🏙Рынок аренды: предложение растёт, цены снижаются

Количество активных объявлений о сдаче квартир по итогам февраля достигло 100 тыс. – максимум за последние 2 года (после 105 тыс. в феврале 2023 г.).

Число закрытых объявлений растёт (63 тыс. сделок, т.е. +22% к январю), но уступает количеству новых объявлений о сдаче квартир в аренду (66 тыс. объявлений, -1% к январю). В результате стоимость аренды жилья в феврале снизилась на 2-3% за месяц:

✅в Москве – до 95 тыс. руб./мес.
✅в Санкт-Петербурге – до 49 тыс. руб./мес.
✅в городах-миллионниках (без столиц) – до 36 тыс. руб./мес.
✅в крупных городах (500 тыс. – 1 млн жителей) – до 32 тыс. руб./мес.

При этом цены остаются выше значений февраля прошлого года. Тогда, напомним, средняя арендная ставка в Москве была 88 тыс. руб., в Санкт-Петербурге – 41 тыс. руб., в других городах-миллионниках – 34 тыс. руб.

❓Что дальше?

В текущих условиях, когда собственники стали активнее выставлять объекты в аренду, поскольку продать их стало сложнее, количество предлагаемых для сдачи квартир продолжит расти, а цены на такие объекты – снижаться.

❓На что ещё обращаем внимание, анализируя рынок?

Видим несовпадение спроса и предложения по срокам желаемой аренды. В январе этого года мы совместно с ВЦИОМ провели общероссийский опрос населения и выяснили, что 41% респондентов, которые сдают или намерены сдавать жильё, планируют это делать на срок до одного года. Однако снять жильё на такой короткий срок готовы только 24% из тех, кто рассматривают аренду как способ улучшения жилищных условий.

Создать гражданам возможности снимать квартиру на удобный для них срок поможет дальнейшее развитие рынка институционального арендного жилья. ДОМ.PФ развивает такой формат с 2016 года. В прошлом году общая площадь арендных квартир в портфеле ДОМ.PФ превысила 1 млн кв. м и сегодня охватывает 19 регионов России.

@domresearch

Мы регулярно публикуем наши аналитические материалы в канале и на сайте. Но, кроме этого, делимся видением развития рынка со СМИ. В конце рабочей недели будем предлагать вашему вниманию статьи с комментариями Аналитического центра по темам, которые не заполняли нашу ленту, либо статьи, которые показались нам интересными.

✅Число кредитных договоров застройщиков с банками снижается три месяца подряд, следует из данных ЦБ. Динамика количества договоров по проектному финансированию зависит от запусков новых проектов от застройщиков: в январе-феврале 2025 года этот показатель снизился на 23% до 4,5 млн кв. м.

✅Средние ставки по рыночной ипотеке снизились в первую неделю марта после продолжительного роста. Дальнейшая динамика ставок по рыночной ипотеке будет зависеть от уровня ключевой ставки, доходностей ОФЗ, других инструментов фондирования, а также от ожиданий и действий широкого круга участников рынка.

✅На рынок жилья с депозитов могут перейти от 5 трлн рублей. Платежеспособный спрос с вкладов будет перетекать на рынок недвижимости по мере снижения ставок. По прогнозам ЦБ, нормализация денежно-кредитной политики начнется с 2026 года, когда ключевая ставка снизится до 13–14%.

Индекс цен ДОМ.РФ – уникальный продукт, который мы разработали и запустили в апреле 2024 г. совместно с Росреестром.

❓Почему Индекс цен ДОМ.PФ – ключевой инструмент для анализа рынка недвижимости?

Объективная картина рынка: учитываются только цены фактических сделок, а не заявленные цены застройщиков.

Широкий географический охват: динамика цен как в среднем по всей стране, так и на уровне регионов.

Углубленная детализация: расчёт изменения медианной цены за месяц индивидуально для каждого дома и типа квартир (однокомнатные, двухкомнатные, трехкомнатные).

🤝Индекс помогает:

Девелоперам построить бизнес‑планы.

Инвесторам оценить доходность вложений в жилую недвижимость.

Гражданам увидеть рыночную ситуацию и принять решение о выходе на сделку.

‼️Показатель обновляется ежемесячно. В понедельник расскажем, как изменились цены в феврале.

@domresearch

🏦 21 марта состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике.

Эксперты ДОМ.PФ представили свой прогноз о наиболее вероятном решении регулятора по уровню ключевой ставки, а также оценили возможные последствия для рынка жилья и ипотеки.

Предлагаем и вам принять участие в нашем опросе и поделиться, как может измениться ключевая ставка в ближайшую пятницу.

Сегодня расскажем о тенденциях в жилищной сфере в самом теплом федеральном округе – Южном. Он занимает 3% территории нашей страны, и в нем проживает 11% населения России.

Какое многоквартирное жильё строят в ЮФО?

✅преобладают дома повышенной этажности (от 17 этажей) – они занимают почти 40% регионального рынка новостроек.

Что с продажами?

✅на фоне снижения выдачи ипотеки продажи новостроек в январе-феврале 2025 г. упали на 25%, до 355 тыс. кв. м. Продажи выросли только в одном субъекте ЮФО – в Крыму (+23% г/г).

Какие цены?

✅по итогам 2024 г. новостройки в ЮФО подорожали на 8%. Наиболее высокий темп роста цен – в Крыму (+22%) и Севастополе (+23%).

Все подробности – в нашем отчёте.

@domresearch #регионы

В феврале Аналитический центр ДОМ.РФ и ВЦИОМ провели очередной опрос населения и выяснили, что всё меньше граждан ждут роста цен на жильё и повышения ипотечных ставок

🏙За февраль доля тех, кто рассчитывает, что жильё будет дорожать, снизилась на 4 п.п., до 47%, составив минимум за последние два года.

Напомним, что по данным Индекса цен ДОМ.РФ, за первые два месяца этого года цены на первичном рынке в реальном выражении снизились на 1% (номинальный рост составил 1,1% при инфляции 2,1% с начала года).

По состоянию на 1 марта медианная цена строящегося жилья составила 154 тыс. руб. за 1 кв. м. В региональном разрезе показатели, конечно, отличаются.

Например, среди 10 регионов-лидеров по объёму строящегося жилья в январе-феврале цены в реальном выражении наибольшими темпами выросли в Москве (+0,6% г/г; медианная цена за кв. м. на 1 марта составила 324 тыс. руб.) и снизились в Башкортостане (-2,7% г/г, медианная цена за кв. м. - 137 тыс. руб.).

⚠️Результаты опроса также показали, что значительно, на 10 п.п., снизилась доля граждан, ожидающих роста рыночных ставок по ипотеке – таких теперь 39% среди респондентов.

Дальнейшая динамика рынка ипотеки будет зависеть от денежно-кредитной политики ЦБ. Напоминаем, что уже завтра состоится заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Нашими прогнозами решения регулятора мы делились с вами здесь.

Более подробно о результатах опроса и медианных ценах на жильё (в разбивке по регионам, комнатности и классу квартир) мы расскажем вам на страницах нашего еженедельного дайджеста, который опубликуем уже в понедельник, 24 марта.

@domresearch #опросы

🔥В 2020-2024 гг. стоимость недвижимости на «Зеленом континенте» выросла на 42%. Доступность жилья резко снизилась.

С 2021 г. доля недвижимости на рынке, доступной для покупки домохозяйством со средним доходом (~$112 тыс. в год), сократилась в 3 раза, до 14% в 2024 г.

Ответ правительства — программа «Жильё для Австралии», запущенная в середине 2024 г.

🏙Значимая часть мер сосредоточена на секторе аренды. Треть из предусмотренных программой средств, т.е. $10 млрд, пойдут на финансирование строительства 30 тыс. арендных домов.

Программой также предусмотрены налоговые льготы владельцам и инвесторам в арендное жильё (снижен налог на доход в 2 раза до 15%, повышен налоговый вычет с 2,5 до 4%).

Домохозяйствам с низкими доходами будут на 10% (до ~$200 в месяц) увеличены выплаты на аренду жилья.

❌С 1 апреля 2025 г. вводится двухлетний запрет на продажу иностранцам готового жилья.

При этом самим австралийцам будут оказаны меры поддержки для покупки квартир и домов. Одна из мер – предоставление 50 тыс. госгарантий на покупку первого жилья в ипотеку (снижение первоначального взноса с 20% до 2-5% без дополнительного страхования).

🔔Отсутствие заметных улучшений на рынке недвижимости вызывает недовольство у граждан и ослабляет позиции действующих властей перед выборами в мае 2025 г.

Оппозиционная либеральная партия считает принятые меры недостаточными и предлагает среди прочего снижение миграционного потока со 185 до 140 тыс. чел. в течение двух лет (снизит спрос на жильё, высвободив до 40 тыс. домов на рынке), восстановление программы «золотой визы», доступ к использованию пенсионных накоплений на покупку первого жилья.

@domresearch #международныерынки

Продолжаем нашу совместную рубрику с ГК «ФСК». В этот раз поделились с коллегами актуальными данными по льготным ипотечным программам 👇

В продуктовой структуре выдачи ипотеки произошел сдвиг в сторону сегмента новостроек: его доля выросла до 50% (+20 п.п. к февралю 2024 г.) и стала максимальной с июля 2024 г.

В феврале крупнейшие ипотечные банки предоставили 50 тыс. ипотечных кредитов, что значительно ниже уровня прошлого года (-42% к февралю 2024 г.), но в 1,5 раза больше, чем в январе (благодаря активизации выдачи льготных кредитов).

В рэнкинге десяти крупнейших банков по общему объёму выдачи ипотеки позиции улучшили Банк ДОМ.PФ, Банк Санкт-Петербург и МКБ. В состав топ-10 банков вошел Абсолют Банк.

🪙Рыночная ипотека

Выдача рыночной ипотеки в феврале оставалась низкой (18 тыс. кредитов, -59% г/г) из-за сохранения ставок на запретительном уровне (~29% на конец февраля, +12 п.п. за год и -0,2 п.п. за месяц).

По нашим оценкам, в текущих условиях рыночные кредиты берут те, кто испытывает острую необходимость в улучшении жилищных условий и/или рассчитывает на дальнейшее рефинансирование по мере смягчения денежно-кредитной политики.

👨‍👩‍👦Льготные программы

Февраль стал первым месяцем, когда банки работали в условиях отменённых лимитов (с начала года) и повышенного возмещения по льготным программам (с 7 февраля). Такие условия предсказуемо поддержали рынок. Например, объём предоставленных кредитов по «Семейной ипотеке» в феврале вырос на 46% г/г, до 28,7 тыс.

Наиболее активно на рынке льготного кредитования работали Сбербанк и ВТБ: доля первого выросла до 54% (+3,4 п.п. за месяц), второго − до 23% (+4,5 п.п.). Банк ДОМ.PФ занимает четвёртое место.

🏙Рост доли новостроек

Активизация выдачи по льготным программам привела к изменению продуктовой структуры выдачи: доля ипотеки на новостройки выросла до 50% (+20 п.п. к февралю 2024 г.). Доля готовых квартир снизилась до 32% (-13 п.п.), ИЖС и готовых домов – до 7% (-14 п.п.).

В рэнкинге топ-10 банков по объёму выдачи ипотеки на новостройки произошли изменения: Совкомбанк поднялся на четвёртое место (+4 позиции за месяц), Банк Санкт-Петербург и МКБ – на пятое и восьмое места соответственно (+1 позиция каждый). Абсолют Банк вошел в состав топ-10 банков (+2 позиции).

🏠ИЖС

Выдача ипотеки на ИЖС остаётся низкой после завершения «Льготной ипотеки»: 0,7 тыс. кредитов (-93% к февралю 2024 г.) на 4,6 млрд руб. (-91%). Наибольшим спросом пользовалась «Семейная ипотека» (почти 90% кредитов на ИЖС в феврале): выдача выросла в ~2 раза за месяц.

Банк ДОМ.PФ стал лидером по объёму выдачи ипотеки на ИЖС, поднявшись на 3 позиции за месяц и заняв первое место по предоставленным кредитам на строительство индивидуальных домов. На одну позицию вниз опустились Альфа-Банк, ВТБ и Сбербанк. Кубань кредит вошел в пятёрку лидеров.

💼Ипотечный портфель

Объём ипотечного портфеля на балансе крупнейших банков в феврале почти не изменился (-0,2% за месяц) и составил 19,8 трлн руб. Доля льготных программ составила 55%, как и в январе.

В феврале портфель увеличился у 14 из 19 крупнейших банков, наибольшие темпы роста − у АТБ (+1,3% за месяц), Банка Санкт-Петербург (+1,2%), Кубань кредит (+1,2%) и МКБ (+1,1%).

Все подробности − в нашем отчёте.

#банки