❗ Власти обсуждают новые детали пенсионной реформы

Уже к 15 июля этого года правительство и ЦБ должны внести законодательные изменения для стимулирования долгосрочных сбережений граждан.

Главный экономист агентства «Эксперт РА» Антон Табах полагает, что для стимулирования вложений в пенсионные продукты, выплаты по которым начинаются с определенного возраста, нужно дополнительное преимущество:

«Помимо пропаганды и агитации, лучший способ – это софинансирование. Либо из бюджета, либо через работодателя…»

📺 Далее на видео
📄 Статья по теме в газете "Известия"

#мнение
#пенсии

Рейтинговые действия за 11.07.2022 г.:

🆕 ОАО "АГРОФИРМА-ПЛЕМЗАВОД "ПОБЕДА" присвоен ruB+ Стабильный 11.07.2022
🆕 ОАО САФ "РУСЬ" присвоен ruB+ Стабильный 11.07.2022
✅ Облигации КИВИ Финанс серии 001Р-01 подтвержден ruA 11.07.2022
✅ ООО "СК "РАЙФФАЙЗЕН ЛАЙФ" подтвержден ruAAA Стабильный 11.07.2022
🆕 Облигации Республика Марий Эл серии 35008 присвоен ruBBB+ 11.07.2022
🆕 Республика Марий Эл присвоен ruBBB+ Стабильный 11.07.2022
✅ КИВИ ПиЭлСи подтвержден ruA Развивающийся 11.07.2022

#рейтинги

❗ Коллеги, в методологиях «Эксперт РА» новации 👇🏻

Что нового:

1️⃣ Внесены изменения в методологию присвоения рейтингов кредитоспособности лизинговым компаниям. Обновленный документ применяется с 13.07.2022 г.

Методология доработана в связи с целесообразностью учета накопленного опыта. Изменения в методологии не повлияют на действующие рейтинги.

2️⃣ Утверждена новая редакция присвоения рейтингов кредитоспособности банкам. Обновленный документ применяется с 19.07.2022 г.

По предварительной оценке, изменения в методологии могут привести к пересмотру ряда действующих рейтингов кредитоспособности банков. Точная оценка влияния изменений в методологии на действующие рейтинги будет осуществлена в сроки, закрепленные в законодательстве.

#рейтинговое_агентство
#рейтинги

​​⚡ Друзья! Разыскиваются мастера закупочного жанра - гуру снабжения, виртуозы контрактной документации, чемпионы логистики ⚡

Зачем? Чтобы ОПРОСИТЬ!
Приглашаем принять участие в анкетировании представителей подразделений и департаментов, занимающихся закупками.

Чтобы что? Аналитическая компания «Эксперт Бизнес-Решения» (компания нашей экосистемы) и рейтинговое агентство «Эксперт РА» готовят ежегодный рейтинг качества управления закупочной деятельностью. По итогам рейтинга будут определены топ-50 закупочных подразделений российских коммерческих компаний, а также победители в дополнительных номинациях. Результаты рейтинга будут опубликованы в сентябре 2022 г.

На каких условиях? Годовой объем закупок вашей компании в прошедшем календарном году должен составлять не менее 500 млн руб. Больше никаких условий. Участие в анкетировании (а значит – и в итоговом рейтинге) бесплатное.

❗ Пишите нашему аналитику Арсению Клазу на e-mail:  etp@expert-business.ru

❗ Анкеты принимаем до 10.08.2022 г.

Рейтинговые действия за 12.07.2022 г.:

✅ ООО МФК "МИГКРЕДИТ" подтвержден ruBB Стабильный 12.07.2022
🆕 Облигации Белуга Групп серии БО-П05 присвоен ruA+ 12.07.2022
⬆️ ООО "МСБ-ЛИЗИНГ" повышен ruBB+ Стабильный 12.07.2022
🆕 Облигации САМОЛЕТ серии БО-П12 присвоен ruA-(EXP) 12.07.2022
✅ АО "БАНК АКЦЕПТ" подтвержден ruBBB+ Стабильный 12.07.2022

#рейтинги

Рейтинговые действия за 13.07.2022 г.:

✅ АО "БИЗНЕС-НЕДВИЖИМОСТЬ" подтвержден ruBBB+ Стабильный13.07.2022
🆕 Облигации Биннофарм Групп серии 001P-02 присвоен ruA(EXP) 13.07.2022
☑️ АО "РЛК ЯРОСЛАВСКОЙ ОБЛАСТИ" отозван 13.07.2022
☑️ ПАО "КГК" отозван 13.07.2022
✅ ПАО "ПРОМСВЯЗЬБАНК" подтвержден ruAA+ Стабильный 13.07.2022

#рейтинги

​​Frank — откровенный, искренний, открытый (англ.).
Frank — дебютный альбом Эми Уайнхаус.
Franks — древнегерманские племена, господствующие в Европе в 5-7 в.в. н.э.

А еще…  

…Frank – это бренд дружественной нам группы компаний, поставляющей высококлассную аналитику банкам и финансовым компаниям

Все знают, что у Frank RG есть собственное издание – Frank Media 👉🏻

Все знают, что у Frank Media есть собственный телеграм-канал @frank_media 👉🏻

🔥 Но пока еще мало кто знает, что на днях от него отпочковался новый информационный ресурс @fm_invest.

🔥 @fm_invest - специализированный КАНАЛ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ: только проверенная, качественная и своевременная информация для всех неравнодушных к отечественному (и не только) фондовому (и не только) рынку

❗ Подписывайтесь на @fm_invest и подпишите ваших коллег!

Рейтинговые действия за 14.07.2022 г.:

⬇️ ООО "ГЛАВСТРОЙ" понижен ruBB+ Стабильный 14.07.2022
✅ Облигации Совкомбанк серии БО-П01 подтвержден ruAA 14.07.2022
✅ Облигации Совкомбанк серии БО-П04 подтвержден ruAA 14.07.2022
✅ Облигации Совкомбанк серии БО-05 подтвержден ruAA 14.07.2022
✅ ПАО "СОВКОМБАНК" подтвержден ruAA Стабильный 14.07.2022

#рейтинги

Рейтинговые действия за 15.07.2022 г.:

⬇️ ООО "КЛС-ТРЕЙД" понижен ruBB- Стабильный 15.07.2022
✅ Облигации Бизнес-Недвижимость серии 001Р-01 подтвержден ruBBB+ 15.07.2022
✅ Облигации Бизнес-Недвижимость серии 001Р-02 подтвержден ruBBB+ 15.07.2022
✅ Облигации ГИДРОМАШСЕРВИС серии БО-03 подтвержден ruA- 15.07.2022
✅ Облигации ГИДРОМАШСЕРВИС серии БО-02 подтвержден ruA- 15.07.2022
☑️ АО "КОРДИАНТ" отозван 15.07.2022
✅ АО "ГРУППА ГМС" подтвержден ruA- Стабильный 15.07.2022
🆕 Облигации САМОЛЕТ серии БО-П12 присвоен ruA- 15.07.2022
✅ Республика Адыгея подтвержден ruBBB Стабильный 15.07.2022
☑️ ПАО "ТГК-14" отозван 15.07.2022
✅ ПАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" подтвержден ruA+ Стабильный 15.07.2022

#рейтинги

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

📌12.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Объем средств граждан на краткосрочных (от 3 до 6 мес.) депозитах за первое полугодие 2022 г. вырос в 14,5 раз (до 11,8 трлн руб. – рекордное значение за последние 3,5 года).

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? По итогам июня доля срочных вкладов уменьшится – срок действия прежних – «дорогих» - депозитов закончится, а новые уже совсем не так привлекательны из-за снижения ставок. Однако массово средства физлиц, скорее всего, из банковской системы не высвободятся - перекладывать их гражданам, в сущности, некуда.

🏦 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «По итогам июня доля вкладов срочностью от 91 до 180 дней еще не упадет до значений начала года, но сильно уменьшится. Значительная часть средств может вернуться на счета до востребования – текущие и сберегательные. Тем не менее, к значимым оттокам средств из банковской системы это не приведет - в силу ограниченности спектра альтернативных инструментов. По итогам года скорее всего будет наблюдаться прирост привлеченных банками средств физлиц с учетом вероятного умеренного ослабления рубля и положительной переоценки средств в валюте. Но темпы прироста будут крайне ограниченными с учетом сокращения нормы сбережения. Также стоит учесть, что некоторые категории граждан направят сбережения на приобретение недвижимости по мере повышения доступности ипотеки. Таким образом, долгосрочное устойчивое фондирование для банков остается в дефиците и едва ли будет обеспечено розницей в среднесрочной перспективе».
#банки

📌14.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин рассказал о планах регулятора продать всю группу «Открытие», включая одноименный НПФ, брокера, факторинговые и страховые компании (группа «Росгосстрах»).

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? По мнению Чистюхина, слияние «Открытия» и группы ВТБ «было бы наиболее правильным», так как это предоставит «наилучшие возможности по развитию банковского бизнеса» обеим структурам.

🛡️ Комментирует управляющий директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин: «Если сделка и состоится, то глобального влияния на страховой рынок она не окажет. «Росгосстрах» сам по себе сильный бренд с долгой историей, изменения в составе его контролирующих акционеров происходили и ранее, а общая специализация компании как розничного бизнеса в целом сохранялась. Возможна некоторая переориентация потоков банкострахования со стороны банка ВТБ, но все будет зависеть от его стратегических решений и дальнейших планов. На рынке НПФ в последние годы доминирует тенденция роста концентрации и формирования нескольких очень крупных пенсионно-банковских групп, и данная сделка не будет противоречить этой тенденции».
#страхование

📌15.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Объем выданных в июне кредитных карт и в количественном, и в денежном выражении стал максимальным с начала года: 1,66 млн. шт. общим лимитом 114,69 млрд руб. (+14% по сравнению с маем, по данным Объединенного кредитного бюро). На сопоставимом уровне выдачи кредитных карт находились в октябре 2021 г.

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В ближайшие месяцы – ничего. Средний лимит по карте не растет, остается на уровне 69 тыс. руб. и вряд ли вернется к значениям начала 2022-го. Сохраняется высокая стоимость «карточных» кредитов: в июне показатель ПСК был на уровне 30,1%, годом ранее - на уровне 22,75%.

💳 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин: «Спрос на кредитные средства растет, что связано с потребностью домохозяйств в покрытии увеличившихся повседневных расходов. Полагаю, что дефолтность по картам, выданным в марте-июле, может оказаться выше, чем в 2021 г., что может быть компенсировано за счет более высоких процентных платежей. Немаловажно и то, что после наращивания среднего чека во втором полугодии прошлого года его величина заметно снизилась нынешней весной и восстанавливается достаточно неспешно, и эта консервативность имеет под собой основания».
#кредитование

#дайджест
#мнение

Рейтинговые действия за 18.07.2022 г.:

🌿 ПАО "ПИК СЗ" присвоен ESG-III(a) Стабильный 18.07.2022

#рейтинги

​​#актуальный_комментарий

❗ Сегодня стали известны детали обновленного бюджетного правила

Согласно данным СМИ, Минфин предлагает ориентироваться при расчете базовых нефтегазовых доходов на цену отсечения в $60 (в предыдущей итерации - $44,2) за баррель и зафиксировать объем ежедневной добычи нефти на уровне 9,5 млн баррелей (ранее – 11 млн баррелей)

Эта конфигурация сейчас обсуждается в правительстве. Действие старой версии бюджетного правила в настоящее время приостановлено.

🇷🇺 Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах:

«Бюджетное правило – это хорошо. Однако надо понимать, что его новая версия реально вступит в силу не ранее 2024 года (а может быть, и 2025-го). До этого будут вводить разного рода подготовительные механизмы, разбираться. Кроме того, из озвученных деталей осталось неясным, куда будут деваться излишки нефтегазовых доходов. Говорится о вложениях в другие валюты, но в какие, кроме юаня? А ведь масштабы этих излишков могут быть очень большими. Считаю, что было бы рационально (или – как минимум – логично) фиксировать все параметры бюджетного правила в рублях, раз уж на валютном рынке творится такая вакханалия. По факту, находясь в сложных отношениях с эмитентом доллара, мы по-прежнему продолжаем считать в долларах»

#мнение
#госфинансы

Рейтинговые действия за 19.07.2022 г.:

✅ АО "ТИНЬКОФФ БАНК" подтвержден ruA+ Стабильный 19.07.2022
🆕 ПАО "НМТП" присвоен ruAA+ Стабильный 19.07.2022
✅ ООО КБ "ВНЕШФИНБАНК" подтвержден ruB+ Стабильный 19.07.2022
🆕 БАНК ГЛОБУС (АО) присвоен ruB+ Стабильный 19.07.2022

#рейтинги

Рейтинговые действия за 20.07.2022 г.:

✅ НАО "ПКБ" подтвержден ruBBB+ Развивающийся 20.07.2022
✅ АКБ "ПЕРЕСВЕТ" (ПАО) подтвержден ruBBB- Стабильный 20.07.2022
✅ Облигации Ярославская область серии 35015 подтвержден ruA- 20.07.2022
✅ Облигации Ярославская область серии 35014 подтвержден ruA- 20.07.2022
✅ Облигации Ярославская область серии 35018 подтвержден ruA- 20.07.2022
✅ Облигации Ярославская область серии 35016 подтвержден ruA- 20.07.2022
✅ Облигации Ярославская область серии 35017 подтвержден ruA- 20.07.2022
✅ Ярославская область подтвержден ruA- Стабильный 20.07.2022

#рейтинги

Рейтинговые действия за 21.07.2022 г.:

✅ Облигации Биннофарм Групп серии 001P-02 присвоен ruA 21.07.2022

#рейтинги

​​❗ ЦБ снизил ключевую ставку до 8,0%

Сразу на 150 б.п., чего не ожидалось на рынке

📌 «Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанной динамикой потребительского спроса», — указано в релизе на сайте Банка России.

❗ В 15.00 мск начнется пресс-конференция председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной. По ее итогам мы опубликуем комментарий главного экономиста «Эксперт РА» Антона Табаха

Ожидайте ☝🏻

​​#актуальный_комментарий

🔥 Главный экономист «Эксперт РА»  Антон Табах - по итогам сегодняшней пресс-конференции председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной, состоявшейся после решения Совета директоров ЦБ о снижении ключевой ставки с 9,5 до 8%

📌 Снижение ставки оказалось больше, чем у самых оптимистичных аналитиков. Более того, прогноз допускает ставку на конец года в 7%, но при этом темп снижения в следующем году обещает быть довольно скромным.

📌 Смягчение ДКП (еще более демонстративное) на фоне ужесточения её в мире выглядит сменой курса – на поддержку экономики не только специальными мерами или же госрасходами, но и со стороны ЦБ.

📌 Можно ожидать ключевую ставку в 7.25-7.5 в конце года, при инфляции даже ниже прогнозных 12% за весь год. На пресс конференции наиболее интересными были обсуждения судьбы валютных активов населения («даже при апокалиптическом сценарии доллар будет обращаться»). В целом решение очень позитивное для ОФЗ, ипотечного рынка и в более долгосрочном периоде обещает более активный выпуск облигаций и взятие кредитов.

#мнение
#госфинансы

Рейтинговые действия за 22.07.2022 г.:

✅ ООО"КАМКОМБАНК" подтвержден ruBB- Стабильный 22.07.2022

#рейтинги

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

📌20.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: ОНФ снова поднял тему оформления кредитных каникул для граждан через портал госуслуг. Впервые она прозвучала в разгар пандемии, в мае 2020 г., когда потребность как в оформлении кредитных каникул, так и в перестройке каналов взаимодействия банков и клиентов на удаленный формат была максимальной. Тогда идея была реализована частично – в пилотном режиме, однако дальнейшего развития не получила.

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В 2020 г. в рамках проекта обсуждалась возможность предоставления банкам доступа к полной информации о доходах клиентов, их страховых и налоговых отчислениях через цифровой профиль гражданина.

💻 Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский: «В целом идея имеет под собой логику, так как позволяет формализовать процесс общения банка и заемщика в государственной системе документооборота. Однако сама по себе подача заявления на предоставление каникул не обязывает банк их предоставить: банк имеет право затребовать подтверждающие документы. Необходимо прописать сроки рассмотрения и ответственность заемщика и банка - это может снизить вероятность злоупотреблений с обеих сторон (волокиту, утерю документов, предоставление ложных сведений). Спрос на кредитные каникулы при этом вряд ли сильно увеличится».
#цифровизация

📌20.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Впервые на российском рынке микрофинансовая организация (МФК «Мани мен») приобрела банк (Газнефтьбанк). Обычно происходит наоборот.

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Вряд ли такие сделки получат широкое распространение на рынке. «Мани Мен» - один из лидеров отрасли, который может себе позволить диверсификации. Тем более, что в данном случае речь идет, скорее, о покупке лицензии, а не банковского бизнеса. Будем наблюдать.

💰 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Игорь Алексеев: «У «Мани мен» есть существенный опыт в технологиях скоринга населения, который может быть использован в том числе при работе с банковской розницей. Аудитория микрофинансовых компаний более рискованная, поэтому для эффективной оценки необходимо анализировать большой массив данных из множества источников, что нехарактерно и недоступно для большинства банков. В этой связи, скорее всего, компании был нужен банк «без скелетов» в шкафу, чтобы с нуля развивать новое направление бизнеса, опираясь на свои компетенции».
#микрофинансы

📌21.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Стало известно, что в Госдуме разрабатывают поправки к закону «О национальной платежной системе», которые призваны усилить ответственность банков за хищения средств у граждан, в том числе путем социальной инженерии.

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Если законопроект будет принят, то банки должны будут вернуть потерянные средства клиентам, если они не провели проверку операции на предмет мошенничества. Банки получат право блокировать переводы на 2 дня, если у них есть подозрения о мошенническом характере операции. Причем, это будет возможно и в том случае, если клиент сам подтвердил операцию. Тем самым сроки банковских переводов физлиц в среднем могут увеличиться.

⛔ Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев: «Подобные меры полезны. Можно будет отсеять какое-то количество мошеннических операций. Но вместе с этим будут и временные блокировки, некомфортные для клиентов, ошибочные. Все это потребует дополнительной модернизации производственных мощностей со стороны банков. Увеличение сроков проведения операций неизбежно: для проверки перевода банку необходимо будет сравнить данные получателя средств с базой ЦБ, в которой собирается информация о проведении или попытке проведения мошеннических операций. Насколько время увеличится – сказать трудно, так как это зависит от производственной мощности, оборудования банков, их источников данных. Чем больше проверок, тем больше времени это может занять. Некрупные банки, которые будут подходить к проверкам формально, будут делать это быстрее».
#фрод

#дайджест
#мнение

​​#аналитика, #ESG

❓ Кому Где на Руси жить хорошо?

❓ В Белгороде, Горно-Алтайске, Екатеринбурге, Симферополе или Ханты-Мансийске?

❓ Какой город чище и зеленее, а в каком – выше зарплаты и рождаемость, больше детских садов и больниц, активнее ведется торговля?

❗ Читайте новый обзор «ESG-оценка развития российских городов: новые условия – новые задачи для территорий» на нашем сайте (кнопка под фото) 👇🏻

Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах – о текущем состоянии рынка труда 👇🏻

«Несмотря на все изменения в экономике, которые происходят в России, мы видим, что удар пришелся не по занятости, а по зарплатам…» 👉🏻

👉🏻 Читайте интервью на сайте агентства «Росбалт»