Оценка американскими потребителями их текущего финансового положения по сравнению с пятью годами ранее упала до 91 пункта в июне, что является самым низким показателем за 12 лет.
За последние четыре года этот индекс снизился примерно на 60 пунктов, или на 39%.
Кроме того, текущее финансовое положение потребителей по сравнению с прошлым годом достигло одного из самых низких уровней за 13 лет.
Американцы настроены так же пессимистично относительно своих финансов, как во время финансового кризиса 2008 года.
Это происходит на фоне борьбы потребителей с постоянно растущими ценами и ухудшающейся ситуацией на рынке труда.
Многие американцы чувствуют себя беднее, чем пять лет назад.
За последние четыре года этот индекс снизился примерно на 60 пунктов, или на 39%.
Кроме того, текущее финансовое положение потребителей по сравнению с прошлым годом достигло одного из самых низких уровней за 13 лет.
Американцы настроены так же пессимистично относительно своих финансов, как во время финансового кризиса 2008 года.
Это происходит на фоне борьбы потребителей с постоянно растущими ценами и ухудшающейся ситуацией на рынке труда.
Многие американцы чувствуют себя беднее, чем пять лет назад.
👍1🤔1
Аппетит к риску зашкаливает:
Объем опционов с нулевым сроком до экспирации (0DTE) в мае составил в среднем ~61% от общего объема опционов S&P 500, что является историческим максимумом.
Доля этих рискованных торговых инструментов в процентах от общего объема $SPX утроилась с 2022 года.
В прошлом месяце розничные трейдеры обеспечили 54% от общего объема 0DTE опционов S&P 500, согласно данным Cboe Global Markets.
Это немного ниже среднего показателя ~57%, наблюдавшегося за последний год.
0DTE опционы — это контракты, которые истекают в день их покупки, что делает их привлекательными для трейдеров, стремящихся к быстрой прибыли или хеджированию без ночного риска.
Объем опционов с нулевым сроком до экспирации (0DTE) в мае составил в среднем ~61% от общего объема опционов S&P 500, что является историческим максимумом.
Доля этих рискованных торговых инструментов в процентах от общего объема $SPX утроилась с 2022 года.
В прошлом месяце розничные трейдеры обеспечили 54% от общего объема 0DTE опционов S&P 500, согласно данным Cboe Global Markets.
Это немного ниже среднего показателя ~57%, наблюдавшегося за последний год.
0DTE опционы — это контракты, которые истекают в день их покупки, что делает их привлекательными для трейдеров, стремящихся к быстрой прибыли или хеджированию без ночного риска.
👍2🤯1
В последние месяцы банки вновь начали ужесточать стандарты кредитования, что вызывает обеспокоенность среди инвесторов. Этот процесс, набирающий обороты, может стать серьезным препятствием для экономического роста и стабильности фондового рынка.
Более жесткие кредитные условия ограничивают доступ бизнеса и потребителей к заемным средствам, что снижает инвестиции, потребительские расходы и, как следствие, темпы экономического развития. Для фондового рынка это означает потенциальное снижение корпоративных прибылей и рост волатильности, поскольку компании сталкиваются с трудностями в финансировании своих операций.
Более жесткие кредитные условия ограничивают доступ бизнеса и потребителей к заемным средствам, что снижает инвестиции, потребительские расходы и, как следствие, темпы экономического развития. Для фондового рынка это означает потенциальное снижение корпоративных прибылей и рост волатильности, поскольку компании сталкиваются с трудностями в финансировании своих операций.
👍3🤔1
Институциональные инвесторы снова сокращают свои позиции в акциях:
Чистая позиция не дилеров в фьючерсах на S&P 500 упала до самого низкого уровня за 14 месяцев, согласно данным CFTC.
С ноября 2024 года чистая позиция управляющих активами, хедж-фондов и других инвесторов снизилась примерно на 50%.
Кроме того, спред финансирования, отражающий институциональный спрос на длинные позиции в акциях через фьючерсы, опционы и свопы, возобновил снижение после кратковременного роста в мае.
Это происходит несмотря на стремительное восстановление рынка за последние два месяца.
Разрыв между настроениями розничных и институциональных инвесторов увеличивается.
Чистая позиция не дилеров в фьючерсах на S&P 500 упала до самого низкого уровня за 14 месяцев, согласно данным CFTC.
С ноября 2024 года чистая позиция управляющих активами, хедж-фондов и других инвесторов снизилась примерно на 50%.
Кроме того, спред финансирования, отражающий институциональный спрос на длинные позиции в акциях через фьючерсы, опционы и свопы, возобновил снижение после кратковременного роста в мае.
Это происходит несмотря на стремительное восстановление рынка за последние два месяца.
Разрыв между настроениями розничных и институциональных инвесторов увеличивается.
🤔2
Настроения на рынке труда ухудшаются:
Доля сотрудников, позитивно оценивающих перспективы бизнеса своего работодателя на ближайшие 6 месяцев, упала в мае до 44,1%, что является рекордно низким показателем.
Индекс уверенности сотрудников Glassdoor снизился на 11,5 процентных пункта с пика 2022 года.
Упоминания неопределенности в отзывах на Glassdoor выросли на 63% по сравнению с прошлым годом и находятся на уровне, близком к максимуму с пандемии 2020 года.
В то же время упоминания увольнений увеличились на 18%, достигнув максимума за 5 лет.
Настроения на рынке труда стремительно ухудшаются.
Доля сотрудников, позитивно оценивающих перспективы бизнеса своего работодателя на ближайшие 6 месяцев, упала в мае до 44,1%, что является рекордно низким показателем.
Индекс уверенности сотрудников Glassdoor снизился на 11,5 процентных пункта с пика 2022 года.
Упоминания неопределенности в отзывах на Glassdoor выросли на 63% по сравнению с прошлым годом и находятся на уровне, близком к максимуму с пандемии 2020 года.
В то же время упоминания увольнений увеличились на 18%, достигнув максимума за 5 лет.
Настроения на рынке труда стремительно ухудшаются.
😱3
Ведущие экономические индикаторы США продолжают сигнализировать о рецессии:
Индекс ведущих экономических индикаторов (LEI) снизился на 0,1% в месячном исчислении в мае, что стало шестым подряд месячным снижением.
Этот индекс снижался в 37 из последних 39 месяцев, что является одним из худших периодов в истории.
За последние 6 месяцев LEI снизился примерно на 5% в годовом исчислении, что ниже порога, сигнализирующего о надвигающейся рецессии.
Более того, сейчас он упал примерно на 16% от своего пика и достиг самого низкого уровня за 9 лет.
Исторически такие продолжительные снижения LEI предшествовали каждой рецессии в США с 1960 года.
Индекс ведущих экономических индикаторов (LEI) снизился на 0,1% в месячном исчислении в мае, что стало шестым подряд месячным снижением.
Этот индекс снижался в 37 из последних 39 месяцев, что является одним из худших периодов в истории.
За последние 6 месяцев LEI снизился примерно на 5% в годовом исчислении, что ниже порога, сигнализирующего о надвигающейся рецессии.
Более того, сейчас он упал примерно на 16% от своего пика и достиг самого низкого уровня за 9 лет.
Исторически такие продолжительные снижения LEI предшествовали каждой рецессии в США с 1960 года.
🔥5🤔1
S&P500. Новая вершина перед разворотом. https://elliotwave.org/2025/06/26/sp500-novaya-vershina-pered-razvorotom/
👍4🤔1
Основные центральные банки сокращают свои балансы рекордными темпами:
Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, Банк Японии и Банк Англии за последние 6 месяцев сократили свои активы в среднем на ~$110 млрд в месяц.
Они поддерживают этот темп сокращения в течение последних 2 лет.
Для сравнения, в 2019 году темпы сокращения составляли ~$30 млрд, что почти в 4 раза медленнее, и только ФРС и ЕЦБ проводили количественное ужесточение (QT).
В настоящее время ЕЦБ сокращает активы примерно на $60 млрд, ФРС — на $35 млрд, Банк Японии — на $10 млрд, а Банк Англии — на ~$5 млрд в месяц в среднем.
В прошлом, когда изымалась значительная ликвидность, рынки испытывали повышенную волатильность.
Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, Банк Японии и Банк Англии за последние 6 месяцев сократили свои активы в среднем на ~$110 млрд в месяц.
Они поддерживают этот темп сокращения в течение последних 2 лет.
Для сравнения, в 2019 году темпы сокращения составляли ~$30 млрд, что почти в 4 раза медленнее, и только ФРС и ЕЦБ проводили количественное ужесточение (QT).
В настоящее время ЕЦБ сокращает активы примерно на $60 млрд, ФРС — на $35 млрд, Банк Японии — на $10 млрд, а Банк Англии — на ~$5 млрд в месяц в среднем.
В прошлом, когда изымалась значительная ликвидность, рынки испытывали повышенную волатильность.
👍3
Жадность возвращается на рынок:
Индикатор страха/жадности Bloomberg по S&P 500 в пятницу достиг 298 пунктов, что является максимумом с марта 2024 года.
За последние 10 недель он вырос примерно на 800 пунктов, что стало одним из самых быстрых разворотов в истории.
В то же время индекс волатильности VIX упал примерно на 44 пункта, или на 73%, с апрельского пика.
Бычьи настроения чрезвычайно сильны.
Индикатор страха/жадности Bloomberg по S&P 500 в пятницу достиг 298 пунктов, что является максимумом с марта 2024 года.
За последние 10 недель он вырос примерно на 800 пунктов, что стало одним из самых быстрых разворотов в истории.
В то же время индекс волатильности VIX упал примерно на 44 пункта, или на 73%, с апрельского пика.
Бычьи настроения чрезвычайно сильны.
👍2🔥1👏1🤔1
Доллар США редко когда был так перепродан:
Индекс доллара США торгуется на 6,5 пункта ниже своей 200-дневной скользящей средней, что является самым большим отрывом за 21 год.
Это резкий разворот по сравнению с январем 2025 года, когда индекс был на 4,5 пункта выше своей 200-дневной средней.
С начала этого года индекс доллара США упал на -10,1%, что является худшим показателем с начала года с 1973 года.
Между тем, спекулятивные короткие позиции по доллару США со стороны управляющих активами и фондов с кредитным плечом достигли самого низкого уровня с середины 2021 года, согласно данным JP Morgan.
Индекс доллара США торгуется на 6,5 пункта ниже своей 200-дневной скользящей средней, что является самым большим отрывом за 21 год.
Это резкий разворот по сравнению с январем 2025 года, когда индекс был на 4,5 пункта выше своей 200-дневной средней.
С начала этого года индекс доллара США упал на -10,1%, что является худшим показателем с начала года с 1973 года.
Между тем, спекулятивные короткие позиции по доллару США со стороны управляющих активами и фондов с кредитным плечом достигли самого низкого уровня с середины 2021 года, согласно данным JP Morgan.
👍5⚡3🤔1
Евро-доллар и доллар-иена . Когда ждать долгосрочный разворот. https://elliotwave.org/2025/07/10/evro-dollar-i-dollar-iena-kogda-zhdat-dolgosrochnyj-razvorot/
🔥7👍2
управляющие фондами стремительно вкладываются в акции с рекордной скоростью:
Согласно опросу Bank of America, в котором приняли участие 175 управляющих с активами на сумму 434 миллиарда долларов, доля денежных средств в портфелях управляющих фондами снизилась до 3,9%, что является вторым самым низким показателем за 12 лет.
Это уже третье подряд месячное снижение с 4,8%, зафиксированных в апреле.
Между тем, уровень риска в портфелях инвесторов достиг рекордно высокого уровня, начиная с 2001 года.
Это происходит на фоне того, как вложения управляющих фондами в технологические акции показали самый значительный трехмесячный рост с 2009 года.
Бычьи настроения инвесторов редко были такими сильными.
Согласно опросу Bank of America, в котором приняли участие 175 управляющих с активами на сумму 434 миллиарда долларов, доля денежных средств в портфелях управляющих фондами снизилась до 3,9%, что является вторым самым низким показателем за 12 лет.
Это уже третье подряд месячное снижение с 4,8%, зафиксированных в апреле.
Между тем, уровень риска в портфелях инвесторов достиг рекордно высокого уровня, начиная с 2001 года.
Это происходит на фоне того, как вложения управляющих фондами в технологические акции показали самый значительный трехмесячный рост с 2009 года.
Бычьи настроения инвесторов редко были такими сильными.
👍4🤔2
В дополнение к закрытому разделу , подписчики будут получать дополнительный отчет , который поможет структурировать общее понимание по рынкам.
В нем будут указываться перспективы на долгосрок , среднесрок , краткосрок , варианты развития , важные уровни и т.д. на основе волнового , циклического и технического анализа .
Корректировки будут вноситься по мере надобности , в первую очередь это касается краткосрока.
Закрытый раздел будет больше для поиска точек входа , для этого также будут использоваться дополнительные индикаторы.
Данный отчет ознакомительный. В нем рассмотрены : золото , индекс доллара , DJ ( писались 09.07 , поэтому уже отрабатываются) и рубль с нефтью (17.07). Ссылка на файл https://docs.google.com/document/d/1C_fF8nPaS0_lsvDSqkLuVVVVleqkS4bEUjKWT-UxeVQ/edit?usp=sharing
В нем будут указываться перспективы на долгосрок , среднесрок , краткосрок , варианты развития , важные уровни и т.д. на основе волнового , циклического и технического анализа .
Корректировки будут вноситься по мере надобности , в первую очередь это касается краткосрока.
Закрытый раздел будет больше для поиска точек входа , для этого также будут использоваться дополнительные индикаторы.
Данный отчет ознакомительный. В нем рассмотрены : золото , индекс доллара , DJ ( писались 09.07 , поэтому уже отрабатываются) и рубль с нефтью (17.07). Ссылка на файл https://docs.google.com/document/d/1C_fF8nPaS0_lsvDSqkLuVVVVleqkS4bEUjKWT-UxeVQ/edit?usp=sharing
Google Docs
Report
Индекс доллара : Долгосрок (от 1 года и дальше) Возможно продолжение ослабления доллара . Но не ниже 89.165 (минимум предыдущего 4-летнего цикла). Ожидается быстрый рост индекса , цели ниже паритета по евро-доллар) Подошли к границе нисходящего канала…
❤11