Спекулянты встали в чистый шорт по USD впервые с октября 2024г — CFTC/BBG

Аллокация в акции США со стороны американских инвесторов (физики + институционалы) сейчас находится на рекордном уровне

Дефолты по кредитным картам находится почти на рекордных уровнях. Это выше, чем даже пик финансового кризиса 2008 года

Модель GDPNow ФРБ Атланты теперь прогнозирует снижение реального ВВП США на -1,8%.

Оценка, скорректированная с учётом импорта золота (который не будет включён в расчёт ВВП), пока не обновлялась.

Однако, с высокой вероятностью, она отражает динамику ВВП на уровне около 0%

Потребительская уверенность в США достигла рецессионных уровней
Индекс потребительского доверия в США в марте упал на 7,2 пункта, до 92,9 – это почти минимальный уровень с февраля 2021 года.
Это четвёртое подряд ежемесячное снижение, что является самой длинной серией падений со времён финансового кризиса 2008 года.
Ожидания американцев на ближайшие 6 месяцев рухнули на 9,6 пункта, до 65,2 – минимального уровня за 12 лет.
По данным Conference Board, значение ниже 80 обычно сигнализирует о надвигающейся рецессии.
Доверие к будущим перспективам на рынке труда также рухнуло до 12-летнего минимума.
📉 Тревожная тенденция, указывающая на серьёзные экономические риски.

S&P500. Глобальный разворот. https://elliotwave.org/2025/04/01/sp500-globalnyj-razvorot/

Хедж -фонды продали акции за последний месяц в самых быстрых темпах за 12 лет

Ожидаемое изменение финансового положения значительно ухудшилось, достигнув новых исторических минимумов. В этом опросе Университета Мичигана (UoM) потребителей спрашивают, как они оценивают своё финансовое положение через год — и их оценки довольно мрачные.

В марте хедж-фонды зафиксировали крупнейшие распродажи с 2013 года. По данным Goldman Sachs, это действительно было масштабное событие по ликвидации активов.

У SP500 есть еще много места для падения, если будет рецессия. В макро-масштабе, по фундаментальным метрикам, акции все еще торгуются значительно выше исторически средних значений

Еженедельное количество заявлений о банкротстве в США достигло самого высокого уровня за последние 5 лет

Рынок труда США находится не в лучшем состоянии:

Средняя недельная продолжительность рабочего времени в марте составила 34,2 часа — это второй самый низкий показатель за последние 5 лет.

В сумме американцы отрабатывают наименьшее количество часов с момента кризиса 2020 года, что сопоставимо с уровнем во время финансового кризиса.

Это означает, что работодатели сокращают рабочие часы, чтобы избежать увольнений.

В соотношении "SP500/золото" формируется макро-вершина. Такое обычно наблюдалось перед крупнейшими финансовыми кризисами

EUR-USD и USD-JPY . Очередная смерть доллара. https://elliotwave.org/2025/04/15/eur-usd-i-usd-jpy-ocherednaya-smert-dollara/

Объем налички на балансе Berkshire Баффета продолжает бить рекорды .
Это означает, что рынок акций не упал достаточно, чтобы соблазнить Баффета на новые покупки.

Рекордное кол-во мировых управляющих планируют сократить вложения в акции США — апрельский опрос BofA

Некоторые показатели уже указывают на то, что РЕЦЕССИЯ пришла в США:

Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфийского Федерального резервного банка упал на 39 пунктов, до -26,4, что является вторым самым низким уровнем с момента кризиса 2020 года.

Новые заказы упали до -34,2, самого низкого уровня с апреля 2020 года.

Экономический прогноз мрачный.

Рынки закладывают глобальную РЕЦЕССИЮ:

Соотношение меди к золоту упало до самого низкого уровня за более чем 40 лет.

Это соотношение ниже, чем во время Великого финансового кризиса и кризиса 2020 года.

Когда золото растет так быстро относительно меди, это сигнализирует о том, что что-то не так.

Количество законченных, но непроданных домов только что достигло самого высокого уровня с момента мирового финансового кризиса

Количество крупных банкротств в США в 1 квартале 2025 года увеличилось на 49% по сравнению с прошлым годом, составив 188, что является самым высоким квартальным показателем с 2010 года.

Даже в начале пандемии 2020 года количество заявок было ниже, около 150.

Это происходит после того, как 694 крупные компании обанкротились в прошлом году, что стало наибольшим числом за 14 лет.

Наибольшее количество банкротств в 1 квартале 2025 года произошло в промышленном секторе — 32.

За ним следуют потребительские товары и здравоохранение, с 24 и 13 банкротствами соответственно.

Количество банкротств растет.