Спекулянты поставили на снижение курса доллара рекордную с 2021 года сумму

На неделе до 17 февраля объем чистой короткой позиции по доллару крупных спекулянтов, вроде хедж-фондов, достиг рекордного с начала 2021 года уровня в $22,2 млрд. Таковы данные американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), на которые ссылается Bloomberg. Именно в начале 2021-го был поставлен минимум 4-летнего цикла . После доллар показал мощный рост.

С середины 2025 года в акциях США — рекордный рост маржинального долга. Инвесторы все активнее заходят в рынок на заемные средства.

По данным презентации Fundstrat, объем «плечей» уже обновил исторический максимум — более $1,2 трлн. Только за последние месяцы прирост измеряется десятками миллиардов долларов.

Когда все уверены, что рынок будет расти вечно, кредитное плечо становится главным топливом. Вопрос в том, что произойдет, если рынок развернется.

Индекс доллара США остаётся внутри долгосрочного восходящего канала, который формируется с 2011 года. Нижняя граница канала вместе с чёрной восходящей линией тренда выступает ключевой поддержкой. Верхняя красная линия остаётся основным стратегическим уровнем сопротивления.

Продолжение 👇👇

Частный кредитный фонд Blackrock с активами в $26 млрд начал ограничивать снятие средств

BLACKROCK’S $26 BILLION PRIVATE CREDIT FUND LIMITS WITHDRAWALS

у фонда за последние несколько дней списания в ноль по некоторым инструментам (эмитенты банкротятся

Разворотная свечная модель "харами" сформировалась на месячном графики по рублю . Пока она отрабатывается , посмотрим как закроем этот месяц.

График bitcoin сейчас реализует сценарий, который рынок уже показывал ранее. После медвежьего импульса цена перешла в коррекционную фазу и сформировала восходящий канал, в рамках которого протестировала уровень сопротивления 99 000. Закрепиться выше рынок не смог: сопротивление устояло, и снижение продолжилось.
Продолжение 👇👇👇

Индекс S&P 500 пробил ключевой уровень поддержки на 100-дневной и 20-недельной скользящих средних, что повышает вероятность полноценной коррекции индекса в ближайшие недели.За последние десять лет было всего 8 других случаев, когда рынок после бычьего роста пробивал этот уровень вниз. В 6 из этих 8 случаев рынок продолжал падать до более глубоких минимумов.

На графике интересная связка: US CPI (годовая инфляция в США) и Gold/Copper Ratio, сдвинутый на 2 года вперед.

Смысл в том, что соотношение золота к меди может заранее показывать, куда позже пойдет инфляция.
Золото — это защитный актив и спрос на безопасность.
Медь — это промышленность, рост и реальная экономическая активность.

Когда золото начинает сильно обгонять медь, это часто говорит о нарастающем макронапряжении. И, как показывает график, позже это может отражаться в росте CPI.

Сейчас черная линия снова резко идет вверх.
Если эта зависимость сохранится, то рынок может получать сигнал о том, что инфляция в США еще не закончена и в следующие годы возможен новый виток роста CPI.

То есть текущая пауза в инфляции, возможно, не финал, а лишь временное охлаждение перед новой волной.

⚠️🇺🇸#MS = -5%

Вслед за Blackrock и Blackstone, Morgan Stanley ввел ограничения на вывод средств из своего кредитного фонда на фоне сильных оттоков

Индекс доллара ставит новые верхи . Перед этим , 11.02 , в закрытом разделе был такой прогноз . "Движение вниз от 27.01 можно разметить как импульс ,но он спорный. Пока ориентируемся на циклический анализ , 27.01 идеальная точка для разворота , поэтому основной вариант — сейчас идет коррекция ((ii)) , после возобновление укрепления доллара. "