Средняя процентная ставка по кредитным картам сейчас приближается к 23% .Исторический рекорд — данные ФРС

доступность жилья в США продолжает бить антирекордные за всю историю уровни на фоне сильнейшего роста ставок по ипотеке

В последний раз, когда акции США были такими дорогими по сравнению с бондами, индекс S&P 500 рухнул на 50%

BofA: историческая перепроданность в госбондах США

BofA ожидает мегаралли в госбондах США в 2024г на фоне рецессии

привлекательность акций США относительно бондов продолжает стремительно снижаться на фоне высоких ставок

Доходность от наличных денег превышает доходность от акций. Это делает последние непривлекательными на нынешнем уровне. Этот спред вернулся к уровням, наблюдавшимся во времена пузыря доткомов

Число потерь рабочих мест растет. Резкий скачок систематически приводил к рецессии.
Текущие темпы роста сопоставимы с пузырем доткомов , финансовым кризисом , пандемией. Во всех трех случаях наблюдался значительный экономический спад ,что приводило к резким спадам на рынке

доходность от наличных денег теперь превышает доходность от акций делая последнее очень непривлекательным на нынешних уровнях. Другими словами, инвесторы более заинтересованы хранить наличные, чем рисковать акциями. Разброс вернулся к уровням, наблюдавшимся в 1980-х и 2000 годах. В 1980-х годах акции испытывали волатильность, но продолжали расти. Однако в 2000 году рынки рухнули из-за лопнувшего пузыря доткомов.

изменение темпа роста денежной массы М2 в США (% г/г) - сильнейшее замедление за всю историю .Впервые с 1959г, изменение роста денежной массы M2 в США стало отрицательным

На мировых рынках облигаций впервые за всю историю наблюдается аномалия: доходность облигаций развивающихся рынков в местных валютах упала ниже уровня доходностей казначейских облигаций США

Выплаты по долгам в процентах от располагаемого дохода значительно увеличились с 2021 года.Всего за 2 года этот показатель вырос почти на 2%. С ослаблением потребительского спроса эта тенденция, вероятно, сохранится

Дефолты по кредитным картам растут до невиданных за последние 3 десятилетия уровней. Хуже , чем в финансовый кризис 2008 года

Инверсия в кривой "10лет - 3мес" указывает на самую высокую с 1980-х вероятность рецессии в США

Убытки банков США по активам удерживаемым до погашения, взлетели до рекордно высокого уровня в 400 миллиардов долларов.

За последние 75 лет такое случалось всего 3 раза. Сбережения в процентах от национального дохода в настоящее время сокращаются
Предыдущие 2 таких случая совпали с:

- Финансовый кризис 2008 года
- Пандемия 2020 года

Высокая процентная ставка + высокий уровень задолженности - это сильный удар для потребителя.При таких темпах серьезная экономическая нестабильность не за горами

денежная масса М2 сокращается до самых глубоких уровней, которые когда-либо наблюдались

Наличные деньги более привлекательны, чем акции

Сейчас не время для долгосрочных инвесторов вкладывать средства в акции

Готовность банков выдавать кредиты резко упала , что делает доступность кредитов все более ограниченной
Текущие уровни, как правило, заканчивались рецессиями .На этот раз ситуация не отличается