Продажи тяжелых грузовиков падают, что обычно предвещает приближающуюся рецессию

Перед каждым заседанием ФРС эксперты задаются вопросом, что произойдет, какая риторика и т.д. Однако об этом можно узнать заранее, достаточно взглянуть на график казначейских t bill за 3 месяца. ФРС всегда следует этому графику. Для повышения или понижения ставки должен быть минимальный разрыв в 0,2 пункта (показан на графике). Чем больше разрыв, тем агрессивнее регулятор. На данный момент, как мы видим, разрыва нет, ставка ФРС почти равна трехмесячным облигациям , поэтому ФРС собирается "взять паузу". Но как только что-то изменится, все кардинально поменяется. И никакие данные по инфляции, рынку труда или т.д. ничего не изменят.

На рынках больше нет риска, мусорные облигации предлагают почти такую же доходность, как ценные бумаги высокого класса. Рынок находится в состоянии полной эйфории - сигнал самоуспокоенности. Однако ситуация может быстро измениться... как в 2020 или 2023.

В индексе доллара формируется модель "чашка с ручкой" . Пробили верхнюю границу канала и идем к горизонтальной красной линии . Преодоление который сделают основной целью уровень 104.4

Сокращение доли заемных средств является одним из самых больших рисков для рынков. Они выросли благодаря огромному набору долга, когда он начинает сокращаться, все быстро рухнет.

По данным опроса управляющих от Bofa, уровень денежной наличности среди на прошлой неделе достиг своего самого низкого уровня за всю историю опроса (с 1999 года). Все ждут только роста.

На прошлой неделе зафиксирован сильнейший отток из крипто-продуктов — данные Coinshares

Пробили нижнюю границу медвежьего флага и уровень 88600 . Открывается путь к уровню 73700. Вся статья от 12.01 https://elliotwave.org/2026/01/12/bitcoin-v-2026-om/

Индикатор настроений BofA (Bank of America Global Fund Manager Survey) приближается к максимальным значениям за последние 20 лет! Управляющие в январе 2026 показывают рекордно низкий уровень кэша и рекордно высокое позиционирование в акциях , а также сверх бычьи ожидания по глобальному росту.

Маржинальный долг США находится на уровне пузыря:
В декабре маржинальный долг США достиг рекордных 1,23 трлн долларов, увеличившись на 326 млрд долларов за последний год. Рост продолжается 8-й месяц подряд. За последние 8 месяцев маржинальный долг вырос на 45%, что является максимальным показателем со времен биржевого ажиотажа 2021 года. Подобные всплески наблюдались и до того, как в 2000 году лопнул пузырь доткомов, и до начала Великого финансового кризиса. Инвесторы используют долговые обязательства для торговли так, как будто завтрашнего дня не наступит.

На прошлой неделе хедж-фонды и управляющие продавали и шортили USD рекордными за 2 года темпами — данные Goldman

Курс BTC упал ниже средней цены "безубытка" фондов в американских спотовых BTC-ETF на фоне продолжающихся сильных оттоков.

Это означает, что большинство сидящих в лонгах покупателей BTC-ETF сейчас уже сидят в убытках

Биткоин уже около 67000 , такими темпами за неделю на 50 000 сходим , а это ещё фондовый рынок не начинал падать. А в октябре , многие "криптаны" постили графики с американским М2 , который уверенно рос и должен был поддержать биток . Рассуждения логичные , однако грамотный ТА помог не попасть в ловушку . Отрывок из статьи за 22.10 "Долгосрочная черным . За 2.5 года видно , что много раз её тестировали , но отбивались вверх , что указывало на продолжение тренда. В этой же ситуации движение находится и сейчас . На данный момент было две попытки пробить её , но не получалось и отскакивали вверх. Если смотреть на долгосрочную и среднесрочную перспективу , то закрепление ниже станет серьёзным сигналом разворота и мощного падения. "

На прошлой неделе хедж-фонды шортили акции США самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений — данные Goldman

Кривая доходности казначейских облигаций США становится круче (steepening).
В прошлом именно такой сценарий часто предшествовал рецессии:
Федрезерв снижал краткосрочные ставки, чтобы поддержать экономику, но долгосрочные рыночные ставки оставались высокими или даже росли — рынок по сути говорил: не верим в мягкую посадку.
Сейчас картина похожая:
короткий конец кривой падает на ожиданиях дальнейшего смягчения ФРС,
длинный конец держится или слегка поднимается из-за сохраняющихся инфляционных рисков и опасений по поводу фискальной политики.
Это классический bear steepener, который исторически сопровождал переход к спаду, а не успешную мягкую посадку.

BTC упадет в район $38 000, если история с глубокими коррекциями, как и в прошлых циклах повторится, не исключают некоторые аналитики

Многие эксперты из индустрии не ожидают, что BTC в этот раз так глубоко упадет. Многие уже заявили, что классический 4-летний цикл нарушен из-за появления спотовых ETF, корпоратов, более широкого внедрения, созревания BTC как полноценного актива.

Вероятность коррекции на фондовом рынке США исключительно высока: Индикатор BofA Bull & Bear поднялся до 9.6 пункта — это максимум за 20 лет. Это также один из самых высоких уровней за последние 25 лет. Настроения инвесторов достигли экстремально бычьих значений.