Едва мы сделали обзор ESG-стратегии "Газпрома", как подоспела новость: в Западной Сибири могут построить новую атомную электростанцию, которая поможет газовому гиганту снизить углеродный след.
Такую возможность сейчас прорабатывают в "Росатоме" - речь о возможном переводе компрессоров большой мощности (до 25 МВт), предназначенных для перекачки газа, с газовых же турбин на электроприводы.
Использование газовых турбин обеспечивает автономность системы от внешних источников электроснабжения, но у варианта с АЭС как минимум два плюса: уменьшение углеродного следа и увеличение межремонтных интервалов.
При этом остаётся открытым вопрос резервных мощностей - работу электропривода должен страховать независимый источник, которым, скорее всего, всё равно будет газовая турбина. Такой вот замкнутый круг.
В любом случае, это может иметь смысл и с точки зрения европейского углеродного регулирования. Хотя оно в текущей редакции и не касается газа, а в расчёты не включаются выбросы от второго охвата (Scope 2) - от использования электроэнергии.
И раз уж упомянут "Росатом" - ESG-стратегию этой государственной корпорации мы разбирали вот здесь.
#Атом #неВИЭ
Такую возможность сейчас прорабатывают в "Росатоме" - речь о возможном переводе компрессоров большой мощности (до 25 МВт), предназначенных для перекачки газа, с газовых же турбин на электроприводы.
Использование газовых турбин обеспечивает автономность системы от внешних источников электроснабжения, но у варианта с АЭС как минимум два плюса: уменьшение углеродного следа и увеличение межремонтных интервалов.
При этом остаётся открытым вопрос резервных мощностей - работу электропривода должен страховать независимый источник, которым, скорее всего, всё равно будет газовая турбина. Такой вот замкнутый круг.
В любом случае, это может иметь смысл и с точки зрения европейского углеродного регулирования. Хотя оно в текущей редакции и не касается газа, а в расчёты не включаются выбросы от второго охвата (Scope 2) - от использования электроэнергии.
И раз уж упомянут "Росатом" - ESG-стратегию этой государственной корпорации мы разбирали вот здесь.
#Атом #неВИЭ
Toulouse Declaration.pdf
192.4 KB
Крупнейшие игроки авиационного рынка Евросоюза впервые поставили цель выйти на углеродную нейтральность до 2050 года.
Ранее планы были довольно бесформенными, теперь же есть чёткий ориентир, совпадающий, разумеется, с нормами "Зелёного пакта". Секторальная цель.
Тулузская декларация – именно так назван документ – подписана в минувшую пятницу Еврокомиссией, правительствами стран ЕС, авиакомпаниями, профсоюзами и аэропортами, всего более 200 участников.
Конкретные шаги и "дорожные карты" - это следующий этап. Но уже ясно, что принятие декларации поспособствует более широкому внедрению "устойчивого" авиакеросина (SAF), разработкам электросамолетов, в том числе водородных, и декарбонизации аэропортов.
В России авиационная отрасль тоже занимается ESG-повесткой: недавно был совершён первый в отечественный истории авиарейс на SAF. Чем дальше, тем давление будет нарастать: ИКАО с 2027 года обложит все выбросы CO₂ налогом, а позднее в этом году, как ожидается, объявит глобальную net zero-цель.
Ранее планы были довольно бесформенными, теперь же есть чёткий ориентир, совпадающий, разумеется, с нормами "Зелёного пакта". Секторальная цель.
Тулузская декларация – именно так назван документ – подписана в минувшую пятницу Еврокомиссией, правительствами стран ЕС, авиакомпаниями, профсоюзами и аэропортами, всего более 200 участников.
Конкретные шаги и "дорожные карты" - это следующий этап. Но уже ясно, что принятие декларации поспособствует более широкому внедрению "устойчивого" авиакеросина (SAF), разработкам электросамолетов, в том числе водородных, и декарбонизации аэропортов.
В России авиационная отрасль тоже занимается ESG-повесткой: недавно был совершён первый в отечественный истории авиарейс на SAF. Чем дальше, тем давление будет нарастать: ИКАО с 2027 года обложит все выбросы CO₂ налогом, а позднее в этом году, как ожидается, объявит глобальную net zero-цель.
В ЕС противники газа и атома надеются отменить решение Еврокомиссии признать эти ресурсы "зелёными" - для этого у них есть как минимум три пути.
Во-первых, парламентский. Чтобы наложить вето в Европарламенте, нужно 353 из 705 голосов, а сейчас у сторонников радикального "зелёного" подхода есть около 250.
"У нас ещё есть шанс остановить это", - надеется депутат "Зелёных" из Германии Михаэль Блосс, выражая мнение не только своей фракции, но и властей Германии – лидеров "антиядерного" лобби Европы.
Во-вторых, национальный - через голосование в Совете Евросоюза. Для наложения вето на решение Еврокомиссии потребуются голоса подавляющего большинства стран-членов, 20 из 27.
В-третьих, судебный. О намерении обжаловать решение Еврокомиссии в Суде Евросоюза объявило правительство Австрии, ключевого союзника Германии по атомному вопросу.
Недовольство австрийцев вызывает и признание газа "зелёной" энергией: как объяснила министр экологии и энергетики Леоноре Гевесслер, страна слишком зависит от поставок из России.
"Солнце нам не выставляет счет, это делает российский газовый концерн. С этой зависимостью надо бороться, а не усиливать её", - считает Леоноре Гевесслер.
В случае утверждения таксономия вступит в силу со следующего года - она обязывает инвесторов раскрывать, какая доля их инвестиций соответствует "зелёным" требованиям, и таким образом подталкивает к определённым проектам.
Для России, как мы писали, признание атома и газа "зелёными" - хорошая новость, сулящая хорошую выручку в ближайшие десятилетия. И в какой-то степени идеологическую поддержку нашей стратегии выхода на углеродную нейтральность.
#ВИЭ #неВИЭ #Атом
Во-первых, парламентский. Чтобы наложить вето в Европарламенте, нужно 353 из 705 голосов, а сейчас у сторонников радикального "зелёного" подхода есть около 250.
"У нас ещё есть шанс остановить это", - надеется депутат "Зелёных" из Германии Михаэль Блосс, выражая мнение не только своей фракции, но и властей Германии – лидеров "антиядерного" лобби Европы.
Во-вторых, национальный - через голосование в Совете Евросоюза. Для наложения вето на решение Еврокомиссии потребуются голоса подавляющего большинства стран-членов, 20 из 27.
В-третьих, судебный. О намерении обжаловать решение Еврокомиссии в Суде Евросоюза объявило правительство Австрии, ключевого союзника Германии по атомному вопросу.
Недовольство австрийцев вызывает и признание газа "зелёной" энергией: как объяснила министр экологии и энергетики Леоноре Гевесслер, страна слишком зависит от поставок из России.
"Солнце нам не выставляет счет, это делает российский газовый концерн. С этой зависимостью надо бороться, а не усиливать её", - считает Леоноре Гевесслер.
В случае утверждения таксономия вступит в силу со следующего года - она обязывает инвесторов раскрывать, какая доля их инвестиций соответствует "зелёным" требованиям, и таким образом подталкивает к определённым проектам.
Для России, как мы писали, признание атома и газа "зелёными" - хорошая новость, сулящая хорошую выручку в ближайшие десятилетия. И в какой-то степени идеологическую поддержку нашей стратегии выхода на углеродную нейтральность.
#ВИЭ #неВИЭ #Атом
Существенная часть корпораций, от Google и Apple до Ikea и Nestle, лукавят с целями по декарбонизации, следует из свежего доклада исследовательского института New Climate Institute (Германия).
В среднем, как показал анализ, их ESG-планы сводятся к сокращению углеродного следа лишь на 40%, а не на 100%, как предполагает термин net zero. А если учитывать только чётко высчитанные обязательства, то получится и вовсе 20%.
Более того, у иных выходит 15% и меньше, утверждают аналитики. Хотя есть и компании, действительно приверженные глубокой декарбонизации - более 90% по всем трём охватам, но их немного: Maersk, Vodafone и Deutsche Telecom.
Лишь половина компаний из выборки представили детальный план снижения углеродного следа по Scope 3 - то есть по всей продуктовой цепочке. В среднем, речь там идёт о снижении на 40%.
Выборка небольшая, всего 25 компаний из Европы, США, Японии и Бразилии, но это гиганты с совокупной годовой выручкой в $3+ трлн и эмиссией CO₂ в 5% от общемировой.
#Доклады #Стандарты
В среднем, как показал анализ, их ESG-планы сводятся к сокращению углеродного следа лишь на 40%, а не на 100%, как предполагает термин net zero. А если учитывать только чётко высчитанные обязательства, то получится и вовсе 20%.
Более того, у иных выходит 15% и меньше, утверждают аналитики. Хотя есть и компании, действительно приверженные глубокой декарбонизации - более 90% по всем трём охватам, но их немного: Maersk, Vodafone и Deutsche Telecom.
Лишь половина компаний из выборки представили детальный план снижения углеродного следа по Scope 3 - то есть по всей продуктовой цепочке. В среднем, речь там идёт о снижении на 40%.
Выборка небольшая, всего 25 компаний из Европы, США, Японии и Бразилии, но это гиганты с совокупной годовой выручкой в $3+ трлн и эмиссией CO₂ в 5% от общемировой.
#Доклады #Стандарты
Corporate Climate Responsibility Monitor 2022.pdf
6.4 MB
👆 Полная версия доклада о реальных планах декарбонизации мировых гигантов от New Climate Institute.
Можно почерпнуть обзоры по каждой из 25 компаний, участвовавших в выборке, взять на заметку хорошие и плохие практики, ознакомиться с трендами.
В самых общих чертах доклад освещён постом выше. В двух словах, корпоративные стратегии декарбонизации во многих случаях страдают размытостью, а заявленные цели нереалистичны.
#Доклады #Стандарты
Можно почерпнуть обзоры по каждой из 25 компаний, участвовавших в выборке, взять на заметку хорошие и плохие практики, ознакомиться с трендами.
В самых общих чертах доклад освещён постом выше. В двух словах, корпоративные стратегии декарбонизации во многих случаях страдают размытостью, а заявленные цели нереалистичны.
#Доклады #Стандарты
Друзья, многие из вас интересовались записью семинара PwC, в котором участвовал основатель и соавтор нашего канала Константин Зарецкий.
Итак, запись доступна вот здесь. Тема семинара, напомним, - "Финансирование устойчивого будущего в России".
#События
Итак, запись доступна вот здесь. Тема семинара, напомним, - "Финансирование устойчивого будущего в России".
#События
Как стимулировать спрос на растительное мясо в кафе и ресторанах? Можно упирать на новизну и оригинальность, можно презентовать его как модный деликатес, - но самый эффективный способ, как выяснило недавнее исследование, это взывать к "экологической совести".
Если сопровождать растительные блюда в меню краткими указаниями, что вегетарианская диета меньше вредит планете, - люди вдвое чаще будут делать выбор именно в её пользу. 25% против 12%!
В ходе эксперимента американский World Resources Institute предложил мясоедам выбрать что-нибудь вкусное из онлайн-меню. Растительные лоты сопровождались "подсказками", подчеркивающими тот или иной плюс вегетарианства или минус мясоедения.
Как оказалось, лучше работают простые и ясные формулировки - без ссылок на сокращение эмиссии на столько-то кило CO₂-эквивалента или лимит потепления к концу века. Близкие к людям.
Самой эффективной признана такая "подсказка": "Каждый из нас может принести пользу планете. Замена всего одного мясного блюда на растительное снижает выбросы парниковых газов, которые эквивалентны энергии, используемой для зарядки вашего телефона в течение двух лет. Ваш маленький поступок может иметь большое значение!".
С другой стороны, какой стимул может быть у ресторатора продвигать растительные блюда, помимо идеологического? Оказывается, есть и сугубо материальные основания: маржинальность хорошо приготовленных растительных блюд может быть выше мясных, а ЗОЖ-повестку в секторе потихоньку начинают продвигать ESG-инвесторы.
Именно такая картина наблюдается в Штатах, откуда распространяется по миру последняя волна климатически обусловленного вегетарианства. В нашей стране, впрочем, у людей могут быть и другие причины есть меньше мяса.
Не от хорошей жизни, что называется.
#Доклады
Если сопровождать растительные блюда в меню краткими указаниями, что вегетарианская диета меньше вредит планете, - люди вдвое чаще будут делать выбор именно в её пользу. 25% против 12%!
В ходе эксперимента американский World Resources Institute предложил мясоедам выбрать что-нибудь вкусное из онлайн-меню. Растительные лоты сопровождались "подсказками", подчеркивающими тот или иной плюс вегетарианства или минус мясоедения.
Как оказалось, лучше работают простые и ясные формулировки - без ссылок на сокращение эмиссии на столько-то кило CO₂-эквивалента или лимит потепления к концу века. Близкие к людям.
Самой эффективной признана такая "подсказка": "Каждый из нас может принести пользу планете. Замена всего одного мясного блюда на растительное снижает выбросы парниковых газов, которые эквивалентны энергии, используемой для зарядки вашего телефона в течение двух лет. Ваш маленький поступок может иметь большое значение!".
С другой стороны, какой стимул может быть у ресторатора продвигать растительные блюда, помимо идеологического? Оказывается, есть и сугубо материальные основания: маржинальность хорошо приготовленных растительных блюд может быть выше мясных, а ЗОЖ-повестку в секторе потихоньку начинают продвигать ESG-инвесторы.
Именно такая картина наблюдается в Штатах, откуда распространяется по миру последняя волна климатически обусловленного вегетарианства. В нашей стране, впрочем, у людей могут быть и другие причины есть меньше мяса.
Не от хорошей жизни, что называется.
#Доклады
Food Environmental Messages.pdf
2.1 MB
👆 Полный текст исследования о том, как стимулировать клиентов кафе и ресторанов к вегетарианским блюдам - весьма занимательное чтение
#Доклады
#Доклады
Для развития, а точнее, де-факто создания в России внутреннего рынка водорода Минэнерго предложило зайти с городских и междугородных автобусов - к 2030 году перевести 10% из них на H.
Флагманом проекта, разумеется, станет Москва. В тестовую эксплуатацию - для обкатки технологии - первые водоробусы поступят в столицу в IV квартале этого года.
Речь о "КамАЗ-6290", созданный на базе знакомого москвичам электробуса, - их презентуют как первые на российском рынке. Запас хода обещают в 250 км - в несколько раз больше, чем у аккумуляторного электробуса. Другой плюс - быстрая зарядка.
Минусы тоже ясны: во-первых, инфраструктура - её сейчас попросту нет, не считая экспериментальной заправки в Подмосковье. Первые 100 "серийных" водородных заправок планируют открыть в 2025 году, доведя к 2030 году их число как минимум до 1000.
Для сравнения, в остальном мире на конец 2020 года насчитывалось 540 таких объектов. Больше всего в Японии (140), Германии (90) и Китае (85).
Во-вторых, минус - это цена водоробусов на данный момент. Один из основных поставщиков городского транспорта в регионы, "Государственная транспортная лизинговая компания", называет примерную стоимость одного автобуса на водороде в 90 млн руб.
Это в шесть раз дороже распространённый в регионах автобусов на газу и втрое - знаменитых своей дороговизной московских аккумуляторных электробусов.
К слову, о российской водородной концепции мы писали здесь, а с обзором текущего состояния глобального рынка можно ознакомиться вот тут.
#Водород #Электро
Флагманом проекта, разумеется, станет Москва. В тестовую эксплуатацию - для обкатки технологии - первые водоробусы поступят в столицу в IV квартале этого года.
Речь о "КамАЗ-6290", созданный на базе знакомого москвичам электробуса, - их презентуют как первые на российском рынке. Запас хода обещают в 250 км - в несколько раз больше, чем у аккумуляторного электробуса. Другой плюс - быстрая зарядка.
Минусы тоже ясны: во-первых, инфраструктура - её сейчас попросту нет, не считая экспериментальной заправки в Подмосковье. Первые 100 "серийных" водородных заправок планируют открыть в 2025 году, доведя к 2030 году их число как минимум до 1000.
Для сравнения, в остальном мире на конец 2020 года насчитывалось 540 таких объектов. Больше всего в Японии (140), Германии (90) и Китае (85).
Во-вторых, минус - это цена водоробусов на данный момент. Один из основных поставщиков городского транспорта в регионы, "Государственная транспортная лизинговая компания", называет примерную стоимость одного автобуса на водороде в 90 млн руб.
Это в шесть раз дороже распространённый в регионах автобусов на газу и втрое - знаменитых своей дороговизной московских аккумуляторных электробусов.
К слову, о российской водородной концепции мы писали здесь, а с обзором текущего состояния глобального рынка можно ознакомиться вот тут.
#Водород #Электро
Передовая практика ESG-отчётности помогла "Лукойлу" заслужить звание самой информационно прозрачной компании России. К такому выводу пришли агентства "Интерфакс" и АК&M, аккредитованные на раскрытие информации на отечественном фондовом рынке.
"Компания синхронно публикует оперативные сообщения в России и за рубежом, максимально оперативно выпускает финансовые показатели по итогам квартала, при освещении ESG-факторов предоставляет конкретные данные, не ограничиваясь общими словами", - пояснил председатель жюри, исполнительный директор "Интерфакса" Владимир Герасимов.
Недавно "Лукойл" с помпой объявил о планах достичь углеродной нейтральности к 2050 году. Правда, только по первым двум охватам, без учёта ключевого Scope 3 - мы уже затрагивали эту тему не раз. В глобальном ракурсе это норма, ну а в России "Лукойл" по ESG твердо входит в топ-3 в своём секторе.
При этом не сказать, что компания гегемон на поле качественного раскрытия данных: за последнее десятилетие в обозначенном конкурсе ни один бизнес не побеждал дважды. Предыдущие лидеры - "Газпром нефть" (2020), "ФСК ЕЭС" (2019), "Интер РАО" (2018). Полный список вот здесь.
Для нас это лишний повод рассмотреть ESG-политику "Лукойла" в одном из ближайших выпусков рубрики #Разбор. Тем более отчёты по устойчивому развитию компания выпускает больше 15 лет кряду.
#Стандарты
"Компания синхронно публикует оперативные сообщения в России и за рубежом, максимально оперативно выпускает финансовые показатели по итогам квартала, при освещении ESG-факторов предоставляет конкретные данные, не ограничиваясь общими словами", - пояснил председатель жюри, исполнительный директор "Интерфакса" Владимир Герасимов.
Недавно "Лукойл" с помпой объявил о планах достичь углеродной нейтральности к 2050 году. Правда, только по первым двум охватам, без учёта ключевого Scope 3 - мы уже затрагивали эту тему не раз. В глобальном ракурсе это норма, ну а в России "Лукойл" по ESG твердо входит в топ-3 в своём секторе.
При этом не сказать, что компания гегемон на поле качественного раскрытия данных: за последнее десятилетие в обозначенном конкурсе ни один бизнес не побеждал дважды. Предыдущие лидеры - "Газпром нефть" (2020), "ФСК ЕЭС" (2019), "Интер РАО" (2018). Полный список вот здесь.
Для нас это лишний повод рассмотреть ESG-политику "Лукойла" в одном из ближайших выпусков рубрики #Разбор. Тем более отчёты по устойчивому развитию компания выпускает больше 15 лет кряду.
#Стандарты
Почти незамеченной прошла новость о том, что углеродный эксперимент на Сахалине - флагман всей отечественной стратегии выхода на net zero - откладывается на полгода.
Меж тем это факт: в подготовленном ко второму чтению законопроекте значится, что эксперимент стартует не с 1 марта, а с 1 сентября.
По данным @esgworld, депутаты осознали, что для полноценного запуска эксперимента нужно принять массу подзаконных актов - и то ли разработчики не учли этот нюанс, то ли переоценили свои силы. Впрочем, есть подозрения, что таким образом проявляет себя "антиклиматическое лобби".
Так или иначе, законопроект о старте эксперимента, судя по всему, будет принят во втором-третьем чтениях в ближайшие недели, а в последующие полгода будут приняты все необходимые подзаконные акты. Надеемся на это.
Верхняя временная планка эксперимента остаётся прежней - 2026 год, к которому предстоит сделать Сахалин первым в России углеродно нейтральным регионом.
Однако сама по себе проволочка со стартом эксперимента навевает недобрые мысли. Главное, чтобы весь этот первый блин на углеродном треке России - реальное дело, а не заявление, стратегия или концепция - не пошёл комом.
#Netzero #Законы
Меж тем это факт: в подготовленном ко второму чтению законопроекте значится, что эксперимент стартует не с 1 марта, а с 1 сентября.
По данным @esgworld, депутаты осознали, что для полноценного запуска эксперимента нужно принять массу подзаконных актов - и то ли разработчики не учли этот нюанс, то ли переоценили свои силы. Впрочем, есть подозрения, что таким образом проявляет себя "антиклиматическое лобби".
Так или иначе, законопроект о старте эксперимента, судя по всему, будет принят во втором-третьем чтениях в ближайшие недели, а в последующие полгода будут приняты все необходимые подзаконные акты. Надеемся на это.
Верхняя временная планка эксперимента остаётся прежней - 2026 год, к которому предстоит сделать Сахалин первым в России углеродно нейтральным регионом.
Однако сама по себе проволочка со стартом эксперимента навевает недобрые мысли. Главное, чтобы весь этот первый блин на углеродном треке России - реальное дело, а не заявление, стратегия или концепция - не пошёл комом.
#Netzero #Законы
Друзья, если среди вас есть люди, имеющие отношение к стартапам по ESG-тематике, вот интересная новость.
Программа Impact Innovators (среди организаторов - "Интеррос", Microsoft и другие серьёзные структуры) собирает заявки в акселератор социальных технологических проектов, нацеленных на решение проблем общества и окружающей среды.
Самым перспективным проектам помогут масштабироваться, найти новых клиентов, наладить партнерства и привлечь инвестиции. Будет возможность получить грант и запустить пилот.
В акселераторе ждут проекты следующих направлений:
🔻 Здравоохранение, развитие медицины и обеспечение здорового образа жизни;
🔻 Развитие социальной инфраструктуры;
🔻 "Зелёные" технологии, экология и ресурсы;
🔻 Культура и наследие;
🔻 Образование и расширение экономических возможностей граждан.
Важно: регистрация до 20 февраля!
Наш канал @esgworld выступает информационным партнёром мероприятия.
#События
Программа Impact Innovators (среди организаторов - "Интеррос", Microsoft и другие серьёзные структуры) собирает заявки в акселератор социальных технологических проектов, нацеленных на решение проблем общества и окружающей среды.
Самым перспективным проектам помогут масштабироваться, найти новых клиентов, наладить партнерства и привлечь инвестиции. Будет возможность получить грант и запустить пилот.
В акселераторе ждут проекты следующих направлений:
🔻 Здравоохранение, развитие медицины и обеспечение здорового образа жизни;
🔻 Развитие социальной инфраструктуры;
🔻 "Зелёные" технологии, экология и ресурсы;
🔻 Культура и наследие;
🔻 Образование и расширение экономических возможностей граждан.
Важно: регистрация до 20 февраля!
Наш канал @esgworld выступает информационным партнёром мероприятия.
#События
Pharmaceutical Sector Sustainability EY.pdf
3.4 MB
Российская фармацевтика оказалась одним из секторов, где ESG-повестка развивается в разы быстрее, чем в среднем по экономике.
Как показало свежее исследование EY, более 60% представителей отрасли уже разработали ESG-стратегию, ещё 25% планируют сделать это в ближайшее время - итого у львиной доли, 85%, устойчивое развитие в топе повестки.
Среди ключевых ESG-проблем обозначены как общие для всех вещи, как сокращение потребления ресурсов и выбор "устойчивых" поставщиков, так и характерные именно для этого сектора: утилизация просроченных лекарств, химическая безопасность и так далее.
Фармацевтов подталкивают к ESG-трансформации не только сигналы от инвесторов и регуляторов, но и ожидания, что в скором сами потребители будут чаще отдавать предпочтение лекарствам от "устойчивых" производителей.
Более того, каждый четвёртый респондент считает, что "искушённые потребители" уже обращают внимание на этот аспект. Хотя для большинства россиян ключевой фактор здесь - цена. Не стоит обманываться.
#Доклады
Как показало свежее исследование EY, более 60% представителей отрасли уже разработали ESG-стратегию, ещё 25% планируют сделать это в ближайшее время - итого у львиной доли, 85%, устойчивое развитие в топе повестки.
Среди ключевых ESG-проблем обозначены как общие для всех вещи, как сокращение потребления ресурсов и выбор "устойчивых" поставщиков, так и характерные именно для этого сектора: утилизация просроченных лекарств, химическая безопасность и так далее.
Фармацевтов подталкивают к ESG-трансформации не только сигналы от инвесторов и регуляторов, но и ожидания, что в скором сами потребители будут чаще отдавать предпочтение лекарствам от "устойчивых" производителей.
Более того, каждый четвёртый респондент считает, что "искушённые потребители" уже обращают внимание на этот аспект. Хотя для большинства россиян ключевой фактор здесь - цена. Не стоит обманываться.
#Доклады
Одна из популярных тем на Западе в последние годы - насколько действительно "зелены" ESG-фонды. Общее мнение сводилось к тому, что совсем немногие, несмотря на бум ESG-инвестиций, который подчас вызывает ассоциации с пузырём.
Теперь же Morningstar проанализировала с этой целью весь американский рынок - крупнейший в мире - и пришла к довольно ошеломляющим выводам. Из тысяч фондов нашлось лишь 15, никак не связанных с "грязными" активами - углём, нефтью и газом (хотя считать ли его "грязным", вопрос дискуссионный).
Гигантов вроде BlackRock и Fidelity там не оказалось - только более мелкие игроки, малоизвестные широкой публике, из них самый крупный - Brown Advisory Fund с активами на $6,5 млрд. Основные вложения - в Microsoft, Alphabet, Mastercard и другие технологические компании с высоким ESG-рейтингом.
Вкупе с растущим в геометрической прогрессии притоком в ESG-фонды и отсутствием чётких правил, какие именно инвестиции можно считать "зелёными", эта ситуация создаёт у иных инвесторов тревожное ощущение, что им пытаются подсунуть то, чего они совсем не хотят.
С другой стороны, у других участников рынка возникают сомнения, насколько обоснован стремительный выход из "коричневых" активов - не грозит ли это катаклизмами по типу европейского энергокризиса. Вопрос, как говорится, открытый. Да и прибыльность таких активов никто не отменял.
#Инвестиции
Теперь же Morningstar проанализировала с этой целью весь американский рынок - крупнейший в мире - и пришла к довольно ошеломляющим выводам. Из тысяч фондов нашлось лишь 15, никак не связанных с "грязными" активами - углём, нефтью и газом (хотя считать ли его "грязным", вопрос дискуссионный).
Гигантов вроде BlackRock и Fidelity там не оказалось - только более мелкие игроки, малоизвестные широкой публике, из них самый крупный - Brown Advisory Fund с активами на $6,5 млрд. Основные вложения - в Microsoft, Alphabet, Mastercard и другие технологические компании с высоким ESG-рейтингом.
Вкупе с растущим в геометрической прогрессии притоком в ESG-фонды и отсутствием чётких правил, какие именно инвестиции можно считать "зелёными", эта ситуация создаёт у иных инвесторов тревожное ощущение, что им пытаются подсунуть то, чего они совсем не хотят.
С другой стороны, у других участников рынка возникают сомнения, насколько обоснован стремительный выход из "коричневых" активов - не грозит ли это катаклизмами по типу европейского энергокризиса. Вопрос, как говорится, открытый. Да и прибыльность таких активов никто не отменял.
#Инвестиции
#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю
📰 Старт сахалинского эксперимента, флагмана отечественной стратегии выхода на net zero, переносится на полгода. Руслан Эдельгериев: "Разочаровывает, что зачастую законы не разрабатываются в обозначенные сроки".
📰 МЭР составило план перехода к низкоуглеродной экономике в дополнение к уже принятой стратегии: ставятся "более амбициозные задачи" за счёт более агрессивного сокращения эмиссии. Вот тут коллеги публикуют сам документ.
📰 Курировать сахалинский эксперимент назначена Милена Милич, со следующей недели министр экологии этого региона. Она выходец из Сбербанка, координировала ESG-повестку по Дальнему Востоку, победитель "Лидеров России".
📰 МЭР рекомендовало регионам России вводить налоговые льготы для электромобилей, а также зоны без самого "грязного" транспорта. Меж тем, по оценке Минэнерго, электрозарядки у нас будут "альтруистическим бизнесом" ещё лет пять.
📰 "Истинно зелёными" оказались лишь 15 американских ESG-фондов из нескольких тысяч: остальные так или иначе вкладываются в "грязные" активы, выяснила Morningstar. Впрочем, это ещё вопрос - надо ли полностью "перекрывать кран" инвестиций в тот же нефтегаз.
📰 Светлана Радионова предложила дисквалифицировать топ-менеджеров компаний-загрязнителей, а не штрафовать сам бизнес: "Очень действенно, когда человек понимает, что он может лишиться своих миллионных выплат".
📰 Сбербанк, претендующий на лидерство в ESG-повестке среди банков, пообещал скидки корпоративным клиентам с высоким ESG-рейтингом. А ранее в ВТБ рассказали, что уже ввели за свой счёт скидку в 1,6% годовых на "зелёную" ипотеку.
📰 В России появился список верификаторов "зелёного" статуса финансовых инструментов - в перечень вошли пять агентств.
📰 "ДОМ.РФ" хочет выпустить первые в России "зелёные" ипотечные облигации для стимулирования экологичного строительства.
📰 В Евросоюзе регулятор решил составить "полный список правил" для определения гринвошинга на финансовом рынке: "Нужно взяться за это без промедлений". Ранее стало известно, что в Европе впервые вводят обязательную ESG-отчётность для банков.
📰 Старт сахалинского эксперимента, флагмана отечественной стратегии выхода на net zero, переносится на полгода. Руслан Эдельгериев: "Разочаровывает, что зачастую законы не разрабатываются в обозначенные сроки".
📰 МЭР составило план перехода к низкоуглеродной экономике в дополнение к уже принятой стратегии: ставятся "более амбициозные задачи" за счёт более агрессивного сокращения эмиссии. Вот тут коллеги публикуют сам документ.
📰 Курировать сахалинский эксперимент назначена Милена Милич, со следующей недели министр экологии этого региона. Она выходец из Сбербанка, координировала ESG-повестку по Дальнему Востоку, победитель "Лидеров России".
📰 МЭР рекомендовало регионам России вводить налоговые льготы для электромобилей, а также зоны без самого "грязного" транспорта. Меж тем, по оценке Минэнерго, электрозарядки у нас будут "альтруистическим бизнесом" ещё лет пять.
📰 "Истинно зелёными" оказались лишь 15 американских ESG-фондов из нескольких тысяч: остальные так или иначе вкладываются в "грязные" активы, выяснила Morningstar. Впрочем, это ещё вопрос - надо ли полностью "перекрывать кран" инвестиций в тот же нефтегаз.
📰 Светлана Радионова предложила дисквалифицировать топ-менеджеров компаний-загрязнителей, а не штрафовать сам бизнес: "Очень действенно, когда человек понимает, что он может лишиться своих миллионных выплат".
📰 Сбербанк, претендующий на лидерство в ESG-повестке среди банков, пообещал скидки корпоративным клиентам с высоким ESG-рейтингом. А ранее в ВТБ рассказали, что уже ввели за свой счёт скидку в 1,6% годовых на "зелёную" ипотеку.
📰 В России появился список верификаторов "зелёного" статуса финансовых инструментов - в перечень вошли пять агентств.
📰 "ДОМ.РФ" хочет выпустить первые в России "зелёные" ипотечные облигации для стимулирования экологичного строительства.
📰 В Евросоюзе регулятор решил составить "полный список правил" для определения гринвошинга на финансовом рынке: "Нужно взяться за это без промедлений". Ранее стало известно, что в Европе впервые вводят обязательную ESG-отчётность для банков.
#Разбор: Booking.com
Продолжаем тематически расширять нашу рубрику - и сегодня берёмся за ESG-стратегию Booking.com, одного из лидеров среди сервисов онлайн-бронирований, входящего в глобальную элиту e-commerce.
Осенью, как помните, Credit Suisse рассказал о своём видении "зелёного" будущего. Один из ключевых пунктов сводился к тому, что ездить в отпуск надо будет не больше чем на 10 дней в году и селиться в простеньких отелях. Интересно посмотреть, что Booking предлагает в этом плане уже сегодня.
Но начнём с ESG-рейтингов. Хотя материнская компания Booking Holdings (включает Rentalcars, Momondo и другие площадки) и торгуется на Nasdaq, в индексе устойчивого развития от MSCI компания не учтена. Прискорбно, хотя, как мы недавно убедились в случае с Rio Tinto, высокий MSCI-рейтинг (да и вообще) на 100% ничего не гарантирует.
Зато ESG-профиль компании оценён другим авторитетным провайдером - Sustainalytics. По его оценке, у Booking Holdings средние риски по устойчивому развитию - такие же, как у ближайшего конкурента по сектору AirBnB. Среднюю оценку заслужил и ESG-менеджмент компании - можно лучше.
🔹 Ключевые ESG-проблемы бизнеса, по оценке Sustainalytics, кроются в сегментах G и S.
Это бизнес-этика (злоупотребление монополией на рынке, в том числе в России; в махинациях с налогами), качество корпоративного управления, защита данных (компанию не раз уличали в утечках) и развитие человеческого капитала.
Хотя серьёзные инциденты, по методологии сервиса, не фиксировались.
🔹 E. Углеродная нейтральность достигнута в 2020 году, как утверждается, по всем трём охватам. Эмиссия высчитана, далее максимально сокращена благодаря оптимизации, остальное покрыто углеродными офсетами.
По Scope 2 сократить удалось меньше, чем могли бы: Booking.com арендует офисы по всему миру и сетует, что не может напрямую влиять на политику энергопотребления. Сейчас офисы запитаны "зелёной" энергией на 29%.
Но рапортовать об углеродной нейтральности удалось не в последнюю очередь потому, что в Scope 3 не включается углеродный след отелей, с которыми сотрудничает агрегатор.
В обратном случае полная углеродная нейтральность означала бы, что все контрагенты должны были бы совокупно иметь нулевые нетто-выбросы.
Разумеется, в самих офисах Booking.com есть программы снижения потребления энергии, воды и пластика. Отели-контрагенты также стимулируются к таким практикам. Вообще, "осознанный" туризм, по оценке компании, с каждым годом будет набирать обороты.
🔹 S. Гендерная картина, судя по отчёту-2020, образцовая для современного мира: женщин и мужчин на конец 2020 года 48/52. Но далее стандартно - чем выше по иерархии, тем больше доминируют мужчины.
Среди топ-менеджмента соотношение в целом по холдингу 30/70 - Booking.com в этом разделе не отделяется от других подразделений.
Развитие "устойчивого туризма" выделено в компании в отдельное направление, которое хотя и не пересекается с углеродным профилем Booking.com, но в ESG-стратегии занимает видное место.
Одно из её проявлений - фильтр "Жильё для осознанных путешествий" при выборе отелей: например, при беглом поиске отелей в Петербурге на ближайшие выходные есть выбор из более чем 200 гостиниц.
Сама программа - новинка, действует с ноября. Чтобы попасть в неё, отель должен соблюдать часть из 32 "устойчивых" практик.
Например, не использовать шампуни в одноразовых пузырьках, большую часть блюд готовить из местных продуктов и компенсировать часть своего углеродного следа. Следование той или иной практике утверждается аудитом. Подробнее - тут.
Ещё интересная практика: в Booking.com действует ряд программ, направленных на повышение лидерских качеств женщин, поддержку ЛГБТ (Financial Times в 2020 году присудила компании звание Leader in Diversity), BLM и так далее.
🔹 G. Принят стандартный для западной компании набор политик в области бизнес-этики, недопущения дискриминации и так далее, однако в соответствующем разделе отчёта-2020 не указана чётко система принятия решений, не расписана система компенсаций для топ-менеджеров, не названы бонусы. Нет упоминаний и об увязке компенсаций с KPI по ESG.
Продолжаем тематически расширять нашу рубрику - и сегодня берёмся за ESG-стратегию Booking.com, одного из лидеров среди сервисов онлайн-бронирований, входящего в глобальную элиту e-commerce.
Осенью, как помните, Credit Suisse рассказал о своём видении "зелёного" будущего. Один из ключевых пунктов сводился к тому, что ездить в отпуск надо будет не больше чем на 10 дней в году и селиться в простеньких отелях. Интересно посмотреть, что Booking предлагает в этом плане уже сегодня.
Но начнём с ESG-рейтингов. Хотя материнская компания Booking Holdings (включает Rentalcars, Momondo и другие площадки) и торгуется на Nasdaq, в индексе устойчивого развития от MSCI компания не учтена. Прискорбно, хотя, как мы недавно убедились в случае с Rio Tinto, высокий MSCI-рейтинг (да и вообще) на 100% ничего не гарантирует.
Зато ESG-профиль компании оценён другим авторитетным провайдером - Sustainalytics. По его оценке, у Booking Holdings средние риски по устойчивому развитию - такие же, как у ближайшего конкурента по сектору AirBnB. Среднюю оценку заслужил и ESG-менеджмент компании - можно лучше.
🔹 Ключевые ESG-проблемы бизнеса, по оценке Sustainalytics, кроются в сегментах G и S.
Это бизнес-этика (злоупотребление монополией на рынке, в том числе в России; в махинациях с налогами), качество корпоративного управления, защита данных (компанию не раз уличали в утечках) и развитие человеческого капитала.
Хотя серьёзные инциденты, по методологии сервиса, не фиксировались.
🔹 E. Углеродная нейтральность достигнута в 2020 году, как утверждается, по всем трём охватам. Эмиссия высчитана, далее максимально сокращена благодаря оптимизации, остальное покрыто углеродными офсетами.
По Scope 2 сократить удалось меньше, чем могли бы: Booking.com арендует офисы по всему миру и сетует, что не может напрямую влиять на политику энергопотребления. Сейчас офисы запитаны "зелёной" энергией на 29%.
Но рапортовать об углеродной нейтральности удалось не в последнюю очередь потому, что в Scope 3 не включается углеродный след отелей, с которыми сотрудничает агрегатор.
В обратном случае полная углеродная нейтральность означала бы, что все контрагенты должны были бы совокупно иметь нулевые нетто-выбросы.
Разумеется, в самих офисах Booking.com есть программы снижения потребления энергии, воды и пластика. Отели-контрагенты также стимулируются к таким практикам. Вообще, "осознанный" туризм, по оценке компании, с каждым годом будет набирать обороты.
🔹 S. Гендерная картина, судя по отчёту-2020, образцовая для современного мира: женщин и мужчин на конец 2020 года 48/52. Но далее стандартно - чем выше по иерархии, тем больше доминируют мужчины.
Среди топ-менеджмента соотношение в целом по холдингу 30/70 - Booking.com в этом разделе не отделяется от других подразделений.
Развитие "устойчивого туризма" выделено в компании в отдельное направление, которое хотя и не пересекается с углеродным профилем Booking.com, но в ESG-стратегии занимает видное место.
Одно из её проявлений - фильтр "Жильё для осознанных путешествий" при выборе отелей: например, при беглом поиске отелей в Петербурге на ближайшие выходные есть выбор из более чем 200 гостиниц.
Сама программа - новинка, действует с ноября. Чтобы попасть в неё, отель должен соблюдать часть из 32 "устойчивых" практик.
Например, не использовать шампуни в одноразовых пузырьках, большую часть блюд готовить из местных продуктов и компенсировать часть своего углеродного следа. Следование той или иной практике утверждается аудитом. Подробнее - тут.
Ещё интересная практика: в Booking.com действует ряд программ, направленных на повышение лидерских качеств женщин, поддержку ЛГБТ (Financial Times в 2020 году присудила компании звание Leader in Diversity), BLM и так далее.
🔹 G. Принят стандартный для западной компании набор политик в области бизнес-этики, недопущения дискриминации и так далее, однако в соответствующем разделе отчёта-2020 не указана чётко система принятия решений, не расписана система компенсаций для топ-менеджеров, не названы бонусы. Нет упоминаний и об увязке компенсаций с KPI по ESG.
Booking Sustainability Report 2020.pdf
10.1 MB
👆 Традиционно прикладываем к разбору наиболее актуальный ESG-отчёт компании - в данном случае Booking Holdings, материнской структуры агрегатора
Меньше половины (44%) корпораций могут похвастаться тем, что их контрагенты по цепочке поставок строго следят за декарбонизацией и ставят чёткие цели по снижению выбросов - между тем это ключевой элемент третьего охвата (Scale 3), следует из свежего доклада Carbon Disclosure Project (CDP).
Данные весьма представительные: организация объединяет таких гигантов, как Microsoft, Walmart, McDonald’s и Coca-Cola, с совокупными годовыми расходами на закупки в $5,5 трлн. На минуточку, это как годовой бюджет Китая или 15+ годовых бюджетов России.
Таким образом, по первым двум охватам, на которые компании могут влиять непосредственно (это прямые выбросы бизнеса и выбросы от потребления энергии), есть существенный прогресс.
А за пределами этого круга обвал: у 56% контрагентов нет никаких планов декарбонизации, а среди тех, у кого есть, научно обоснованные планы лишь у 2,5%.
У остальных 41,5% планы или предельно размытые, или составленные, что называется, наобум. К тому же лишь у 28% есть в подтверждение амбиций план перехода на низкоуглеродные источники - у прочих же, получается, планы и вовсе оторваны от реальности.
По оценке CDP, внятные планы декарбонизации у контрагентов крупнейших компаний появятся как минимум в ближайшие десять лет - меж тем сроки поджимают.
Почему это важно? Ранее в организации подсчитали, что по Scope 3 выбросы в среднем в 11,4 раза больше, чем по Scope 1 и 2.
Иначе говоря, громогласные планы компаний прийти к углеродной нейтральности, где под звёздочкой отмечается, что речь только о Scope 1 и 2, мягко говоря, выглядят не очень убедительно.
И это не упоминая другие аспекты E-сегмента по Scope 3, который не ограничивается декарбонизацией - тут и борьба с исчезновением лесов, и сохранение водных ресурсов, и прочее. Там ситуация ещё печальнее.
Сейчас корпорации если и работают с контрагентами по Scope 3, то лишь с компаниями первого ряда, не распространяя свои требования дальше по цепочке. Чаще всего.
#Доклады
Данные весьма представительные: организация объединяет таких гигантов, как Microsoft, Walmart, McDonald’s и Coca-Cola, с совокупными годовыми расходами на закупки в $5,5 трлн. На минуточку, это как годовой бюджет Китая или 15+ годовых бюджетов России.
Таким образом, по первым двум охватам, на которые компании могут влиять непосредственно (это прямые выбросы бизнеса и выбросы от потребления энергии), есть существенный прогресс.
А за пределами этого круга обвал: у 56% контрагентов нет никаких планов декарбонизации, а среди тех, у кого есть, научно обоснованные планы лишь у 2,5%.
У остальных 41,5% планы или предельно размытые, или составленные, что называется, наобум. К тому же лишь у 28% есть в подтверждение амбиций план перехода на низкоуглеродные источники - у прочих же, получается, планы и вовсе оторваны от реальности.
По оценке CDP, внятные планы декарбонизации у контрагентов крупнейших компаний появятся как минимум в ближайшие десять лет - меж тем сроки поджимают.
Почему это важно? Ранее в организации подсчитали, что по Scope 3 выбросы в среднем в 11,4 раза больше, чем по Scope 1 и 2.
Иначе говоря, громогласные планы компаний прийти к углеродной нейтральности, где под звёздочкой отмечается, что речь только о Scope 1 и 2, мягко говоря, выглядят не очень убедительно.
И это не упоминая другие аспекты E-сегмента по Scope 3, который не ограничивается декарбонизацией - тут и борьба с исчезновением лесов, и сохранение водных ресурсов, и прочее. Там ситуация ещё печальнее.
Сейчас корпорации если и работают с контрагентами по Scope 3, то лишь с компаниями первого ряда, не распространяя свои требования дальше по цепочке. Чаще всего.
#Доклады
Engaging The Chain CDP.pdf
8 MB
👆 Полная версия доклада CPD о декарбонизации контрагентов крупнейших компаний. Основные тезисы - постом выше.
#Доклады
#Доклады
России нельзя больше тянуть с введением платы за углерод в национальном масштабе, нужно отвязать этот вопрос от сахалинского эксперимента – с таким заявлением выступили один за одним Анатолий Чубайс и Руслан Эдельгериев.
По словам Чубайса, это "самый тяжёлый, самый мучительный вопрос" - и тут чрезмерная осторожность будет играть против России.
Ждать результатов сахалинского эксперимента (2026 год) - это "здравая логика", но, отметил Чубайс, к этому времени уже будет введён углеродный налог Евросоюза, так что нужно спешить.
При этом он призвал ориентироваться на цену на углерод для России в $100 - вдвое выше, чем недавно рекомендовал МВФ, и многократно больше оценок, звучавших ранее в России. Хотя, по мнению Чубайса, начать можно и с $10.
"У них [европейцев] сейчас цена на бирже — $100 за тонну углекислого газа. 50% квот бесплатны, то есть эффективная ставка — $50 за тонну. К 2030 году она будет $100 [когда квоты отменят]. Если вы сейчас положите $100 [в расчёт потенциальной цены углерода для России], это будет совсем другая жизнь", - рассказал экс-глава "Роснано".
Логика тут ясная: то, что российский бизнес не уплатит в отечественный бюджет, впоследствии уйдёт в бюджет Евросоюза. Так что, считает Чубайс, нужно принять "принципиальное решение" по налогу в этом году, а ввести уже в следующем.
Концептуальное согласие с коллегой выразил и Руслан Эдельгериев, раскрыв интересную деталь.
По его словам, введение платы за углерод рассматривалось ещё три года назад при разработке федерального закона "Об ограничении выбросов парниковых газов", но из-за лобби "отдельных заинтересованных сторон" был принят более мягкий вариант.
А вот как к этой инициативе отнесётся бизнес, ещё не успевший ощутить на себе влияние ESG-факторов, уже другой вопрос. Да и тот, что успел ощутить, - тоже.
#Единицы #Netzero #Законы
По словам Чубайса, это "самый тяжёлый, самый мучительный вопрос" - и тут чрезмерная осторожность будет играть против России.
Ждать результатов сахалинского эксперимента (2026 год) - это "здравая логика", но, отметил Чубайс, к этому времени уже будет введён углеродный налог Евросоюза, так что нужно спешить.
При этом он призвал ориентироваться на цену на углерод для России в $100 - вдвое выше, чем недавно рекомендовал МВФ, и многократно больше оценок, звучавших ранее в России. Хотя, по мнению Чубайса, начать можно и с $10.
"У них [европейцев] сейчас цена на бирже — $100 за тонну углекислого газа. 50% квот бесплатны, то есть эффективная ставка — $50 за тонну. К 2030 году она будет $100 [когда квоты отменят]. Если вы сейчас положите $100 [в расчёт потенциальной цены углерода для России], это будет совсем другая жизнь", - рассказал экс-глава "Роснано".
Логика тут ясная: то, что российский бизнес не уплатит в отечественный бюджет, впоследствии уйдёт в бюджет Евросоюза. Так что, считает Чубайс, нужно принять "принципиальное решение" по налогу в этом году, а ввести уже в следующем.
Концептуальное согласие с коллегой выразил и Руслан Эдельгериев, раскрыв интересную деталь.
По его словам, введение платы за углерод рассматривалось ещё три года назад при разработке федерального закона "Об ограничении выбросов парниковых газов", но из-за лобби "отдельных заинтересованных сторон" был принят более мягкий вариант.
А вот как к этой инициативе отнесётся бизнес, ещё не успевший ощутить на себе влияние ESG-факторов, уже другой вопрос. Да и тот, что успел ощутить, - тоже.
#Единицы #Netzero #Законы
Energo_Digest.pdf
494.3 KB
Прошлогодние энергокризисы в Евросоюзе и штате Техас поставили под сомнение надёжность замены традиционных энергоносителей на возобновляемые источники, констатирует в недавнем обзоре Аналитический центр при правительстве РФ.
И хотя COP26 и решения Еврокомиссии подтвердили, что курс на энергопереход не поменяется, случившееся подчёркивает первостепенную необходимость развития технологий накопления энергии.
Это обязательное условие для успешного энергоперехода. В то же время, как уже отмечалось и у нас на канале, нельзя говорить о полном отсутствии негативного влияния ВИЭ на природные экосистемы.
Так, во время строительства происходит эмиссия CO₂, ветротурбины опасны для птиц, а используемые в солнечных панелях материалы токсичны.
Несмотря на безусловные перспективы ВИЭ, рост потребления угля в той же Европе по итогам года свидетельствует: при замедлении энергоперехода отрасль отдаёт предпочтение в пользу текущей стабильности работы.
#Доклады #ВИЭ #неВИЭ
И хотя COP26 и решения Еврокомиссии подтвердили, что курс на энергопереход не поменяется, случившееся подчёркивает первостепенную необходимость развития технологий накопления энергии.
Это обязательное условие для успешного энергоперехода. В то же время, как уже отмечалось и у нас на канале, нельзя говорить о полном отсутствии негативного влияния ВИЭ на природные экосистемы.
Так, во время строительства происходит эмиссия CO₂, ветротурбины опасны для птиц, а используемые в солнечных панелях материалы токсичны.
Несмотря на безусловные перспективы ВИЭ, рост потребления угля в той же Европе по итогам года свидетельствует: при замедлении энергоперехода отрасль отдаёт предпочтение в пользу текущей стабильности работы.
#Доклады #ВИЭ #неВИЭ