Messari Crypto Theses for 2023 - 2023년 가상자산 투자 테마 코빗 리서치 번역

'대화형 AI챗봇' 챗GPT, 유료 모델 나오나

오픈AI가 생성 AI 기반 대화형 챗봇 '챗GPT'의 유료화를 고민하기 시작했다.

챗GPT 프로페셔널은 명칭대로 전문적 사용환경을 위한 서비스다. 일정액의 사용료를 지불하면 상시 사용, 빠른 응답, 일일 한도 2배 이상 메시지 등의 혜택을 받을 수 있다. 오픈AI는 "만약 당신이 선택되면 결제 절차와 파일런 설정을 위해 연락하겠다"며 "변경될 수 있는 초기 실험 프로그램이며 현재는 유료 액세스를 일반적으로 제공하지 않는다"고 설명했다.

파산보호 신청 FTX, 50억 달러 유동자산 확보? Conor
- FTX 투자자 및 고객들이 피해액을 돌려받을 수 있는 청신호
- 현재 FTX 익스포저로 어려움을 겪고 유관 업계 기업(DCG/제네시스 등)에 희소식, 시장 모멘텀 전환 소스?

변호사 측 자금 회수 계산
- 총 공급량에 비해 보유량이 너무 큰 비유동 토큰엔 가치 부여하지 않음
- 바하마 증권위원회가 압수한 4억 2,500만 달러 역시 포함되지 않음

공개된 FTX 소유 지갑 트래킹 결과
- SOL 7억(대부분 락업 상태), FTT 5.75억, MAPS 3.7억, OXY 1.2억, WBTC 0.9억, BONA 0.8억, 기타 SPL 토큰 5억 / 합 25억 달러

정말 50억불? 실제 회수율 대비 고평가 가능성
- '승리·진전'을 이뤘음을 홍보하려는 의도로, 과도하게 좋은 결과를 공표했을 가능성
- 바하마가 확보한 4.25억은 대부분 FTT
- FTX의 변호사는 "수십 개의 비유동성 가상자산이 포함되지 않는다" 발언했으나, FTT에 가치를 부여하고 있는 것으로 보임
- 과연 실제로 50억 가량의 유의미한 유동자산을 확보했는지 회의적

문제는 FTX/알라메다가 고객에게 진 빚이 정확히 얼마인지 모른다는 점
- 현 FTX CEO는 지난달 청문회에서 "80억 달러가량의 고객 돈을 잃었다" 언급
- 원래 파산 신청엔 FTX US와 알라메다의 부채를 100억~500억 달러로 추정했고, 그와 유사한 자산을 가지고 있다고 주장
- 판사는 FTX의 새로운 경영진에 3월 15일까지 자산 복구 완료를 지시한 상태

만약 FTX가 생각보다 돈이 많다면?
- 알라메다/SBF/FTX 관련 태그가 지정되지 않은 추가 소유 지갑, FTX-이스테이트 멀티시그
- 오프체인 유동자산, 정치인과 기업 단에 제공한 뇌물, 부동산과 IRL 재산 등이 존재할 가능성
- 만약 생각보다 FTX 재무상태가 나쁘지 않다면 추가 파산 우려 등이 안정화, 상당한 호재 센티멘트로 기능할 수 있음

‘투자 겨울’ 이겨낸 스타트업 “자금절약-투명공개로 신뢰 얻었다”

최근 ‘주목할 만한’ 투자를 유치한 △리벨리온 △서울로보틱스 △케어링 △마크비전 △고피자 등 스타트업 5곳의 대표들을 만났다. 이들은 경쟁력 있는 기술이나 서비스 개발은 기본이고 낭비하지 않는 겸허함, 상용화, 미래산업, 매출의 예측 가능성 등을 높게 평가받아 투자를 유치할 수 있었다고 했다.

대입 재수학원가 ‘지각변동’ 시대인재N은 어떻게 강대를 이겼나
시대인재N의 급격한 성장세는 학원가에 큰 충격을 안긴다. ‘타도 대성’을 외치던 다른 학원들이 아무리 공들여도 깨지지 않았던 강대의 위상을 무너뜨린 첫 사례이기 때문이다.

시대인재N이 처음 등장할 때만 하더라도 학원들은 “오래 가지 못할 것”이란 반응을 보였다. ‘제 살 깎아먹기’ 식으로 운영해서는 운영을 지속할 수 없다고 봤기 때문이다. 시대인재N은 다른 학원들에 비해 시간당 강사료를 적게는 2배에서 많게는 3배 이상도 지급한다. 장학혜택도 과도하게 크다. 적자를 감수하며 운영하겠다는 것이다.

시대인재N의 성공비법은 색다른 데 있지 않다. “SKY를 가도록 만들어주는 것이 아니라 SKY를 갈만한 학생을 모으는 것이 우선”이라는 기존 학원가에서 회자됐던 말과 시대인재N의 가파른 성장세는 궤를 같이 한다. 예년이라면 강대에 갔을 우수한 수험생들이 시대인재N을 택했기에 좋은 성과를 낸 것으로 봐야 한다.

다른 학원들이 온갖 방법을 동원해도 하지 못했던 ‘우수인재 확보’를 시대인재N이 해낸 것은 바뀐 ‘학습 트렌드’에 잘 적응했기 때문이란 분석이 제기된다. 정시 대비에 있어 효율적이라 여겨지는 집단 수업과 강압적인 학습관리보다는 개별학습에 최적화된 곳이 시대인재N이라는 것이다.

시대인재N은 자습의 비중이 크다. 수업보다는 자습에 더 중점을 두는 방식으로 교육이 이뤄진다. 여기에 더해 학생들 간의 친분이 덜하다. 강대는 친한 학생들이 우글거리는 모습을 보이는 반면, 시대인재N은 개별적인 자기주도학습 시스템을 기반으로 하는 일종의 ‘점조직’과 같은 모습이다. 최근 학생들은 개별화된 학습을 더 선호한다. 현 트렌드와 잘 맞는 시스템을 시대인재N이 더 잘 갖췄다고 볼 수 있다.

2023년에도 zkEVM 어답션이 이루어질 수 없는 이유, 가치주 vs 성장주 EffortCapital

- 장기적으로 zkRU에 대해 매우 낙관적이며, 영지식은 최첨단의 기술임은 사실
- 2021년을 예측한 크립토 리포트 다수가, 옵티미스틱 롤업의 발전적 채택을 기대함
- 실제로 옵티미스틱 롤업의 유의미한 어답션을 보인 것은 2022년 하반기
- zkEVM 내러티브는 옵티미스틱 롤업이 그랬던 것처럼, 과한 기대감만 앞선 듯한 모습임
- 온체인 자본가들은 1년 이상 안정적인 사용으로 기술이 검증되기 전까지 이용하지 않을 것
- 오히려 2023년은 아비트럼 및 옵티미즘 생태계에 마이그레이션이 적극적으로 이루어질 듯
- 옵티미스틱 롤업들이 구축할 네트워크 효과는, 개발자들을 zk 생태계 대신 그들의 생태계로 이끌 것
- dYdX가 이더리움 ZK 롤업 L2를 탈출해 코스모스 자체 앱 체인으로 넘어간 사례도 존재

1줄 요약: 이미 네트워크 구축과 선점 효과로 무장된 ORU를 상대로, zkEVM은 경쟁력을 발휘하기 쉽지 않을 것이며, 실용화까지 예상보다 오랜 기간이 걸릴 수 있음

👉 테조스 주간 생태계 뉴스 (1월 8일~1월 13일)

-테조스코리아는 NFT에어드랍 이벤트 중
이번 싱가포르 아트위크2023에서 열리는 S.E.A. Focus 전시회에 테조스 NFT 작가님들과 함께 참여합니다.

📌소식 자세히보기

-PMU, NFT판타지 플랫폼 출시
Le Pari mutuel urbain (PMU)에서는 테조스 기반 NFT를 활용하여 판타지 스포츠 엔터테인먼트 플랫폼을 출시하였습니다.

📌소식 자세히보기

-Crunchy 테조스 디파이 필수품
Tezos Defi를 이용하신다면, Crunchy 어떠세요? Tezos DeFi 생태계의 가격, 시가총액, 거래량 및 차트 등을 손쉽게 확인할 수 있답니다 :)

📌소식 자세히보기

💥다음주에도 알찬 소식으로 찾아뵐께요 ! 감사합니다 !
💥 테조스코리아 공식방 (텔레그램) https://xn--r1a.website/TezosKR

‘생사기로’ P2E 게임…스카이피플 vs. 게임위, 오늘 판결

이번 선고는 P2E 게임이 국내 나아가야 할 방향을 가리킬 나침판이 될 것으로 보인다. 이번 선고 결과에 따라 P2E 게임이 국내에서 정식으로 개방되는 근거가 만들어질 수 있지만, P2E 게임을 규제할 수 있는 근거가 더욱 탄탄해질 수도 있다.

오늘 양측 공방은 1년 9개월여만에 첫 결론을 내게 됐다. 게임업계도 이번 판결을 앞두고 촉각을 세우고 있다. 이번 판결에서 법원이 어느 쪽 손을 들어주느냐에 따라 P2E 게임산업 전체 명운이 걸려 있기 때문이다. 게임위가 승소할 경우, 기존 P2E 게임 규제에 대한 근거가 더욱 공고해져 국내 P2E 게임 출시는 난항을 겪게 될 전망이다. 반대로 스카이피플이 승소하면, 국내에 P2E 게임 시장이 개방되는 신호탄이 될 것으로 보인다.

법원, 게임위 손들었다…첫 P2E게임 소송 '기각'

스카이피플의 P2E 등급분류취소 관련 소송이 약 1년 8개월만에 법원에서 좌절됐다.

바이낸스 리서치 2022년 리뷰와 2023년 테마 Link
- 조심스럽지만 2023년은 낙관적으로 전망, 지금 변동성은 시장 주기의 일부

1) 2022년 recap
- 이더리움의 POS 전환, 테라의 붕괴로 인한 BNB과 폴리곤의 대두, 새로운 L1(Aptos, Sui)의 출현
- L2로 강력한 유입 발생
- 디파이 붕괴, TVL 급락과 고품질 프로토콜로 떠나는 사용자
- NFT의 상반기 부흥과 하반기 몰락
- 블록체인 게임의 성장 둔화와 과대광고된 메타버스
- 연이은 크립토 시장 사태로 인해 불붙은 정책토론과 규제 담론
- 기록적인 VC 투자와 자금 조달 활동

2) 2023년 theme
- 매크로 이슈: 여전히 핵심 영향. 순풍일 수도, 역풍일 수도. 시장 성숙에 따라 전통 금융의 진입 기회는 늘 것
- 성장의 대체 원천으로서의 RWA: 생태계 외부에서 답을 찾는 DeFi·NFT. 토큰화를 통한 실제 자산과의 통합
- 유동화 스테이킹 내러티브: 스테이킹 ETH 입출금이 자유로워지면서, 시장의 지각 변동 발생
- NFT의 핵심은 유틸리티: 블록체인 게임과 웹 2 파트너십을 통한 유즈케이스, SBT의 혁신
- 게임 플레이 개선: 양질의 블록체인 게임의 출현과 대중 게이머 시장 유치
- 명확해지는 규제: 더욱 규제 확실성이 만들어질 것. 중장기적으로는 유익함

1월 업커밍 내러티브 karl

- 유동 스테이킹 파생상품(LSD) 시즌: LDO, RPL, FXS, SWISE, FIS, ANKR / 상하이 업그레이드가 가까워지면서 추진력 발생
- DYDX 대규모 락업 해제: 순환 공급량의 105%가 투자자와 팀원에게 분배
- DCG 홀딩스: API3, HBAR, ZEC, FLOW, MANA / 현금 조달을 위해 벤처 자산을 청산해야 하므로 덤핑 발생 가능
- CRV 스테이블코인 출시: 1월 crvUSD가 나올 것으로 공식 발표
- AAVE GHO 출시: 1월 퍼블릭 테스트넷 진행 예정. 스테이커 수익 공유 메커니즘 발표
- ATOM 업그레이드: 소규모 체인과 코스모스 허브 보안을 공유
- LTC 반감기: 이미 8월부터 반감기 랠리가 시작됐을 수도
- APE: 1월 18일 BAYC 민팅 진행
- AI 토큰 붐: FET, VITD, NMR, OCEAN, CTXC, PHB. 마소의 OpenAI 투자와 ChatGPT 붐. 21년 하반기 메타버스 강세장과 유사
- SNX V3 출시 및 유동성 허브화: 탈중앙화 파생상품 환경의 근간이며 곧 리얼 일드의 원천이 될 수 있음
- OP Bedrock 업그레이드 테스트넷: 가스비 하향, zk증명 허용
- UNI starknet v3 배포: 요금 전환 파일럿을 진행
- FTM 가스 수익화 프로그램: 빌더에게 새로운 수익원 제공. 시총 대비 높은 TVL. 크로네의 복귀
- WAVES USDN의 지수화: $0.4까지 디페깅 후, 생태계 토큰 담보 지수인 WIXT로 변경. USDN은 20% 이하로 백업
- FLUX: 2월 4일 반감기 도래
- SKL: ZK기술 통합
- METIS: AAVE v3, 메티스 안드로메다에 배포

"지역 명문대도 안심 못해"…내년 대입 '역대급 미달' 예고

한때 80만 명에 육박하던 고등학교 3학년 학생 수가 올해 사상 처음으로 40만 명 아래로 떨어졌다. 2023학년도 대입 정시모집에서 지방대 미달 사태가 속출하는 상황이다. 당장 대학 정원을 줄이지 않으면 내년에 더 큰 후폭풍이 닥칠 것이라는 분석이 나온다.

내년 역대급 미달 사태가 예고된 상황이지만 교육당국은 대학 정원 감축 문제를 자율에 맡기겠다며 사실상 손을 놓고 있다. 지방대 인원 감축이 자칫 지역 소멸로 이어질 수 있다는 우려 때문에 정치적 결단을 내리지 못하는 것이다. 교육부는 지난달 발표한 대학 규제개혁 방안에서 대학이 통합할 경우 정원을 감축하도록 한 종전의 조건을 삭제했다.

대학가는 초긴장 상태다. 대학 입시에서 사상 처음으로 지원자가 정원을 밑돈 2021학년도에 이미 대규모 미달 사태의 후폭풍을 경험한 충격이 가시지 않은 시점이기 때문이다. 당시 부산대 경북대 전남대 등 지역거점국립대들까지 정시 모집기간 정원을 채우지 못해 추가모집에 나섰다.

OPEN AI의 수장 Sam Altman의 인공지능과 미래에 대한 인터뷰 요약

-AI가 모든 지식노동자들을 대체할까?

인간이 직접 개입하기를 바라는 분야가 있을 것 이다. 인간이 AI보다 뛰어난 부분도 분명 있다. 새와 비행기는 다르다. 내가 보기엔 양쪽 모두 약점이 존재하기에 미래에도 인간에게는 많은 역할이 있을 것. 기술 혁신에 의한 직업의 변화는 항상 어렵다

-AI가 프로그래머를 대신 할까?

시간 문제다. 너의 도움이 AI를 더 효율적이게 하고, 더 많은 걸 배우게 하고, 인간의 관찰이 필요 없어 질 것이고, 결국 모든 것을 잘하게 될 것. 오년안에 라는 시간은 모든 것을 다 잘해지기는 부족하겠지만 어떤 특정한 분야에서는 가능 하겠다.

- 그 과학적 진보가 지금 보다 천배는 빨라질 수 있다는 것. 이게 우리의 세계에 의미하는 바가 무엇 일까?

인류가 불을 밝힐 때 부터 지금 까지의 과학적 진보를 일년 만에 겪는다 생각해 봐라. 사회적인 측면에서의 대혼란은 뻔하다. 게다가 이 기술의 진보는 지수 함수처럼 급격히 가팔라진다.

https://twitter.com/jaxypto/status/1614184616025526277?s=20&t=J0t9KzvoORgD9EWnSMXoaA

ChatGPT를 사용해 가상 아내 캐릭터를 만든 인턴 개발자

- ChatGPT (대화 생성 역할) + Stable Diffusion (그림 그리기 역할) + Microsoft Azure TTS (음성)로 가상 아내("waifu") 캐릭터를 구현
- 버튜버 캐릭터가 여기서 긍정적인 역할을 할 수 있을 것이라고 생각, ChatGPT에 홀로라이브 소속 버튜버 '모리 칼리오페'의 배경, 대화 방식 등을 전부 채팅 기록으로 입력했다고

하버드 의대 연구팀, 실험실서 늙은 생쥐 '회춘' 성공

'노화는 유전적 돌연변이나 손상에 의한 게 아니라 오래된 컴퓨터에서 소프트웨어 오류가 발생하는 것처럼 세포가 DNA를 읽어내는 능력을 잃어 기능을 상실하는 게 원인'

싱클레어 교수는 "이 실험은 노화가 마음대로, 그리고 앞뒤로 일어나게 할 수 있는 가역적 과정이라는 것을 보여주는 것"이라며 "우리 몸에는 노화를 되돌릴 수 있는 '젊음의 백업 사본'이 있다"고 말했다.

"이 연구의 놀라운 발견은 인체에 본체를 리셋할 수 있는 소프트웨어 백업 카피가 있다는 것을 밝힌 것"이라며 "이를 통해 소프트웨어가 손상되는 이유와 리셋 스위치를 눌러 본체를 재부팅 함으로써 세포가 게놈을 다시 제대로 읽을 수 있게 하는 방법을 밝혀냈다"고 말했다.

✍️금감원 토론회 요약

❗️오피셜 X, 뇌피셜이 잔뜩 가미

👉 요약

- 규제 당국도 계속해서 모니터링 중. 단, 크립토 투자자가 생각하는 만큼 이 시장이 파급력이 크다고 생각하지는 않는다. 스테이블 코인, CBDC 등 금융시장 전반에 영향을 끼칠만한 것들에 집중

- 규제 트렌드를 파악하려면 해외 사례를 보는 것이 빠르다는 생각. 미국 판례, IFRS 국가들 등

- 빌더들 입장에선 여전히 리스크를 안고 빌딩해야 함. 단, 그만큼 플레이할 수 있는 범위가 넓기 때문에 혁신의 기회는 있을 것

👉 내용 요약

각 주체별로 주목하고 있는 것이 상이

✅ 금감원 및 규제 당국 : 리스크에 집중. 크립토 시장을 하나의 자산군으로 분류, 아직까지 전체 시장대비 규모가 작기 때문에 미칠 영향은 작다고 보는 듯

👉 “금융 시장 안정"이 최대 목적! CCT의 인식과 다름

✅ 업계 (증권사 등) : 시장에 대한 가이드라인을 주었으면 좋겠다. 이미 금융 자산과 상관 관계가 높아지며, 자산으로 거래가 되는데 플레이어들이 뛸 수 없는 상황.

✅ 학계 및 연구자들 : 이미 시장에 영향을 미칠 수 있는 Asset Class. 특히 20-30대 남성 투자자들이 많다. 생각보다 리스크가 클 수 있다는 의견

✍️개인적인 생각

1. 시장과 규제 당국의 온도차

- 금감원은 규제 기관으로 “안정성”이 최우선. 따라서 투자자들이 원하는 만큼의 투자자 보호 및 사기에 대한 제제는 조금 시간이 걸릴 듯

👉 투자자, 빌더들은 해외 규제 사례를 집중적으로 봐야할 것으로 생각

2. 2023년은 규제의 한해

- STO 가이드 라인, 회계 처리, 발행사 규제 등이 계속될 것

3. '유틸리티'토큰에 대한 이해

- 대부분은 유틸리티로 분류될 것, 단 배당이 안되는 만큼 토큰에 가치를 부여하기 위한 빌더들의 고민이 계속될 것

👉 따라서 토큰의 가치 제고를 위해 빌더들은 계속해서 고민해야 할 것으로 보임

전문보러가기

Web3Quant, 아직 상승 랠리 끝나지 않았다?

크립토 랠리 직전인 지난 1월 9일 곧 가격 상승이 나올 것으로 예측했던 Web3Quant는, 아직 상승 동력이 남아있다며 지속적인 강세 랠리를 전망

현재 반등에 대한 플랜비 설문 결과

60% - 불트랩, 베어마켓 랠리
40% - 진반등, 새로운 강세장 시작

S.E.A Focus NFT 에어드랍 이벤트

싱가포르 아트위크 2023 S.E.A. Focus 전시회 기념 NFT 에어드랍 이벤트가 내일 자정에 마무리됩니다. 글림폼에서 간단하고 빠르게 참여가 가능합니다.

📌참여 기한: 17일(내일) 자정까지