🏦 Как обычно, накануне заседания Совета директоров Банка России по ключевой ставке (оно состоится завтра) главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах прогнозирует направление мысли регулятора.

🫡 «Ускорение инфляции, упрямо высокие инфляционные ожидания населения и бизнеса, а также сохраняющиеся высокие темпы прироста кредитования требуют не предупреждений, а выстрела. Мы ожидаем, что ЦБ повысит ставку на 100-200 б. п., чтобы в сентябре и октябре не пришлось «повторять упражнение». Если не случится чего-то экстраординарного, то дальнейшее увеличение ставки будет лишним. ЦБ добился отмены безадресной льготной ипотеки, рост расходов бюджета в следующем году будет компенсирован повышением налогов, экономика как раз «переварила» предыдущий рост ставок (от трех кварталов). Инфляция будет снижаться – вопрос в темпе и глубине снижения».

#ДКП
#ключевая_ставка

🛡 Подборка самых интересных публикаций по теме «Страховой рынок» от младшего директора по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Анастасии Шкребы.

Must read 👇

📄 РСА: страховщики по ОСАГО в I полугодии собрали 158 млрд р. при выплатах в 98 млрд р.
🔴Тенденция снижения размера средней премии и роста выплат отмечалась на протяжение всего 2023 г. и продолжается в 2024 г.

📄 ФАС закрепит в законе право заёмщиков выбирать страховую
🔴Финансовые организации также будут обязаны принимать выбранный клиентом полис, если у компании подходящий кредитный рейтинг и полис соответствует необходимым требованиям.

📄 ЦБ не будет наказывать страховщиков за ошибки в отчётности в 2025 г., чтобы упростить переход на МСФО 17
🔴Данная позиция также будет транслироваться аудиторским организациям для её учёта при выдаче аудиторского заключения к отчётности.

📄 Пострадавшие требуют расплаты
🔴Как заявили в пресс-службе «Ингосстраха», который страховал «Крокус Сити Холл», риск «теракт» не был включен клиентом в договор. Стало известно, что семьи пострадавших направили в суд коллективный иск к «Ингосстраху». Заявители просят установить факт наступления страхового случая для получения выплат.

📄 «Росгосстрах» определил, где клиенты в Москве чаще всего находили автомобиль повреждённым
🔴Самые вандалоопасные улицы столицы были определены страховщиком на основании анализа обращений автомобилистов после страховых случаев в 2023-2024 гг. Антирейтинг возглавило Варшавское шоссе.

📄 За пожар на нефтеперерабатывающем заводе в Тюмени со «Сбербанк Страхования», «Ингосстраха» и «ВСК» взыскивают €112 млн
🔴Основная сложность этого дела для российских страховщиков в том, что они лишились западного перестрахования по данному ЧП. При проигрыше суда платить придётся самим.

#выбор_аналитика

🤘 Рейтинговые действия за 25.07.2024:

🆕 Облигации Элемент Лизинг серии 001P-09 присвоен ruA 25.07.2024
✔️ Облигации РВК-Инвест серии 001Р-01 подтвержден ruA+ 25.07.2024
❌ ООО "РВК-ИНВЕСТ" отозван 25.07.2024
🆕 Облигации МТС серии 002P-06 присвоен ruAAA 25.07.2024
🆕 Облигации Газпром капитал серии БО-002Р-16 присвоен ruAAA(EXP) 25.07.2024
🆕 Облигации Группа Черкизово серии БО-001Р-07 присвоен ruAA(EXP) 25.07.2024
🆕 ООО УК "РОСВОДОКАНАЛ" присвоен ruA+ Стабильный 25.07.2024

#рейтинги

🏦 Банк России поднял ключевую ставку сразу на 200 б.п., до 18%.

Какая судьба в связи с этим ждет ипотечное кредитование? Кто сможет позволить себе покупку недвижимости? Изменится ли расстановка сил на первичном и вторичном рынке жилья?

🧡 Рассуждает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина:

🔤 Ставки по ипотеке уже находятся на очень высоком уровне для клиентов, которые не подпадают под критерии оставшихся льготных программ. Дальнейший рост ставок окажет дополнительное давление на спрос, однако и в текущих условиях многие заемщики заняли выжидательную позицию, поскольку стоимость кредитов является практически заградительной.
🔤 Спрос постепенно смещается в сторону вторичного рынка. В условиях, когда ставки на первичном и вторичном рынке практически сравнялись, клиенты стараются купить уже готовое жилье, поскольку в этом случае можно не тратить дополнительные средства на ремонт и на аренду за съемное жилье, пока новостройка не введена в эксплуатацию. При этом стоимость квадратного метра в новостройках в среднем практически в 1,5 раза выше, чем во вторичном жилье, что также объясняет заинтересованность клиентов в приобретении вторичной надвижимости.

#актуальный_комментарий
#ипотека

🤺🤾‍♀️🤾🤾‍♂️🏌️‍♀️Скоро (возможно, уже в конце 2024 года) в России можно будет открывать филиалы иностранных банков. Вчера Госдума в первом чтении приняла соответствующие поправки к закону «О банках и банковской деятельности», поддержанные регулятором.

❔Какими будут правила для иностранцев:
·        Можно будет открыть только один филиал;
·        Будет необходим гарантийный депозит (не менее 1 млрд руб.) на корсчете в ЦБ;
·        Должен быть и расчетный депозит;
·        Сумма двух депозитов должна удовлетворять нормативным требованиям Банка России.

Филиалы иностранных банков будут ограничены в функциях. Они смогут заниматься:
🔴Открытием и ведением банковских счетов юрлиц;
🔴Проводить денежные средства по поручению клиентов-юрлиц;
🔴Осуществлять проф. деятельность на рынке ценных бумаг (за исключением сделок с производными инструментами).

Филиалам будет запрещено работать с физлицами. Однако будут доступны переводы без открытия банковских счетов и купля-продажа иностранной валюты.

🫡 О возможной судьбе инициативы – управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:

С учетом всех установленных ограничений допущенные на российский рынок структурные единицы зарубежных банков сложно назвать филиалами в традиционном глобальном понимании такой организационной формы. Это, скорее, расчетные центры. Они по умолчанию не смогут создать никакой конкуренции в основных сегментах банковского рынка, поскольку не смогут проводить срочные активно-пассивные операции, как кредитование и привлечение средств в депозиты.
Востребованность же их услуг в части переводов денежных средств и расчетов будет зависеть от домашних юрисдикций тех банков, которые проявят интерес к открытию филиалов в России. Вероятно, если бы в России появились филиалы банков Средней Азии, они могли бы опосредовать часть расчетов в рамках торгового оборота и часть переводов денежных средств трудовых мигрантов, работающих в России. При этом за пределами Средней Азии интерес к открытию банковских филиалов в России, скорее всего, будет крайне сдержанным из-за опасений вторичных санкций. Таким образом, даже в части комиссионных доходов филиалы иностранных банков вряд ли отберут большую долю доходов у российских банков, тем более, что их расчетная инфраструктура в лучшем случае может замкнуть на себе те трансграничные операции, с проведением которых российские банки могут испытывать сложности и которые и так перестали быть стабильным источником дохода для российских банков.

#экспертиза
#регулирование

#ЭКСПЕРТиза 

Наш взгляд на новости прошедшей недели

22.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: ЦБ снова снизил нижнюю границу тарифов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев опасных объектов (ОСОПО). Для большей части видов таких объектов нижняя граница тарифа снизится на 25%. Для объектов, где используется оборудование под давлением - теплосетей, тепловых электроцентралей - нижняя граница тарифа останется прежней, а верхняя будет увеличена на 25%.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Очередная корректировка тарифов в меньшую сторону – своего рода «реверанс» перед страхователями: страховые случаи происходят редко, а цена полиса высокая, так что запрос с их стороны на снижение издержек традиционно высок.

🛡 Комментирует управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин: «ОСОПО во многом привлекательно для страховщиков как инструмент для кросс-продаж - возможность дать клиенту комплексное предложение. Расширение тарифного коридора будет способствовать усилению конкуренции на страховом рынке».
#страхование

24.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Отчетность ряда крупных банков за май и июнь показала резкий рост средств граждан на депозитах, сменяющийся столь же аномальными спадами. Данная динамика касается срочных вкладов, на которые приходится примерно две трети от общего объема привлеченных средств физлиц.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: На банковском рынке будет продолжаться нормальная (читай, жесткая) конкуренция за деньги населения. Теперь она обострилась еще и за счет разрешения переводить через СБП 30 млн руб. в месяц самому себе на счета в других банках: вкладчики получили возможность легко переложить деньги под наиболее выгодную ставку.

💸Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Независимо от ставок может происходить переток клиентов из банков с некоторыми неопределенностями в модели развития и временными самоограничениями – банков с иностранным капиталом или банков, находящихся в различных стадиях интеграционных процессов в рамках продолжающейся консолидации сектора. В совокупности факторы могут приводить к неравномерной и даже разнонаправленной динамике клиентских средств на счетах в разных банках».
#банки

24.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: На 1 июля НПФ Сбербанка заключил 574 тыс. договоров долгосрочных сбережений, «ВТБ Пенсионный фонд» – 90 тыс., «Газфонд Пенсионные накопления» – 16,4 тыс., НПФ «Социум» - 885 договоров. Всего к программе подключено 27 НПФ. Фактически за второй квартал число договоров удвоилось по сравнению с первым кварталом, когда их было порядка 342 тыс. шт. В июле активность не снижалась. К 15 июля россияне заключили более 775 тыс. договоров ПДС на сумму свыше 36,5 млрд руб. (данные НАПФ).

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Положительная динамика налицо, однако темпы наращивания клиентской базы ПДС оставляют желать лучшего. Формально программа запущена в январе, однако ее механизмы до сих пор корректируются. Президент РФ Владимир Путин на ПМЭФ поручил обеспечить в 2024 году объем вложений граждан в ПДС не менее 250 млрд руб., в том числе за счет дополнительных стимулов.

💰 Комментирует гендиректор компании «Эксперт Бизнес-решения» Павел Митрофанов: «На фоне общей неопределенности в отношении развития программы долгосрочных сбережений фонды показали неплохие результаты. Планы в крупных НПФ поставлены, и так или иначе клиентов убедят внести средства в новую программу. Но до получения вкладчиками внятных финансовых стимулов все будет двигаться медленно».
#пенсии

#дайджест
#мнение