Официально подтверждено. Рой боевых беспилотников впервые вылетел с территории Ирана в направлении Израиля.
Рано утро они будут в воздушном пространстве Израиля. Возможно там или еще на подлете они будут уничтожены. Далее - возможно крылатые и баллистические ракеты.
ну а какой будет ответ - утром поймем.

1 млрд лонговых ликвидаций за сутки

Первый акт состоялся. Рынки оценили его сдержанно. Пока ленты СМИ пестрили заголовками о «полчищах ракет и дронов», профессиональные игроки цинично анализировали ситуацию, и уже в 23:00 МСК альты и биткоин мощно отскочили. Solana, например, дала +25% от своего минимума за полтора часа.

Тем не менее, мы по-прежнему призываем воздержаться от трейдинга. Писали об этом еще в пятницу, и те, кто последовал нашему совету, сохранили свои депозиты. Каким будет ответ Израиля, мы не знаем. Хотите ли вы играть в эту лотерею?..

Любой ответ может вас «попилить». Движения на рынке начинаются с эмоций. Атака Ирана – идеальный пример. Вместе с новостями о запуске ракет мы увидели резкие продажи. Многие одновременно начали шортить, полагая, что сейчас-то всё упадет на 90%. Но прошло совсем немного времени, и большие деньги поняли, что ракеты и дроны не нанесли толком никакого урона, зато обилие шортов создало базу ликвидности. А это значит, что на ликвидации этих самых шортов можно проехаться вверх. И вот шорты уже принудительно закрываются на отскоке.

С лонгом ситуация аналогичная, только в другую сторону. Как будет отвечать Израиль? Представьте, что появляются новости о «вылете израильских самолетов», и всё начинает падать… Есть ли уверенность, что это тоже будет символическая атака? И даже если так, то откуда начнется отскок?
Поэтому еще раз посоветуем всем дождаться стабилизации ситуации и только затем возвращаться на рынок.

Не теряйте деньги на геополитике. А чтобы вас не мучило FOMO – посмотрите статистику ликвидаций или результаты топовых трейдеров на биржах, где есть соответствующие рейтинги. Там сплошные минуса 🔻

Сегодня можно сказать, что рынки вернулись к нормальной жизни. Балом снова правит экономическая повестка и теханализ. В США на этой неделе продолжится сезон отчетностей. Из крупнейших компаний утром уже отчитался инвестиционный банк Goldman Sachs, продемонстрировав отличные результаты. Его акции на премаркете прибавили 3.6%. Индексы в целом пока тоже смотрятся оптимистично – фьючерсы на Nasdaq, S&P 500 и Russell 2000 в зеленой зоне.

Многие нас спрашивали, почему так сильно пролились на выходных альткоины в то время, как биткоин не вышел за рамки своей обычной волатильности? Ответ прост: у альткоинов нет большой денежной подушки. Если у биткоина есть ETF-продукты, являющиеся своеобразным порталом на основной фондовый рынок, то у той же Solana ничего такого нет. Технически падение происходит по классической схеме: в момент паники маркетмейкер-роботы бирж убирают заявки на покупку, и оказывается, что «живой» ликвидности в стакане почти нет. А где же появляется эта ликвидность? Правильно – на уровнях ликвидаций или массовых стоп-лоссов, которые работают, как магнит. Цена камнем летит вниз. Роботы возвращаются в игру, чтобы подобрать все ликвидации, от которых и начинается отскок. Потом эти же роботы продают уже вернувшимся в стакан покупателям эту же крипту, но дороже. Причем, это происходит настолько быстро, что живому человеку очень трудно как-то вмешаться в процесс. В конечном счете, зарабатывают в такие дни только маркетмейкеры, коими, обычно, являются сами биржи. Это, конечно, упрощенное описание для понимания общего принципа. В реальности система работает сложнее.

У биткоина для запуска подобного процесса нужно гораздо больше денег. Учитывая, что многие фонды владеют сейчас биткоином через спотовые ETF, любой пролив может быть остановлен «рыбкой покрупнее».

Станет ли халвинг драйвером роста для BTC?

19 апреля состоится долгожданный халвинг биткоина, после чего вознаграждение майнерам сократится с 6,25 BTC до 3,125 BTC за найденный блок.

Как это событие повлияет на Биткоин? Сразу развеем миф: одного халвинга недостаточно для взлета на новые хаи. Необходимо, чтобы общая картина на фондовом рынке была позитивной, и большие деньги не боялись вкладываться в рисковые активы (а биткоин при его волатильности – очень рисковый актив).

Текущая ситуация выглядит не слишком радужно. Это и геополитическая напряженность, и неопределенность с графиком понижения ставок ФРС… Сегодня всех расстроила еще и статистика по розничным продажам в США. Плохие новости пришли также от тяжеловеса S&P 500 – компании Tesla, которая объявила о сокращении персонала на 10% (акции TSLA на этом фоне снизились на 5%). В итоге мы наблюдаем снижение по всем американским индексам.

Дополнительный риск – отключение майнеров от сети BTC из-за увеличения стоимости майнинга и, как следствие, снижения общей пропускной способности сети и замедления обработки транзакций.

Мораль: лонговать биткоин с плечами в надежде на мгновенный рост после халвинга очень опасно.

Несмотря на общий негатив Nvidia после открытия основной сессии в моменте прибавляла 2%. По сути, весь рынок, включая крипту, тащит одна компания. Удержит ли наш спаситель всех до конца дня?

Сегодняшнее выступление Пауэлла не добавило рынкам позитива:

Учитывая силу рынка труда и текущее состояние инфляции, целесообразно предоставить ограничительной политике дополнительное время…

Проще говоря, он подтвердил опасения относительно смещения графика понижения ставок ФРС. Они буду высокими дольше, чем предполагалось еще две недели назад.

В целом, эти ожидания уже отыграны, поэтому какого-то резкого падения не произошло - рынки продолжают топтаться на месте с небольшим нисходящим трендом на больших таймфреймах. Что крипта, что акции.

Но долго такое положение дел продолжаться не может. Хотя бы потому, что ликвидность сокращается. Баланс операций обратного РЕПО стремительно приближается к нулю (он на картинке). Поэтому Пауэллу стоит быть аккуратнее в своих заявлениях. Если бы не суперуспешные компании, такие как Nvidia (закрылась +1.63%), мы бы давно падали с лавинообразной скоростью.

❓Почему рынок проигнорировал одобрение ETF на биткоин и эфир в Гонконге?

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга одобрила первые спотовые ETF на биткоин и эфир. Казалось бы, это важное событие для индустрии цифровых активов, но оно осталось незамеченным. Почему?

По некоторым подсчетам, приток средств в гонконгские спотовые ETF составит в лучшем случае $500 млн. Для сравнения, 24ч объем торгов биткоином составляет около $44 миллиардов, а ETH - $22 миллиарда.

Рынок ETF в Гонконге крохотный (всего $50 миллиардов). Кроме того, провайдеры ETF, получившие одобрение, - это небольшие компании, у которых нет миллиардов на покупку Bitcoin или Ethereum.

Наконец, вся экосистема менее ликвидна, что означает большие спреды между покупкой и продажей. Комиссии в 1-2% не добавят привлекательности продукту. В США, к слову, комиссия Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) составляет 0,25%.

❓А что у нас? Ждать ли когда-то ETF на BTC?

Для начала, крипта должна быть легализована. Хотя обсуждения идут, пока неясно, в какой форме это произойдет и, самое главное, когда.

Не ускоряет процесс и позиция ЦБ России.

Регулятор выступает против оборота криптовалют, их легализации и допуска в регулируемую финансовую сферу. В то же время, он поддерживает майнинг как отдельный вид экономической деятельности.

Прошлой ночью крипта демонстрировала энтузиазм и неплохо росла.

Однако чем ближе было открытие ОС в США, тем ниже уходили котировки. Американские индексы, в свою очередь, «оправдали» негативные ожидания и хорошенько просели. Особенно досталось технологическому сектору – NASDAQ упал ниже 1%. На скрине он представлен котировками производного ETF QQQ.

Всем по-прежнему не хватает позитивных новостей. С этим могли бы помочь квартальные отчеты “Magnificent 7”, но они появятся только через неделю. К тому же первой (вечером 23 апреля) отчитается Tesla, которая в последнее время приносит инвесторам лишь разочарование. Самая «взрывная» компания последнего года – Nvidia – вообще отчитывается в конце мая.
В итоге, у крипты пока нет иной поддержки, кроме предстоящего халвинга. Она и хотела бы расти – об этом говорят ночные импульсы вверх – но основная «фонда» не дает.

❓Что будет после конца эпохи Airdrop'ов?

Большинство пользователей, приходящих на ранних этапах в проекты, ориентированы на мгновенную прибыль. После получения аирдропа они часто выводят средства и забывают о дальнейшем участии, поскольку их цель — быстрый заработок.

Давайте рассмотрим, какие модели использовались для дистрибуции токенов за все время существования криптовалют:

— Proof of Work — 2009 год.
— ICO — 2014 год.
— Airdrops — 2020 год.

❓Что такое Progressive Ownership?

Прошлые методы дистрибуции токенов, такие как ICO и Airdrops, не всегда были эффективны в привлечении и удержании активных пользователей. Ведь приоритет для любого проекта — создание долгосрочного роста сети.

Progressive Ownership (revenue sharing) подразумевает, что участники сети получают часть доходов проекта в виде ETH, стейблкоинах или в токенах проекта, что формирует их приверженность и интерес к долгосрочному успеху платформы.

Uniswap как Пионер

Недавно Uniswap предложил идею распределения протокольных сборов среди держателей UNI, что вызвало значительный рост интереса и ценности токена.

Возможно, венчурный фонд Variant, который инвестировал в Uniswap на начальных этапах, сыграл ключевую роль в принятии Uniswap решений о разделении доходов. Фонд был одним из первых, кто обсудил концепцию Progressive Ownership в своей статье несколько месяцев назад

💡Эффекты для рынка

Проекты, внедряющие модель Progressive Ownership, такие как Zora, уже показывают, как доходы могут быть эффективно распределены среди создателей и участников, поддерживая их интерес и активное участие.

Вполне вероятно, что в ближайшем будущем нас ждет смена парадигмы дистрибуции токенов. Тренд разделения доходов имеет очевидные преимущества, так что многие выходящие проекты будут к нему присматриваться.

Parcl: первая децентрализованная биржа цифровой недвижимости

Parcl — децентрализованная платформа на базе блокчейна Solana, предназначенная для тех, кто желает зарабатывать на колебаниях цен на недвижимость.

Она не предоставляет возможности купить реальную недвижимость, а предлагает спекуляции на изменениях стоимости квадратного метра в разных городах. У всех доступных городов есть так называемый индекс. Цена индекса формально связана со средней стоимостью квадратного метра в каждом городе и обновляются ежедневно.

Торговля доступна от $1 и охватывает не только американские города, но также Лондон и Париж.

Несмотря на то, что после снэпшота пользователи вывели с площадки более $100 млн, Parcl с общей стоимостью залоченных средств (TVL) на уровне $76 млн остается лидером среди новых DeFi приложений в экосистеме Solana.

Launchpool проекта Merlin Chain

Как обещали, делимся подробностями о запуске нового лаунчпула, на этот раз от Merlin Chain (MERL) на ByBit. Он стартует завтра (19 апреля) в 13:00 по Мск и продлится до 26 апреля 13:00 по Мск.

Для участия необходимо инвестировать в пул от 100 USDT до 2000 USDT. Вы также можете использовать для стейкинга MERL, но учитывайте, что за время блокировки стоимость монеты может упасть.

Из важных деталей:

- Замороженные в ланчпуле активы могут быть разблокированы в любое время.
- Доходность рассчитывается по системе Т+1 (отсечка в полночь по UTC или 03:00 МСК) и начисляется на Funding Account автоматически по системе Т+2.

Подробнее читайте тут.

Merlin Chain - это решение второго уровня для сети Bitcoin, которое предлагает набор функций, направленных на улучшение масштабируемости, совместимости и эффективности.

#launchpool

Крипту пока активно откупают, как будто не верят в серьёзность ударов, полагая, что они тоже будут символическими. Биткоин не может закрепиться даже ниже 60 000.
По крайней мере ПОКА.

Причем, и альты сильно не падают. В субботу прошлую они мигом попадали на -40%, а тут всего в районе -10% была на максимуме и уже отскакивают

Чего ждать от выступления Павла Дурова?

Ожидается, что сегодня на конференции TOKEN2049 в Дубае Павел Дуров представит "первый, реальный и ценный сценарий использования TON". Кроме того, наш аналог Джейсона Стэтхема вместе с Паоло Ардойно могут объявить о интеграции USDT в блокчейн TON.

Последнее может иметь чрезвычайно значительные последствия:

• Добавление USDT обеспечит стабильность и ликвидность в экосистеме TON.
• USDT может стать базовым активом для различных DeFi на Tonе.

В целом, добавление USDT в экосистему TON - важный шаг к расширению функциональности и привлечению новых пользователей и разработчиков.

Что касается новых применений, то помимо оплаты в Toncoin владельцам tg-каналов за показ на них рекламы, можно будет оплачивать и новые услуги.

У ускоренного развития сети есть и обратная сторона - Министерство юстиции США может запустить новые иски против Telegram. То же самое касается и ЕС.

Формально Toncoin может подходить под определение инвестиционного контракта и рассматриваться SEC США как ценная бумага.

В Европе законодательство MiCA вступает в силу в этом году, и как европейские регуляторы классифицируют Toncoin, пока неясно.

Резюмируя, развитие сети - это палка о двух концах.

С одной стороны, оно увеличивает потенциал роста монеты. С другой стороны, это может усилить давление со стороны регулирующих органов.

Выступление можно посмотреть тут.

Все уже в курсе основных тезисов из выступления Павла Дурова и классической buy the rumor, sell the news реакции котировок TON. В моменте падение достигало 16% от сегодняшнего хая.

TON тоном, а что у нас на основных рынках, где ночью состоялся второй акт пьесы, начавшейся в прошлые выходные? В этот раз рынки уже были готовы к ограниченности военного удара, поэтому реагировали не так драматично – Solana, например, проседала всего на 10%. Напомним, в прошлый раз её «укатали» на 20%. В итоге, мы наблюдали классический V-образный отскок. Во время самой ночной просадки мы писали о том, что рынок активно откупают, а также, что не стоит гнаться за толпой и шортить. Те из наших подписчиков, кто не спал, могли избежать потерь и даже заработать на отскоке.

Теперь всех интересует халвинг. Это главный хедлайнер текущего цикла. Именно на этом событии крипта со вчерашнего дня ведет себя позитивнее основного фондового рынка США. В то время, как NASDAQ и S&P 500 продолжают снижаться, биткоин второй день подряд рисует зеленые свечи. Небольшие, но зелёные 💚

Что будет после «часа X» сказать нельзя. Не забываем про упомянутый выше принцип «buy the rumor, sell the news». Он уже сработал совсем недавно с биткоином на утверждении спотового ETF.

Халвинг состоялся и… с котировками ничего не произошло 🤷‍♂️

Встретили довольно распространённое мнение в комментариях (правда, пришлось удалить из-за мата – материться у нас нельзя). В чем ошибка такого взгляда на вещи? Давайте разберемся:

1. Роботы задают тон везде – что в акциях, что на валютных рынках, что в крипте. С этой точки зрения никаких принципиальных отличий у крипторынка нет.

2. У криптовалюты действительно нет фундаментала в классическом смысле слова. Тем не менее, какие-то внутренние факторы, влияющие на цену, имеются. Например, BNB, помимо того, что является газом в BEP-20, также используется в ланчпулах на Binance и часто подрастает на запусках новых проектов. Также иногда имеет смысл анализировать токеномику, чтобы не нарваться на откровенный скам. Как показала история с FTX и токеном FTT (писали о Сэме Бэнкмане-Фриде совсем недавно), даже крупные проекты могут оказаться нечистыми на руку.

3. Хайп и ликвидность везде являются основополагающими. Nvidia, например, росла в 2023 году, как на дрожжах, несмотря на совершенно безумные показатели P/E ratio. Просто хайп и очень много денег на рынке.

4. То, что большинство криптовалют ходят за биткоином – правда. Но почему это должно быть проблемой? Solana, например, часто работает как тройной плечевой фонд BTC. Это просто надо учитывать.

5. Торговля роботами никак не противоречит наличию уровней. Задача алгоритмизируемого трейдинга простая – заработать денег своим владельцам. Алгоритм имеет четкие правила работы. Любая покупка и продажа оставляет след (тем более, на огромные суммы), который мы и можем видеть с помощью теханализа. Вместе с тем, бывают события, провоцирующие panic sale, когда структура ломается и всё продается «по любой цене». Но на то трейдеру и нужна голова на плечах, чтобы понимать, чем вызвано то или иное движение. Например, мы предупреждали своих читателей о вероятности распродаж во время недавнего обострения на Ближнем Востоке. Также предупреждали о возможном быстром откупе.

6. Когда идея ТА овладела массами, он стал реально работающим фактором, т.к. множество позиций открываются/закрываются на уровнях, выстроенных по техническому анализу. Стопы и тейк-профиты ставятся тоже в соответствии с ним.

Если подвести итог: любой фондовый рынок всегда зависит от наличия денег в системе и общего оптимизма/пессимизма. И это никак не противоречит наличию уровней на графиках. И, конечно, никогда не надо забывать о риск-менеджменте. В конце концов, практически любой актив имеет некоторую вероятность упасть к околонулевым значениям (вспомните великую Nokia образца 2007 года) или даже обанкротиться (как казавшийся непотопляемым Lehman Brothers).