Рынок труда медленно ослабевает Но число заявок на пособие по безработице еще не значительно выросло Такое явление систематически отмечало вершины рынка

Хедж-фонды сократили свои длинные позиции по нефти до самого низкого уровня за всю историю наблюдений (данные за 2011 год).

бычьи настроения среди международных управляющих в отношении акций продолжают стремительно расти — декабрьский опрос BofA

за последние 2 месяца в США зафиксировано самое мощное ухудшение финансовых условий в экономике со времен финкризиса 2008г и ковидогедона 2020г

число корпоративных банкротств в США значительно выросло в 2023г

Долгосрочные позиции управляющих активами во фьючерсах на акции США достигли самого экстремального уровня с 2014 года

Спекулянты создали свою самую крупную короткую позицию по доллару США с 2020 года и одну из крупнейших в истории. В предыдущие разы происходил резкий рост доллара.

Денежная масса М2 сокращается со скоростью, которая всегда приводила к негативным экономическим последствиям

Условия покупки на рынке жилья ухудшились достигнув уровней, невиданных с 1960 года.
Ставки по 30-летним ипотечным кредитам недавно достигли уровней, невиданных за последние 2 десятилетия
Это важно, потому что рынок жилья является ведущим индикатором делового цикла

управляющие нереально лонг во фьючерсах на SP500

Кривые доходности быстро нормализуются. Доходность по 10-летним облигациям в настоящее время значительно выше доходности по 5-летним облигациям после более чем годичной инверсии.

Просрочки по кредитным картам достигли рекордно высокого уровня, превысив пики, наблюдавшиеся во время рецессий 2001 и 2008 годов.

Спред между доходностью 2 и 30-летних облигаций только что стал положительным.

В последний раз это происходило с глубоко перевернутых уровней в конце 2000 года, сразу после того, как S&P 500 также отметил двойную вершину, что привело к "технологическому" краху.

managed money и спекулянты имеют наиболее концентрированное долгосрочное позиционирование во фьючерсах на акции США, которое мы наблюдали за последние 15 лет

Продолжается коррекционный рост доходности в бондах . Первую цель 4.41 сделали , основной диапазон 4.66 - 4.7 . Рост доходности = доллар вверх , все вниз (возможно с некоторым временным лагом.)

зафиксирован крупнейший с июня 2022г недельный отток из азиатских акций

Стоимость хеджирования риска падения цен на акции упала до одного из самых низких уровней в истории (путы стоят копейки) . Наступает период "сomplacency", когда инвесторы полностью расслаблены и перестают переживать о возможном падении акций (исторически bearish).