Предварительные итоги развития российской экономики в 2023-м говорят об успешной адаптации к кардинально изменившимся внешнеэкономическим условиям – по итогам года ВВП увеличится не менее чем на 3,5%. Почти на протяжении всего года наблюдался рост (от +0,3% до +1,1%), кроме апреля и июня с околонулевыми темпами. Гордиться определенно есть чем.
При этом уже сейчас, под конец года, фиксируется ряд признаков замедления экономической активности (так-то рост ВВП по итогам года был бы выше). Да, в октябре рост промпроизводства продолжился (+5,3% г/г). Но значение индекса промышленности по отношению к среднемесячному значению 2020-го, с исключением сезонного и календарного факторов, перестало увеличиваться с мая 2023-го. Такую динамику зафиксировали в Институте народнохозяйственного прогнозирования РАН (ИНП РАН).
О торможении производства говорят и опросы предприятий. В декабре планы выпуска подверглись негативной корректировке, баланс которых снизился до худших значений марта–декабря 2023-го, когда российская промышленность перешла к обеспечению потребностей СВО и активному импортозамещению.
Замедление роста наблюдается и в розничной торговле. Ее оборот в ноябре вырос на 10% в годовом выражении (после роста на 12,2% в сентябре и на 12,7% в октябре). При этом к уровню докризисного ноября 2019-го оборот розничной торговли в ноябре 2023-го увеличился всего на 2,4%. А оборот продовольственных товаров вообще показал отрицательную динамику.
Сейчас пока что довольно трудно оценить потенциал роста ВВП в 2024-м. Как в уравнении – слишком много неизвестных. С учетом замедления роста в ключевых секторах, формирующих динамику ВВП, в ИНП ожидают снижение темпов прироста в I и II кварталах 2024-го до 3,6% и 1,3% соответственно (в годовом выражении).
В БКС рост в 2024-м прогнозируют на уровне до 1%. Ключевыми ограничениями для роста будут ограничения рынка труда. Потребительский сектор, строительство (несмотря на замедление в секторе строительства жилой недвижимости) и обрабатывающие производства останутся основными драйверами роста. Структурная перестройка экономики продолжится.
Но в целом ничего удивительного в такой динамики после восстановительного 2023-го нет. Проседание в следующем году – процесс закономерный. Для возвращения к темпам роста в 2,5-3% потребуется снятие текущих ограничений роста. Рецепт в этой ситуации вполне понятен – нужно обеспечить устойчивость бюджетной системы в условиях увеличения расходов на экономику, соцолитику и формирование человеческого капитала. Также важно создать механизмы для перетока капитала в высокотехнологичные отрасли с существенным потенциалом роста.
Т.е. фактически речь идет о проведении активной экономической политики вместо ситуационного реагирования на возникающие шоки и дисбалансы.
При этом уже сейчас, под конец года, фиксируется ряд признаков замедления экономической активности (так-то рост ВВП по итогам года был бы выше). Да, в октябре рост промпроизводства продолжился (+5,3% г/г). Но значение индекса промышленности по отношению к среднемесячному значению 2020-го, с исключением сезонного и календарного факторов, перестало увеличиваться с мая 2023-го. Такую динамику зафиксировали в Институте народнохозяйственного прогнозирования РАН (ИНП РАН).
О торможении производства говорят и опросы предприятий. В декабре планы выпуска подверглись негативной корректировке, баланс которых снизился до худших значений марта–декабря 2023-го, когда российская промышленность перешла к обеспечению потребностей СВО и активному импортозамещению.
Замедление роста наблюдается и в розничной торговле. Ее оборот в ноябре вырос на 10% в годовом выражении (после роста на 12,2% в сентябре и на 12,7% в октябре). При этом к уровню докризисного ноября 2019-го оборот розничной торговли в ноябре 2023-го увеличился всего на 2,4%. А оборот продовольственных товаров вообще показал отрицательную динамику.
Сейчас пока что довольно трудно оценить потенциал роста ВВП в 2024-м. Как в уравнении – слишком много неизвестных. С учетом замедления роста в ключевых секторах, формирующих динамику ВВП, в ИНП ожидают снижение темпов прироста в I и II кварталах 2024-го до 3,6% и 1,3% соответственно (в годовом выражении).
В БКС рост в 2024-м прогнозируют на уровне до 1%. Ключевыми ограничениями для роста будут ограничения рынка труда. Потребительский сектор, строительство (несмотря на замедление в секторе строительства жилой недвижимости) и обрабатывающие производства останутся основными драйверами роста. Структурная перестройка экономики продолжится.
Но в целом ничего удивительного в такой динамики после восстановительного 2023-го нет. Проседание в следующем году – процесс закономерный. Для возвращения к темпам роста в 2,5-3% потребуется снятие текущих ограничений роста. Рецепт в этой ситуации вполне понятен – нужно обеспечить устойчивость бюджетной системы в условиях увеличения расходов на экономику, соцолитику и формирование человеческого капитала. Также важно создать механизмы для перетока капитала в высокотехнологичные отрасли с существенным потенциалом роста.
Т.е. фактически речь идет о проведении активной экономической политики вместо ситуационного реагирования на возникающие шоки и дисбалансы.
Ужас для ЗОЖников XXI века - сахар и жиры. Этому посвящают разоблачительные фильмы и книги, а некоторые страны начинают регулировать потребление вредной еды гражданами. В целом, в современном мире вред жиров и сахара - это общепринятая доказанная история, которая вызывает даже меньше споров, чем глобальное потепление.
Россия, как это ни удивительно, решила в этом вопросе не отставать. Судя по всему, в скором времени каждый дорогой россиянин сможет, наведя телефон на упаковку товара, узнать, сколько внутри содержится сахара, соли и жиров. А также сравнить это с тем, сколько всего этого можно в сутки есть без особого вреда для себя употреблять. А дальше - решать, покупать или нет.
Технологически сделать это планируется с помощью инструмента электронной маркировки "Честный знак" (Роспотребнадзор и Минпромторг тоже в деле - уже поддержали инициативу), т.е. через нанесенный уже QR-код. И это плюс для производителей, т.к. избавляет от дополнительных затрат.
Наверное, это идеальный инструмент в этой ситуации. С одной стороны, он позволяет избегать прямых запретов на продажу определенных товаров, а с другой - дает возможность делать собственный выбор исходя из полноты информации. Практически воплощение модной "теории подталкивания" на радость либералам от экономики.
Россия, как это ни удивительно, решила в этом вопросе не отставать. Судя по всему, в скором времени каждый дорогой россиянин сможет, наведя телефон на упаковку товара, узнать, сколько внутри содержится сахара, соли и жиров. А также сравнить это с тем, сколько всего этого можно в сутки есть без особого вреда для себя употреблять. А дальше - решать, покупать или нет.
Технологически сделать это планируется с помощью инструмента электронной маркировки "Честный знак" (Роспотребнадзор и Минпромторг тоже в деле - уже поддержали инициативу), т.е. через нанесенный уже QR-код. И это плюс для производителей, т.к. избавляет от дополнительных затрат.
Наверное, это идеальный инструмент в этой ситуации. С одной стороны, он позволяет избегать прямых запретов на продажу определенных товаров, а с другой - дает возможность делать собственный выбор исходя из полноты информации. Практически воплощение модной "теории подталкивания" на радость либералам от экономики.
И снова - к кадрам.
У "Эксперт РА" вышел доклад про миграцию и кадровый голод.
Главное:
• В 2023-м миграционный прирост восстанавливался, но это лишь частично компенсируют естественную убыль населения - рекордно низкая безработица как раз об этом и говорит.
• В ближайшие годы ждать улучшений на рынке труда не стоит - с помощью миграции решить вопрос можно будет только на 30%.
• Потребность в работниках выросла в 67 регионах. В абсолютном выражении в наибольшей степени потребность в работниках выросла в Московской области (+23 тыс. человек) и Санкт-Петербурге (+27 тыс. человек).
• Существует дисбаланс в сторону низкоквалифицированных мигрантов, которые не в полной мере совпадают со структурными потребностями экономики страны.
У "Эксперт РА" вышел доклад про миграцию и кадровый голод.
Главное:
• В 2023-м миграционный прирост восстанавливался, но это лишь частично компенсируют естественную убыль населения - рекордно низкая безработица как раз об этом и говорит.
• В ближайшие годы ждать улучшений на рынке труда не стоит - с помощью миграции решить вопрос можно будет только на 30%.
• Потребность в работниках выросла в 67 регионах. В абсолютном выражении в наибольшей степени потребность в работниках выросла в Московской области (+23 тыс. человек) и Санкт-Петербурге (+27 тыс. человек).
• Существует дисбаланс в сторону низкоквалифицированных мигрантов, которые не в полной мере совпадают со структурными потребностями экономики страны.
Российский экспорт по итогам 2023-го прогнозируется на уровне $420 млрд – на 29% меньше, чем в 2022. Начиная с I квартала с пиковых значений снижался и импорт, в основном – из-за ослабления курса рубля. Годовой объем ввоза товаров оценивается в $285 млрд, но это все равно выше уровня 2022-го на 10%. Ключевым торговым партнером России осталась КНР, доля в товарообороте по итогам 10 месяцев - 41% в импорте и 26% – в экспорте.
Доля же России в товарообороте Китая (5,1% в импорте, 3,3% в экспорте) по-прежнему сильно уступает недружественным странам, что сохраняет риски снижения торговли в случае вторичных санкций. Из основных трендов наблюдается масштабный – в 8 раз по сравнению с 2021-м – рост поставок "чайнамобилей" (легковых и грузовых).
Китайский импорт российских товаров в январе-октябре составил $106,3 млрд (+13% к уровню 2022 г. и +69% к 2021 г.), из которых на топливо пришлось 70%. Доля последнего выросла по сравнению с прошлым годом на 11%, а по сравнению с 2021 г. – сразу на 78%, что, конечно, не очень радостная динамика, т.к. в российским экспорте хотелось бы видеть больше несырьевых товаров. Но в данном случае такой рост - итог переориентации российского экспорта топлива с рынков недружественных стран.
Поставки основных металлов из России имели разную динамику. Экспорт черных металлов сократился на 68% к 2022-му, а вот поставки меди и никеля выросли на 18% и 29%, вернувшись к уровням досанкционного периода. Поставки алюминия и вовсе увеличились в 2,6 раза к 2022-му и в 3,4 раза – к 2021-му.
Куда интереснее выглядит китайский экспорт в Россию. После турбулентности первой половины 2022-го объемы поставок китайских товаров в Россию устойчиво увеличивались вплоть до середины 2023-го, после чего те стабилизировались на уровне в 3,3% от всего китайского экспорта. Всего январе-октябре китайский экспорт в РФ увеличился до $90,1 млрд. (+51% к 2022 г. и +71% к 2021 г.), из которых на машины, оборудование и транспортные средства пришлось $54,9 млрд (+81% и +100% соответственно) или 61%.
Доля же России в товарообороте Китая (5,1% в импорте, 3,3% в экспорте) по-прежнему сильно уступает недружественным странам, что сохраняет риски снижения торговли в случае вторичных санкций. Из основных трендов наблюдается масштабный – в 8 раз по сравнению с 2021-м – рост поставок "чайнамобилей" (легковых и грузовых).
Китайский импорт российских товаров в январе-октябре составил $106,3 млрд (+13% к уровню 2022 г. и +69% к 2021 г.), из которых на топливо пришлось 70%. Доля последнего выросла по сравнению с прошлым годом на 11%, а по сравнению с 2021 г. – сразу на 78%, что, конечно, не очень радостная динамика, т.к. в российским экспорте хотелось бы видеть больше несырьевых товаров. Но в данном случае такой рост - итог переориентации российского экспорта топлива с рынков недружественных стран.
Поставки основных металлов из России имели разную динамику. Экспорт черных металлов сократился на 68% к 2022-му, а вот поставки меди и никеля выросли на 18% и 29%, вернувшись к уровням досанкционного периода. Поставки алюминия и вовсе увеличились в 2,6 раза к 2022-му и в 3,4 раза – к 2021-му.
Куда интереснее выглядит китайский экспорт в Россию. После турбулентности первой половины 2022-го объемы поставок китайских товаров в Россию устойчиво увеличивались вплоть до середины 2023-го, после чего те стабилизировались на уровне в 3,3% от всего китайского экспорта. Всего январе-октябре китайский экспорт в РФ увеличился до $90,1 млрд. (+51% к 2022 г. и +71% к 2021 г.), из которых на машины, оборудование и транспортные средства пришлось $54,9 млрд (+81% и +100% соответственно) или 61%.
Forwarded from Импорт в Россию
Абсолютное большинство австрийских компаний продолжают работу с Россией, гибко и творчески подстраиваются под санкционные реалии, — посол РФ в Вене Дмитрий Любинский.
По его словам, покинувших Россию фирм – единицы. "При этом их активы остаются в российской экономике, "уходят с молотка" отечественным инвесторам, в том числе с опцией обратного выкупа, не создавая пробоин в нашей экономике".
По его словам, покинувших Россию фирм – единицы. "При этом их активы остаются в российской экономике, "уходят с молотка" отечественным инвесторам, в том числе с опцией обратного выкупа, не создавая пробоин в нашей экономике".
Mall Index (количество посетителей на 1 тыс. кв. м торговых площадей) в Москве на предпоследней неделе декабря сократился на 3% год к году. Это следствие того, что россияне включили рациональный подход - импульсивные покупки уступили место взвешенным. Главные пострадавшие - магазины одежды и парфюмерии, а вот электроника как всегда пользуется спросом (+19% посетителей год к году).
В целом в 2023-м выручка магазинов ТЦ в предновогодний период выросла на 4-5%, но главная причина здесь - возросший из-за курса рубля средний чек. И потребитель на этот рост чека не может не реагировать - покупать если и продолжает, то уже больше уходя в онлайн.
Но с началом праздников посещаемость столичных моллов точно вырастет - внутренний туризм сделает своё дело.
В целом в 2023-м выручка магазинов ТЦ в предновогодний период выросла на 4-5%, но главная причина здесь - возросший из-за курса рубля средний чек. И потребитель на этот рост чека не может не реагировать - покупать если и продолжает, то уже больше уходя в онлайн.
Но с началом праздников посещаемость столичных моллов точно вырастет - внутренний туризм сделает своё дело.
Российский рынок fashion сокращается (по данным фирмы "Яков и партнеры", в среднем на 3,5% в год в рублях), что соответствует общемировому тренду, т.е. это не локальная история. В основном это связано с насыщением рынков, а также с тенденцией к осознанному потреблению. Хотя на отечественном рынке как раз-таки растет нижний ценовой сегмент, что противоречит тренду на экологию. Тут дело в снижении покупательной способности населения в части non-food-категорий.
Другой тренд российского рынка – стремительный рост онлайн-продаж, стремящийся к показателям стран-лидеров. При этом растет он быстрее, чем в большинстве таких стран (средний прирост – 35% в год по сравнению с 10–15% за рубежом). Схожий по динамике рост зафиксирован разве что только в Индонезии с населением в 273 млн человек.
Российские компании нарастили свою представленность среди крупнейших игроков, успешно воспользовавшись уходом более 70 зарубежных брендов. Ключевые факторы успеха – доступный продукт, федеральное покрытие и диверсифицированная бизнес-модель. Увеличить темпы роста в 2022-м смогли ритейлеры, которые сохранили на полках западные бренды, а также предлагали российские бренды в нишах с низкой конкуренцией.
Согласно базовому сценарию, в ближайшие пять лет сформируется новый ландшафт игроков и цепочек импорта-экспорта, и в итоге рынок покажет умеренный рост на уровне 5–7% – прежде всего уже за счет среднего ценового сегмента. Наиболее устойчивыми к турбулентной ситуации на рынке окажутся массовые диверсифицированные ритейлеры и маркетплейсы. При этом перестроиться необходимо всем компаниям fashion-рынка, если те хотят и дальше быть конкурентоспособными.
Другой тренд российского рынка – стремительный рост онлайн-продаж, стремящийся к показателям стран-лидеров. При этом растет он быстрее, чем в большинстве таких стран (средний прирост – 35% в год по сравнению с 10–15% за рубежом). Схожий по динамике рост зафиксирован разве что только в Индонезии с населением в 273 млн человек.
Российские компании нарастили свою представленность среди крупнейших игроков, успешно воспользовавшись уходом более 70 зарубежных брендов. Ключевые факторы успеха – доступный продукт, федеральное покрытие и диверсифицированная бизнес-модель. Увеличить темпы роста в 2022-м смогли ритейлеры, которые сохранили на полках западные бренды, а также предлагали российские бренды в нишах с низкой конкуренцией.
Согласно базовому сценарию, в ближайшие пять лет сформируется новый ландшафт игроков и цепочек импорта-экспорта, и в итоге рынок покажет умеренный рост на уровне 5–7% – прежде всего уже за счет среднего ценового сегмента. Наиболее устойчивыми к турбулентной ситуации на рынке окажутся массовые диверсифицированные ритейлеры и маркетплейсы. При этом перестроиться необходимо всем компаниям fashion-рынка, если те хотят и дальше быть конкурентоспособными.
Forbes опубликовал список топ-50 крупнейших работодателей России в 2023-м. В тройку первых ожидаемо вошли РЖД с 701 тыс. сотрудников, "Газпром" (492 тыс.) и "Магнит" (361 тыс.). В связи с этим можно пошутить, что российский рынок труда держится на трёх китах — железных дорогах, нефтегазе и торговле. На самом последнем, 50-м месте, для понимания разброса в цифрах, "Уралхим" с 32 тыс. работников.
Однако больше всего компаний, вошедших в рейтинг, оказалось из области металлургии – таких сразу десять: "Эн+", УГМК, "Норникель", ТМК, ММК, Evraz, "Мечел", НЛМК, "Северсталь" и "Металлоинвест".
На втором месте по числу компаний – сфера торговли. В список попало восемь игроков рынка: упомянутый "Магнит", X5 Group, "Меркурий ритейл холдинг", "Лента", Ozon, Fix Price, ДНС и Wildberries. Третье место заняла нефтегазовая отрасль.
Но в остальном список довольно диверсифицированный в плане отрасли. В рейтинг попало несколько машиностроительных компаний – ОАК, "ЛокоТех", "Трансмашхолдинг" и "Автоваз". Суммарно там трудится более 223 тыс. сотрудников, что, конечно, меньше, чем в "Магните". Но, надеемся, в следующем году картина поменяется. Хотя, если к этой цифре приплюсовать работников "Роскосмоса" в числе 181 тыс. человек, то не так всё и печально.
Если говорить о том, в какой компании в 2023-м больше всего вырос штат, то это однозначно "Росатом", куда устроилось свыше 40 тыс. человек. Для сравнения – в "Газпром" за этот год пришло 13 тыс. Значительнее же всего штат поредел у Evraz – на 19 тыс. человек. Но оно и понятно, почему.
Однако больше всего компаний, вошедших в рейтинг, оказалось из области металлургии – таких сразу десять: "Эн+", УГМК, "Норникель", ТМК, ММК, Evraz, "Мечел", НЛМК, "Северсталь" и "Металлоинвест".
На втором месте по числу компаний – сфера торговли. В список попало восемь игроков рынка: упомянутый "Магнит", X5 Group, "Меркурий ритейл холдинг", "Лента", Ozon, Fix Price, ДНС и Wildberries. Третье место заняла нефтегазовая отрасль.
Но в остальном список довольно диверсифицированный в плане отрасли. В рейтинг попало несколько машиностроительных компаний – ОАК, "ЛокоТех", "Трансмашхолдинг" и "Автоваз". Суммарно там трудится более 223 тыс. сотрудников, что, конечно, меньше, чем в "Магните". Но, надеемся, в следующем году картина поменяется. Хотя, если к этой цифре приплюсовать работников "Роскосмоса" в числе 181 тыс. человек, то не так всё и печально.
Если говорить о том, в какой компании в 2023-м больше всего вырос штат, то это однозначно "Росатом", куда устроилось свыше 40 тыс. человек. Для сравнения – в "Газпром" за этот год пришло 13 тыс. Значительнее же всего штат поредел у Evraz – на 19 тыс. человек. Но оно и понятно, почему.