Будущий EPS ( чистый доход на акцию) точно указывает направление движения S&P500 . На данный момент он снижается и в скором времени потянет за собой фондовый рынок.

Спрэд доходности корпоративных облигаций США уровня BBB ( близкий к junk bonds) по сравнению с казначейскими векселями самый низкий с января 1981 года. Это редкий уровень жадности (1929, 66, 73, 79, 07), который предшествовал обвалам.

Публикация за 26 октября. https://elliotwave.org/2022/10/26/bitcoin/

Исторически сложилось так, что понижение ставки ФРС перед рецессией не обещает ничего хорошего для акций США.

Инвесторы ждут усиления волатильности рынка акций США Индекс VVIX — показатель волатильности индекса волатильности VIX — в среду зафиксировал рекордный с сентября дневной рост.

Как спрос и предложение управляют рынком ...цены на сахар на максимуме за 7 лет, а избыток предложения максимальный за 4 года

ФРС продолжает сокращать баланс. В долгосроке существует положительная корреляция между балансом ФРС и SP500

Значительный обвал денежной массы М2 (США) предполагает более низкую инфляцию в будущем , а более вероятно дефляцию. На графике видна четкая корреляция.

S&P 500 EPS ( прибыль на акцию) в годовом исчислении стал отрицательным . Это произошло только в пятый раз с 2000-го года. Каждый из предыдущих случаев приводил к падению акций.

Индекс опережающих экономических индикаторов США падает уже 10 мес подряд и упал до уровней, исторически совпадавших с началом рецессии

Исторически акции США достигали дна , когда P/E + инфляция были ниже 20 (правило 20) . До этой отметки еще далеко , да и преодолев , снижение может продолжиться достаточно глубоко.

Публикация за 29 ноября. Уточнение и подтверждение прогноза за 19 октября .Указаны долгосрочные цели и схематично развитие дальнейшего движения. Отмечены важные фундаментальные факторы.https://elliotwave.org/2022/11/29/dollar-rubl-i-rts/

Вся финансовая система вращается вокруг кредита.
Способность банков кредитовать предприятия и людей напрямую влияет на расходы. Чистый процент американских банков, ужесточающих свои стандарты кредитования, быстро растет.
И сейчас находится на уровне, который в последний раз наблюдался в 2000, 2008 и 2020 годах.

Каждый раз, когда производственный индекс ФРС Филадельфии опускался ниже -25, начиналась рецессия.

Сейчас у нас -24,3.

Модель вероятности рецессии на основе спреда доходности 10y2y поднялась до исторического максимума

Нереализованные убытки (просадка) четырех крупнейших американских банков. Все могут повторить судьбу SVB Financial Group

Банковский кризис расширяется. Сильно падают акции региональных банков , по многим останавливаются торги.