Объём запусков новых проектов в январе – минимальный за последние четыре года

В январе 2025 г. запущено строительство 2 млн кв. м многоквартирного жилья. Это на 13% меньше, чем в январе 2024 г., подсчитали в Аналитическом центре ДОМ.РФ на основе данных наш.дом.pф.

Объём запуска стал минимальным для января за последние 4 года. Предыдущий минимум был в январе 2021 г. – 1,3 млн кв. м.

Весь портфель строящегося жилья в России за первый месяц текущего года снизился незначительно, на 1,3%, составив 113 млн кв. м на 1 февраля 2025 г. Такой объем на ~10-20% превосходит уровень на начало февраля 2020-2024 гг.

О чём говорят цифры?

⚠️Высокая ключевая ставка продолжает оказывать давление на рынок ипотеки и, как следствие, строительства. За три недели января объём выдачи ипотеки на 70% ниже, чем год назад.

🏙Вполне ожидаемо, что на фоне охлаждения спроса запуски новых проектов начали замедляться.

Что будет дальше?

🏗При сохранении текущих ставок и слабого спроса мы увидим снижение запусков новых проектов в этом году на 30-35%, до 30-35 млн кв. м.

🏙Это, в свою очередь, приведёт к снижению вводов начиная с 2027 г.

Что может поддержать рынок (кроме снижения ключевой ставки)?

🔁Действенным могло бы стать субсидирование ставок по проектному финансированию по новым проектам, которые ещё не распроданы и по которым темпы продаж низкие.

@domresearch

Правильный ответ: Уральский федеральный округ 🥇

Подготовили специальное исследование о тенденциях на рынке жилья УрФО.

Что интересного?

Структурная трансформация российской экономики и развитие адресных мер господдержки формируют новые точки роста на рынке жилищного строительства. Тенденция затронула и УрФО.

🏗 Ввод в эксплуатацию многоквартирного жилья на Урале за предыдущий год вырос до рекордных 5,06 млн кв. м. (+1% г/г).
📣 Наибольшие темпы прироста наблюдались в Курганской области (+18% г/г), где активно работают промышленные предприятия, и в ХМАО (+17%), где развивается арктическая ипотечная программа.
🔥Объём строящегося жилья в УрФО продолжает расти уже 4-й год подряд – в 2024 г. он увеличился на 20%, достигнув рекордных 11,8 млн кв. м.
✅В то же время продажи новостроек в округе упали на 26% (до 2,9 млн кв. м), а объём ипотечного кредитования за год снизился примерно на 40% и по количеству, и по сумме.

Жильё: дефицит или избыток?

Ответить на этот вопрос помогает показатель распроданности и стройготовности нового жилья. В целом ситуация на Урале выглядит сбалансированной, однако региональные рынки показывают разную динамику.

🏘В Челябинской области соотношение распроданности и стройготовности снизилось до 54%, что ниже равновесного уровня в 70-80% и сигнализирует о некотором отставании спроса от предложения.
🏗В Свердловской области показатель, напротив, достиг 92%, что говорит о дефиците предложения жилья с близким сроком ввода в эксплуатацию.

Продолжаем работу и готовим отчёты по другим федеральным округам!

@domresearch

🔔 Приглашаем присоединиться к онлайн-дискуссии «ЕРЗ-тренды. Продажи новостроек: итоги января», где выступит руководитель Аналитического центра ДОМ.PФ Михаил Гольдберг.

Вместе с экспертами обсудим ключевые показатели рынка жилья в январе, а также актуальные тренды и прогнозы.

Когда? Завтра (6 февраля) в 10:00.

Регистрируйтесь по ссылке и подключайтесь к эфиру!

🏠 Меньше чем через месяц банки будут охотнее предоставлять ипотеку на строительство частных домов, а граждане, выбирая подрядчиков, будут уверены в завершении работ.

Это станет возможным благодаря внедрению эскроу-счетов в сегмент ИЖС, что распространит на эту часть рынка такие же безопасные и прозрачные правила финансирования, которые действуют при строительстве многоквартирного жилья и малоэтажных жилых комплексов.

👨‍👩‍👦Лучше для граждан

Деньги, перечисленные гражданами на выполнение работы, остаются на эскроу-счете в банке до завершения строительства. Подрядчик не сможет их забрать, не выполнив свои обязательства перед заказчиком.

🖌Лучше для подрядчиков

Налоговые льготы: с 1 апреля 2025 г. подрядчики, использующие эскроу, будут освобождены от НДС (это 20% к стоимости их услуг).

Согласно опросу ДОМ.PФ и ВЦИОМ, при наличии финансовых гарантий доля желающих строить дом с подрядчиком может вырасти в 2 раза (среди тех, кто рассматривает переезд из квартиры в дом).

🏦Лучше для банков

Повысится прозрачность сегмента: подрядчики, работающие по эскроу, будут раскрывать сведения о строительстве на строим.дом.рф. Банки будут с большей готовностью предоставлять средства под такие проекты.

Какова роль ⬜️ ?

С сентября 2023 г. ДОМ.PФ за счёт собственных средств реализует пилотный проект по субсидированию процентов по кредитам подрядчикам, работающим с эскроу-счетами, по ставке не выше 1% годовых.

Программа призвана обеспечить переходный период в сегменте ИЖС и продлится до конца 2025 г. Объёма финансирования достаточно для строительства ~1 млн кв. м индивидуального жилья.

На портале строим.дом.рф уже размещено более 1,7 тыс. типовых проектов от подрядчиков, строящих с эскроу.

Вывод

Уже сегодня закладывается фундамент для роста спроса на ИЖС-ипотеку. Потенциал такого спроса начнет раскрываться по мере снижения ставок.

@domresearch

Аналитический центр ДОМ.РФ продолжает отслеживать настроения в строительной отрасли

Совместно с ИРСО и ВЦИОМ в январе опросили девелоперов и вот, на что обращаем внимание:

✅В январе доля застройщиков, отмечающих ухудшение ситуации с кадровой доступностью, снизилась до 20% (-4 п.п. к декабрю). Снижение продолжается третий месяц подряд и связано с постепенной адаптацией застройщиков к текущей ситуации, а также снижением портфеля строительства;

✅Всё больше застройщиков ожидают спад объёма портфеля строительства в годовой перспективе – доля таких среди опрошенных выросла до 47% (+15 п.п. за квартал, максимум за историю наблюдения);

✅При этом сократилась до 65% (-13 п.п. за квартал) доля застройщиков, ожидающих снижение рентабельности в годовой перспективе. Это по-прежнему высокий уровень, но его снижение может свидетельствовать о постепенной адаптации застройщиков к ситуации на рынке;

✅83% застройщиков считают, что доступность проектного финансирования по проектам, находящимся в стадии строительства, выросла или не изменилась (+7 п.п. за месяц). Этому способствует стабилизация ситуации со ставками на рынке.

@domresearch

Аналитический центр ДОМ.РФ: в январе 2025 г. банки предоставили 35 тыс. кредитов (-54% к январю 2024 г.) на 129 млрд руб. (-52%).

Падение спроса на рыночную ипотеку (-60% по количеству и объёму) связано с высокими ставками (~29%, +12 п.п. за год).

При этом снижение объёмов льготной ипотеки (выдано 15 тыс. кредитов на 86 млрд руб., -61% по количеству и -57% по объёму) обусловлено, прежде всего, высокой базой прошлого года, когда еще действовала «Льготная ипотека». Без её учёта выдача «льготки» по количеству и объёму снизилась на 38% г/г. Ещё одна причина январского снижения – низкий уровень одобрения выдачи кредитов в декабре, когда банки исчерпали лимиты, выделенные Минфином.

Что дальше?

В ближайшие месяцы ожидаем восстановления кредитования по льготным программам. Уже на последней неделе января выдача ускорилась (6 тыс. кредитов, +39% н/н) и продолжит расти с учётом увеличения числа одобренных заявок в конце января – начале февраля 2025 г. (20-23 тыс. в неделю).

Почему выдача льготной ипотеки ускорилась?

В этом году Минфин принял два решения по «Семейной ипотеке» и «Дальневосточной и арктической ипотеке»:

✅Отмена лимитов – банки больше не ограничены в объёмах кредитования;

✅Повышение уровня возмещения (до 3 п.п. для МКД и 3,5 п.п. для ИЖС) – это увеличит рентабельность выдачи льготных кредитов для банков и приведёт к отмене или существенному снижению комиссий, введённых кредиторами ранее на фоне роста стоимости фондирования.

Меры окажут поддержку кредитованию по госпрограммам. Однако рыночная ипотека останется под давлением высоких ставок.

@domresearch

В эфире Вести FM руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг рассказал, как работает механизм рассрочки при покупке жилья и какую ипотеку сегодня брать выгодно.

Как работает рассрочка на покупку жилья?

✅при заключении договора долевого участия вносится от 10% до 50% стоимости жилья

✅на период строительства граждане осуществляют регулярные ежемесячные или ежеквартальные платежи

✅остаток суммы выплачивается перед сдачей дома в эксплуатацию (на эту сумму можно оформить ипотеку)

Какие риски рассрочки для покупателей?

✅при нарушении графика платежей и невнесения финального платежа при сдаче дома в эксплуатацию договор будет расторгнут, покупатель получит назад свои деньги, возможно, за вычетом штрафов…

…к этому моменту рыночная конъюнктура может измениться (например, вырастут цены на жильё), и полученной суммы может оказаться недостаточно для покупки аналогичной квартиры и желаемого улучшения жилищных условий.

✅если покупатель хочет воспользоваться ипотекой для осуществления финального платежа, то он берёт на себя риски ужесточения условий ипотечного кредитования.

Какие риски рассрочки для застройщиков?

✅в условиях высоких ставок и невысокого спроса, девелоперы используют рассрочки как механизм стимулирования продаж.

✅однако продажа квартир в рассрочку снижает объём поступлений на счета эскроу, что приводит к росту ставки по проектному финансированию и, как следствие, повышению затрат застройщика.

✅невнесение покупателем финального платежа означает риски расторжения договоров – в этом случае застройщику может не хватить средств на погашение проектного финансирования после ввода дома в эксплуатацию.

Какую ипотеку сегодня брать выгодно?

✅доступная в текущих условиях – ипотека по госпрограммам («Семейная», «ИТ», «Дальневосточная и арктическая»). Брать такие кредиты сегодня выгодно.

✅рассматривать ипотеку на рыночных условиях целесообразно, если кредит берётся не как основной инструмент финансирования покупки, а в дополнение к сумме, вырученной, например, за счёт продажи имеющегося жилья. В таком случае повышается доступность такого кредита в части его обслуживания.

@domresearch

🏦 14 февраля состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике.

Эксперты ДОМ.PФ представили свой прогноз о наиболее вероятном решении регулятора по уровню ключевой ставки, а также оценили возможные последствия для рынка жилья и ипотеки.

Поделились с коллегам из ГК "ФСК" прогнозом по изменению ключевой ставки ЦБ и тем, как это решение может отразиться на рынке жилья и ипотеки ⏬