#ЭКСПЕРТиза
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌22.08 ЧТО ПРОИЗОШЛО: СМИ подсчитали, что в июне россияне вывели из страны рекордный за четыре года объем валюты. Сумма средств, размещенных на счетах и депозитах в зарубежных банках, достигла 266,1 млрд рублей (при среднем курсе 57,2 рубля за доллар - почти $4,7 млрд).
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Эти факторы негативно отражаются на фондировании и базе комиссионного дохода российского банковского сектора, но согласуются с целью его девалютизации, и в условиях санкций закономерны.
💰 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Заметные сокращения депозитов в иностранной валюте наблюдались в феврале и марте. Тогда мог иметь место трансграничный отток капитала. Затем динамика затухала и в июне была около нулевой отметки. Невыгодные условия поддержания валюты на счетах и затрудненность валютных переводов будут побуждать домохозяйства к ее конвертации в рубли. Это приведет к возобновлению сокращения валюты на счетах в российских банках. Наличную валюту домохозяйства могут «придерживать» более длительное время, но и она будет сокращаться в условиях сохраняющихся ограничений на валютные операции и по мере роста расходов. Рост оборотов в части валютных переводов на счета в банках-нерезидентах может быть связан с активизацией использования счетов этих банков для опосредования расходных операций с зарубежными контрагентами. Значительное увеличение темпов прироста остатков на счетах домохозяйств в банках-нерезидентах маловероятно, потому что расходы – это движение средств, которое будет отражено в оборотах. А основной отток капитала уже произошел, его всплеск также маловероятен с учетом ужесточения санкций и усиления комплаенса со стороны банков-нерезидентов из-за опасений вторичных санкций».
#валюта
📌24.08 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Объем просроченной задолженности по корпоративным кредитам в рублях с 1 февраля упал на 1,4% до 2,7 трлн руб., в валюте – на 27,3%, до $1,23 млрд. (данные на 1 июля).
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Темпы роста количества проблемных заемщиков среди корпоратов при этом выше, чем во время пандемии. На 1 июля 2022 г. имели просроченную задолженность по банковским кредитам 26 тыс. юрлиц и 38,9 тыс. ИП, с 1 февраля их число выросло на 3,4 и 8,9% соответственно. Для сравнения: с 1 апреля по 1 сентября 2020 г. число таких клиентов среди компаний увеличилось на 1,3%, хотя среди ИП – на 8,8%.
💸 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин: «Уровень просрочки у бизнеса может быть непоказательным для оценки платежной дисциплины из-за реструктуризаций. Не исключено, что даже в случае усугубления кризисных явлений роста просрочки мы не увидим, однако стоимость риска во всех сегментах без исключения с начала года, безусловно, выросла».
#кредитование
📌25.08 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Глобальная финансовая корпорация Citi сворачивает в России весь розничный бизнес, а также обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ)
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Расходы на сворачивание составят около $170 млн (10,2 млрд руб.). Основная часть — затраты на реструктуризацию, закрытие контрактов с поставщиками и др. Планируется закрыть 15 подразделений. Сворачивание бизнеса затронет 2,3 тыс. сотрудников банка.
🏦 Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Юлия Якупова: «Уход Ситибанка приведет к перетокам клиентской базы в другие кредитные организации, но существенного негативного влияния на сектор не окажет. Ситибанк начал процессы выхода из части бизнеса в РФ, в частности из розничного сегмента, еще весной 2021 года. Тогда заявлялось, что все мероприятия могут затянуться на несколько лет. Но сейчас ситуация существенно изменилась, многие западные компании заинтересованы в быстрой продаже российского бизнеса. Поэтому текущая стоимость сделки, скорее всего, будет зависеть в том числе от того, как быстро Ситибанк намерен продавать свои портфели».
#банки
#дайджест
#мнение
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌22.08 ЧТО ПРОИЗОШЛО: СМИ подсчитали, что в июне россияне вывели из страны рекордный за четыре года объем валюты. Сумма средств, размещенных на счетах и депозитах в зарубежных банках, достигла 266,1 млрд рублей (при среднем курсе 57,2 рубля за доллар - почти $4,7 млрд).
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Эти факторы негативно отражаются на фондировании и базе комиссионного дохода российского банковского сектора, но согласуются с целью его девалютизации, и в условиях санкций закономерны.
💰 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Заметные сокращения депозитов в иностранной валюте наблюдались в феврале и марте. Тогда мог иметь место трансграничный отток капитала. Затем динамика затухала и в июне была около нулевой отметки. Невыгодные условия поддержания валюты на счетах и затрудненность валютных переводов будут побуждать домохозяйства к ее конвертации в рубли. Это приведет к возобновлению сокращения валюты на счетах в российских банках. Наличную валюту домохозяйства могут «придерживать» более длительное время, но и она будет сокращаться в условиях сохраняющихся ограничений на валютные операции и по мере роста расходов. Рост оборотов в части валютных переводов на счета в банках-нерезидентах может быть связан с активизацией использования счетов этих банков для опосредования расходных операций с зарубежными контрагентами. Значительное увеличение темпов прироста остатков на счетах домохозяйств в банках-нерезидентах маловероятно, потому что расходы – это движение средств, которое будет отражено в оборотах. А основной отток капитала уже произошел, его всплеск также маловероятен с учетом ужесточения санкций и усиления комплаенса со стороны банков-нерезидентов из-за опасений вторичных санкций».
#валюта
📌24.08 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Объем просроченной задолженности по корпоративным кредитам в рублях с 1 февраля упал на 1,4% до 2,7 трлн руб., в валюте – на 27,3%, до $1,23 млрд. (данные на 1 июля).
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Темпы роста количества проблемных заемщиков среди корпоратов при этом выше, чем во время пандемии. На 1 июля 2022 г. имели просроченную задолженность по банковским кредитам 26 тыс. юрлиц и 38,9 тыс. ИП, с 1 февраля их число выросло на 3,4 и 8,9% соответственно. Для сравнения: с 1 апреля по 1 сентября 2020 г. число таких клиентов среди компаний увеличилось на 1,3%, хотя среди ИП – на 8,8%.
💸 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин: «Уровень просрочки у бизнеса может быть непоказательным для оценки платежной дисциплины из-за реструктуризаций. Не исключено, что даже в случае усугубления кризисных явлений роста просрочки мы не увидим, однако стоимость риска во всех сегментах без исключения с начала года, безусловно, выросла».
#кредитование
📌25.08 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Глобальная финансовая корпорация Citi сворачивает в России весь розничный бизнес, а также обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ)
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Расходы на сворачивание составят около $170 млн (10,2 млрд руб.). Основная часть — затраты на реструктуризацию, закрытие контрактов с поставщиками и др. Планируется закрыть 15 подразделений. Сворачивание бизнеса затронет 2,3 тыс. сотрудников банка.
🏦 Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Юлия Якупова: «Уход Ситибанка приведет к перетокам клиентской базы в другие кредитные организации, но существенного негативного влияния на сектор не окажет. Ситибанк начал процессы выхода из части бизнеса в РФ, в частности из розничного сегмента, еще весной 2021 года. Тогда заявлялось, что все мероприятия могут затянуться на несколько лет. Но сейчас ситуация существенно изменилась, многие западные компании заинтересованы в быстрой продаже российского бизнеса. Поэтому текущая стоимость сделки, скорее всего, будет зависеть в том числе от того, как быстро Ситибанк намерен продавать свои портфели».
#банки
#дайджест
#мнение
❗ Новый обзор по микрофинансовому рынку за 1 полугодие 2022 г. done. Читать здесь
МФО vs банки: гибкость кредитных политик и отсутствие санкций начинают и выигрывают
👉🏻 Портфель потребительских кредитов в банках сократился на 2%, в то время как портфель МФО вырос почти на 20%.
👉🏻 Выдачи банковских потребительских кредитов сократились более чем на 40%, а выдачи микрозаймов по рынку МФО за аналогичный период показали прирост более 25%.
👉🏻 Доля отказов в банках резко возросла в марте-мае текущего года из-за ужесточения кредитных политик. Вместе с этим спрос на заёмное финансирование оставался высоким – реальные доходы населения сократились по итогам 1кв2022, а инфляционные ожидания привели к кратковременному ажиотажному спросу на предметы первой необходимости и товары длительного потребления. В этих условиях наибольший прирост показали онлайн-микрозаймы «до зарплаты» и продукты на 2-3 месяца по максимально допустимым ставкам.
❗ Все рэнкинги МФО за 1 полугодие 2022 г. здесь
МФО vs банки: гибкость кредитных политик и отсутствие санкций начинают и выигрывают
👉🏻 Портфель потребительских кредитов в банках сократился на 2%, в то время как портфель МФО вырос почти на 20%.
👉🏻 Выдачи банковских потребительских кредитов сократились более чем на 40%, а выдачи микрозаймов по рынку МФО за аналогичный период показали прирост более 25%.
👉🏻 Доля отказов в банках резко возросла в марте-мае текущего года из-за ужесточения кредитных политик. Вместе с этим спрос на заёмное финансирование оставался высоким – реальные доходы населения сократились по итогам 1кв2022, а инфляционные ожидания привели к кратковременному ажиотажному спросу на предметы первой необходимости и товары длительного потребления. В этих условиях наибольший прирост показали онлайн-микрозаймы «до зарплаты» и продукты на 2-3 месяца по максимально допустимым ставкам.
❗ Все рэнкинги МФО за 1 полугодие 2022 г. здесь
📊 Рейтинговые действия за 29.08.2022 г.:
✅ Облигации СофтЛайн Трейд серии 001P-04 подтвержден ruBBB+ 29.08.2022
✅ Облигации СофтЛайн Трейд серии 001P-03 подтвержден ruBBB+ 29.08.2022
#рейтинги
✅ Облигации СофтЛайн Трейд серии 001P-04 подтвержден ruBBB+ 29.08.2022
✅ Облигации СофтЛайн Трейд серии 001P-03 подтвержден ruBBB+ 29.08.2022
#рейтинги
📊 Рейтинговые действия за 30.08.2022 г.:
✅ Новосибирск подтвержден ruA- Стабильный 30.08.2022
✅ Облигации Новосибирск (4 выпуска) подтвержден ruA- 30.08.2022
⬆️ ПАО "АБРАУ - ДЮРСО" повышен ruA+ Стабильный 30.08.2022
🆕 Облигации Полюс серии ПБО-02 присвоен ruAAA 30.08.2022
✅ АО "ДОМ.РФ" подтвержден ruAAA Стабильный 30.08.2022
#рейтинги
✅ Новосибирск подтвержден ruA- Стабильный 30.08.2022
✅ Облигации Новосибирск (4 выпуска) подтвержден ruA- 30.08.2022
⬆️ ПАО "АБРАУ - ДЮРСО" повышен ruA+ Стабильный 30.08.2022
🆕 Облигации Полюс серии ПБО-02 присвоен ruAAA 30.08.2022
✅ АО "ДОМ.РФ" подтвержден ruAAA Стабильный 30.08.2022
#рейтинги
❗ Друзья, внимание!
Публикуем позицию агентства относительно кредитного рейтинга эмитента ООО «Эбис»
❗ 30 августа 2022 года ООО «ЭБИС» не перечислило средства в объеме 18 млн руб. для погашения третьего купона по выпуску биржевых облигаций серии БО-П05.
Напомним хронологию событий:
🔹4 августа 2022 года компания не смогла своевременно перечислить средства в объеме 3.49 млн руб. для погашения шестого купона по выпуску коммерческих облигаций серии КО-П06.
🔹8 августа 2022 года агентство понизило кредитный рейтинг компании до уровня ruC и установило развивающийся прогноз.
🔹12 августа 2022 года компания допустила технический дефолт по выплате купона по выпуску БО-П03, объемы 3,49 млн руб. и 4,9 млн руб. соответственно.
🔹18 августа 2022 года агентство также установило статус «под наблюдением». Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruС с развивающимся прогнозом.
Продолжаем наблюдать за ходом исполнения обязательств ООО «Эбис» и будем своевременно информировать вас обо всех событиях на нашем сайте и здесь, в официальном телеграме «Эксперт РА».
#рейтинги
Публикуем позицию агентства относительно кредитного рейтинга эмитента ООО «Эбис»
❗ 30 августа 2022 года ООО «ЭБИС» не перечислило средства в объеме 18 млн руб. для погашения третьего купона по выпуску биржевых облигаций серии БО-П05.
Напомним хронологию событий:
🔹4 августа 2022 года компания не смогла своевременно перечислить средства в объеме 3.49 млн руб. для погашения шестого купона по выпуску коммерческих облигаций серии КО-П06.
🔹8 августа 2022 года агентство понизило кредитный рейтинг компании до уровня ruC и установило развивающийся прогноз.
🔹12 августа 2022 года компания допустила технический дефолт по выплате купона по выпуску БО-П03, объемы 3,49 млн руб. и 4,9 млн руб. соответственно.
🔹18 августа 2022 года агентство также установило статус «под наблюдением». Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruС с развивающимся прогнозом.
Продолжаем наблюдать за ходом исполнения обязательств ООО «Эбис» и будем своевременно информировать вас обо всех событиях на нашем сайте и здесь, в официальном телеграме «Эксперт РА».
#рейтинги
Рейтинговые действия за 31.08.2022 г.:
🌿 АО "ГТЛК" присвоен ESG-III(a) Стабильный 31.08.2022
✅ ООО "АРЕНЗА-ПРО" подтвержден ruBB- Стабильный 31.08.2022
✅ ООО "РСХБ-СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ" подтвержден ruAA Стабильный 31.08.2022
✅ АО "НПФ "ОТКРЫТИЕ" подтвержден ruAAA Стабильный 31.08.2022
#рейтинги
🌿 АО "ГТЛК" присвоен ESG-III(a) Стабильный 31.08.2022
✅ ООО "АРЕНЗА-ПРО" подтвержден ruBB- Стабильный 31.08.2022
✅ ООО "РСХБ-СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ" подтвержден ruAA Стабильный 31.08.2022
✅ АО "НПФ "ОТКРЫТИЕ" подтвержден ruAAA Стабильный 31.08.2022
#рейтинги
🔥 Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах объясняет Aljazeera, как российская экономика работает в условиях санкций:
✅ «Российскую экономику поддержали два фактора. Первый - мощный всплеск экспорта, особенно в энергетическом секторе. Ожидается, что в этом году Россия получит более $337 млрд от продажи энергии. Второй — рост госрасходов.
✅ Экспортный бум в России, вероятно, достиг пика из-за падения мирового спроса и новых ограничений. В то же время импорт начал восстанавливаться после резкого падения в начале года. Основными движущими силами этого стали стабилизация рубля и улучшение логистики.
✅ Ключевой вопрос в том, как российская экономика отреагирует на то, что ЦБ РФ называет процессом структурной трансформации. Речь идет о переходе потребителей на новые продукты, появлении новых цепочек поставок и финансовых посредников, а также об адаптации компаний к новым ограничениям. По моим оценкам, сейчас мы находимся в самой сложной фазе, которая может продлиться от 9 мес. до года».
👇🏻👇🏻👇🏻
✅ «Российскую экономику поддержали два фактора. Первый - мощный всплеск экспорта, особенно в энергетическом секторе. Ожидается, что в этом году Россия получит более $337 млрд от продажи энергии. Второй — рост госрасходов.
✅ Экспортный бум в России, вероятно, достиг пика из-за падения мирового спроса и новых ограничений. В то же время импорт начал восстанавливаться после резкого падения в начале года. Основными движущими силами этого стали стабилизация рубля и улучшение логистики.
✅ Ключевой вопрос в том, как российская экономика отреагирует на то, что ЦБ РФ называет процессом структурной трансформации. Речь идет о переходе потребителей на новые продукты, появлении новых цепочек поставок и финансовых посредников, а также об адаптации компаний к новым ограничениям. По моим оценкам, сейчас мы находимся в самой сложной фазе, которая может продлиться от 9 мес. до года».
👇🏻👇🏻👇🏻
#ЭКСПЕРТиза
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌29.08. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Рынок POS-кредитования просел до годовых минимумов. За январь-июль 2022-го банки выдали физлицам 2,5 млн займов на мебель и технику. Даже в кризисные периоды 2014-2015 и 2020 годов показатели были выше: 3,93 млн, 3,6 млн и 3,65 млн соответственно.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В ближайшее время вряд ли можно ожидать роста данного сегмента кредитования. Банки не спешат пересматривать свои кредитные политики в сторону смягчения, а спрос пока не восстановился за счет падения реальных доходов населения.
💰 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Наибольшее влияние на динамику выдачи таких займов в этом году оказала адаптация кредитной политики банков к резко возросшим макроэкономическим рискам: даже наиболее платежеспособным клиентам весной предлагались кредиты только по высоким ставкам. Также сказалось и падение спроса на непродовольственные товары: торговля ими в Москве и СПб в июне упала на 25%, в Московской области – на 30%. Ситуация существенно отличается от пандемийного 2020-го: тогда после спада в апреле POS-кредиты показали восстановление уже спустя месяц благодаря переориентации покупок на онлайн-заказы с доставкой. Дополнительную поддержку оказал и резкий рост спроса на оборудование для удаленной работы».
#кредитование
📌31.08. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Банки начали рассылать своим контрагентам уведомления, что с 1 сентября тарифы за эквайринг для торговых предприятий вырастут, так как закончит действие временная мера поддержки (действует с 18 апреля до 31 августа).
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? «Опора России» предлагает пересмотреть систему тарификации на услуги эквайринга: привязать размер комиссии к тому, кредитуется ли банком покупка (клиент расплачивается кредиткой) или производится на личные средства (клиент расплачивается дебетовой картой).
💳 Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Юлия Якупова: «Субъекты МСБ заинтересованы в сдерживании комиссий за эквайринг - эта мера позволяет сэкономить часть издержек. При этом для банков выгоднее, чтобы ограничений не было, в результате чего ценообразование становится более рыночным и основанным на конкуренции за клиентов. В случае отмены ограничений по комиссиям за эквайринг малые и средние предприятия будут более активно предлагать оплату через СБП. Но здесь важным остается вопрос удобства и осведомленности клиентов о функционале СБП, поскольку пока карты остаются наиболее популярным способом безналичной оплаты».
#эквайринг
📌01.09. ЧТО ПРОИЗОШЛО: В августе несколько крупных банков - Тинькофф-банк, Газпромбанк, МКБ и Альфа-банк - запустили или обновили линейку вкладов в юанях. Это вторая попытка рынка зайти в юаневые продукты: первая волна прошла в феврале – марте.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Росту спроса на такие продукты препятствуют не самые привлекательные ставки и потери при конвертации рублей в юани. Росту предложения – сложности с установлением корреспондентских отношений с китайскими банками.
🇨🇳 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Запуском таких продуктов банки пытаются удержать клиентов, опасаясь, что волатильность розничных пассивов может усилиться. Пока второй волны оттока средств с депозитов не было, но если фондовый рынок начнет восстановление, то это может произойти. На этом фоне конкурентная борьба за розничное фондирование может усилиться. Валютными инструментами банки привлекают или удерживают премиальный и околопремиальный сегмент клиентов. Поскольку локальных межбанковских продуктов в юанях сейчас нет, то на текущем этапе, чтобы выходить на положительную маржу в юанях, российским кредитным организациям нужны прямые корреспондентские отношения с китайскими банками. При этом желательно иметь фиксированную доходность активных операций, то есть разместить юани на депозитах в китайских банках. Но у азиатских партнеров, скорее всего, по-прежнему остаются опасения вторичных санкций».
#депозиты
#дайджест
#мнение
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌29.08. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Рынок POS-кредитования просел до годовых минимумов. За январь-июль 2022-го банки выдали физлицам 2,5 млн займов на мебель и технику. Даже в кризисные периоды 2014-2015 и 2020 годов показатели были выше: 3,93 млн, 3,6 млн и 3,65 млн соответственно.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В ближайшее время вряд ли можно ожидать роста данного сегмента кредитования. Банки не спешат пересматривать свои кредитные политики в сторону смягчения, а спрос пока не восстановился за счет падения реальных доходов населения.
💰 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Наибольшее влияние на динамику выдачи таких займов в этом году оказала адаптация кредитной политики банков к резко возросшим макроэкономическим рискам: даже наиболее платежеспособным клиентам весной предлагались кредиты только по высоким ставкам. Также сказалось и падение спроса на непродовольственные товары: торговля ими в Москве и СПб в июне упала на 25%, в Московской области – на 30%. Ситуация существенно отличается от пандемийного 2020-го: тогда после спада в апреле POS-кредиты показали восстановление уже спустя месяц благодаря переориентации покупок на онлайн-заказы с доставкой. Дополнительную поддержку оказал и резкий рост спроса на оборудование для удаленной работы».
#кредитование
📌31.08. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Банки начали рассылать своим контрагентам уведомления, что с 1 сентября тарифы за эквайринг для торговых предприятий вырастут, так как закончит действие временная мера поддержки (действует с 18 апреля до 31 августа).
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? «Опора России» предлагает пересмотреть систему тарификации на услуги эквайринга: привязать размер комиссии к тому, кредитуется ли банком покупка (клиент расплачивается кредиткой) или производится на личные средства (клиент расплачивается дебетовой картой).
💳 Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Юлия Якупова: «Субъекты МСБ заинтересованы в сдерживании комиссий за эквайринг - эта мера позволяет сэкономить часть издержек. При этом для банков выгоднее, чтобы ограничений не было, в результате чего ценообразование становится более рыночным и основанным на конкуренции за клиентов. В случае отмены ограничений по комиссиям за эквайринг малые и средние предприятия будут более активно предлагать оплату через СБП. Но здесь важным остается вопрос удобства и осведомленности клиентов о функционале СБП, поскольку пока карты остаются наиболее популярным способом безналичной оплаты».
#эквайринг
📌01.09. ЧТО ПРОИЗОШЛО: В августе несколько крупных банков - Тинькофф-банк, Газпромбанк, МКБ и Альфа-банк - запустили или обновили линейку вкладов в юанях. Это вторая попытка рынка зайти в юаневые продукты: первая волна прошла в феврале – марте.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Росту спроса на такие продукты препятствуют не самые привлекательные ставки и потери при конвертации рублей в юани. Росту предложения – сложности с установлением корреспондентских отношений с китайскими банками.
🇨🇳 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Запуском таких продуктов банки пытаются удержать клиентов, опасаясь, что волатильность розничных пассивов может усилиться. Пока второй волны оттока средств с депозитов не было, но если фондовый рынок начнет восстановление, то это может произойти. На этом фоне конкурентная борьба за розничное фондирование может усилиться. Валютными инструментами банки привлекают или удерживают премиальный и околопремиальный сегмент клиентов. Поскольку локальных межбанковских продуктов в юанях сейчас нет, то на текущем этапе, чтобы выходить на положительную маржу в юанях, российским кредитным организациям нужны прямые корреспондентские отношения с китайскими банками. При этом желательно иметь фиксированную доходность активных операций, то есть разместить юани на депозитах в китайских банках. Но у азиатских партнеров, скорее всего, по-прежнему остаются опасения вторичных санкций».
#депозиты
#дайджест
#мнение
21-24 сентября состоится крупнейший финансовый форум 2022 года в Казани
Руководители Банка России, министерств, крупнейших банков и ключевых финансовых компаний соберутся на Международном банковском форуме и обсудят стратегию развития финансового сектора.
Три панельные дискуссии и десять круглых столов посвящены актуальным вызовам и трендам - от партнерских финансов, развития инфраструктуры и регулирования в интересах трансформации экономики до практических вопросов финансирования МСП, развития ESG, взаимодействия банков со страховыми компаниями, эмитентами и миром криптоактивов.
Узнать больше и зарегистрироваться: https://asros.ru/events/forum-2022/
Только для пользователей Telegram: скидка 3% по промокоду МБФ22ТГ при условии регистрации и оплаты участия до 10 сентября 2022 года.
До встречи в Казани!
Руководители Банка России, министерств, крупнейших банков и ключевых финансовых компаний соберутся на Международном банковском форуме и обсудят стратегию развития финансового сектора.
Три панельные дискуссии и десять круглых столов посвящены актуальным вызовам и трендам - от партнерских финансов, развития инфраструктуры и регулирования в интересах трансформации экономики до практических вопросов финансирования МСП, развития ESG, взаимодействия банков со страховыми компаниями, эмитентами и миром криптоактивов.
Узнать больше и зарегистрироваться: https://asros.ru/events/forum-2022/
Только для пользователей Telegram: скидка 3% по промокоду МБФ22ТГ при условии регистрации и оплаты участия до 10 сентября 2022 года.
До встречи в Казани!
❗ Друзья, напоминаем: 13 сентября состоится форум «Будущее рынка электронных закупок в России: вернуть устойчивость», организатор – «Эксперт Бизнес-решения».
Начинаем знакомить вас с ключевыми спикерами мероприятия.
🛒 Татьяна Демидова, директор департамента бюджетной политики в сфере контрактной системы, Минфин РФ
🛒 Татьяна Карасева, директор по закупкам ПАО «Ростелеком»
Программа форума – здесь
Регистрация – здесь
Начинаем знакомить вас с ключевыми спикерами мероприятия.
🛒 Татьяна Демидова, директор департамента бюджетной политики в сфере контрактной системы, Минфин РФ
🛒 Татьяна Карасева, директор по закупкам ПАО «Ростелеком»
Программа форума – здесь
Регистрация – здесь
❗ Продолжаем знакомить вас со спикерами форума «Будущее рынка электронных закупок в России: вернуть устойчивость», который состоится 13 сентября
🛒 Константин Раев, исполнительный директор АО «Российский аукционный дом»
🛒 Павел Сверчков, директор по развитию снабжения группы ПАО «НЛМК»
Программа форума – здесь
Регистрация – здесь
🛒 Константин Раев, исполнительный директор АО «Российский аукционный дом»
🛒 Павел Сверчков, директор по развитию снабжения группы ПАО «НЛМК»
Программа форума – здесь
Регистрация – здесь
❗ Друзья, познакомьтесь со спикером форума «Будущее рынка электронных закупок в России: вернуть устойчивость» (состоится 13 сентября)
🛒 Виктор Симоненко, председатель комитета по управлению закупочной деятельностью Ассоциации менеджеров России, заместитель генерального директора «Росэлторг»
Программа форума – здесь
Регистрация – здесь
🛒 Виктор Симоненко, председатель комитета по управлению закупочной деятельностью Ассоциации менеджеров России, заместитель генерального директора «Росэлторг»
Программа форума – здесь
Регистрация – здесь
📊 Рейтинговые действия за 05.09.2022 г.:
⬆️ АО НОКССБАНК повышен ruBB+ Стабильный 05.09.2022
✅ "ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)" (АО) подтвержден ruBBB Стабильный 05.09.2022
✅ Камчатский край подтвержден ruA+ Стабильный 05.09.2022
⬇️ Облигации реСтор серии 001Р-01 понижен ruBBB+ 05.09.2022
⬇️ РеСтор Ретейл Груп Лимитед понижен ruBBB+ Стабильный 05.09.2022
✅ ПАО "СПБ БАНК" подтвержден ruA- Развивающийся 05.09.2022
#рейтинги
⬆️ АО НОКССБАНК повышен ruBB+ Стабильный 05.09.2022
✅ "ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)" (АО) подтвержден ruBBB Стабильный 05.09.2022
✅ Камчатский край подтвержден ruA+ Стабильный 05.09.2022
⬇️ Облигации реСтор серии 001Р-01 понижен ruBBB+ 05.09.2022
⬇️ РеСтор Ретейл Груп Лимитед понижен ruBBB+ Стабильный 05.09.2022
✅ ПАО "СПБ БАНК" подтвержден ruA- Развивающийся 05.09.2022
#рейтинги
📊 Рейтинговые действия за 06.09.2022 г.:
✅ Свердловская область подтвержден ruAA- Стабильный 06.09.2022
✅ Облигации Свердловская область (9 выпусков) ruAA-подтвержден 06.09.2022
✅ ООО СК "ДЕЛО ЖИЗНИ" подтвержден ruBBB+ Стабильный 06.09.2022
🆕 Облигации Сегежа Групп серии 002P-06R присвоен ruA+ 06.09.2022
✅ ТОО "Сейф-Ломбард" подтвержден kzBB+ Позитивный 06.09.2022
⬇️ АО "ЗАСЛОН" понижен ruBBB Стабильный 06.09.2022
#рейтинги
✅ Свердловская область подтвержден ruAA- Стабильный 06.09.2022
✅ Облигации Свердловская область (9 выпусков) ruAA-подтвержден 06.09.2022
✅ ООО СК "ДЕЛО ЖИЗНИ" подтвержден ruBBB+ Стабильный 06.09.2022
🆕 Облигации Сегежа Групп серии 002P-06R присвоен ruA+ 06.09.2022
✅ ТОО "Сейф-Ломбард" подтвержден kzBB+ Позитивный 06.09.2022
⬇️ АО "ЗАСЛОН" понижен ruBBB Стабильный 06.09.2022
#рейтинги
📊 Рейтинговые действия за 07.09.2022 г.:
✅ Облигации Омская область серии 35004 подтвержден ruBBB+ 07.09.2022
✅ Омская область подтвержден ruBBB+ Стабильный 07.09.2022
⬇️ ООО «ПР ЛОГИСТИКА» понижен ruBBB+ Стабильный 07.09.2022
⬆️ Облигации Росагролизинг (3 выпуска) повышен ruAA- 07.09.2022
⬆️ АО "РОСАГРОЛИЗИНГ" повышен ruAA- Стабильный 07.09.2022
#рейтинги
✅ Облигации Омская область серии 35004 подтвержден ruBBB+ 07.09.2022
✅ Омская область подтвержден ruBBB+ Стабильный 07.09.2022
⬇️ ООО «ПР ЛОГИСТИКА» понижен ruBBB+ Стабильный 07.09.2022
⬆️ Облигации Росагролизинг (3 выпуска) повышен ruAA- 07.09.2022
⬆️ АО "РОСАГРОЛИЗИНГ" повышен ruAA- Стабильный 07.09.2022
#рейтинги
Прозрачность возвращается?
🔥 Хорошая новость: финансовая отчетность российских публичных компаний может стать доступна рейтинговым агентствам!
⛔ Сейчас значительный объем финансовой информации выведен из публичного доступа в рамках противодействия санкциям, рейтинговые агентства получают ее только напрямую от рейтингуемых лиц в рамках договора.
❗ «Инвесторам нужно владеть информацией, чтобы вкладывать в ценные бумаги», - сказал председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков «Ведомостям» в кулуарах Московского финансового форума. В Банке России в целом идею поддерживают.
«Возможно, требования к рейтинговым агентствам будут повышены, они будут нести ответственность за утечку информации об эмитентах», - уточнил господин Аксаков.
❗ Отсутствие информации мешает привлечению ликвидности на фондовый рынок и укреплению доверия инвесторов, согласен заместитель гендиректора агентства «Эксперт РА» Николай Иванов.
«В условиях отсутствия информации от эмитентов присвоенные агентствами рейтинги – практически единственный источник оценки кредитоспособности и финансовой надежности компании. Предложенные меры позволят и раскрывать важную для инвесторов информацию, и при этом не повышать санкционные риски для эмитентов: существенные аспекты можно обозначать без демонстрации конфиденциальных данных», - отмечает господин Иванов.
👉🏻 Читать статью полностью
🔥 Хорошая новость: финансовая отчетность российских публичных компаний может стать доступна рейтинговым агентствам!
⛔ Сейчас значительный объем финансовой информации выведен из публичного доступа в рамках противодействия санкциям, рейтинговые агентства получают ее только напрямую от рейтингуемых лиц в рамках договора.
❗ «Инвесторам нужно владеть информацией, чтобы вкладывать в ценные бумаги», - сказал председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков «Ведомостям» в кулуарах Московского финансового форума. В Банке России в целом идею поддерживают.
«Возможно, требования к рейтинговым агентствам будут повышены, они будут нести ответственность за утечку информации об эмитентах», - уточнил господин Аксаков.
❗ Отсутствие информации мешает привлечению ликвидности на фондовый рынок и укреплению доверия инвесторов, согласен заместитель гендиректора агентства «Эксперт РА» Николай Иванов.
«В условиях отсутствия информации от эмитентов присвоенные агентствами рейтинги – практически единственный источник оценки кредитоспособности и финансовой надежности компании. Предложенные меры позволят и раскрывать важную для инвесторов информацию, и при этом не повышать санкционные риски для эмитентов: существенные аспекты можно обозначать без демонстрации конфиденциальных данных», - отмечает господин Иванов.
👉🏻 Читать статью полностью
Фото Александра Астахова / Ведомости📊 Рейтинговые действия за 09.09.2022 г.:
✅ ООО "БИННОФАРМ ГРУПП" подтвержден ruA Стабильный 09.09.2022
✅ ПАО "ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAA Стабильный 09.09.2022
☑️ ПАО "НЛМК" отозван 09.09.2022
☑️ ООО "АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ - ОМС" отозван 09.09.2022
✅ АО "НПФ "СОЦИУМ" подтвержден ruAA- Стабильный 09.09.2022
#рейтинги
✅ ООО "БИННОФАРМ ГРУПП" подтвержден ruA Стабильный 09.09.2022
✅ ПАО "ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAA Стабильный 09.09.2022
☑️ ПАО "НЛМК" отозван 09.09.2022
☑️ ООО "АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ - ОМС" отозван 09.09.2022
✅ АО "НПФ "СОЦИУМ" подтвержден ruAA- Стабильный 09.09.2022
#рейтинги
#ЭКСПЕРТиза
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌06.09. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Объем банковского кредитования физлиц в августе 2022 г. впервые с февраля превысил 1 трлн руб. Самый большой прирост произошел на рынке ипотеки - за месяц он вырос на 34%.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Пока действуют льготные ипотечные программы, розничное кредитование будет расти именно за счет жилищных ссуд. Этот фактор будет исчерпан в тот момент, когда программы будут свернуты: предпосылок для роста рыночной ипотеки нет.
🏗️ Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Фактически льготная ипотека – это единственный драйвер для ипотечного рынка и будет оставаться им в ближайшей перспективе. Рыночная ипотека остается задавленной ростом цен на недвижимость и снизившимися доходами россиян. О восстановлении рыночной ипотеки можно говорить только тогда, когда восстановятся доходы россиян и в лучшую сторону скорректируются цены на недвижимость. Также правительство должно применить меры и уменьшить влияние льготной ипотеки на рыночную ипотеку, постепенно уменьшая ее выдачу для заемщиков».
#ипотека
📌08.09. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Минфин предложил передать пенсионные накопления, замороженные в 2014 г., в собственность граждан. Сейчас они фактически находятся в госсобственности. Право вывода средств со счетов, на которых аккумулируется накопительная часть пенсии, не предусмотрено.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Если инициатива будет поддержана, граждане смогут инвестировать эти средства по своему выбору, но с соблюдением ряда условий, о которых пока ничего не известно.
👴👵 Комментирует гендиректор «Эксперт Бизнес-решения» Павел Митрофанов: «Фактически НПФ существовали в замкнутой денежной системе: основным источником как пополнений, так и потерь служил результат инвестиций от сделок, которые не увеличивали рынок в глобальном смысле. Сейчас в НПФ «законсервировано» 4,5 трлн руб. Отсутствие новых зачислений – фундаментальная проблема скорее для граждан, сама система чувствует себя уверенно. «Большие» деньги не поступают в систему также из-за специфики стратегий частных фондов. На данный момент НПФ действуют в парадигме краткосрочного инвестирования: им нужно ежегодно отчитываться клиентам о результатах и при этом взимать комиссию. Сейчас нет стимула ни к долгосрочным инвестициям, ни к тому, чтобы система расширялась за счет новых денежных поступлений. Активы в НПФ почти не растут, поэтому без значимого софинансирования пенсионных инициатив граждан со стороны государства ничего работать не будет».
#пенсии
📌09.09. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Во II квартале 2022 г. ЦБ зафиксировал существенный спад в перестраховании на российском рынке. По итогам апреля—июня объем премий, переданных в перестрахование, сократился почти на треть по сравнению с 2021 г.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Дополнительным инструментом перестрахования мог бы стать выпуск катастрофических бондов. Выплаты по таким бумагам привязаны к наступлению заранее определенных событий, в частности стихийных бедствий или техногенных катастроф. В случае их реализации страховая компания получает финансирование на покрытие возникающих у страхователей убытков. Инвесторы же получают купоны по облигациям до момента наступления указанных условий.
🛡️ Комментирует старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Басова: «Снижение объема премий, переданных в перестрахование, связано с невозможностью перестрахования рисков у западных игроков из-за санкций. Российские компании переориентировали перестраховочную политику на отечественный рынок. Также российские компании могли бы рассмотреть азиатские рынки для перестрахования рисков. Развитие сегмента катастрофических облигаций в качестве дополнительного инструмента также может иметь место быть. Однако выпуск таких бумаг скорее всего будет экономически невыгоден. Ввиду высокой рисковости инструмента страховщикам придется выплачивать более высокий купонный доход инвесторам для поддержания спроса на эти облигации».
#страхование
#дайджест
#мнение
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌06.09. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Объем банковского кредитования физлиц в августе 2022 г. впервые с февраля превысил 1 трлн руб. Самый большой прирост произошел на рынке ипотеки - за месяц он вырос на 34%.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Пока действуют льготные ипотечные программы, розничное кредитование будет расти именно за счет жилищных ссуд. Этот фактор будет исчерпан в тот момент, когда программы будут свернуты: предпосылок для роста рыночной ипотеки нет.
🏗️ Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Фактически льготная ипотека – это единственный драйвер для ипотечного рынка и будет оставаться им в ближайшей перспективе. Рыночная ипотека остается задавленной ростом цен на недвижимость и снизившимися доходами россиян. О восстановлении рыночной ипотеки можно говорить только тогда, когда восстановятся доходы россиян и в лучшую сторону скорректируются цены на недвижимость. Также правительство должно применить меры и уменьшить влияние льготной ипотеки на рыночную ипотеку, постепенно уменьшая ее выдачу для заемщиков».
#ипотека
📌08.09. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Минфин предложил передать пенсионные накопления, замороженные в 2014 г., в собственность граждан. Сейчас они фактически находятся в госсобственности. Право вывода средств со счетов, на которых аккумулируется накопительная часть пенсии, не предусмотрено.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Если инициатива будет поддержана, граждане смогут инвестировать эти средства по своему выбору, но с соблюдением ряда условий, о которых пока ничего не известно.
👴👵 Комментирует гендиректор «Эксперт Бизнес-решения» Павел Митрофанов: «Фактически НПФ существовали в замкнутой денежной системе: основным источником как пополнений, так и потерь служил результат инвестиций от сделок, которые не увеличивали рынок в глобальном смысле. Сейчас в НПФ «законсервировано» 4,5 трлн руб. Отсутствие новых зачислений – фундаментальная проблема скорее для граждан, сама система чувствует себя уверенно. «Большие» деньги не поступают в систему также из-за специфики стратегий частных фондов. На данный момент НПФ действуют в парадигме краткосрочного инвестирования: им нужно ежегодно отчитываться клиентам о результатах и при этом взимать комиссию. Сейчас нет стимула ни к долгосрочным инвестициям, ни к тому, чтобы система расширялась за счет новых денежных поступлений. Активы в НПФ почти не растут, поэтому без значимого софинансирования пенсионных инициатив граждан со стороны государства ничего работать не будет».
#пенсии
📌09.09. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Во II квартале 2022 г. ЦБ зафиксировал существенный спад в перестраховании на российском рынке. По итогам апреля—июня объем премий, переданных в перестрахование, сократился почти на треть по сравнению с 2021 г.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Дополнительным инструментом перестрахования мог бы стать выпуск катастрофических бондов. Выплаты по таким бумагам привязаны к наступлению заранее определенных событий, в частности стихийных бедствий или техногенных катастроф. В случае их реализации страховая компания получает финансирование на покрытие возникающих у страхователей убытков. Инвесторы же получают купоны по облигациям до момента наступления указанных условий.
🛡️ Комментирует старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Басова: «Снижение объема премий, переданных в перестрахование, связано с невозможностью перестрахования рисков у западных игроков из-за санкций. Российские компании переориентировали перестраховочную политику на отечественный рынок. Также российские компании могли бы рассмотреть азиатские рынки для перестрахования рисков. Развитие сегмента катастрофических облигаций в качестве дополнительного инструмента также может иметь место быть. Однако выпуск таких бумаг скорее всего будет экономически невыгоден. Ввиду высокой рисковости инструмента страховщикам придется выплачивать более высокий купонный доход инвесторам для поддержания спроса на эти облигации».
#страхование
#дайджест
#мнение