Обзор по рублю в закрытом разделе от 06.12

"Практически сделали ожидаемые 75.4 , в пятницу был неплохой отскок , но пока это зигзаг . Разворот не подтвержден , нужно делать четкий импульс и возвращаться в диапазон 80 — 83 . "

Рубль после НГ быстро начал слабеть . Самое время посмотреть на график сделанный еще в мае прошлого года .Цели коррекции выполнили . Решающий уровень 83 . Подробно развитие ситуации рассматривается в закрытом разделе . Позже будут примеры оттуда.

Простой, но эффективный индикатор разворота фондового рынка : когда S&P500 достигает нового максимума, Bitcoin не подтверждает это движение образуя дивергенцию. Эти периоды показаны серым цветом. После этого фондовый рынок также начинает падать.

Ведущий индикатор указывающий на падение фондового рынка . Вверху показан JUNK bond ETF и как видно его снижение начинается немного раньше чем начинает падать DJ (график ниже) , таким образом образуется дивергенция . Это связано с тем что отток из рисковых активов начинается раньше . На данный момент видим вершина JUNK bond ETF показана 8-го сентября , в то время как DJ продолжает рост .

Ведущий экономический индекс (LEI) , С 1980 года LEI всегда заранее сигнализировал о падении S&P500.
На данный момент наблюдается серьёзное расхождение , но падение наверняка будет отработано в скором времени.

4 -летние циклы в биткоин , падать должны до конца года.

Продажи тяжелых грузовиков падают, что обычно предвещает приближающуюся рецессию

Перед каждым заседанием ФРС эксперты задаются вопросом, что произойдет, какая риторика и т.д. Однако об этом можно узнать заранее, достаточно взглянуть на график казначейских t bill за 3 месяца. ФРС всегда следует этому графику. Для повышения или понижения ставки должен быть минимальный разрыв в 0,2 пункта (показан на графике). Чем больше разрыв, тем агрессивнее регулятор. На данный момент, как мы видим, разрыва нет, ставка ФРС почти равна трехмесячным облигациям , поэтому ФРС собирается "взять паузу". Но как только что-то изменится, все кардинально поменяется. И никакие данные по инфляции, рынку труда или т.д. ничего не изменят.

На рынках больше нет риска, мусорные облигации предлагают почти такую же доходность, как ценные бумаги высокого класса. Рынок находится в состоянии полной эйфории - сигнал самоуспокоенности. Однако ситуация может быстро измениться... как в 2020 или 2023.

В индексе доллара формируется модель "чашка с ручкой" . Пробили верхнюю границу канала и идем к горизонтальной красной линии . Преодоление который сделают основной целью уровень 104.4

Сокращение доли заемных средств является одним из самых больших рисков для рынков. Они выросли благодаря огромному набору долга, когда он начинает сокращаться, все быстро рухнет.

По данным опроса управляющих от Bofa, уровень денежной наличности среди на прошлой неделе достиг своего самого низкого уровня за всю историю опроса (с 1999 года). Все ждут только роста.

На прошлой неделе зафиксирован сильнейший отток из крипто-продуктов — данные Coinshares

Пробили нижнюю границу медвежьего флага и уровень 88600 . Открывается путь к уровню 73700. Вся статья от 12.01 https://elliotwave.org/2026/01/12/bitcoin-v-2026-om/

Индикатор настроений BofA (Bank of America Global Fund Manager Survey) приближается к максимальным значениям за последние 20 лет! Управляющие в январе 2026 показывают рекордно низкий уровень кэша и рекордно высокое позиционирование в акциях , а также сверх бычьи ожидания по глобальному росту.

Маржинальный долг США находится на уровне пузыря:
В декабре маржинальный долг США достиг рекордных 1,23 трлн долларов, увеличившись на 326 млрд долларов за последний год. Рост продолжается 8-й месяц подряд. За последние 8 месяцев маржинальный долг вырос на 45%, что является максимальным показателем со времен биржевого ажиотажа 2021 года. Подобные всплески наблюдались и до того, как в 2000 году лопнул пузырь доткомов, и до начала Великого финансового кризиса. Инвесторы используют долговые обязательства для торговли так, как будто завтрашнего дня не наступит.

На прошлой неделе хедж-фонды и управляющие продавали и шортили USD рекордными за 2 года темпами — данные Goldman