🏦 21 марта состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике.

Эксперты ДОМ.PФ представили свой прогноз о наиболее вероятном решении регулятора по уровню ключевой ставки, а также оценили возможные последствия для рынка жилья и ипотеки.

Предлагаем и вам принять участие в нашем опросе и поделиться, как может измениться ключевая ставка в ближайшую пятницу.

Сегодня расскажем о тенденциях в жилищной сфере в самом теплом федеральном округе – Южном. Он занимает 3% территории нашей страны, и в нем проживает 11% населения России.

Какое многоквартирное жильё строят в ЮФО?

✅преобладают дома повышенной этажности (от 17 этажей) – они занимают почти 40% регионального рынка новостроек.

Что с продажами?

✅на фоне снижения выдачи ипотеки продажи новостроек в январе-феврале 2025 г. упали на 25%, до 355 тыс. кв. м. Продажи выросли только в одном субъекте ЮФО – в Крыму (+23% г/г).

Какие цены?

✅по итогам 2024 г. новостройки в ЮФО подорожали на 8%. Наиболее высокий темп роста цен – в Крыму (+22%) и Севастополе (+23%).

Все подробности – в нашем отчёте.

@domresearch #регионы

В феврале Аналитический центр ДОМ.РФ и ВЦИОМ провели очередной опрос населения и выяснили, что всё меньше граждан ждут роста цен на жильё и повышения ипотечных ставок

🏙За февраль доля тех, кто рассчитывает, что жильё будет дорожать, снизилась на 4 п.п., до 47%, составив минимум за последние два года.

Напомним, что по данным Индекса цен ДОМ.РФ, за первые два месяца этого года цены на первичном рынке в реальном выражении снизились на 1% (номинальный рост составил 1,1% при инфляции 2,1% с начала года).

По состоянию на 1 марта медианная цена строящегося жилья составила 154 тыс. руб. за 1 кв. м. В региональном разрезе показатели, конечно, отличаются.

Например, среди 10 регионов-лидеров по объёму строящегося жилья в январе-феврале цены в реальном выражении наибольшими темпами выросли в Москве (+0,6% г/г; медианная цена за кв. м. на 1 марта составила 324 тыс. руб.) и снизились в Башкортостане (-2,7% г/г, медианная цена за кв. м. - 137 тыс. руб.).

⚠️Результаты опроса также показали, что значительно, на 10 п.п., снизилась доля граждан, ожидающих роста рыночных ставок по ипотеке – таких теперь 39% среди респондентов.

Дальнейшая динамика рынка ипотеки будет зависеть от денежно-кредитной политики ЦБ. Напоминаем, что уже завтра состоится заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Нашими прогнозами решения регулятора мы делились с вами здесь.

Более подробно о результатах опроса и медианных ценах на жильё (в разбивке по регионам, комнатности и классу квартир) мы расскажем вам на страницах нашего еженедельного дайджеста, который опубликуем уже в понедельник, 24 марта.

@domresearch #опросы

🔥В 2020-2024 гг. стоимость недвижимости на «Зеленом континенте» выросла на 42%. Доступность жилья резко снизилась.

С 2021 г. доля недвижимости на рынке, доступной для покупки домохозяйством со средним доходом (~$112 тыс. в год), сократилась в 3 раза, до 14% в 2024 г.

Ответ правительства — программа «Жильё для Австралии», запущенная в середине 2024 г.

🏙Значимая часть мер сосредоточена на секторе аренды. Треть из предусмотренных программой средств, т.е. $10 млрд, пойдут на финансирование строительства 30 тыс. арендных домов.

Программой также предусмотрены налоговые льготы владельцам и инвесторам в арендное жильё (снижен налог на доход в 2 раза до 15%, повышен налоговый вычет с 2,5 до 4%).

Домохозяйствам с низкими доходами будут на 10% (до ~$200 в месяц) увеличены выплаты на аренду жилья.

❌С 1 апреля 2025 г. вводится двухлетний запрет на продажу иностранцам готового жилья.

При этом самим австралийцам будут оказаны меры поддержки для покупки квартир и домов. Одна из мер – предоставление 50 тыс. госгарантий на покупку первого жилья в ипотеку (снижение первоначального взноса с 20% до 2-5% без дополнительного страхования).

🔔Отсутствие заметных улучшений на рынке недвижимости вызывает недовольство у граждан и ослабляет позиции действующих властей перед выборами в мае 2025 г.

Оппозиционная либеральная партия считает принятые меры недостаточными и предлагает среди прочего снижение миграционного потока со 185 до 140 тыс. чел. в течение двух лет (снизит спрос на жильё, высвободив до 40 тыс. домов на рынке), восстановление программы «золотой визы», доступ к использованию пенсионных накоплений на покупку первого жилья.

@domresearch #международныерынки

Продолжаем нашу совместную рубрику с ГК «ФСК». В этот раз поделились с коллегами актуальными данными по льготным ипотечным программам 👇

В продуктовой структуре выдачи ипотеки произошел сдвиг в сторону сегмента новостроек: его доля выросла до 50% (+20 п.п. к февралю 2024 г.) и стала максимальной с июля 2024 г.

В феврале крупнейшие ипотечные банки предоставили 50 тыс. ипотечных кредитов, что значительно ниже уровня прошлого года (-42% к февралю 2024 г.), но в 1,5 раза больше, чем в январе (благодаря активизации выдачи льготных кредитов).

В рэнкинге десяти крупнейших банков по общему объёму выдачи ипотеки позиции улучшили Банк ДОМ.PФ, Банк Санкт-Петербург и МКБ. В состав топ-10 банков вошел Абсолют Банк.

🪙Рыночная ипотека

Выдача рыночной ипотеки в феврале оставалась низкой (18 тыс. кредитов, -59% г/г) из-за сохранения ставок на запретительном уровне (~29% на конец февраля, +12 п.п. за год и -0,2 п.п. за месяц).

По нашим оценкам, в текущих условиях рыночные кредиты берут те, кто испытывает острую необходимость в улучшении жилищных условий и/или рассчитывает на дальнейшее рефинансирование по мере смягчения денежно-кредитной политики.

👨‍👩‍👦Льготные программы

Февраль стал первым месяцем, когда банки работали в условиях отменённых лимитов (с начала года) и повышенного возмещения по льготным программам (с 7 февраля). Такие условия предсказуемо поддержали рынок. Например, объём предоставленных кредитов по «Семейной ипотеке» в феврале вырос на 46% г/г, до 28,7 тыс.

Наиболее активно на рынке льготного кредитования работали Сбербанк и ВТБ: доля первого выросла до 54% (+3,4 п.п. за месяц), второго − до 23% (+4,5 п.п.). Банк ДОМ.PФ занимает четвёртое место.

🏙Рост доли новостроек

Активизация выдачи по льготным программам привела к изменению продуктовой структуры выдачи: доля ипотеки на новостройки выросла до 50% (+20 п.п. к февралю 2024 г.). Доля готовых квартир снизилась до 32% (-13 п.п.), ИЖС и готовых домов – до 7% (-14 п.п.).

В рэнкинге топ-10 банков по объёму выдачи ипотеки на новостройки произошли изменения: Совкомбанк поднялся на четвёртое место (+4 позиции за месяц), Банк Санкт-Петербург и МКБ – на пятое и восьмое места соответственно (+1 позиция каждый). Абсолют Банк вошел в состав топ-10 банков (+2 позиции).

🏠ИЖС

Выдача ипотеки на ИЖС остаётся низкой после завершения «Льготной ипотеки»: 0,7 тыс. кредитов (-93% к февралю 2024 г.) на 4,6 млрд руб. (-91%). Наибольшим спросом пользовалась «Семейная ипотека» (почти 90% кредитов на ИЖС в феврале): выдача выросла в ~2 раза за месяц.

Банк ДОМ.PФ стал лидером по объёму выдачи ипотеки на ИЖС, поднявшись на 3 позиции за месяц и заняв первое место по предоставленным кредитам на строительство индивидуальных домов. На одну позицию вниз опустились Альфа-Банк, ВТБ и Сбербанк. Кубань кредит вошел в пятёрку лидеров.

💼Ипотечный портфель

Объём ипотечного портфеля на балансе крупнейших банков в феврале почти не изменился (-0,2% за месяц) и составил 19,8 трлн руб. Доля льготных программ составила 55%, как и в январе.

В феврале портфель увеличился у 14 из 19 крупнейших банков, наибольшие темпы роста − у АТБ (+1,3% за месяц), Банка Санкт-Петербург (+1,2%), Кубань кредит (+1,2%) и МКБ (+1,1%).

Все подробности − в нашем отчёте.

#банки

Москва, как и многие другие столицы зарубежных государств, отличается высокой плотностью населения: 5,1 тыс. чел./кв. км (напр., Лондон – 5,6 тыс. чел./кв. км, Мехико – 6 тыс. чел./кв. км, Токио – 6,4 тыс. чел./кв. км) и высоким спросом на объекты жилой недвижимости (в частности в Москве он формируется в том числе за счёт инвестиционного интереса со стороны жителей других регионов).

Высокий спрос на московские квартиры сказывается на темпах их продаж. В первые два месяца этого года на фоне заметного падения реализации квартир практически во всех 10 регионах-лидерах по объёмам строительства (от -8% г/г в Башкортостане и Тюменской области до -45% г/г в Краснодарском крае) в Москве рост продаж составил +39% г/г.

В результате, по данным индекса цен ДОМ.РФ, при снижении в январе-феврале цен на первичном рынке по всей стране на 1% г/г в реальном выражении (то есть с учётом инфляции) в Москве они увеличились на +0,6% г/г.

🏙Ориентируясь на цены, стабильный спрос и высокую стоимость земли (вследствие высокой плотности населения), застройщики в Москве стремятся строить дома большей этажности и с бОльшим количеством квартир.

По данным наш.дом.pф, средняя этажность новостроек в Москве увеличилась: с 22 в проектах, строительство которых началось в 2022 г., до 28 в запусках 2024-2025 гг. При этом в новых проектах растёт и среднее количество квартир на этаже: с 15 в 2022 г. до 20 в 2024-2025 гг. Средний показатель по всей стране не меняется с 2022 г. и составляет 10 квартир на этаже.

В результате в Москве квартиры площадью до 25 кв. м стали самым быстро растущим сегментом – их число в строящихся домах за последние 3 года увеличилось на 61%. Число средних квартир по площади (35-55 кв. м) увеличилось на 23%, более просторных (55-85 кв. м) – на 5%.

‼️Активное строительство многоэтажных жилых зданий так называемая «вертикальная урбанизация» – одна из сформировавшихся общемировых тенденций в развитии крупных городов.

В Москве доля высокоэтажных домов (20+ этажей) в строящемся портфеле выросла с 62% в 2020 г. (10,2 млн кв. м) до 78% (13,9 млн кв. м) в 2025 г.

Важно, что даже в случае продолжения этой тенденции рост числа малогабаритных квартир в столице будет сдерживаться.

В 2024 г. власти города ввели ограничения на проектирование – размер «однушек» должен быть не менее 28 кв. м.

В запусках января-февраля 2025 г. в Москве доля квартир площадью менее 25 кв. м уже сократилась до 4% с 10% в 2023-2024 гг.

@domresearch #регионы

В преддверии балийского дня тишины (местный Новый год, между прочим), который отмечается завтра, и в положенной в этой связи атмосфере спокойствия рассказываем о проблемах на рынке недвижимости Индонезии

В этом году индонезийские власти подвели итоги 10-летней реализации программы «Миллион домов», направленной на ввод не менее 1 млн единиц жилья в год. За это время в стране введено 10,4 млн домов.

Несмотря на выполнение плана, проблема дефицита жилья и его доступности остаётся острой:

❌практически каждое пятое домохозяйство (12,7 млн) не имеет собственного жилья

❌более трети населения (~100 млн чел.) живут в непригодных условиях

❌около 60% трудоспособного населения не имеют стабильного официального дохода и, как следствие, доступа к ипотеке

❌прирост населения (+3 млн чел. в год) опережает темпы ввода жилья

Меры, предлагаемые новым правительством

✅увеличение объема ввода жилья до 3 млн единиц в год в течение 5 лет

✅доступность ипотеки: госгарантии по части кредита для тех, кто не имеет официального подтверждения дохода

✅отмена налогов (НДС и налог на приобретение земли и зданий) при покупке субсидируемого жилья для граждан с низкими доходами

Сколько «стоят» новые меры, и где брать деньги?

Заявленный бюджет на реализацию программы – ~$90 млрд. Правительство планирует выпустить гособлигации для финансирования строительства жилья и привлечь иностранных инвесторов.

Кроме того, власти планируют ускорить и упростить процесс выдачи разрешений на начало строительства, передать неиспользуемые государственные земли под жилую застройку.

Также планируется снизить норматив банковской ликвидности для увеличения объемов выдачи ипотеки.

#международныерынки

🔔Факты: по итогам февраля доля ипотеки на новостройки достигла исторического максимума (52%); средства физлиц в банках выросли на существенные 1,9% м/м (после -0,8% в январе) до 57,6 трлн руб.; доля квартир площадью <25 кв. м в новых проектах новостроек в Москве сократилась до 4% (10% в 2023 г.); распроданность жилья, уже сданного в этом году, – выше нормы, но ниже показателей прошлого года.

ℹ️Анализ – в нашем еженедельном дайджесте.

@domresearch #дайджест

Ежегодно совместно с ВЦИОМ мы проводим большой общероссийский опрос граждан нашей страны.

В нём принимают участие 5 700 респондентов – в три раза больше, чем при проведении регулярных исследований.

Большая выборка респондентов и тщательный анализ их ответов позволяют нам видеть рынок и понимать его потенциал.

Делимся первыми интересными наблюдениями:

👨‍👩‍👦В России более 61 млн семей (супружеские пары; семьи с одним из родителей; одиночные домохозяйства).
Доля тех, у кого есть потребность в улучшении жилищных условий, остаётся высокой (39%), но заметно меньше, чем в 2017 г. (45%) – эффект развития рынков ипотеки и жилищного строительства.

✅По данным опроса, каждая пятая семья (13,7 млн) задумывается о рождении детей в ближайшие 5 лет – это ~2,7 млн детей в год. При этом ежегодно рождается около 1,5 млн детей. Таким образом, ещё есть значительный потенциал для роста рождаемости.

🏠Более 5 млн семей, планирующих улучшить жилищные условия в следующие пять лет, рассматривают покупку или строительство частного дома. Рынок ИЖС сохраняет высокий потенциал развития.

В ближайшие дни будем делиться с вами другими интересными выводами.

@domresearch #опросы

Объём новых проектов, запущенных в строительство в марте 2025 г., составил 3,6 млн кв. м, что на 24% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Всего за I кв. 2025 г. запущено 8,1 млн кв. м новостроек, что также на 24% меньше, чем в январе-марте 2024 г.

Снижение запусков за первые три месяца этого года отмечается в половине регионов, где ведётся жилищное строительство (в 43 из 86). Наиболее заметно – в 10 крупнейших субъектах по объёму строящегося жилья (-26% г/г до 4,1 млн кв. м), в основном за счёт Москвы и Московской области, где в совокупности запуски снизились на -51% г/г до 1,2 млн кв. м.

В регионах вне топ-10 по объёмам строительства вывод новых проектов сократился меньше (-21% г/г до 4 млн кв. м). В некоторых из них: в Воронежской области, Красноярском крае, Томской области, Хабаровском крае – запуски превысили уровень прошлого года в 2 раза и более.

По нашей оценке, на фоне высокой ключевой ставки, запретительных рыночных ставок по ипотеке и невысокого спроса застройщики заняли выжидательную позицию и откладывают старт новых проектов. В сложившихся обстоятельствах целесообразно было бы поддержать девелоперов, предоставив им субсидирование новых проектов в рамках механизма проектного финансирования.

Портфель строящегося жилья в России на 1 апреля составил 114,5 млн кв. м (+6% к 01.04.2024), что соответствует уровню начала 2025 г.

🏗ТОП-10 регионов по объёмам запусков*

- г. Москва (776 тыс. кв. м, -52% г/г)
- г. Санкт-Петербург (539 тыс. кв. м, +11% г/г)
- Свердловская область (527 тыс. кв. м, -20%)
- Краснодарский край (507 тыс. кв. м, -18%)
- Московская область (384 тыс. кв. м, -47% г/г)
- Ленинградская область (352 тыс. кв. м, +90% г/г)
- Новосибирская область (307 тыс. кв. м, +6% г/г)
- Воронежская область (291 тыс. кв. м, +102% г/г)
- Ростовская область (261 тыс. кв. м, +10% г/г)
- Республика Крым (261 тыс. кв. м, +9% г/г)

🏙ТОП-10 городов по объёмам запусков*

- Москва (776 с. кв. м, -52% г/г)
- Санкт-Петербург (539 тыс. кв. м, +11% г/г)
- Екатеринбург (503 тыс. кв. м, -20% г/г)
- Краснодар (399 тыс. кв. м, +94% г/г)
- Новосибирск (267 тыс. кв. м, +9% г/г )
- Воронеж (238 тыс. кв. м, +134% г/г)
- Красноярск (205 тыс. кв. м, +164% г/г)
- Уфа (191 тыс. кв. м, -26% г/г)
- Ростов-на-Дону (181 тыс. кв. м, +51% г/г)
- Казань (160 тыс. кв. м, +0,4% г/г)

🏗Десять застройщиков-лидеров по запуску жилья*

- ПИК (315 тыс. кв. м)
- Холдинг Setl Group (204 тыс. кв. м)
- Самолет (203 тыс. кв. м)
- Эталон (164 тыс. кв. м)
- LEGENDA Intelligent Development (156 тыс. кв. м)
- НВМ (126 тыс. кв. м)
- Развитие (124 тыс. кв. м)
- Брусника (122 тыс. кв. м)
- Level Group (121 тыс. кв. м)
- ЛСР (119 тыс. кв. м)

* с начала года по 1 апреля

@domresearch #запуски