Индекс Nasdaq 100 по отношению к денежной массе М2 достиг 0,98, что соответствует пику пузыря доткомов в 2000 году. Соотношение удвоилось по сравнению с дном рынка в октябре 2023 года. За этот период индекс Nasdaq 100 вырос на 49,5%, опередив рост денежной массы на 3,8%. Интересно, что в 2009 году это соотношение достигло минимума ~0,10, и потребовалось 15 лет, чтобы вернуться к рекордно высокому уровню. Для сравнения, во времена «пузыря доткомов» аналогичный всплеск произошел всего за 5 лет.

Аллокация в кэш среди управляющих фондов самая низкая с 2021 года

Золото и серебро в 2025-ом. https://elliotwave.org/2025/01/23/zoloto-i-serebro-v-2025-om/

Корпоративные инсайдеры продают акции США рекордными темпами: соотношение "buy-sell" упало до исторического минимума

акции Nvidia сейчас выглядят как акции Cisco в финальной фазе пузыря доткомов

физики резко нарастили покупки акций США на недавнем падении. Особенно NVIDIA .

Индикатор Баффета (соотношение маркеткапа фондового рынка США к ВВП) продолжает бить исторические рекорды. И уже вырос более чем на 2 стандартных отклонения от нормы. Такие показатели обычно наблюдались перед историческими крахами рынков

На прошлой неделе хедж-фонды закрывали шорты в акциях США самыми быстрыми темпами с июля 2024г — Goldman

Этого никогда не было раньше: Лучшие 10% крупнейших акций США в настоящее время отражают рекордные 75% рынка акций США. Этот процент превзошел предыдущий рекорд до Великой депрессии в 1930 -х годах. Для сравнения, на пике доткомов в 2000 году этот процент составлял 73%. Лучшие 10 % акций как % от общей рыночной капитализации акций выросли в почти прямой линии со времен 2008 года. Кроме того, 10 лучших акций в S & P 500 теперь отражаются около 40% индекса. Рынок никогда не был таким концентрированным.

согласно контр-индикатору "Sell Side Indicator" от BofA (кол-во по бычьи настроенных по акциям стратегов ), на Wall Street сейчас самые оптимистичные более чем за 2,5 года настроения в отношении акций

На прошлой неделе хедж-фонды активно покупали акции техов США. Сектор "информационных технологий" стал самым крупным по чистым покупкам за неделю: объем покупок в нем был максимальным с декабря 2021г благодаря как закрытию шортов, так и чистым покупкам — Goldman

Хедж-фонды нарастили медвежьи ставки на нефть до максимума с октября 2024г - на фоне опасений того, что новый виток торговых войн ударит по спросу

Американцы тонут в долгах, как никогда раньше: Американский потребительский кредит вырос на рекордные 40,8 млрд. долл. США в декабре до 5,1 трлн. долл. США, что является рекордно высоким уровнем.

В начале декабря давался график , на котором показаны три варианта движения . Несмотря на большое количество , все они предполагали укрепление рубля (после небольшого ослабления) . Тогда , на уровнях 110+ это казалось маловероятным , тем не менее сегодня ушли ниже 94. 11.01 в закрытом разделе был сделан вывод : "В целом , чем больше сейчас рубль укрепится , тем более быстрым потом будет его ослабление. " Посмотрим , как реализуется этот прогноз.

по совокупному индикатору, основанном на многих разных метриках, золото приближается к зоне исторической "перекупленности"

Индикатор "Bull-Bear" от Goldman для мировых акций вошел в "экстремально" высокую зону. Исторически, такие высокие показатели индикатора фиксировались у глобальных вершин рынков.

Аллокация в кэш на минимуме за 15 лет! Февральский опрос BofA международных управляющих. Рынки в режиме полного RISK-ON

Институциональные инвесторы быстро продают акции США

с начала года в опционах на VIX наблюдаются повышенные торговые объемы, что может быть признаком того, что игроки готовятся к коррекции в акциях

Уровень неопределенности в экономике США вырос до максимума со времен "9/11" и "ковидогедона"

исторически, такой уровень неопределенности наблюдался перед началом или во время рецессий, что также негативно сказывалось на акциях