Золото продолжает свой полет!

Цена декабрьского фьючерса на золото на бирже COMEX 20 августа впервые в истории превысила отметку 2550$. Сейчас драгметалл торгуется выше 2540$.

◽️Главный драйвер — перемена настроений в отношении ставки ФРС: рынок ждет два снижения в 2024 году.

Переход к смягчению денежно-кредитной политики в США приводит к росту активов, которые торгуются в долларах.

Но как может поучаствовать в этом рядовой российский инвестор?

Есть несколько способов — от простого к сложному:

1️⃣ Металлические счета. Почти в любом банке вы можете приобрести граммы драгоценных металлов за рубли. Соответственно, покупка за нацвалюту отыгрывает как рост металла в долларе, так и ослабление рубля.

2️⃣ Покупка акций золотодобытчиков на бирже. Именно этим способом воспользовались мы — приобрели в наших агрессивных стратегиях бумаги "Полюса", наиболее эффективной и рентабельной золотодобывающей компании.

3️⃣ Покупка золотых облигаций. Помимо роста стоимости золота получаем купонный доход. Тем самым отыгрываем как рост металла в долларе, так и ослабление рубля.

4️⃣ Покупка золота (GLDRUB_TOM) или серебра (SLVRUB_TOM) на валютной секции биржи через брокера. Тот же самый ОМС, но без банковских спрэдов.

5️⃣ Ну и для самых продвинутых — на срочной секции Московской биржи торгуются фьючерсы на драгоценные металлы. Однако это достаточно рисковый инструмент, так как имеет «вшитое плечо» и не совсем подходит для долгосрочного инвестирования.

↗️Что такое фьючерсы? Инвестиции: уровень продвинутый

Мы уже говорили об акциях и облигациях. Решили, что нам пора осваивать и более сложные инструменты — фьючерсы.

💡Интересный факт: первый известный фьючерсный рынок появился в Японии в конце 17 века. И на нём торговали... рисом! Помните Хомму (изобретателя японских свечей)? Видимо, Япония и рис — идеальное сочетание для развития финансовых рынков.

Тогда торговцы заключали контракты на будущие поставки риса, чтобы стабилизировать свои доходы и избежать рисков из-за урожайности и колебаний цен.

Сегодня суть остаётся той же (и даже фьючерсы на рис всё также есть!).

➡️ Фьючерсы — это финансовые контракты, в которых покупатель и продавец договариваются о покупке или продаже какого-то товара или финансового актива в будущем по заранее установленной цене.

Объясняем на примере: вы договорились с другом о покупке его авто через год за 1 млн руб. Независимо от того, сколько машина будет стоить на рынке в то время. Это и есть фьючерсный контракт.

То есть основные элементы, о которых нужно знать:

▪️Контракт: на покупку или продажу того или иного актива.
▪️Установленная цена: она фиксируется в момент заключения контракта и не меняется.
▪️Дата исполнения (экспирация): дата будущей сделки.

В основном фьючерсы используют для двух целей:

▫️Хеджирование — защита от рисков изменения цены.
▫️Спекуляция — трейдеры пытаются заработать на изменении цены.

🏦 На Мосбирже неквалифицированные инвесторы могут покупать фьючерсы, но для этого нужно сдать тест.

Да и в целом, фьючерсы — довольно сложный инструмент, поэтому относимся к нему с осторожностью. А мы будем рассказывать о нюансах подробнее.

💰ПРОСТО

📊 ИСЖ: Инвестиции или страхование?

Кратко: и то и другое. Инвестиционное страхование жизни — это смешанный продукт. Сочетает и страховку, и вложения в финактивы (акции, облигации и др.) Продукт появился в США в 70-е.

Подробнее:
▪️ Основные отличия от обычного страхования:

➡️ Долгосрочные договоры (от 3 лет, часто 15-30 лет).
➡️ Возврат внесенных средств в конце срока договора, возможно с процентами.
➡️ Возможность получения инвестиционного дохода.

Пример: При обычном страховании вы платите 10 000 ₽/год и теряете эти деньги. При ИСЖ вы вносите, скажем, 100 000 ₽/год, но потом возвращаете как минимум эту же сумму.

▪️Что «под капотом»?

Рисковая часть — плата за страховую защиту (не возвращается). Это взносы на оплату доп. рисков. Но может освободить от уплаты взносов — например при утрате трудоспособности.
Накопительная часть — основная часть взноса, инвестируется
Коэффициент участия в ИСЖ — ваша доля в полученной прибыли (50-95%). Естественно, что компания берет часть дохода себе, аналог платы за управление при ДУ.

Гарантированная часть инвестируемого взноса вкладывается в финансовые инструменты с фиксированной доходностью, а инвестиционная — в высокодоходные финансовые инструменты с большим риском.

Когда выплатят деньги?

— В конце срока договора, так называемого "дожития".
— В случае смерти — наследникам.

В чем разница ИСЖ и НСЖ?

▫️ ИСЖ (инвестиционное страхование жизни):

Цель: получить инвестиционный доход.
Обычно единовременный крупный взнос (от 300 000 ₽).
Потенциально высокий, но не гарантированный доход.
Выбор инвестиционной стратегии (например, фармацевтика, IT, драгметаллы).

Пример ИСЖ: Вы вносите 500 000 ₽ на 5 лет. При успешной стратегии можете получить 20-50% дохода, при неудачной — просто вернете свои 500 000 ₽.

▫️ НСЖ (накопительное страхование жизни):

Цель: гарантированно накопить крупную сумму.
Регулярные взносы (например, 50 000-100 000 ₽/год).
Возможен небольшой гарантированный доход (~2-4% годовых).
Подходит для долгосрочных целей (образование, пенсия, недвижка).

Пример НСЖ: Вы хотите накопить 1 млн ₽ на образование ребенка за 15 лет. Ежегодный взнос около 60 000 ₽ с учетом 3% годовых.

💡 Важно знать (некоторые банки недостаточно информируют об этом):

➡️ Досрочное расторжение невыгодно (штрафы до 20% от взносов). Без штрафа - возврат только в период охлаждения (14-30 дней после подписания договора).
➡️ Накопления не делятся при разводе и не подлежат аресту.
➡️ Страховщик обязан раскрывать страхователю историческую доходность за последние 3 года. Уточняйте коэффициент участия, чтобы понять свою потенциальную доходность.
➡️ Чем больше потенциальная доходность, тем меньше может быть страховая защита и/или сумма к возврату.

Отличия от вклада:
1️⃣ Дополнительно получаете страховку.
2️⃣ Возможность получения налогового вычета (13% от взносов до 120 000 ₽/год для полисов от 5 лет).
3️⃣ Вы делитесь частью процентной прибыли с компанией.
4️⃣ Нет защищенной суммы в 1,4 млн руб.

📎 Вывод:

Продукт не простой и требует внимательного изучения условий. Анализируйте — какую выгоду вы получаете при разных вариантах, какие есть штрафы. Выбирайте надежные страховые компании. Учитывайте свои финансовые цели и возможности.

❗️ Помните: высокий доход не гарантирован, внимательно читайте договор и оценивайте риски перед заключением.

Про различные виды страхования смотрите также здесь.

👀 Облигации или депозиты: что выбрать сегодня?

Сегодня по депозитам высокие ставки благодаря высокой ключевой ставке — в конце июля ЦБ поднял её до 18%. На этом фоне кажется, что выгоднее положить средства на депозит.

➡️ Согласно данным ЦБ, средневзвешенная ставка по депозитам в июле 2024 г. — 16,3%. Максимальная текущая ставка — 19% (Banki.ru).

Не забываем, что некоторые банки дают высокую ставку лишь на первые пару месяцев, а затем опускают её. Внимательно читаем условия.

➡️ Теперь посмотрим на облигации. Корпоративные облигации 2 эшелона с умеренным кредитным риском и сроком погашения через 1-2 года предлагают доходность к погашению выше 20%. К примеру, облигации ГК Самолет.

Также есть флоатеры — сегодня они позволяют получать купоны выше 19,5%.

➕В отличие от депозитов, облигации можно реализовать в любое время и не потерять купоны. А при досрочном расторжении депозита вы, к сожалению, утратите все проценты.

💡Вывод: сегодня облигации выглядят интереснее депозитов — из-за более высоких доходности к погашению и ликвидности, а также из-за перспектив дополнительной доходности при росте ставки.

💰Подробно разобрали дилемму облигаций и депозитов в нашем приложении.

В новом материале в разделе «Аналитика» вы найдете список интересных облигаций с высокой доходностью и узнаете еще больше нюансов, которые стоит учитывать.
💰ПРОСТО