#Дайджест интересных ESG-новостей за новогодние праздники
📰 Крупнейшие предприятия России с этого года обязаны вести углеродную отчетность.
📰 В России начинают действовать первые законы в области улавливания и хранения CO₂ (CCS).
📰 Еврокомиссия выступила за признание газа и атома "зелёными" видами энергии, но с нюансами.
📰 Впервые с 2015 года мировые банки заработали больше на "зелёных", чем на "коричневых" облигациях.
📰 Осина оказалась деревом с наибольшим поглощением CO₂ в России.
📰 KPMG сравнила эффект от ESG-революции для банков с пандемией коронавируса.
📰 Доля ESG в медийных бюджетах в России в этом году может вырасти с 3% до 5%, прогнозирует Dentsu.
📰 Во Франции автомобили нельзя будет рекламировать без указания, что вообще-то велосипед лучше.
📰 Анатолий Чубайс сравнил энергопереход с информационной революцией и рассказал об одной из главных "зелёных" задач на год.
📰 Хотя "зелёная" таксономия ещё не утверждена, в ЕС уже оценили инвестиции в строительство новых АЭС до 2050 года - €500 млрд. В ВИЭ нужно вложить ещё в несколько раз больше.
📰 Крупнейшие предприятия России с этого года обязаны вести углеродную отчетность.
📰 В России начинают действовать первые законы в области улавливания и хранения CO₂ (CCS).
📰 Еврокомиссия выступила за признание газа и атома "зелёными" видами энергии, но с нюансами.
📰 Впервые с 2015 года мировые банки заработали больше на "зелёных", чем на "коричневых" облигациях.
📰 Осина оказалась деревом с наибольшим поглощением CO₂ в России.
📰 KPMG сравнила эффект от ESG-революции для банков с пандемией коронавируса.
📰 Доля ESG в медийных бюджетах в России в этом году может вырасти с 3% до 5%, прогнозирует Dentsu.
📰 Во Франции автомобили нельзя будет рекламировать без указания, что вообще-то велосипед лучше.
📰 Анатолий Чубайс сравнил энергопереход с информационной революцией и рассказал об одной из главных "зелёных" задач на год.
📰 Хотя "зелёная" таксономия ещё не утверждена, в ЕС уже оценили инвестиции в строительство новых АЭС до 2050 года - €500 млрд. В ВИЭ нужно вложить ещё в несколько раз больше.
Евросоюз может ужесточить углеродный налог (Трансграничное углеродное регулирование, ТУР) - проект нового варианта, на днях просочившийся в СМИ, предполагает следующее.
▫️ Переходный период, во время которого не будут налагаться финансовые обязательства для импортеров, закончится уже в 2024, а не в 2026 году.
▫️ Бесплатные квоты, распределение которых само по себе активно критикуется скептиками, перестанут выдавать не к 2036, а к 2029 году.
▫️ Перечень продукции, за импорт которой придётся дополнительно заплатить, предлагается дополнить базовыми химикатами, полимерами и водородом. Сейчас там уже есть железо, сталь, цемент, удобрения, алюминий и электроэнергия.
▫️ Привлечённые через этот механизм деньги можно будет распределять среди менее развитых стран, а не только внутри Евросоюза.
Что это значит для России? Дополнительные издержки, учитывая, что и в нынешнем, относительно мягком варианте ТУР потери в ближайшие 10-15 лет могут исчисляться десятками миллиардов долларов.
Хотя, принимая во внимание взятый государством и бизнесом темп "зелёной" трансформации (net zero-стратегия, эксперимент на Сахалине, внедрение CCS и так далее), однозначный пессимизм неуместен.
Если изменения всё же будут приняты - голосование в Европарламенте запланировано на 28 февраля, - ESG-революция в России получит дополнительный импульс.
#Единицы #Netzero
▫️ Переходный период, во время которого не будут налагаться финансовые обязательства для импортеров, закончится уже в 2024, а не в 2026 году.
▫️ Бесплатные квоты, распределение которых само по себе активно критикуется скептиками, перестанут выдавать не к 2036, а к 2029 году.
▫️ Перечень продукции, за импорт которой придётся дополнительно заплатить, предлагается дополнить базовыми химикатами, полимерами и водородом. Сейчас там уже есть железо, сталь, цемент, удобрения, алюминий и электроэнергия.
▫️ Привлечённые через этот механизм деньги можно будет распределять среди менее развитых стран, а не только внутри Евросоюза.
Что это значит для России? Дополнительные издержки, учитывая, что и в нынешнем, относительно мягком варианте ТУР потери в ближайшие 10-15 лет могут исчисляться десятками миллиардов долларов.
Хотя, принимая во внимание взятый государством и бизнесом темп "зелёной" трансформации (net zero-стратегия, эксперимент на Сахалине, внедрение CCS и так далее), однозначный пессимизм неуместен.
Если изменения всё же будут приняты - голосование в Европарламенте запланировано на 28 февраля, - ESG-революция в России получит дополнительный импульс.
#Единицы #Netzero
Сколково о CBAM.pdf
1.7 MB
Всеобъемлющий анализ перспектив введения ТУР для России минувшей осенью давала Московская школа управления "Сколково".
Мы тогда делали обзор этого доклада, а сейчас вновь прикладываем полный текст - очень уж полезный документ.
#Доклады #Netzero #Единицы
Мы тогда делали обзор этого доклада, а сейчас вновь прикладываем полный текст - очень уж полезный документ.
#Доклады #Netzero #Единицы
Любопытный прогноз от "Коммерсанта" в контексте 30-летия Московской биржи: по мнению опрошенных аналитиков, в России влияние ESG на финансовый рынок растёт, но пока затрагивает лишь небольшой пласт активов. И в наступившем году ситуация кардинально не поменяется.
По их оценке, в большинстве инвесторы приходят на российский рынок в поисках прежде всего высокой прибыли и ликвидности, а ориентация на ESG на данный момент не влияет на весь процесс торгов.
Запрос на ESG станет более заметен только после увеличения общего потока иностранных участников рынка минимум вдвое-втрое.
К тому же многие крупные компании, на которых тема ESG могла бы давить, "по большей части контролируют внушительные денежные потоки и способны фондировать себя сами".
Консенсус-мнение сводится к тому, что ESG не будет сильно влиять на котировки российских компаний в наступившем году. Но, добавим от себя, в более долгосрочной перспективе давление будет нарастать - и не учитывать этот риск уже сейчас как минимум опрометчиво.
#Финансы
По их оценке, в большинстве инвесторы приходят на российский рынок в поисках прежде всего высокой прибыли и ликвидности, а ориентация на ESG на данный момент не влияет на весь процесс торгов.
Запрос на ESG станет более заметен только после увеличения общего потока иностранных участников рынка минимум вдвое-втрое.
К тому же многие крупные компании, на которых тема ESG могла бы давить, "по большей части контролируют внушительные денежные потоки и способны фондировать себя сами".
Консенсус-мнение сводится к тому, что ESG не будет сильно влиять на котировки российских компаний в наступившем году. Но, добавим от себя, в более долгосрочной перспективе давление будет нарастать - и не учитывать этот риск уже сейчас как минимум опрометчиво.
#Финансы
"Могут ли криптовалюты быть 'зелёными'?" - таким вопросом задалась на днях The Financial Times и после некоторого анализа пришла к выводу: могут. Но путь будет непростым.
Одной из первых ласточек стал широко разрекламированный, но в мировом отношении не великой значимости проект Сальвадора по "вулканическому майнингу", но бóльшие надежды возлагаются на Crypto Climate Accord (CCA) - аналог Парижского соглашения, подписанный 200+ участниками рынка со всего мира.
Стороны договора обязались к 2030 году свести к net zero выбросы CO₂ от потребления электричества при производстве монет и поддержания сети, а к 2025-му разработать стандарты и технологии для широкого внедрения "зелёного" блокчейна к конференции COP30.
В преддверии Нового года CCA опубликовал 32-страничный гайд для будущего "зелёного" криптоаудита, который пригодится даже таким консервативным игрокам, как пенсионные фонды.
На фоне появления первых крипто-ETF и всё большего внимания традиционного рынка к криптоиндустрии это новый шаг к дальнейшей институционализации BTC, ETH и так далее. Пять лет назад это сложно было представить, а сейчас - пожалуйста.
Дополнительными факторами "озеленения" криптоиндустрии The Financial Times называет введенный запрет криптовалют в Китае, что делает индустрию менее зависимой от "угольной" электроэнергии, и внедрение новых, менее энергоёмких технологий в процесс майнинга (PoW вместо PoS, если быть точнее).
И хотя на пути к "озеленению" остаётся не одно препятствие, ключевое из которых - имманентная непрозрачность криптоиндустрии - тренд очевиден. Чем больше криптовалюты будут включаться в портфели традиционных инвесторов, тем больше сфера - или как минимум её часть - вынуждена будет принимать новые правила игры.
#Крипто #Технологии
Одной из первых ласточек стал широко разрекламированный, но в мировом отношении не великой значимости проект Сальвадора по "вулканическому майнингу", но бóльшие надежды возлагаются на Crypto Climate Accord (CCA) - аналог Парижского соглашения, подписанный 200+ участниками рынка со всего мира.
Стороны договора обязались к 2030 году свести к net zero выбросы CO₂ от потребления электричества при производстве монет и поддержания сети, а к 2025-му разработать стандарты и технологии для широкого внедрения "зелёного" блокчейна к конференции COP30.
В преддверии Нового года CCA опубликовал 32-страничный гайд для будущего "зелёного" криптоаудита, который пригодится даже таким консервативным игрокам, как пенсионные фонды.
На фоне появления первых крипто-ETF и всё большего внимания традиционного рынка к криптоиндустрии это новый шаг к дальнейшей институционализации BTC, ETH и так далее. Пять лет назад это сложно было представить, а сейчас - пожалуйста.
Дополнительными факторами "озеленения" криптоиндустрии The Financial Times называет введенный запрет криптовалют в Китае, что делает индустрию менее зависимой от "угольной" электроэнергии, и внедрение новых, менее энергоёмких технологий в процесс майнинга (PoW вместо PoS, если быть точнее).
И хотя на пути к "озеленению" остаётся не одно препятствие, ключевое из которых - имманентная непрозрачность криптоиндустрии - тренд очевиден. Чем больше криптовалюты будут включаться в портфели традиционных инвесторов, тем больше сфера - или как минимум её часть - вынуждена будет принимать новые правила игры.
#Крипто #Технологии
RMI-CIP-CCA-Guidance-Documentation.pdf
7.6 MB
Первой в этом году крупной площадкой для обсуждения ESG-трансформации во всем ее многообразии станет Гайдаровский форум.
В программе значатся следующие сессии, относящиеся к нашей сфере интересов: 11 из общего массива в 80+. Приводим в хронологическом порядке.
🔻 "Устойчивое развитие: вызовы, угрозы и возможности для туристической индустрии"
Дата: 13 января, 11.15-12.15 мск.
Модератор и участники: глава комитета Госдумы по туризму Сангаджи Тарбаев, губернатор Иркутской области Игорь Кобзев, председатель комитета по туризму Москвы Екатерина Проничева и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Может ли энергопереход перезапустить экономический рост в России?"
Дата: 13 января, 12.30-13.15 мск.
Участники: специальный представитель президента России по устойчивому развитию Анатолий Чубайс, исполнительный директор интерактивной платформы "Эффективное здравоохранение" Александр Плакида.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Комплексный подход к обеспечению устойчивого развития региона"
Дата: 13 января, 14.45-15.30 мск.
Участники: проректор РАНХиГС Дмитрий Буташин, руководитель Аналитического центра при правительстве Константин Калинин, губернатор Рязанской области Николай Любимов.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Лидеры экологичных изменений: как создать генерацию Left?"
Дата: 13 января, 15.45-16.30 мск.
Участники: губернатор Кировской области Игорь Васильев, заместитель министра науки и высшего образования России Григорий Гуров и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Эволюция принципов ответственного управленческого образования"
Дата: 13 января, 16.30-17.30 мск.
Модератор и участники: президент CEEMAN Даница Пург, академический директор программы Executive MBA школы менеджмента Антверпена Горан Миленкович и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Устойчивое развитие сельского хозяйства: что это значит для России"
Дата: 13 января, 16.30-17.15 мск.
Участники: председатель правления, генеральный директор "ФосАгро" Андрей Гурьев, президент агропромышленного холдинга "Мираторг" Виктор Линник и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "ESG-повестка: роль финансовых институтов"
Дата: 13 января, 17.15-18.15 мск.
Модератор и участники: председатель совета директоров Коммуникационной группы АГТ Вячеслав Лащевский, заместитель министра экономического развития России Илья Торосов, первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Циклическая экономика: как из мусора делать деньги"
Дата: 14 января, 11.00-11.45 мск.
Участники: вице-премьер России Виктория Абрамченко, гендиректор ППК "РЭО" Денис Буцаев, председатель правления «СИБУР Холдинг» Дмитрий Конов и гендиректор "Coca-Cola HBC Россия" Александар Ружевич.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Измерим ли прогресс в достижении гендерного равенства"
Дата: 14 января, 12.00-12.45 мск.
Участники: партнер EY София Азизян, председатель совета директоров мясокомбината «Павловская слобода» Раиса Демина, инвестор Марина Жигалова и зампред Счетной палаты России Галина Изотова.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "'Зеленая' повестка: стратегические вызовы"
Дата: 14 января, 12.00-12.45 мск.
Модератор и участники: руководитель Национального ESG-альянса Андрей Шаронов, глава Росприроднадзора Светлана Радионова, министр экономического развития России Максим Решетников и специальный представитель президента по климату Руслан Эдельгериев.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Энергетика 2.0"
Дата: 14 января, 16.30-17.15 мск.
Модератор и участники: телеведущий Сергей Брилев, вице-премьер Александр Новак, президент Курчатовского института Михаил Ковальчук и гендиректор "Росатома" Алексей Лихачев.
Ссылка на трансляцию.
В программе значатся следующие сессии, относящиеся к нашей сфере интересов: 11 из общего массива в 80+. Приводим в хронологическом порядке.
🔻 "Устойчивое развитие: вызовы, угрозы и возможности для туристической индустрии"
Дата: 13 января, 11.15-12.15 мск.
Модератор и участники: глава комитета Госдумы по туризму Сангаджи Тарбаев, губернатор Иркутской области Игорь Кобзев, председатель комитета по туризму Москвы Екатерина Проничева и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Может ли энергопереход перезапустить экономический рост в России?"
Дата: 13 января, 12.30-13.15 мск.
Участники: специальный представитель президента России по устойчивому развитию Анатолий Чубайс, исполнительный директор интерактивной платформы "Эффективное здравоохранение" Александр Плакида.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Комплексный подход к обеспечению устойчивого развития региона"
Дата: 13 января, 14.45-15.30 мск.
Участники: проректор РАНХиГС Дмитрий Буташин, руководитель Аналитического центра при правительстве Константин Калинин, губернатор Рязанской области Николай Любимов.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Лидеры экологичных изменений: как создать генерацию Left?"
Дата: 13 января, 15.45-16.30 мск.
Участники: губернатор Кировской области Игорь Васильев, заместитель министра науки и высшего образования России Григорий Гуров и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Эволюция принципов ответственного управленческого образования"
Дата: 13 января, 16.30-17.30 мск.
Модератор и участники: президент CEEMAN Даница Пург, академический директор программы Executive MBA школы менеджмента Антверпена Горан Миленкович и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Устойчивое развитие сельского хозяйства: что это значит для России"
Дата: 13 января, 16.30-17.15 мск.
Участники: председатель правления, генеральный директор "ФосАгро" Андрей Гурьев, президент агропромышленного холдинга "Мираторг" Виктор Линник и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "ESG-повестка: роль финансовых институтов"
Дата: 13 января, 17.15-18.15 мск.
Модератор и участники: председатель совета директоров Коммуникационной группы АГТ Вячеслав Лащевский, заместитель министра экономического развития России Илья Торосов, первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева и другие.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Циклическая экономика: как из мусора делать деньги"
Дата: 14 января, 11.00-11.45 мск.
Участники: вице-премьер России Виктория Абрамченко, гендиректор ППК "РЭО" Денис Буцаев, председатель правления «СИБУР Холдинг» Дмитрий Конов и гендиректор "Coca-Cola HBC Россия" Александар Ружевич.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Измерим ли прогресс в достижении гендерного равенства"
Дата: 14 января, 12.00-12.45 мск.
Участники: партнер EY София Азизян, председатель совета директоров мясокомбината «Павловская слобода» Раиса Демина, инвестор Марина Жигалова и зампред Счетной палаты России Галина Изотова.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "'Зеленая' повестка: стратегические вызовы"
Дата: 14 января, 12.00-12.45 мск.
Модератор и участники: руководитель Национального ESG-альянса Андрей Шаронов, глава Росприроднадзора Светлана Радионова, министр экономического развития России Максим Решетников и специальный представитель президента по климату Руслан Эдельгериев.
Ссылка на трансляцию.
🔻 "Энергетика 2.0"
Дата: 14 января, 16.30-17.15 мск.
Модератор и участники: телеведущий Сергей Брилев, вице-премьер Александр Новак, президент Курчатовского института Михаил Ковальчук и гендиректор "Росатома" Алексей Лихачев.
Ссылка на трансляцию.
Польша не в силах выполнить программу Евросоюза по снижению выбросов CO₂, констатировал вице-премьер Яцек Сасин, вновь обозначая разлом в Европе по "зелёной" теме.
Fit for 55 предполагает сокращение эмиссии на 55% до 2030 года и обойдётся Польше, одной из самых "угольных" стран мира, в колоссальные €500+ млрд. Таких денег, по словам министра, у страны нет.
Польская электроэнергетика, завязанная на 70% на "грязном" топливе, сталкивается с "огромной проблемой" - и Брюссель ждёт от Варшавы "не косметических изменений, а гигантской революции", сетует Яцек Сасин.
Вслед за Ярославом Качиньским он назвал климатические реформы в текущем виде "катастрофической ошибкой" и поразился нынешней цене на углерод в ЕС - несколько лет назад было €6 за тонну, а теперь больше €80.
Что делать в этой ситуации, решительно непонятно, заявил Яцек Сасин - надежда лишь на то, что "брюссельская элита опомнится". И даже позволил себе недвусмысленную ремарку - цена членства страны в Евросоюзе сейчас "слишком высока".
#неВИЭ #Netzero
Fit for 55 предполагает сокращение эмиссии на 55% до 2030 года и обойдётся Польше, одной из самых "угольных" стран мира, в колоссальные €500+ млрд. Таких денег, по словам министра, у страны нет.
Польская электроэнергетика, завязанная на 70% на "грязном" топливе, сталкивается с "огромной проблемой" - и Брюссель ждёт от Варшавы "не косметических изменений, а гигантской революции", сетует Яцек Сасин.
Вслед за Ярославом Качиньским он назвал климатические реформы в текущем виде "катастрофической ошибкой" и поразился нынешней цене на углерод в ЕС - несколько лет назад было €6 за тонну, а теперь больше €80.
Что делать в этой ситуации, решительно непонятно, заявил Яцек Сасин - надежда лишь на то, что "брюссельская элита опомнится". И даже позволил себе недвусмысленную ремарку - цена членства страны в Евросоюзе сейчас "слишком высока".
#неВИЭ #Netzero
Мировой рынок "зелёных" облигаций растёт темпами, которые кому-то могут показаться воодушевляющими, а кому-то - даже пугающими.
Если по итогам первого квартала прошлого года он достиг $500 млрд, то к концу года увеличился до $700 млрд, подсчитали во "Фридом Финанс".
В относительных числах, это составляет 9% совокупной глобальной эмиссии долговых обязательств - рост в 2,5 раза за три года, в 2018-м было 3,6%.
Прогноз на этот ещё более сильный - ни много ни мало $2 трлн, то есть рост без малого в три раза за год.
В России доля зеленых облигаций сейчас составляет 0,2% от всех бондов, или 23 млрд руб (около $310 млн) - и в этом году тенденция будет нарастать.
По оценке "Фридом Финанс", могут быть введены налоговые преференции для эмитентов и снижение нормативов резервирования для банков, размещающих часть активов в ESG-облигации.
Драйвером изменений выступает иная система оценки эффективности: если раньше главным параметром инвестиций считалась доходность, сегодня одной ею дело не ограничивается.
Хотя, как мы писали на днях, в ближнесрочной перспективе ESG будет влиять на российские инструменты минимально - но чем дальше, тем больше. И аналитики советуют долгосрочным инвесторам задуматься об ESG уже сейчас.
#Финансы
Если по итогам первого квартала прошлого года он достиг $500 млрд, то к концу года увеличился до $700 млрд, подсчитали во "Фридом Финанс".
В относительных числах, это составляет 9% совокупной глобальной эмиссии долговых обязательств - рост в 2,5 раза за три года, в 2018-м было 3,6%.
Прогноз на этот ещё более сильный - ни много ни мало $2 трлн, то есть рост без малого в три раза за год.
В России доля зеленых облигаций сейчас составляет 0,2% от всех бондов, или 23 млрд руб (около $310 млн) - и в этом году тенденция будет нарастать.
По оценке "Фридом Финанс", могут быть введены налоговые преференции для эмитентов и снижение нормативов резервирования для банков, размещающих часть активов в ESG-облигации.
Драйвером изменений выступает иная система оценки эффективности: если раньше главным параметром инвестиций считалась доходность, сегодня одной ею дело не ограничивается.
Хотя, как мы писали на днях, в ближнесрочной перспективе ESG будет влиять на российские инструменты минимально - но чем дальше, тем больше. И аналитики советуют долгосрочным инвесторам задуматься об ESG уже сейчас.
#Финансы
Выработка возобновляемых источников энергии (ветряные и солнечные электростанции) в России по итогам ушедшего года выросла на впечатляющие 74,8%, до 5873,0 млн кВт∙ч.
Особенно большой рывок сделали ветряные станции: их выработка увеличилась на 162,4% к 2020 году, до 3619,8 млн кВт∙ч.
Солнечные станции нарастили производство энергии на 13,7%, до 2254,5 млн кВт∙ч.
Хотя общая доля ВИЭ в национальном энергобалансе по-прежнему на уровне статистической погрешности - лишь 0,5%.
По прогнозам Минэнерго, доля ВИЭ к 2035 году может вырасти до 4,5%. А в целевом сценарии Стратегии низкоуглеродного развития речь идёт о 13% к 2050-му.
Хотя, как отмечала недавно в интервью нашему каналу директор Центра энергетики Московской школы управления "Сколково" Ирина Гайда, в реальности эта цифра может быть ещё выше.
#ВИЭ
Особенно большой рывок сделали ветряные станции: их выработка увеличилась на 162,4% к 2020 году, до 3619,8 млн кВт∙ч.
Солнечные станции нарастили производство энергии на 13,7%, до 2254,5 млн кВт∙ч.
Хотя общая доля ВИЭ в национальном энергобалансе по-прежнему на уровне статистической погрешности - лишь 0,5%.
По прогнозам Минэнерго, доля ВИЭ к 2035 году может вырасти до 4,5%. А в целевом сценарии Стратегии низкоуглеродного развития речь идёт о 13% к 2050-му.
Хотя, как отмечала недавно в интервью нашему каналу директор Центра энергетики Московской школы управления "Сколково" Ирина Гайда, в реальности эта цифра может быть ещё выше.
#ВИЭ
Всемирный экономический форум счёл провал климатической кампании глобальной угрозой №1 в долгосрочной перспективе.
С одной стороны, в мире наконец худо-бедно достигнут консенсус насчёт необходимости решительных действий, с другой, траектории изменений в разных странах и секторах всё больше расходятся.
Риск социальных потрясений из-за форсированного энергоперехода, подорожания энергии (так, в России счета за свет могут вырасти на четверть) и геополитической напряжённости - всё это не добавляет оптимизма аналитикам.
Несмотря на некоторые успехи COP26, при текущих трендах в мире потеплеет на 2,4-2,7° к 2100 году - и только самый оптимистичный сценарий предполагает 1,8°. Парижское соглашение, напомним, ставит предельным значением 2°, а лучше 1,5°.
Без более решительных действий по снижению эмиссии и наращиванию поглощения мировая экономика потеряет к 2050 году до 18%, а Земля в конце концов превратится в "почти необитаемый мир". Особенно сильно ударит по Азии, в частности по Китаю.
#Доклады
С одной стороны, в мире наконец худо-бедно достигнут консенсус насчёт необходимости решительных действий, с другой, траектории изменений в разных странах и секторах всё больше расходятся.
Риск социальных потрясений из-за форсированного энергоперехода, подорожания энергии (так, в России счета за свет могут вырасти на четверть) и геополитической напряжённости - всё это не добавляет оптимизма аналитикам.
Несмотря на некоторые успехи COP26, при текущих трендах в мире потеплеет на 2,4-2,7° к 2100 году - и только самый оптимистичный сценарий предполагает 1,8°. Парижское соглашение, напомним, ставит предельным значением 2°, а лучше 1,5°.
Без более решительных действий по снижению эмиссии и наращиванию поглощения мировая экономика потеряет к 2050 году до 18%, а Земля в конце концов превратится в "почти необитаемый мир". Особенно сильно ударит по Азии, в частности по Китаю.
#Доклады
The_Global_Risks_Report_2022.pdf
6.1 MB
Полная версия доклада Всемирного экономического форума о главных угрозах-2022. Климатическую часть мы кратко обозрели в посте выше 👆
#Доклады
#Доклады
Metals mining decarbonization.pdf
1.8 MB
Декарбонизация горно-металлургического сектора - одного из крупнейших эмитентов парниковых газов в мире - приведёт к существенному, на 20-40% и больше, росту цен на металлопродукцию, прогнозирует EY.
Так, производство стали путем прямого восстановления железа с применением газа обойдется более чем на 20% дороже по сравнению с традиционным доменным процессом, а технологии улавливания CO₂ добавляют ещё 10%.
В случае же перехода с газа на "зелёный" водород (технология уже внедряется, как мы писали, в Швеции) себестоимость вырастает на 40% к базовому варианту.
Плюс имеет место региональный фактор: в Северной Европе, с учётом цен на электричество, затраты могут быть ещё на 20-30% выше.
С другой стороны, по мере роста стоимости углерода на регулируемых рынках (в Европе, например, тонна сейчас стоит больше €80) себестоимость "грязного" производства будет расти, а "чистого" - снижаться.
Прогнозируется и рост спроса на "зелёные" металлы под давлением регуляторов и ESG-инвесторов.
#Доклады #Водород #Технологии
Так, производство стали путем прямого восстановления железа с применением газа обойдется более чем на 20% дороже по сравнению с традиционным доменным процессом, а технологии улавливания CO₂ добавляют ещё 10%.
В случае же перехода с газа на "зелёный" водород (технология уже внедряется, как мы писали, в Швеции) себестоимость вырастает на 40% к базовому варианту.
Плюс имеет место региональный фактор: в Северной Европе, с учётом цен на электричество, затраты могут быть ещё на 20-30% выше.
С другой стороны, по мере роста стоимости углерода на регулируемых рынках (в Европе, например, тонна сейчас стоит больше €80) себестоимость "грязного" производства будет расти, а "чистого" - снижаться.
Прогнозируется и рост спроса на "зелёные" металлы под давлением регуляторов и ESG-инвесторов.
#Доклады #Водород #Технологии
Гайдаровский форум. День 1. Ключевые ESG-цитаты.
Михаил Мишустин: "Ежегодно расходы на комплексные меры по снижению углеродного следа, по предварительной оценке, могут составить от 1% до 2% ВВП в горизонте до 2050 года".
Анатолий Чубайс: "Есть два типа национальных стратегий [энергоперехода]. Первый тип - вы там разбирайтесь и решайте проблемы, а мы подождем. Второй тип - создание новой техносферы. <...> Россия прошла самую тяжелую стадию целеполагания и определилась не по логике тупой, а по логике умной".
Он же: "До 2030 года в стране могут возникнуть до десятка отраслей, которых сейчас просто не существует. И у нас для этого есть фундаментальные преимущества - и природные, и технологические. В числе возможных новых отраслей ключевыми могут выступить две - развитие водородной энергетики и улавливание и захоронение CO₂".
Он же: "Водород – как новое голубое топливо. У России есть фантастические преимущества. Я считаю, что в 2030 году Россия способна выйти на мировом рынке в диапазон объема продаж от 6 до 10 миллионов тонн. Это под $40 млрд, это гигантские цифры".
Он же: "Не думаю, что Россия создаст технологии [декарбонизации чёрной металлургии]. Например, потому что в Швеции уже идёт полным ходом строительство промышленного, а не экспериментального завода по восстановлению железа из руды с использованием водорода. Мы, скорее, будем здесь акцепторами технологий, чем донорами".
Агентство стратегических инициатив: "В России 30 гостиниц, которые идут в сторону устойчивого туризма, а в Греции, например, таких гостиниц 600, в Германии - 500. <...> Если внедрять принципы устойчивого развития, то можно сэкономить €5 тыс за шесть месяцев, отказавшись от одноразового пластика. Можно сократить до 8% затрат на продукты, если внедрить систему управления пищевыми отходами".
Глава Республики Алтай Олег Хорохордин: "На отрасль мировой туриндустрии приходится уже 8% парниковых газов, это много. Я предполагаю, что карбоновые туристические офсеты - это наше будущее. Условно говоря, тому, кто поехал в Республику Алтай или другой регион, будет предлагаться карбоновый офсет [для компенсации углеродного следа]. Он, конечно же, будет добровольным".
#Цитаты
Михаил Мишустин: "Ежегодно расходы на комплексные меры по снижению углеродного следа, по предварительной оценке, могут составить от 1% до 2% ВВП в горизонте до 2050 года".
Анатолий Чубайс: "Есть два типа национальных стратегий [энергоперехода]. Первый тип - вы там разбирайтесь и решайте проблемы, а мы подождем. Второй тип - создание новой техносферы. <...> Россия прошла самую тяжелую стадию целеполагания и определилась не по логике тупой, а по логике умной".
Он же: "До 2030 года в стране могут возникнуть до десятка отраслей, которых сейчас просто не существует. И у нас для этого есть фундаментальные преимущества - и природные, и технологические. В числе возможных новых отраслей ключевыми могут выступить две - развитие водородной энергетики и улавливание и захоронение CO₂".
Он же: "Водород – как новое голубое топливо. У России есть фантастические преимущества. Я считаю, что в 2030 году Россия способна выйти на мировом рынке в диапазон объема продаж от 6 до 10 миллионов тонн. Это под $40 млрд, это гигантские цифры".
Он же: "Не думаю, что Россия создаст технологии [декарбонизации чёрной металлургии]. Например, потому что в Швеции уже идёт полным ходом строительство промышленного, а не экспериментального завода по восстановлению железа из руды с использованием водорода. Мы, скорее, будем здесь акцепторами технологий, чем донорами".
Агентство стратегических инициатив: "В России 30 гостиниц, которые идут в сторону устойчивого туризма, а в Греции, например, таких гостиниц 600, в Германии - 500. <...> Если внедрять принципы устойчивого развития, то можно сэкономить €5 тыс за шесть месяцев, отказавшись от одноразового пластика. Можно сократить до 8% затрат на продукты, если внедрить систему управления пищевыми отходами".
Глава Республики Алтай Олег Хорохордин: "На отрасль мировой туриндустрии приходится уже 8% парниковых газов, это много. Я предполагаю, что карбоновые туристические офсеты - это наше будущее. Условно говоря, тому, кто поехал в Республику Алтай или другой регион, будет предлагаться карбоновый офсет [для компенсации углеродного следа]. Он, конечно же, будет добровольным".
#Цитаты
Последние восемь лет на Земле стали самыми теплыми за 140+ лет, а 2021-й - шестым в списке самых жарких за историю метеонаблюдений. К такому выводу пришли НАСА и Национальное управление атмосферных исследований США.
В минувшем году температура на планете была в среднем на 0,85° выше средней за 1951-1980 годы и на 1,1° выше, чем в конце XIX века. К сходным данным на днях пришли и европейские учёные из Copernicus Climate Change Service.
"Наука не оставляет места для сомнений: изменение климата - экзистенциальная угроза нашего времени. Этот неоспоримый факт указывает на необходимость решительных действий для защиты будущего нашей страны и всего человечества", - констатировал в этой связи глава НАСА Билл Нельсон.
В минувшем году температура на планете была в среднем на 0,85° выше средней за 1951-1980 годы и на 1,1° выше, чем в конце XIX века. К сходным данным на днях пришли и европейские учёные из Copernicus Climate Change Service.
"Наука не оставляет места для сомнений: изменение климата - экзистенциальная угроза нашего времени. Этот неоспоримый факт указывает на необходимость решительных действий для защиты будущего нашей страны и всего человечества", - констатировал в этой связи глава НАСА Билл Нельсон.
Коллега Дмитрий Адамидов с канала @circulary написал для "Ведомостей" колонку под звучным заголовком "Период безудержного ESG-энтузиазма проходит" - весьма интересное чтение о том, как взрослеет ESG-повестка перед лицом "детских болезней" (во многих смыслах, вы поймете).
Дабы не выступать телефоном разной степени испорченности, рекомендуем ознакомиться с текстом в оригинале - благо, он небольшой и к тому же не защищен paywall'ом. Вот ссылка.
Дабы не выступать телефоном разной степени испорченности, рекомендуем ознакомиться с текстом в оригинале - благо, он небольшой и к тому же не защищен paywall'ом. Вот ссылка.
Гайдаровский форум. Ключевые ESG-цитаты. Продолжение.
Александр Новак: "Сейчас если доля углеводородов [в мире] составляет 85%, по разным оценкам, она снизится до 50-75%. Я привержен тому, что около 70% будет доля углеводородов к 2040-2050 годам".
Эльвира Набиуллина: "[Энергопереход] - мощный долгосрочный структурный проинфляционный фактор. <...> По сути дела, ESG-фактор - это такой длящийся будет шок предложения, аналогично тому, что было, наверное, с нефтяными ценами в 70-х".
Замглавы МЭР Илья Торосов: "Наша задача - чтобы уже в этом году у нас все это заработало. Мы создали систему торговли углеродными единицами, систему подтверждения климатических проектов, систему верификации. <...> То есть, в принципе, мы уже готовы к трансформации".
Руслан Эдельгериев: "Наш подход к углеродной нейтральности будет через лесной сектор. <…> Потенциал поглощения в мире мало у каких стран есть. <…> Считаю, что, в первую очередь, нужно всей стране, просто каждому гражданину заняться тем, чтобы довести до исторического минимума пожары в лесах. Это шаг номер один".
Первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева: "По "коричневым" [компаниям] большие риски у тех, кто вообще не занимается "зелёной" повесткой, не раскрывает даже информацию. Тоже хотелось бы определить в этой связи, кто такие "коричневые", чтобы мы могли это также учесть в регулировании".
Первый зампред "ВЭБ.РФ" Алексей Мирошниченко: "Спрос среди инвесторов на "зелёные" и не только, на ESG-инструменты выше, чем предложение. Поэтому мы, говоря о том, какие еще можем разработать разделы таксономии, отвечаем на вопрос такой - что сейчас хотят инвесторы, во что они готовы вкладывать деньги".
Главный управляющий директор "ВЭБ.РФ" Андрей Самохин: "Фиксируем рост важности ESG-показателей в городах, но пока не оцифровали эти ощущения. Чтобы более системно оценивать эти факторы, мы в рамках работы над комплексной оценкой уровня городского развития планируем ESG-индекс российских городов".
Александр Шохин: "[Учёт энергоплатежей бизнеса в качестве вклада в декарбонизацию покроет] не меньше трети цены углеродной единицы. Возможно, и порядка 10%. <...> Но, если можно что-то засчитать, почему нет?".
#Цитаты
Александр Новак: "Сейчас если доля углеводородов [в мире] составляет 85%, по разным оценкам, она снизится до 50-75%. Я привержен тому, что около 70% будет доля углеводородов к 2040-2050 годам".
Эльвира Набиуллина: "[Энергопереход] - мощный долгосрочный структурный проинфляционный фактор. <...> По сути дела, ESG-фактор - это такой длящийся будет шок предложения, аналогично тому, что было, наверное, с нефтяными ценами в 70-х".
Замглавы МЭР Илья Торосов: "Наша задача - чтобы уже в этом году у нас все это заработало. Мы создали систему торговли углеродными единицами, систему подтверждения климатических проектов, систему верификации. <...> То есть, в принципе, мы уже готовы к трансформации".
Руслан Эдельгериев: "Наш подход к углеродной нейтральности будет через лесной сектор. <…> Потенциал поглощения в мире мало у каких стран есть. <…> Считаю, что, в первую очередь, нужно всей стране, просто каждому гражданину заняться тем, чтобы довести до исторического минимума пожары в лесах. Это шаг номер один".
Первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева: "По "коричневым" [компаниям] большие риски у тех, кто вообще не занимается "зелёной" повесткой, не раскрывает даже информацию. Тоже хотелось бы определить в этой связи, кто такие "коричневые", чтобы мы могли это также учесть в регулировании".
Первый зампред "ВЭБ.РФ" Алексей Мирошниченко: "Спрос среди инвесторов на "зелёные" и не только, на ESG-инструменты выше, чем предложение. Поэтому мы, говоря о том, какие еще можем разработать разделы таксономии, отвечаем на вопрос такой - что сейчас хотят инвесторы, во что они готовы вкладывать деньги".
Главный управляющий директор "ВЭБ.РФ" Андрей Самохин: "Фиксируем рост важности ESG-показателей в городах, но пока не оцифровали эти ощущения. Чтобы более системно оценивать эти факторы, мы в рамках работы над комплексной оценкой уровня городского развития планируем ESG-индекс российских городов".
Александр Шохин: "[Учёт энергоплатежей бизнеса в качестве вклада в декарбонизацию покроет] не меньше трети цены углеродной единицы. Возможно, и порядка 10%. <...> Но, если можно что-то засчитать, почему нет?".
#Цитаты
#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю
📰 Энергопереход структурно разгоняет инфляцию, заявила Эльвира Набиуллина.
📰 В России выработка электроэнергии ВИЭ за год выросла почти на 75%.
📰 Последние восемь лет на Земле стали самыми теплыми за 140+ лет.
📰 Россия к 2030 году сможет зарабатывать на экспорте водорода до $40 млрд в год, считает Анатолий Чубайс.
📰 Всемирный экономический форум назвал провал климатической кампании глобальной угрозой №1.
📰 В России предложили ввести "карбоновые офсеты" для туристов, озабоченных экологией.
📰 60% инвесторов в нефтегазе ощутили давление из-за "зелёной" повестки.
📰 Экоактивисты, выигравшие дело против Shell, угрожают исками 30 крупным компаниям.
📰 Госрасходы по всему миру вырастут на 3-6% при переходе на экологичные госзакупки.
📰 В Польше на фоне критики энергоперехода жителям посоветовали кипятить чайник полупустым.
📰 Энергопереход структурно разгоняет инфляцию, заявила Эльвира Набиуллина.
📰 В России выработка электроэнергии ВИЭ за год выросла почти на 75%.
📰 Последние восемь лет на Земле стали самыми теплыми за 140+ лет.
📰 Россия к 2030 году сможет зарабатывать на экспорте водорода до $40 млрд в год, считает Анатолий Чубайс.
📰 Всемирный экономический форум назвал провал климатической кампании глобальной угрозой №1.
📰 В России предложили ввести "карбоновые офсеты" для туристов, озабоченных экологией.
📰 60% инвесторов в нефтегазе ощутили давление из-за "зелёной" повестки.
📰 Экоактивисты, выигравшие дело против Shell, угрожают исками 30 крупным компаниям.
📰 Госрасходы по всему миру вырастут на 3-6% при переходе на экологичные госзакупки.
📰 В Польше на фоне критики энергоперехода жителям посоветовали кипятить чайник полупустым.
#Разбор: "Энел Россия"
Возвращаемся в эфир с первым в этом году обзором ESG-стратегии - и вновь берёмся за флагманов повестки. Недавно в авторитетном рейтинге RAEX-Europe по России сменился лидер - "Полиметалл" оказался вытеснен с первого места компанией "Энел Россия".
Так что, рассудили мы, почему бы не взяться за неё, тем более электро- и теплоэнергетические бизнесы мы толком и не обозревали (в посте про En+ Group фокус был всё же на "Русале").
🔸 "Энел Россия", созданная без малого 20 лет назад в ходе реформы РАО "ЕЭС России", сегодня самая "зелёная" компания отечественной энергетики.
В 2019 году компания продала Рефтинскую ГРЭС, крупнейшую в России угольную теплоэлектростанцию, и с тех пор её активы представлены исключительно газовой и ветряной генерацией.
И хотя с Рефтинской ГРЭС "Энел Россия" потеряла 40% установленной мощности и выручки, продажа позволила компании снизить долг и углеродный след, а также частично профинансировать инвестиционные программы по строительству ветропарков.
🔸 В актуальном рейтинге RAEX-Europe, как уже упоминалось, "Энел Россия" занимает первое место с особо сильными позициями в секторах S (№1 среди всех компаний России) и E (№5).
Хотя G-сегмент, который у крупных компаний с международным участием часто самый сильный, здесь проседает - лишь 46-е место в национальном топе.
В MSCI "Энел Россия" не значится, но её основной акционер (56,4%), итальянский гигант Enel, заслужил в этом рейтинге высшую оценку AAA.
Sustainalytics, однако, не разделяет восторги коллег и определяет ESG-риски "Энел Россия" как средние, но с положительной динамикой. Пусть вас это не смущает: оценки от разных провайдеров подчас различаются ещё сильнее ввиду разных методологий.
🔸 Упор на ВИЭ имеет для компании ощутимые финансовые выгоды. Мощность от возобновляемых источников энергии оплачивается по повышенному тарифу, до 7,5 раз выше по сравнению с регулируемым оптовым рынком, в рамках механизма ДПМ.
🔸 Ещё одно преимущество "зелёной" трансформации - перспектива заработать на продаже углеродных единиц, регулирование которых с этого года будет обкатываться властями на Сахалине. А уже сейчас компания продаёт "зелёную" энергию с сертификатами I-REC.
🔸 Устойчивым развитием компания занимается с 2015 года, когда в структуре бизнеса была создана соответствующая группа (впоследствии преобразована в управление).
Первый План по устойчивому развитию был опубликован в 2017 году. Отдельного ESG-отчёта у компании нет - по крайней мере, в открытом доступе. ESG-тематика включена в общий годовой отчёт.
🔸 В стратегический план "Энел Россия" входят 12 ЦУРов из 17: от "Борьбы с изменением климата" до "Гендерного равенства" и "Хорошего здоровья и благополучия".
🔸 E. В годовом отчёте-2020 "Энел Россия" упоминаний об углеродной нейтральности, как ни странно, нет - сказано лишь, что по итогам 2021 года должны быть определены риски, по итогам 2022-го - собственно, подготовлена климатическая стратегия.
Тем не менее материнская Enel ранее объявила о плане прийти к net zero к 2050 году, а недавно сократила срок до 2040-го. Не считая Китая, Enel - крупнейший ВИЭ-оператор в мире.
В "Энел Россия" действуют программы по снижению использования пластика, расхода топлива и воды, внедрению инициатив в области циркулярной экономики.
ESG-практики внедряются на этапе предварительной оценки проектов и новых территорий, включаются в процесс предпроектной проработки тендеров.
🔸 S. Гендерная картина: женщин и мужчин 30/70, при этом с каждым годом баланс всё более выравнивается - так, в 2019-м было 26/74. В топ-менеджменте доля женщин коррелирует с общей долей по персоналу - 30%.
Данные по средней зарплате не публикуются, зато есть различные сравнения: например, CEO получает больше медианного сотрудника в 49,4 раза.
Действует масса программ по наставничеству, обучению, в том числе на тему ESG, и так далее.
🔸 G. На стратегическом уровне ESG-вопросы рассматриваются напрямую советом директоров. Внедрен широкий набор руководящих документов, но почему по этому сегменту RAEX-Europe даёт бизнесу относительно невысокую оценку - ясно не вполне.
Возвращаемся в эфир с первым в этом году обзором ESG-стратегии - и вновь берёмся за флагманов повестки. Недавно в авторитетном рейтинге RAEX-Europe по России сменился лидер - "Полиметалл" оказался вытеснен с первого места компанией "Энел Россия".
Так что, рассудили мы, почему бы не взяться за неё, тем более электро- и теплоэнергетические бизнесы мы толком и не обозревали (в посте про En+ Group фокус был всё же на "Русале").
🔸 "Энел Россия", созданная без малого 20 лет назад в ходе реформы РАО "ЕЭС России", сегодня самая "зелёная" компания отечественной энергетики.
В 2019 году компания продала Рефтинскую ГРЭС, крупнейшую в России угольную теплоэлектростанцию, и с тех пор её активы представлены исключительно газовой и ветряной генерацией.
И хотя с Рефтинской ГРЭС "Энел Россия" потеряла 40% установленной мощности и выручки, продажа позволила компании снизить долг и углеродный след, а также частично профинансировать инвестиционные программы по строительству ветропарков.
🔸 В актуальном рейтинге RAEX-Europe, как уже упоминалось, "Энел Россия" занимает первое место с особо сильными позициями в секторах S (№1 среди всех компаний России) и E (№5).
Хотя G-сегмент, который у крупных компаний с международным участием часто самый сильный, здесь проседает - лишь 46-е место в национальном топе.
В MSCI "Энел Россия" не значится, но её основной акционер (56,4%), итальянский гигант Enel, заслужил в этом рейтинге высшую оценку AAA.
Sustainalytics, однако, не разделяет восторги коллег и определяет ESG-риски "Энел Россия" как средние, но с положительной динамикой. Пусть вас это не смущает: оценки от разных провайдеров подчас различаются ещё сильнее ввиду разных методологий.
🔸 Упор на ВИЭ имеет для компании ощутимые финансовые выгоды. Мощность от возобновляемых источников энергии оплачивается по повышенному тарифу, до 7,5 раз выше по сравнению с регулируемым оптовым рынком, в рамках механизма ДПМ.
🔸 Ещё одно преимущество "зелёной" трансформации - перспектива заработать на продаже углеродных единиц, регулирование которых с этого года будет обкатываться властями на Сахалине. А уже сейчас компания продаёт "зелёную" энергию с сертификатами I-REC.
🔸 Устойчивым развитием компания занимается с 2015 года, когда в структуре бизнеса была создана соответствующая группа (впоследствии преобразована в управление).
Первый План по устойчивому развитию был опубликован в 2017 году. Отдельного ESG-отчёта у компании нет - по крайней мере, в открытом доступе. ESG-тематика включена в общий годовой отчёт.
🔸 В стратегический план "Энел Россия" входят 12 ЦУРов из 17: от "Борьбы с изменением климата" до "Гендерного равенства" и "Хорошего здоровья и благополучия".
🔸 E. В годовом отчёте-2020 "Энел Россия" упоминаний об углеродной нейтральности, как ни странно, нет - сказано лишь, что по итогам 2021 года должны быть определены риски, по итогам 2022-го - собственно, подготовлена климатическая стратегия.
Тем не менее материнская Enel ранее объявила о плане прийти к net zero к 2050 году, а недавно сократила срок до 2040-го. Не считая Китая, Enel - крупнейший ВИЭ-оператор в мире.
В "Энел Россия" действуют программы по снижению использования пластика, расхода топлива и воды, внедрению инициатив в области циркулярной экономики.
ESG-практики внедряются на этапе предварительной оценки проектов и новых территорий, включаются в процесс предпроектной проработки тендеров.
🔸 S. Гендерная картина: женщин и мужчин 30/70, при этом с каждым годом баланс всё более выравнивается - так, в 2019-м было 26/74. В топ-менеджменте доля женщин коррелирует с общей долей по персоналу - 30%.
Данные по средней зарплате не публикуются, зато есть различные сравнения: например, CEO получает больше медианного сотрудника в 49,4 раза.
Действует масса программ по наставничеству, обучению, в том числе на тему ESG, и так далее.
🔸 G. На стратегическом уровне ESG-вопросы рассматриваются напрямую советом директоров. Внедрен широкий набор руководящих документов, но почему по этому сегменту RAEX-Europe даёт бизнесу относительно невысокую оценку - ясно не вполне.
Annual_report_2020.pdf
41.3 MB
👆 Подробнее ознакомиться с ESG-практиками "Энел Россия" можно из годового отчёта - с 28-й страницы и далее