тренда. Связано это с тем, что обычно #Газпром растет намного слабее индекса #МосБиржи, а его покупки при начале снижения рынка выглядят «последним бычьи вздохом» - Алор Брокер
Окончание цикла повышения ставки #ФРС на фоне уверенного экономического роста в США создают благоприятные условия для роста рынка казначейских облигаций в 2024 году и сдвига кривой доходности вниз - ИК РУСС-ИНВЕСТ
В текущей ситуации пока считаем оптимальным сохранение пропорции в портфеле 70%/30% в пользу флоатеров с ограниченной долей длинных бумаг с фиксированным купоном - ПСБ
Перспектива повышения ставки ЦБ РФ негативно сказывается на бумагах сектора информационных технологий. Данное обстоятельство становится более чувствительным для бизнеса, который обладает возможностями заимствования лишь на отечественном рынке или на дружественных - Открытие Инвестиции
Попытки восстановления возможны в первую очередь в бумагах нефтегазового сектора и #Магнита на фоне приближения дивидендных отсечек - ПСБ
Дивидендная доходность акций #Сбера практически сравнялась с доходностью коротких ОФЗ. Немногие крупнейшие эмитенты могут таким похвастаться. Ждем, что рынок будет снижать дивдоходность путем повышения рыночной стоимости акций - Алор Брокер
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Окончание цикла повышения ставки #ФРС на фоне уверенного экономического роста в США создают благоприятные условия для роста рынка казначейских облигаций в 2024 году и сдвига кривой доходности вниз - ИК РУСС-ИНВЕСТ
В текущей ситуации пока считаем оптимальным сохранение пропорции в портфеле 70%/30% в пользу флоатеров с ограниченной долей длинных бумаг с фиксированным купоном - ПСБ
Перспектива повышения ставки ЦБ РФ негативно сказывается на бумагах сектора информационных технологий. Данное обстоятельство становится более чувствительным для бизнеса, который обладает возможностями заимствования лишь на отечественном рынке или на дружественных - Открытие Инвестиции
Попытки восстановления возможны в первую очередь в бумагах нефтегазового сектора и #Магнита на фоне приближения дивидендных отсечек - ПСБ
Дивидендная доходность акций #Сбера практически сравнялась с доходностью коротких ОФЗ. Немногие крупнейшие эмитенты могут таким похвастаться. Ждем, что рынок будет снижать дивдоходность путем повышения рыночной стоимости акций - Алор Брокер
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Возможно, #Газпром выплатит дивиденды за 2023 год, не исключено, что с дивдоходностью около 10%. Но это все равно ниже безрисковой ставки и того же #Сбера, у которого бизнес более привлекательный – Алор Брокер
У цен на газ предпосылок для роста пока нет, скорее, консолидация в районе $300 за 1 тыс. куб. м. Это умеренно негативно для #Газпрома, так как компания зависит и от спроса Европы на газ, и от цен. Мы считаем, что Китай не сможет в полной мере покрыть выпавшие европейские объемы. По акциям #Газпрома сохраняем рекомендацию «держать» и ориентир 190 рублей за акцию – ПСБ
При отсутствии признаков дальнейшего ускорения роста цен до конца января не исключаем возврат кривой ОФЗ к ноябрьским минимумам по доходности (11,6% по 5-летним ОФЗ и 11,7-11,75% - по 10-летним) – ПСБ
Шансов на выход рынка из боковика вверх больше, чем на уход индекса #МосБиржи ниже 3100 пунктов. В такой ситуации инвесторам стоит занимать выжидательную позицию, а спекулянтам – искать идеи во втором-третьем эшелоне – Алор Брокер
Причин для девальвации российской валюты в ближайшее время мы не видим. Рубль по-прежнему будет получать поддержку от огромных продаж валюты Банком России и низкого спроса импортеров на доллары и юани в начале года эшелоне – Алор Брокер
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
У цен на газ предпосылок для роста пока нет, скорее, консолидация в районе $300 за 1 тыс. куб. м. Это умеренно негативно для #Газпрома, так как компания зависит и от спроса Европы на газ, и от цен. Мы считаем, что Китай не сможет в полной мере покрыть выпавшие европейские объемы. По акциям #Газпрома сохраняем рекомендацию «держать» и ориентир 190 рублей за акцию – ПСБ
При отсутствии признаков дальнейшего ускорения роста цен до конца января не исключаем возврат кривой ОФЗ к ноябрьским минимумам по доходности (11,6% по 5-летним ОФЗ и 11,7-11,75% - по 10-летним) – ПСБ
Шансов на выход рынка из боковика вверх больше, чем на уход индекса #МосБиржи ниже 3100 пунктов. В такой ситуации инвесторам стоит занимать выжидательную позицию, а спекулянтам – искать идеи во втором-третьем эшелоне – Алор Брокер
Причин для девальвации российской валюты в ближайшее время мы не видим. Рубль по-прежнему будет получать поддержку от огромных продаж валюты Банком России и низкого спроса импортеров на доллары и юани в начале года эшелоне – Алор Брокер
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Мы рекомендуем держать бумаги #Газпрома, поскольку видим вероятность их роста на 15–20% на горизонте 1–2 лет. Проект «Сила Сибири-2» будет набирать мощь, но на запланированные объемы экспорта газа компания выйдет не сразу – Риком-Траст
X5 остается лидером потребительского сектора РФ. Полагаем, что после смены юрисдикции X5 начнет выплачивать дивиденды, что поддержит стоимость ее акций в долгосрочной перспективе. Ценные бумаги #Магнита также являются акциями «стоимости», но компания проигрывает конкуренцию X5 Retail Group по капитализации, финансовым показателям и рыночным мультипликаторам – Freedom Finance Global
При действующем бюджетном правиле, призванном нивелировать влияние сырьевой конъюнктуры, риск сокращения ФНБ появляется только при среднегодовой нефти ниже $60. При нефти выше $60 будет лишь недобор дополнительных нефтегазовых доходов относительно плана – Астра УА
S&P 500 выглядит готовым для очередного теста области 4800 пунктов с последующим ростом до 4820. Впрочем, мы сомневаемся, что индексу удастся закрепиться выше этих важных уровней, и по-прежнему предупреждаем о рисках образования ловушки для «быков», так как не видим признаков заметного расширения ралли – Freedom Finance Global
Сокращение импорта, которое обычно происходит в начале года после предновогоднего всплеска трат государственного и частного секторов, оказывает поддержку рублю. Однако этот драйвер со временем будет быстро сходить на нет, уступая место сильно увеличившимся расходам госбюджета. Эффект может проявиться уже в конце января вместе с завершением налогового периода, что вернет рубль к ослаблению – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
X5 остается лидером потребительского сектора РФ. Полагаем, что после смены юрисдикции X5 начнет выплачивать дивиденды, что поддержит стоимость ее акций в долгосрочной перспективе. Ценные бумаги #Магнита также являются акциями «стоимости», но компания проигрывает конкуренцию X5 Retail Group по капитализации, финансовым показателям и рыночным мультипликаторам – Freedom Finance Global
При действующем бюджетном правиле, призванном нивелировать влияние сырьевой конъюнктуры, риск сокращения ФНБ появляется только при среднегодовой нефти ниже $60. При нефти выше $60 будет лишь недобор дополнительных нефтегазовых доходов относительно плана – Астра УА
S&P 500 выглядит готовым для очередного теста области 4800 пунктов с последующим ростом до 4820. Впрочем, мы сомневаемся, что индексу удастся закрепиться выше этих важных уровней, и по-прежнему предупреждаем о рисках образования ловушки для «быков», так как не видим признаков заметного расширения ралли – Freedom Finance Global
Сокращение импорта, которое обычно происходит в начале года после предновогоднего всплеска трат государственного и частного секторов, оказывает поддержку рублю. Однако этот драйвер со временем будет быстро сходить на нет, уступая место сильно увеличившимся расходам госбюджета. Эффект может проявиться уже в конце января вместе с завершением налогового периода, что вернет рубль к ослаблению – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#Башнефть обладает высоким дивидендным потенциалом. По нашим оценкам, в следующие 12 месяцев дивиденды могут составить 290 руб. на акцию с доходностью около 12% по текущим ценам - Цифра Брокер
Прогресс в переориентации поставок #Газпрома в Китай по Силе Сибири-2 продвигается очень медленно. Таким образом, мы умеренно негативно смотрим на перспективы компании в ближайшем будущем - Цифра Брокер
В первом и втором кварталах 2024 года может быть самое удачное время для покупки ОФЗ-ПД, так как их доходности в этот период могут оказаться наиболее привлекательными на ближайшие годы - Freedom Finance Global
Технически цена на нефть марки #Brent пытается «штурмовать» свой уровень сопротивления на отметке $80,50. Удачный пробой может привести быков на $81,60, где находится следующий уровень сопротивления. Вместе с тем, для такого пробоя нужно немало усилий, так что не стоит исключать откат - Финам
Бизнес в Армении небольшой для МТС — 2.5% EBITDA компании за 9М23. Однако приток средств от продажи актива может быть существенным. Если оценка близка к нашему предположению, то поступления от сделки могут составить около трети годовых дивидендов #МТС - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Прогресс в переориентации поставок #Газпрома в Китай по Силе Сибири-2 продвигается очень медленно. Таким образом, мы умеренно негативно смотрим на перспективы компании в ближайшем будущем - Цифра Брокер
В первом и втором кварталах 2024 года может быть самое удачное время для покупки ОФЗ-ПД, так как их доходности в этот период могут оказаться наиболее привлекательными на ближайшие годы - Freedom Finance Global
Технически цена на нефть марки #Brent пытается «штурмовать» свой уровень сопротивления на отметке $80,50. Удачный пробой может привести быков на $81,60, где находится следующий уровень сопротивления. Вместе с тем, для такого пробоя нужно немало усилий, так что не стоит исключать откат - Финам
Бизнес в Армении небольшой для МТС — 2.5% EBITDA компании за 9М23. Однако приток средств от продажи актива может быть существенным. Если оценка близка к нашему предположению, то поступления от сделки могут составить около трети годовых дивидендов #МТС - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы