💻На этой неделе продолжим отслеживать динамику ипотечного рынка, расскажем о деловых настроениях застройщиков, поделимся тем, что узнали из международного опыты жилищной политики.

📑А пока предлагаем вашему вниманию дайджест некоторых наших исследований, проведённых на прошлой неделе. В отчёте – больше цифр, графиков и аналитических выводов.

🤝Задача нашего канала – приносить вам пользу. Для этого мы регулярно публикуем оперативную и достоверную информацию по рынку жилья, делимся видением того, как он будет развиваться с учётом макроэкономической ситуации.

✈️При этом нам важно знать, какие темы и вопросы волнуют вас. Для обратной связи пишите в наш чат-бот.

@domresearch

💻Наш чат-бот с удовольствием принимает ваши комментарии и вопросы. Спасибо за добрые слова и обратную связь!

Некоторые из вопросов повторяются по темам. Одна из них – площадь продаваемых квартир и введенных в эксплуатацию индивидуальных домов. Отвечаем публично, так как, скорее всего, такие показатели могут интересовать многих из вас.

🏙В течение последних трех лет средняя площадь проданных квартир в новостройках сильно не меняется и находится на уровне 47,5 кв. м. Десять регионов-лидеров:

- Чеченская Республика (78,9 кв. м)
- Кабардино-Балкарская Республика (66,6)
- Республика Северная Осетия – Алания (61,7)
- Республика Калмыкия (59,4)
- Карачаево-Черкесская Республика (58,4)
- Ивановская область (58)
- Липецкая область (56,3)
- Республика Марий Эл (56,2)
- Костромская область (55,4)
- Чувашская Республика (55,3)

🏠Средняя площадь построенных ИЖС снижается: со 142,5 кв. м в 2022 году до 135 кв. м в прошлом. Топ-10 регионов по среднему показателю за три года состоит из следующих субъектов:

- Санкт-Петербург (209,4 кв. м)
- Москва (186,6)
- Брянская область (185,3)
- Ивановская область (183,9)
- Карачаево-Черкесская Республика (178,5)
- Курская область (173,8)
- Республика Дагестан (168,1)
- Липецкая область (164,4)
- Чеченская Республика (163,6)
- Владимирская область (162,8)

Полностью с данными вы можете ознакомиться в таблице.

Кстати, в конце прошлого года мы вместе с ВЦИОМ изучили портрет людей, купивших жилье в 2022 – 1п2024 гг. Кроме характеристик покупателей (возраст, профессии и пр.), вы найдете в исследовании структуру сделок (новостройки, вторичный рынок, дома) и подробное описание приобретенной недвижимости.

@domresearch

На информационном поле по-прежнему появляются всходы темы «рисков (не)распроданности жилья». Сеем зерна здравых рассуждений.

По нашим оценкам, из всего объёма строящегося жилья (113 млн кв. м.) до конца 2025 г. застройщики планируют ввести в эксплуатацию 43,7 млн кв. м. (39% всего портфеля). Более половины объёма квартир с вводом в этом году уже продано.

Рынок в целом можно охарактеризовать как находящийся всё ещё в равновесном состоянии, однако в ряде регионов нарастают риски дефицита жилья, а в некоторых – его избытка.

Так, в 23 субъектах страны (среди них, например, Москва, Санкт-Петербург, Свердловская область, Пермский край) покупатели могут столкнуться с ограниченным предложением квартир с вводом в этом году.

При этом в 27 регионах (например, Краснодарский край, Башкортостан, Калининградская и Челябинская области) застройщики могут сталкиваться с трудностями при реализации нового жилья в высокой степени готовности.

‼️Тщательный анализ рынка с точки зрения спроса и предложения позволяет сделать несколько выводов:

1. Текущий портфель будет достроен. Застройщики, работающие по проектному финансированию (98% строящегося жилья), финансово устойчивы. При этом более трети задолженности приходится на проекты, где средства на эскроу-счетах покрывают проектный долг и ставка по нему меньше 4%.

2. Не стоит ожидать снижения цен на рынке. Считаем, что рост цен на «первичку» в этом году не превысит уровень инфляции.

3. Массовых распродаж на рынке жилья не будет, но это не исключает вероятности использования скидок как инструмента стимулирования точечных продаж в отдельных регионах.

4. Уже возникает риск того,что на фоне высоких рыночных ставок девелоперы могут медлить с выводом на рынок новых проектов.

Это может создать дефицит жилья, начиная с 2027 года, когда ключевая ставки прогнозируемо вернётся на уровень 8%. Решением может стать субсидирование ставок по проектному финансированию отдельных проектов.

@domresearch

💻На этой неделе расскажем о сберегательной стратегии граждан, поделимся результатами исследования рынка жилья в одном из федеральных округов, проанализируем статистику по запускам новых проектов. Будут и другие темы.

📑А пока предлагаем вашему вниманию дайджест некоторых наших исследований, проведённых на прошлой неделе. В отчёте – больше цифр, графиков и аналитических выводов.

@domresearch

❓В начале года мы вместе с ВЦИОМ решили узнать, какой сберегательной стратегии придерживаются россияне. А пока мы готовим результаты проведённого исследования, предлагаем вам ответить на один из его вопросов:

🏙Жильё – наиболее предпочтительный вариант вложения денег в текущих условиях. Об этом говорит не только опрос среди подписчиков канала, но и наше исследование, проведённое вместе с ВЦИОМ в начале года.

В январе мы с коллегами поинтересовались сберегательными стратегиями граждан:

✅51% назвали жильё наиболее предпочтительным вариантом вложения денежных средств. В течение последних нескольких лет показатель практически не меняется.

✅19% выбрали бы золото и драгоценные камни, 16% – вклады, 15% – покупку автомобиля.

✅наименее популярными инструментами для инвестирования в текущей ситуации оказались криптовалюта – 9%, акции и облигации – 8%, а также валюта – 7%.

Решение жилищного вопроса важнее пассивного дохода: 2/3 опрошенных рассматривают жильё в первую очередь для личного использования.

«Подавляющая часть граждан (65% респондентов) использовали бы недвижимость для себя и семьи, около трети – для сдачи в аренду, и лишь 4% – на перепродажу. Это говорит о том, что в нашей стране сохраняется высокая потребность в собственном жилье», – отметил
руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

Подробнее с отчётом вы можете ознакомиться здесь.

@domresearch

🥇Правильный ответ – Северо-Западный федеральный округ!

В новом исследовании рассмотрели тенденции жилищного рынка этого региона.

На что обращаем внимание?

🏗 Высокая географическая концентрация рынка: в Санкт-Петербурге, Ленинградской и Калининградской областях строится 85% всего многоквартирного жилья СЗФО.

🏙 По итогам 2024 года объём новых запущенных проектов снизился на 12%, до 4,6 млн кв. м. На динамику запусков повлияли показатели Санкт-Петербурга (-37% до 1,4 млн кв. м) и Ленинградской области (-21% до 1,3 млн кв. м). При этом в январе запуски новых проектов выросли на 26% до 331 тыс. кв. м.

🔥Положительную динамику запусков демонстрируют Мурманская область (+544%), Архангельская область (+59%), Республика Карелия (+23%). На эти три региона в 2024 г. пришлось 99% всех выдач по «Арктической ипотеке» в СЗФО (7,1 тыс. кредитов на 26,9 млрд руб.).

🔁В 2024 году продажи жилья в новостройках в СЗФО снизились меньше (-16% г/г), чем в целом по стране (-21%).

💰С 2023 года темпы роста цен на первичное жильё в Северо-Западном федеральном округе отстают от общероссийских. В 2024 году новостройки в СЗФО подорожали всего на 6% (в среднем по России – на 9%).

Больше подробностей о регионах СЗФО – в нашем отчёте.

Продолжаем работу и готовим аналитику по другим федеральным округам!

@domresearch

Объём новых проектов, запущенных в строительство в феврале 2025 г., составил 2,5 млн кв. м, что на 31% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Всего в январе-феврале запущено 4,5 млн кв. м новостроек, что на 23% меньше, чем за первых два месяца 2024 г.

Портфель строящегося жилья на фоне замедления запусков снизился на 0,8% с начала года до 113,5 млн кв. м на 1 марта 2025 года, что тем не менее на 7% больше, чем годом ранее (105,9 млн кв. м на 1 марта 2024 года).

География запусков по-прежнему широкая: новые проекты появились в 73 регионах, что примерно на уровне прошлого года (в 2024 году – 74 региона, 2022-2023 годах – 69, 2021 году – 60).

Субъекты, не входящие в ТОП-10 по строительному портфелю, запустили на 5% больше новых проектов (по объёму строительства), чем регионы-лидеры.

«Важнейшая задача – поддержать запуски новых проектов уже сегодня, чтобы избежать ситуации, когда спрос вернётся, а объём жилья в продаже сократится, что может вызвать рост цен. Одно из решений – субсидирование ставки в рамках проектного финансирования по отдельным проектам», – отметил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

🏗ТОП-10 регионов по объёмам запусков*

- Москва (418 тыс. кв. м, -60% г/г)
- Свердловская область (367,8 тыс. кв. м, -32% г/г)
- Санкт-Петербург (269 тыс. кв. м, -30% г/г)
- Новосибирская область (240,8 тыс. кв. м, +60 г/г)
- Воронежская область (213,9 тыс. кв. м, +69% г/г)
- Республика Башкортостан (209,4 тыс. кв. м, +24% г/г)
- Ленинградская область (205,1 тыс. кв. м, +29% г/г)
- Московская область (200,7 тыс. кв. м, -49% г/г)
- Краснодарский край (198,9 тыс. кв. м, -26,4% г/г)
- Красноярский край (178,7 тыс. кв. м, +190% г/г)

🏙ТОП-10 городов по объёмам запусков*

- Москва (418 тыс. кв. м, -60% г/г)
- Екатеринбург (343,9 тыс. кв. м, -34% г/г)
- Санкт-Петербург (269 тыс. кв. м, -30% г/г)
- Новосибирск (201,1 тыс. кв. м, +87% г/г)
- Уфа (181,6 тыс. кв. м, +22% г/г)
- Красноярск (178,7 тыс. кв. м, +190% г/г)
- Воронеж (160,7 тыс. кв. м, +71% г/г)
- Ставрополь (139,3 тыс. кв. м, +12% г/г)
- Тюмень (120,7 тыс. кв. м, -8,8% г/г)
- Казань (108,7 тыс. кв. м, -12,9% г/г)

🏗Десять застройщиков-лидеров по запуску жилья*

- Самолет (174 тыс. кв. м, -17%)
- Легенда Залива (152 тыс. кв. м**)
- ПИК (128 тыс. кв. м, -38%)
- Брусника (119 тыс. кв. м, +92% г/г)
- Холдинг Setl Group (115 тыс. кв. м, -30%)
- Развитие (102 тыс. кв. м**)
- Эталон (100 тыс. кв. м, -6,3%)
- Семья (87 тыс. кв. м**)
- Арбан (85 тыс. кв. м**)
- ЮгСтройИнвест (82 тыс. кв. м, +44,5%)

* с начала года по 5 марта
** в 2024 г. запусков не было

Аналитический центр ДОМ.РФ продолжает отслеживать настроения в строительной отрасли. В феврале совместно с ИРСО и ВЦИОМ провели очередной замер деловой активности российских девелоперов по итогам января.

🏗Выросла доля застройщиков, не сумевших реализовать свои планы по строительству, запускам новых проектов и продажам.

- 82% застройщиков выполнили планы по строительным работам (-2 п.п. за месяц)
- 50% девелоперов смогли вывести новые проекты на рынок (-3 п.п. за месяц)
- 37% компаний выполнили планы по продажам (-8 п.п. за месяц)

➕Доля респондентов, фиксирующих рост цен на строительные материалы и работы, за месяц немного снизилась, но всё ещё оставалась высокой (58% и 50% соответственно).

🤝Вместе с тем улучшились оценки кадровой обеспеченности:

- снижение обеспеченности трудовыми ресурсами в феврале отметили лишь 10% застройщиков (-10 п.п. за месяц) − минимум с июня 2023 г.

- сокращение числа подрядчиков в феврале отметили лишь 10% застройщиков (-6 п.п.)

‼️Оценивая результаты января, необходимо иметь в виду, что деловая активность в самом начале года традиционно не самая высокая (одна из причин − меньшее количество рабочих дней).

@domresearch

🔔 Итоги февраля: темпы выдачи ипотеки существенно ускорились. Выдано в ~1,5 раза больше кредитов по количеству и объёму, чем в январе, в пересчёте на аналогичное число рабочих дней.

🔥Кредитование по льготным программам восстановилось – рост почти в 2 раза к январю обеспечен благодаря отмене лимитов и повышению возмещения банкам по «Семейной ипотеке» и «Дальневосточной и арктической ипотеке».

Подробности рынка ипотеки, жилищного строительства и многое другое – в нашем еженедельном дайджесте.

@domresearch

🏙Рынок аренды: предложение растёт, цены снижаются

Количество активных объявлений о сдаче квартир по итогам февраля достигло 100 тыс. – максимум за последние 2 года (после 105 тыс. в феврале 2023 г.).

Число закрытых объявлений растёт (63 тыс. сделок, т.е. +22% к январю), но уступает количеству новых объявлений о сдаче квартир в аренду (66 тыс. объявлений, -1% к январю). В результате стоимость аренды жилья в феврале снизилась на 2-3% за месяц:

✅в Москве – до 95 тыс. руб./мес.
✅в Санкт-Петербурге – до 49 тыс. руб./мес.
✅в городах-миллионниках (без столиц) – до 36 тыс. руб./мес.
✅в крупных городах (500 тыс. – 1 млн жителей) – до 32 тыс. руб./мес.

При этом цены остаются выше значений февраля прошлого года. Тогда, напомним, средняя арендная ставка в Москве была 88 тыс. руб., в Санкт-Петербурге – 41 тыс. руб., в других городах-миллионниках – 34 тыс. руб.

❓Что дальше?

В текущих условиях, когда собственники стали активнее выставлять объекты в аренду, поскольку продать их стало сложнее, количество предлагаемых для сдачи квартир продолжит расти, а цены на такие объекты – снижаться.

❓На что ещё обращаем внимание, анализируя рынок?

Видим несовпадение спроса и предложения по срокам желаемой аренды. В январе этого года мы совместно с ВЦИОМ провели общероссийский опрос населения и выяснили, что 41% респондентов, которые сдают или намерены сдавать жильё, планируют это делать на срок до одного года. Однако снять жильё на такой короткий срок готовы только 24% из тех, кто рассматривают аренду как способ улучшения жилищных условий.

Создать гражданам возможности снимать квартиру на удобный для них срок поможет дальнейшее развитие рынка институционального арендного жилья. ДОМ.PФ развивает такой формат с 2016 года. В прошлом году общая площадь арендных квартир в портфеле ДОМ.PФ превысила 1 млн кв. м и сегодня охватывает 19 регионов России.

@domresearch

Мы регулярно публикуем наши аналитические материалы в канале и на сайте. Но, кроме этого, делимся видением развития рынка со СМИ. В конце рабочей недели будем предлагать вашему вниманию статьи с комментариями Аналитического центра по темам, которые не заполняли нашу ленту, либо статьи, которые показались нам интересными.

✅Число кредитных договоров застройщиков с банками снижается три месяца подряд, следует из данных ЦБ. Динамика количества договоров по проектному финансированию зависит от запусков новых проектов от застройщиков: в январе-феврале 2025 года этот показатель снизился на 23% до 4,5 млн кв. м.

✅Средние ставки по рыночной ипотеке снизились в первую неделю марта после продолжительного роста. Дальнейшая динамика ставок по рыночной ипотеке будет зависеть от уровня ключевой ставки, доходностей ОФЗ, других инструментов фондирования, а также от ожиданий и действий широкого круга участников рынка.

✅На рынок жилья с депозитов могут перейти от 5 трлн рублей. Платежеспособный спрос с вкладов будет перетекать на рынок недвижимости по мере снижения ставок. По прогнозам ЦБ, нормализация денежно-кредитной политики начнется с 2026 года, когда ключевая ставка снизится до 13–14%.