Банки США завершили год с почти $400 млрд нереализованных убытков по активам, удерживаемым до погашения. Предполагается, что это не будет проблемой, потому что ФРС в этом году сильно сократит ставки, но что, если этого не произойдет.

Chicago PMI - сильнейшее месячное падение со времен финкризиса 2008г, падение продолжается уже 5 месяцев подряд

вес топ-10 акций в SP500 достиг рекордной за все время существования индекса отметки в 34% — BofA . Cтратеги JPMorgan увидели в доминировании на рынке 10 крупнейших акций США сходство с «пузырем Доткомов». Считают, что такая ситуация повышает риск распродажи

Обзор по bitcoin из закрытого раздела 24.04. Говорилось о коррекции ((ii)) и последующем снижении ((iii)) . Коррекция получается сильно глубокой , вносятся корректировки . От 72777 прошел импульс вниз ( визуально выглядит нормально , подразделения все видны) . Сейчас идет его коррекция , отмечены уровни . Стоп — 72777.

Crescat: уровень безработицы в США превысил свою 24-месячную среднюю. Каждый раз когда такое происходило, на рынке труда начиналось значительное ухудшение

Ликвидность является крупнейшим драйвером рисковых активов, особенно криптовалют . Биткоин торгуется более или менее синхронно с чистой ликвидностью в США.

за неделю по 1 мая, зафиксирован крупнейший с июня 2022г недельный отток из криптофондов (-$600 млн) — данные BofA/EPFR

индекс экономических сюрпризов от Citi упал до минимума за 15 месяцев = большинство данных по экономике США продолжает выходить хуже

Coinshares (еженедельный отчет по финпотокам в крипто-продуктах):

оттоки из крипто-продуктов продолжаются уже 4-ю неделю подряд , -$251 млн за прошедшую неделю

Потребитель в США на одном графике: задолженность по кредитным картам рекордно высока, уровень личных сбережений рекордно низок

Китай начал распродавать госдолг США рекордными темпами

впервые в истории, корпоративные бонды США настолько обогнали по росту госбонды — BofA

Вложения инвесторов в недвижимость упали до самого низкого уровня за 15 лет

Отток капитала из Китая в апреле достиг максимума с 2016 года

Трансграничный отток прямых инвестиций достиг рекордного уровня.

Incrementum отмечают историческую зависимость между динамикой ставки ФРС и динамикой цен на золото. И что если история повторится, то лучшее время для золота в этом цикле еще впереди т.к. исторически, золото сильно росло как только ФРС завершала цикл повышения ставки и продолжало расти по мере снижения ставки

с февраля 2024г, большинство данных по экономике США продолжает выходить хуже ожиданий, большинство данных по инфляции в США продолжают выходить выше ожиданий

Уровень серьезной просрочки по кредитным картам в США для большинства возрастных групп подскочил до самого высокого уровня за 13 лет. В первом квартале 2024 года просрочка более 90 дней выросла выше 9% для людей в возрасте 18–29 и 30–39 лет, что сопоставимо с финансовым кризисом 2008 года. Даже возрастные группы 40+, которые считаются более финансово стабильными, превысили уровень просрочек, наблюдавшийся во время пандемии. Между тем, долг США по кредитным картам находится на уровне $1,12 трлн, что близко к рекордному уровню. По данным Forbes, средняя ставка по этому долгу также находится на рекордно высоком уровне — ~28%. Потребители находятся под давлением.

соотношение SOX/SP500 превысило уровень пузыря Доткомов