#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 В прошлом году едва ли не по всем Целям устойчивого развития (ЦУР) в мире произошёл существенный откат: виной тому пандемия вкупе с инфляцией и энергокризисом, а в этом году к факторам добавился конфликт на Украине, следует из доклада ООН;

📰 Одна из главных водных артерий Германии и всей Европы, Рейн, может стать несудоходной из-за засухи и рекордной жары, связанной в изменением климата. Обмеление реки грозит перебоями с поставками дизельного топлива, зерна и стройматериалов - но не только;

📰 McKinsey в новом материале разобрало основные претензии к ESG-повестке, навроде "ESG не поддаётся измерению в практически возможной степени", и привело контраргументы. Повестке - быть, её польза для общества неоспорима, полагают в компании;

📰 Крупнейшее событие в области "зелёных" стандартов недвижимости в России: опубликован первый стандарт по коммерческим, социальным и промышленным зданиям. На следующей неделе, во вторник, в Москве пройдёт представительная конференция по этому и другим вопросам - "Зелёные стандарты в строительстве";

📰 В Италии для снижения зависимости от России рассчитывают начать производить газ из отходов на свалках. В планах строительство десяти заводов, которые бы могли на 10% перекрыть потребность страны в природном газе для отопления и электроснабжения;

📰 С начала года в мире появились драфты сразу трёх "всеобъемлющих стандартов ESG-отчётности" - но на деле они друг другу не противоречат, а скорее дополняют, говорится в исследовании ERM и Persefoni;

📰 Сенат США после бурных дискуссий одобрил выделение $374 млрд на борьбу с изменением климата - это будет крупнейший единовременный климатический пакет в Америке и один из крупнейших в мире. Среди мер - масштабные налоговые льготы на ВИЭ, электромобили, CCUS и водород;

📰 Бума электромобилей, как в Китае, Европе и США, в России в ближайшие годы не ожидается: среди прочего развитие рынка наступило бы на интересы нефтегазового сектора, да и инфраструктуры пока не хватает, прогнозируют в Аналитическом центре при правительстве РФ;

📰 Несмотря на западные санкции и планы западного бизнеса уйти из России, ни один инвестиционный проект по ВИЭ не отменён, а инвестиционную привлекательность сектор не теряет, прогнозируют в Ассоциации развития возобновляемой энергетики (АРВЭ).

#Разбор: НЛМК

Продолжаем тур по ESG-стратегиям металлургических гигантов России - сегодня рассматриваем основной актив богатейшего бизнесмена России Владимира Лисина, Группу НЛМК.

▫️ Рейтинги. Тут ситуация не удивляет: до 24 февраля у компании были крепкие для отрасли оценки (BBB у MSCI, 28,2/40 у Sustainalytics, 4,3/5 у FTSE4Good), после оказались обвалены до уровня аутсайдеров.

На сегодня MSCI, например, у НЛМК оценка B, причём по-прежнему она названа лидером сразу пяти ESG-категориям, от углеродной и водной политики до заботы о биоразнообразии.

Удивительное дело - лишний раз можно увидеть, насколько относительны оценки крупных ESG-провайдеров.

А вот в ESG-рэнкинге RAEX-Europe НЛМК по-прежнему один из лидеров, первое место в отрасли и четвёртое среди всех компаний, - хотя там учтён только российский бизнес.

▫️ E. Самая сильная часть стратегии по консенсус-мнению агентств.

Цель по достижению углеродной нейтральности - 2050 год, хотя, как иронично отмечали в НЛМК, для металлургов эта задача "представляется немного более сложным мероприятием, чем это может выглядеть на бумаге".

Особенно в сравнении с компаниями из других секторов, например IT, выделяющим немалые PR-ресурсы на свои net zero-проекты.

Удельная эмиссия парниковых газов год от года снижается, причём показатели 2021 года по некоторым категориям оказались лучше целевого значения (1,84 против 1,87 тонн CO₂ на тонну железа по Scope 1-2). С 2010 по 2021 показатель снизился на 15%.

Ключевые проекты - модернизация текущей производственной базы и строительство новой с использованием наилучших доступных технологий, следует из отчёта-2021 (GRI, SASB, TCFD - классический набор стандартов).

В их числе высокоэффективная газоочистка (99%), замкнутый оборотный цикл воды, рециклинг и максимальное использование вторичного сырья, транспортировка горной массы из карьера конвейером, позволяющая снизить экологический след.

Упор на производство ГБЖ, железорудного сырья с высоким содержанием железа, - используемого для выплавки "зелёной" стали. Удельная эмиссия CO₂ производства стали из ГБЖ - более чем вдвое ниже традиционной технологии, загрязняющих веществ - почти втрое.

В целом, потенциал сокращения CO₂ для традиционного доменно-конвертерного способа производства стали, учитывая существующие и потенциальные технологии, ограничен 10–15% (без учета CCUS), отмечается в отчёте-2021.

Поэтому CCUS - в зоне особого интереса компании. Большие надежды возлагаются на появление промышленно освоенных технологий восстановления железа водородом взамен природного газа, а также достаточного развития ВИЭ.

Это, как ожидается, позволит снизить углеродоёмкость всей компании на 90% от текущей базы.

▫️ S. Гендерный баланс - мужчин и женщин 75/25, что традиционно для металлургии, но среди административного и управленческого персонала соотношение 34/66.

В младшем управленческом звене - 16/84, среднем - 18/82, топ-менеджменте - 14/86. На конец прошлого года, из девяти членов совета директоров было две женщины, в правлении - одна из восьми, но на сегодня состав этих органов найти непросто.

Например, о составе правления сообщалось в недавнем пресс-релизе, но кто входит в совет директоров, по крайней мере сходу на сайте узнать не удаётся (поправьте, если что-то упустили).

Идём дальше. С производственной безопасностью есть проблемы - LTIFR по сотрудникам и подрячикам хотя и снизился на 19% за год, но остаётся на уровне 1,01. Для сравнения, неделю назад мы освещали "Норникель" - там 0,38. Среднее значение по отрасли - 0,85 (2020).

Средняя зарплата публикуется - на 2021 год для российских активов она составляет 76 тысяч рублей (+7% год к году). Индексация ежегодно выше уровня официальной инфляции.

Из интересных проектов можно выделить продвижение культуры здорового питания - "НЛМК еДА!".

Судя по отчёту-2021, в корпоративных столовых меню пересоставлено с бóльшим упором на ЗОЖ, на удаленных участках люди получают ланч-боксы со здоровой едой, часть трат компенсирует работодатель.

Благодаря проекту тысячи людей, работающие на удалённых объектах, впервые получили доступ к корпоративному питанию - за это однозначный плюс.

Ещё из приятного - хотя социальная программа, конечно, намного шире этого - оплачиваемые компанией путёвки для детей сотрудников в лагерь на морском побережье: организована и дорога туда-обратно, и страхование.

Есть волонтёрское движение, причём сотрудники могут подать заявку на гранты от компании до 100 тысяч рублей. В общем, одобряемо.

▫️ G. Тот факт, что НЛМК и контролирующий акционер в лице Владимира Лисина до сих пор не попали в санкционные списки, можно интерпретировать в том числе как заслугу эффективного корпоративного управления, в том числе в части GR.

Как отмечают в ФГ "Финам", преимущество компании перед другими игроками - в удачной конфигурации активов и продуктовой линейки. В частности, от продукции компании критически зависят автопромышленность и машиностроение Евросоюза.

В силу этого ограничения, введенные ЕС против импорта российского стального проката, пока не отразились на экспортных продажах НЛМК.

Хотя общего негативного воздействия на отрасль, вероятно, избежать не получится - но тут нужно соизмерять, что можно предотвратить, а что нет.

Что касается совета директоров - на сайте НЛМК его состав найти не удаётся. Возможно, скрыт на фоне нынешних корпоративных турбулентностей - как мы писали, такой тренд в бизнесе имеет место.

Бонусы членам совета директоров публикуются - за 2021 год они варьируются от 14,8 млн руб до 19,6 млн руб. Похвальная практика.

Актуальный годовой отчёт НЛМК, включающий ESG-проблематику, публикуем. Охватывает практики за 2021 год, к постам выше 👆

Национальный ESG Альянс, порадовав нас отличным исследованием по устойчивому развитию на Востоке, запускает новый масштабный проект - создание Атласа экосистемы ESG в России.

Цель - собрать воедино информацию о всей существующей национальной ESG-инфраструктуре: её составе, основных ролях и категориях конкретных участников, их функционале и взаимосвязях.

Руководителем проекта стал Иван Тополя - один из активных участников российского ESG-сообщества, глава Комитета по интегрированной отчётности, амбассадор Национального ESG Альянса и, приятно знать, подписчик @esgworld.

Для сбора данных применяется механизм краудсорсинга - все заинтересованные стороны могут примкнуть к инициативе и включить себя и свою организацию в готовящийся Атлас, пройдя процедуру "самозаявления".

Сегодня анонсируется стартовый этап проекта: подготовка первого раздела Атласа, который будет посвящен отчётности в области устойчивого развития. До конца этого года предполагается выпуск четырёх тематических разделов, остальные увидят свет в следующем году.

Если организация является участником ESG-инфраструктуры в вопросах отчётности (например, независимым аудитором, консультантом, организацией общественного заверения) – ESG Альянс предлагает ей рассказать о себе, заполнив короткую анкету по этой ссылке.

Аналогичным образом будет собрана информация и для других разделов Атласа: "Финансовый сектор", "Оценка", "Инновации", "Общая инфраструктура" и так далее.

Премодерировать и верифицировать заявки будут представители экспертного сообщества, многие из них выступят авторами разделов Атласа.

Непосредственное участие в подготовке идеологии и концепции проекта приняли Светлана Бик @greenpercent, Елена Дубовицкая из Школы управления "Сколково" @skolkovo_esg, Дмитрий Аксаков из "ВЭБ.РФ", Полина Лион из "Росатома", Олег Полетаев из "Интерфакса", Марина Слуцкая из "Дом.РФ", Жан Загидуллин из "Да-Стратегия" и многие другие эксперты.

Канал @esgworld выступает информационным партнёром проекта в Telegram.

Принципиальное видение разделов и участников российского ESG-пространства, которые будут подробно представлены в интерактивном Атласе, изложено на Карте экосистемы ESG в её стартовой версии 0.1 👆

ESG-трансформация в России идёт вширь: вслед за Оренбургской областью "Сбер" подписал "зелёный меморандум" с Нижегородской - это поможет внедрению ESG-метрик в принятие решений на уровне региона.

С помощью экспертизы "Сбера" в этих областях, которые, кстати, занимают довольно высокие позиции в региональных ESG-рейтингах, предполагается, в частности:

📍 Проведение экологической экспертизы программ и инвестиционных проектов - вкупе с внедряемыми сейчас в России "зелёными" госзакупками это становится трендом;

📍 Сотрудничество в области экологизации и получения ESG-заключений для предприятий Нижегородской области и их поставщиков - например, только в Нижегородской области на первом этапе это коснётся 6 тысяч предприятий;

📍 Развивать безбумажную культуру труда в бюджетных учреждениях, бизнес-сообществе и в сфере ЖКХ - казалось бы, это вещи базовые, но в случае с ГУПами, МУПами и прочими МКУками это по-прежнему актуально;

📍 Повышать экологическую культуру населения, финансовую и цифровую грамотность, развивать экологическое образование - вроде бы звучит довольно скучно, но куда без этого.

Год назад, в августе 2021 года - безоблачное время было, да? - именно в Нижегородской области "Сбер" запустил пилотный проект по разработке региональной ESG-модели.

В рамках проекта, к примеру, разработано более 300 рекомендаций по направлениям E, S и G, из которых каждый регион может выбрать подходящее именно для себя.

Как пояснили @esgworld в "Сбере", взаимодействие банка с регионами по ESG-тематике не ограничивается этими двумя областями: в целом, интерес субъектов к устойчивому развитию растёт, даже несмотря на всем-известно-что.

Геотермальные тепловые насосы, переносящие тепло из окружающей среды в систему отопления, могут стать настоящей палочкой-выручалочкой на рынке климатических решений - глобальный спрос на них, вероятно, вырастет почти на порядок, ожидает Rystad Energy.

Несмотря на относительно высокую стоимость в сравнении с другими вариантами отопления жилых помещений, чем ближе к 2050 году, тем сильнее во всём мире будет возрастать спрос на энергоэффективность.

Если сейчас годовой спрос на такие устройства оценивается в 190 млн штук, то к 2030 году он вырастет до 450 млн, а к 2050-му - году, когда по Парижскому соглашению человечество должно достичь углеродной нейтральности - 1,5 млрд.

"Тепловые насосы - самая эффективная форма обогрева помещений, способная сыграть решающую роль в декарбонизации потребительского рынка энергии. На отопление жилых помещений приходится 10% мирового спроса на энергию", - указывают аналитики.

Это с одной стороны. С другой, проблемы с цепочками поставок из-за геополитических конфликтов и регуляторные новации могут поставить на этой перспективе крест, допускают в Rystad Energy.

Есть не до конца исследованные аспекты экологичности: такие системы используют гидрофторуглероды, крайне мощные парниковых газы, в десятки тысяч раз опаснее CO₂.

В Евросоюзе, например, допускается ужесточение норм в этой части, так что не всё так однозначно - потребуется дальнейший прогресс технологий, чтобы адекватно заменить гидрофторуглероды.

Кстати, купить подобные устройства можно и в России, хотя, судя по небольшой выдаче в "Яндексе", спрос пока невеликий, но есть.

Стоимость решения немалая - около миллиона рублей с установкой "под ключ" для 100-метрового загородного дома, судя по данным одного из отечественных производителей.

Из преимуществ, помимо чувства сопричастности к решению климатических проблем, сулят снижение текущих затрат за отопление и горячую воду - около 13,5 тысяч рублей в год при тепловом насосе против 18,7 тысяч при магистральном газе и 66 тысяч при электрическом котле.

#Технологии #Недвижимость

Энергокризис, разогнанный пандемией и конфликтом на Украине, принёс гигантам угольной индустрии колоссальные прибыли и как минимум на время вывел их из экзистенциального кризиса, в котором они пребывали все последние годы.

"Температура Земли растёт, реки пересыхают - и тем не менее не было лучшего времени, чтобы зарабатывать на угле", - с некоторым апломбом констатирует Bloomberg.

Ещё недавно уголь был однозначным парией среди всех энергетических ресурсов - "необходимым злом", самым "грязным" из всех. Теперь же спрос бьёт все рекорды, в Европе "угольный ренессанс", а крупнейшие производители считают миллиарды прибыли.

Так, швейцарская Glencore по итогам первого полугодия отчиталась о росте прибыли угольного подразделения почти в 10 раз. Крупнейший в мире производитель угля Coal India Limited рапортовал о почти утроившейся прибыли, а у китайских компаний, совокупно производящих более половины всего угля в мире, этот показатель вырос более чем вдвое.

Инвесторы потирают руки, но именно из-за них, сетует Bloomberg, миру "будет ещё труднее отказаться от привычки сжигать уголь" - надежда, что потепление удастся сдержать 1,5°, тает с каждым днём.

По иронии, из-за энергоперехода отрасль была недоинвестирована все последние годы - и это вкупе с нынешними катаклизмами дало отрасли второе дыхание. По крайней мере на ближне- и среднесрочную перспективу.

Что до российской угольной отрасли, то она, несмотря на санкции, судя по всему, тоже чувствует себя лучше, чем предвещал Анатолий Чубайс.

Год назад он доказывал, что угольная стратегия России "провалилась", а сама отрасль "движется в сторону бетонной стены". Но нет, бетонной стены для отрасли не случилось, а вот для самого Анатолия Борисовича - отнюдь.

Предварительные результаты такие. Выручка "Распадской" за первое полугодие выросла в 2,5 раза, чистая прибыль - в 3,7 раза, "Мечела" - на 78% и 58% соответственно.

СУЭК результаты пока не объявлял. СДС, совладелец которого Михаил Федяев ещё недавно томился в СИЗО по делу "Листвяжной", данные не публикует.

#неВИЭ

Как минимум половина (50%) крупнейших компаний России по-прежнему считает, что несмотря на все геополитические катаклизмы ESG-тематика продолжит существенно влиять на их бизнес в ближайшие три года, следует из свежего исследования НИУ ВШЭ.

Лишь одно из десяти (9%) предприятий исходит из того, что повестка устойчивого развития совершенно не затронет его деятельность. И зря!

Из факторов, влияющих на ESG-политику компании, чаще всего называли давление регуляторов (56%), внедрение обязательной нефинансовой отчётности (46%) и появление у банков и инвесторов инструментов оценки климатических рисков (46%).

Хотя, стоит признать, выборка не слишком большая, 55 компаний, но представительная - всё это флагманы бизнеса, входящие в первую сотню по выручке.

Так что отсутствие "климатического оппортунизма" - назовём это так - это первая новость. Вторая - что полностью пересматривает свои ESG-планы лишь абсолютное меньшинство компаний (2%).

Видимо, под этим эвфемизмом понимается де-факто сворачивание всей ESG-стратегии - нам о таких компаниях не известно, к слову.

У половины бизнесов (48%) ESG-планы совершенно не поменялись, у остальных изменения квалифицируются самими же компаниями как "небольшие корректировки" (34%) или "частичный пересмотр" (16%). Где проходит грань, точно сказать сложно, но суть ясна.

Третье. В большинстве случаев (85%) не сокращаются и бюджеты ESG-кампаний.

Четвёртая. Подтверждается тренд на некоторое смещение фокуса с E-сегмента на S: каждая четвёртая компания (23%), изменившая ESG-планы, сообщила о перераспределении сил в сторону бóльших социальных гарантий сотрудникам.

И, наконец, пятый интересный вывод. Абсолютное большинство компаний (76%) - хотя мы помним, что там только крупный бизнес - поддержали введение обязательной нефинансовой отчётности в России. Причём "за" выступает больше половины (59%) компаний, пока не писавших ESG-отчёты.

Так что нам с вами точно будет что почитать и поизучать в поисках лучших практик - а самые интересные кейсы мы стараемся отбирать в рубрику #Разбор.

#Доклады

В России запущено создание Ассоциации устойчивого развития рынка коммерческой недвижимости - первого отраслевого ESG-объединения в девелопменте.

Формальный старт процессу дан на конференции журнала CRE "Зелёные стандарты в строительстве", информационным партнёром которой выступил @esgworld.

Пока идут формальные процедуры создания ассоциации, а после их завершения стать её членами смогут девелоперы, собственники, консультанты, управляющие компании и другие участники рынка. Учредителями выступят компании Stone Hedge и O1 Properties.

Ассоциация станет частью создаваемой в России инфраструктуры "зелёной" сертификации недвижимости. В частности, на постоянной основе будет принимать участие в работе над российскими стандартами "зелёного" строительства, первый из которых был представлен недавно.

Объединение обещает быть представительным: по заявлению директора по маркетингу O1 Properties Елены Белевцевой, создание ассоциации "уже поддержало большое количество девелоперов, под управлением которых находится более 7 млн кв м коммерческой недвижимости".

А там, глядишь, и ESG-ассоциация девелоперов жилой недвижимости подоспеет. Пока, однако, о таких планах не объявлялось.

#Недвижимость

Практика внедрения внутренней цены на углерод - возможно, лучшего механизма для подготовки компании к углеродному регулированию - за три года удвоила популярность среди мировых бизнесов, следует из недавнего отчёта CDP.

Если в 2018 году из компаний, отсылающих отчёты в CDP, внутреннюю цену на CO₂ практиковали 594, то в 2021-м - уже 1077. Выборка более чем представительная.

Ещё сильнее выросло число бизнесов, планирующих внедрить этот инструмент в ближайшей перспективе, - с 711 до 1601.

Итого, если в 2018 году практика так или иначе касалась 1305 бизнесов - в основном, крупнейших компаний, - то в 2021-м внутреннюю цену на CO₂ уже практиковали или планировали к введению 2678.

Главным драйвером тут выступают беспрецедентные по массовости обязательства достичь углеродной нейтральности, принятые в преддверии COP26 в Глазго.

Самый распространённый формат внутренней цены на CO₂ - так называемая "теневая цена" (shadow price).

Как мы писали на примере "Новатэка", при планировании инвестиций закладывается этот гипотетический параметр, привязанный, например, к цене на углерод на EU ETS, после чего тестируется устойчивость проекта.

Другой популярный формат - но ими двумя не ограничивается, конечно - это внутренний углеродный сбор (carbon fee).

За каждую выделенную тонну парниковых газов компания вносит определённую сумму во внутренний "фонд", средства из которого могут в дальнейшем быть направлены на "зелёные" проекты.

#Доклады #Единицы

Огромное внимание, которое уделяется в информационной сфере "зелёным" инициативам Европы и США, порождает ощущение, что судьба мира зависит от климатической политики этих двух объединений.

Разумеется, это не так: совокупно на них приходится несколько более 20% эмиссии, и хотя в регуляторном отношении их инициативы имеют большое значение, для планеты не менее важно, как декарбонизация идёт, во-первых, в Китае (№1 по выбросам, 29%) и, во-вторых, в Индии (№3, 7%).

И если политика Китая получает скорее благосклонную оценку: стремясь достичь пика выбросов к 2030 году, правительство активно застраивает страну ветряками и солнечными панелями, вкладывается в АЭС, преобразует сталелитейную столицу в водородный хаб, быстрее всех в мире наращивает парк EV, - то с Индией ситуация сложнее.

Как пишет Bloomberg, Нью-Дели рассматривает возможность замедлить вывод угольных электростанций - менее 5 ГВт вместо запланированных 25 ГВт к 2030 году, что заметно скажется на декарбонизации.

Причина, разумеется, в энергокризисе - потребность растущей экономики в электроэнергии растёт, и в условиях дефицита энергии обсуждается план не сократить угольную генерацию, а, напротив, нарастить за счёт новых и модернизированных станций с 204 ГВт сейчас до 250 ГВт к 2030 году.

На долю угля приходится почти 70% выработки электроэнергии в стране, а сам сектор ответственен за большую часть национальной эмиссии (53%). Таким образом задача сводится к минимизации использования этого ресурса.

Официально взят курс на покрытие к 2030 году 50% энергобаланса за счёт ВИЭ и в перспективе "зелёного" водорода, но чем дальше продвигается кризис, тем меньше уверенности в реалистичности этого плана.

С другой стороны, Индия нацелилась на достижение углеродной нейтральности позже всех крупнейших стран-источников парниковых газов - 2070 год. Остальные планируют либо 2050 год (США, Евросоюз, Япония и так далее), либо 2060-й (Китай, Россия).

И что в среднесрочной перспективе делать с угольной проблемой тому же Евросоюзу - гораздо более драматичный вопрос. Особенно в контексте эмбарго на импорт этого ресурса из России.

#Netzero #неВИЭ

"Меня беспокоит наша склонность слишком много инвестировать в вещи и недостаточно инвестировать в людей", - писал американский экономист Джон Гэлбрейт во времена, когда аббревиатура ESG показалась бы бессмысленным набором букв, а sustainable development единственно предполагало устойчивый рост прибыли бизнесов.

С тех пор, однако, именно парадигма ESG в её социальном измерении стала одним из факторов повышения заработной платы, пособий и, в целом, трудовых прав - на наших глазах происходит трансформация капитализма в сторону большей трудоориентированности.

Как пишет в свежей статье программный директор Международного дискуссионного клуба "Валдай" Ярослав Лисоволик, в последние десятилетия в мировой экономике значительное выросла доля прибыли/капитала в национальном доходе по сравнению с долей заработной платы/рабочей силы.

Эти тенденции были обусловлены снижением роли профсоюзов, ростом концентрации рынка, а также успехами информационных технологий и техническим прогрессом в производстве, однако в ближайшие годы, полагает экономист, доля рабочей силы снова возрастёт и в экономике, и в политике (сдвиг влево).

Этот тренд коснётся широкого спектра компаний, но особенно активно будет развиваться в бизнесах, активно включённых в ESG-повестку: в рамках S-сегмента особое внимание будет уделяться образованию и обучению сотрудников, большему участию женщин в управлении и повышению зарплат.

В геополитическом же разрезе главной движущей силой трудовой повестки может стать подъём Китая и продвигаемая им модель развития, включающая большее внимание социальному обеспечению и привлечению дефицитного ресурса - лучших кадров.

С точки зрения экономической политики государств также прогнозируются изменения: фискальные стимулы могут стать более "трудоориентированными", связанными с социальными расходами и трансфертами, которые благодаря big data и искуственному интеллекту стало возможным сделать более адресными.

К слову, хотя сущность ESG действительно можно определить как левоцентристскую, связь этой концепции с левым политическим дискурсом - один из сюжетов, требующих большего внимания, на взгляд @esgworld.

Главный вопрос, однако, уже обозначен. Ярослав Лисоволик определяет его так: "Является ли это системной трансформацией, или аберрацией, фасадом, призванным скрыть сохраняющееся неравенство и дисбаланс? Как утверждал Джон Гэлбрейт, 'манеры капитализма улучшаются, но его нравы могут остаться прежними'".

#Social

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Национальный ESG Альянс запускает новый масштабный проект - создание Атласа экосистемы ESG в России, объединяющего данные обо всей инфраструктуре устойчивого развития. Первый раздел - "Отчётность". Заявиться может любая компания, участвующая в повестке, - вот анкета;

📰 Пять главных сырьевых отраслей переживают кризис из-за энергетических катаклизмов, констатирует Bloomberg. В Европе закрылась половина заводов по выплавке алюминия и цинка, в США перебои с производством стали, лития и поликремния, сокращаются поставки удобрений, растут цены на сахар;

📰 Влиятельный немецкий журнал Der Spiegel вышел с драматичной обложкой о кончине немецкой климатической политики: на место нефти и газа придут не столько ВИЭ, сколько уголь и газ с ещё большим углеродным следом. Игорь Макаров из НИУ ВШЭ разобрал, что стоит за этим утверждением - и готовы ли европейцы к short-term pain ради long-term gain;

📰 Энергокризис, разогнанный пандемией и конфликтом на Украине, принёс гигантам угольной индустрии колоссальные прибыли и как минимум на время вывел их из экзистенциального кризиса, в котором они пребывали все последние годы, констатирует Bloomberg. Тем временем цена на уголь приближается к историческому рекорду;

📰 Доля EV-транспорта на российском рынке планируется нарастить фактически с 0% до 15% рынка к 2030 году, следует из опубликованного проекта Стратегии развития автомобильной промышленности России. Основу по-прежнему будут составлять машины с двигателем внутреннего сгорания. Как и прогнозировал АЦ при правительстве, бума электрокаров, как в Европе и Китае, ждать не стоит;

📰 В предстоящем январе "ВЭБ.РФ" собрался представить ESG-индекс 200 российских городов - не первый в стране, но самый обстоятельный такой рейтинг. Как пояснили в Госдуме, этот инструмент позволит решить две задачи: во-первых, определить, как инвестиционные проекты могли бы значимо улучшить городскую среду по направлению ESG, и, во-вторых, дать таким проектам приоритет при поддержке ВЭБа;

📰 В России запущено создание Ассоциации устойчивого развития рынка коммерческой недвижимости - первого отраслевого ESG-объединения в девелопменте. Объединение станет частью создаваемой в России инфраструктуры "зелёной" сертификации недвижимости - недавно был представлен проект первого стандарта;

📰 МГУ им. М.В. Ломоносова расширяет портфель ESG-продуктов, запуская с октября курс MBA со специализацией в области ВИЭ и новых технологий в энергетике. Тем временем новая магистерская программа по ESG запущена и в Плешке;

📰 Лидером ESG-рейтинга агробизнеса в России стала республика Адыгея, на втором месте Калининградская область, "бронза" у Тульской, подсчитали в Россельхозбанке. Зафиксирован перекос в сторону E-сегмента - если с экологической точки зрения ситуация более-менее приличная много где, то в социальной всё совсем грустно. G-сегмент тоже слаб;

📰 Внутренняя цена на углерод - возможно, лучший механизм для подготовки компании к углеродному регулированию - за три года удвоила популярность среди мировых бизнесов, подсчитали в CDP. Среди российских компаний, как мы недавно писали, это тоже распространённый инструмент.

#Разбор: "Фосагро"

"Где тонко, там и рвётся": энергокризис больно ударил практически по всем странам, но если для одних дефицит энергии означает прежде всего необходимость экономить на тепле и электричестве, то для других в прямом смысле это угроза голодной смерти.

Дело в том, что ключевую роль в современной продовольственной системе играют удобрения: без них не достичь стабильно высокого урожая, способного прокормить 8 млрд жителей Земли (на днях как раз численность перевалила за эту отметку).

А из-за устремлённых в небо цен на газ, изменения климата, геополитических конфликтов, пандемии и других факторов удобрения ещё в прошлом году подорожали вдвое, а в этом - ещё в 1,8 раза, подсчитал Всемирный банк.

Каскадом это приводит и к удорожанию продуктов - и ладно, если условный житель Франции не сможет купить лишний брикет сыра, в Гаити, ЦАР, Южном Судане, Сирии, Йемене и десятках других стран голод угрожает 828 млн человек - это данные ООН.

К чему бы это мы? Россия - крупнейший в мире экспортёр удобрений, а один из лидеров этого сектора в нашей стране - холдинг "Фосагро", давно и плотно занимающийся ESG-тематикой. Посмотрим, что компания успела сделать на ниве устойчивого развития и чем помочь стране и миру.

🔸 Рейтинги. Стоит ли говорить, что ситуация тут, во многом аналогичная "Новатэку", НЛМК и десяткам других компаний из России? Хотя и не во всём.

До 2021 года включительно "Фосагро" планомерно улучшал свои показатели у международных ESG-агентств, дойдя, например, до A у MSCI.

После 24 февраля рейтинг компании у MSCI оказался обрушен до "планки коллективной ответственности" в B (как и у других бизнесов из России).

Отличие, пожалуй, в том Sustainalytics вопреки общему тренду снизил ESG-риски компании не до плинтуса, а, скорее, скорректировал - с 26,9 до 29/40.

CDP оценило усилия "Фосагро" в области борьбы с изменением климата по итогам 2021 года на B, по водной политике - на C, а по 2022-му ещё не выдало заключения. Интересно даже посмотреть, как изменится - и изменится ли - оценка.

Так что в целом можно сказать, что в части рейтингов "Фосагро" не пережило такого "даунгрейда", как большинство других крупных бизнесов из нашей страны.

Возможно - ввиду специфики своей деятельности, из-за которой Штаты вскоре после 24 февраля вынуждены были смягчить санкции против российских удобрений.

Что до ESG-рэнкинга российского бизнеса от RAEX-Europe, "Фосагро" там упорно идёт к успеху, планомерно занимая всё более и высокие места. В актуальной редакции компания занимает первое место в своём секторе и шестое - среди всех компаний, с особенно сильной G-частью.

🔸 E. Углеродная нейтральность объявлена стратегическим приоритетом, однако сроки её достижения не конкретизируются, судя по ESG-отчёту за 2021 год (GRI + SASB + TCFD).

Это с одной стороны минус, с другой - у компании есть чёткое понимание на ближайшие годы, как и за счёт чего снижать эмиссию - по плану, к 2028 году валовые выбросы по Scope 1 планируется снизить на 10%, по Scope 2 - на 11%.

План по сокращению выбросов загрязняющих веществ на 2025 год - уже достигнут на 99% за счёт участия в федеральном проекте "Чистый воздух" в Череповце и модернизации других производств.

Подобная ситуация и с планом по утилизации отходов I-IV классов опасности - при плане в 40% на 2025 год достигнуто уже 39,1%. Можно ли больше - отдельный вопрос, упирающийся в технологии.

Несколько большую работу предстоит выполнить в части сокращения удельного объёма сброса сточных вод и забора свежей воды - 20-23%.

Из интересных проектов можно выделить одну из первых в России карбоновых ферм, которую к 2025 году планируется создать в пилотном режиме в Вологодской области, где расположены основные производства компании.

Это будет лесополевой ландшафт близ череповецкого комплекса "Фосагро", способный депонировать, по расчётам, 700 тысяч тонн CO₂ в год. К 2028 году, как ожидается, проект выйдет на полную мощность и будет тиражирован.

Его реализация, надеются в компании, позволит в будущем выпускать углеродно-нейтральные удобрения, которые в свою очередь будут использоваться для производства продуктов без углеродного следа. На рынке это новый тренд и ниша, пока не занятая.

🔸 S. Гендерный баланс - всего по компании женщин и мужчин 33/67, среди руководителей всех уровней 22/78, в совете директоров 2/10.

Некоторые обязательства "в целях усиления социальной защищённости женщин", которые компания ставит себе в заслугу, честно говоря, не внушают - они базируются на российских законах и не нуждаются в дополнительной рекламе.

Например, женщинам нельзя тягать тяжести, работать на опасных и вредных производствах, нельзя по воле работодателя увольнять беременных и молодых мам - это всё есть в Трудовом кодексе России.

Но не будем придираться, в компании, судя по отчёту, много делают, чтобы больше вовлекать женщин в корпоративное обучение и участие во внутренних и внешних чемпионатах мастерства.

Например, премию "Молодой руководитель-2021" завоевала начальник участка химводоочистки Балаковского филиала "Фосагро" Ольга Овчаренко.

В целом, хорошая социальная программа выражается не только в добротном пакете ДМС для всех сотрудников, путёвках в санатории и комнатах психолога на рабочем месте, но и в крупных вложениях в школы в Кировске и Апатитах (Мурманская область).

На деньги компании проводится ремонт, закупается оборудование создаются профильные классы, в дальнейшем компания отслеживает успехи выпускников в университетах и приглашает самых перспективных на работу.

Средняя зарплата публикуется - более 111 тысяч рублей по итогам 2021 года. Хорошая сумма для России, даже больше, чем, например, в НЛМК, но меньше, чем в "Норникеле".

А вот с производственной безопасностью есть нюансы - LTIFR вырос до 0,85 против 0,52 за год, благо, ни одного смертельного случая не допущено ни в 2020, ни в 2021 году. В 2019-м было сразу три.

Несколько снизилась и удовлетворённость сотрудников - с 63% в 2020 году до 57%, согласно внутренним опросам.

🔸 G. Принципы устойчивого развития глубоко интегрированы во все направления работы компании с упором на вклад сразу в 11 из 17 ЦУРов, судя по ESG-отчёту за 2021 год.

С прошлого года внедряется внутренняя цена на углерод в формате "теневой цены" - "для учёта климатического воздействия как критерия при принятии решения о запуске проектов в реализацию".

Инвестиции в снижение углеродного следа удобрений и содержание тяжёлых металлов и мышьяка позволяют компании не только проходить строгие экосертификации в России, Евросоюзе и других странах, но и играть на net zero-предпочтениях покупателей.

Проект "Фосагро" по карбоновой ферме тоже можно назвать ESG-решением руководства на перспективу. Да и недавняя рекомендация совета директоров компании выплатить дивиденды - чем не свидетельство крепкого управления.

Директор по устойчивому развитию в России - кто это? Как следует из свежего исследования Центра устойчивого развития Школы управления "Сколково", чаще всего (64%) это 38-летняя женщина с 4-летним опытом работы в аналогичной должности с бэкграундом в консалтинге (23%), маркетинге или пиаре (по 20%).

Будущие директора по устойчивому развитию, судя по опросу топ-менеджеров крупнейших компаний, чаще всего оканчивают экономические/управленческие факультеты (52%), но намного важнее - дополнительное образование в сфере нефинансовой отчётности (77%).

Какими ключевыми навыками должен обладать директор по устойчивому развитию, по мнению опрошенных?

🔹 Во-первых, иметь опыт в стратегии: по словам директора по корпоративным финансам и связям с инвесторами НЛМК Дмитрия Коломыцына, занимаясь этим направлением, "можно узнать всё про компанию <...>, а также получить опыт в постановке целей самым разным подразделениям";

🔹 Во-вторых, вытекающее из этого умение работать с большими объёмами данных, расставлять приоритеты - "всегда есть десятки, если не сотни вещей, которые можно в компании улучшить, но ресурсы ограничены", пояснила руководитель отдела устойчивого развития "Тинькофф" Татьяна Полякова;

🔹 В-третьих, уметь структурировать и проводить цифровизацию ESG-метрик. "Делать нефинансовые отчеты вручную скоро станет моветоном, а цифровизация ESG-данных приведёт к новому витку ESG-трансформации, большему уровню прозрачности", - считает директор по устойчивому развитию "Русала" Ирина Бахтина.

Это не говоря о способности чётко формулировать цели, мыслить критически, иметь хорошие soft skills. С другой стороны, можно ли представить на столь высокой должности человека, не способного сформулировать свои мысли? Наверное, можно, но долго он или она не протянет.

И, наконец, на какую зарплату можно рассчитывать за такие компетенции? Тут вскрылась довольно любопытная картина.

Половина (50%) опрошенных директоров рассказали, что получают больше полумиллиона рублей в месяц, каждый десятый (9%) - между 300 и 500 тысячами, а четверти респондентов (23%) на карту приходит от 100 до 300 тысяч рублей. Остальные раскрывать свои доходы не пожелали.

И хорошая новость для амбициозных would-be директоров. Чаще всего (55%) на эту должность назначают не "варяга", а человека, уже зарекомендовавшего себя в компании и доросшего до нового поста.

Главное же, что несмотря на все катаклизмы и возможную смену главного драйвера развития ESG-повестки в России (от зарубежных инвесторов к государству), её актуальность бесспорна - это консолидированное мнение ключевых фигур корпоративного мира.

Вот как красиво выразилась директор по маркетингу и улучшению клиентского опыта "Северстали" Мария Шалина: "Если вначале это было nice to have — чтобы соответствовать рейтингам и инвесторам, то сейчас <...> не осталось никого, кто не понимал бы, что это билет в будущее. И что другого пути, кроме как купить или создать этот билет, просто нет".

#Доклады #Кадры