Трамп опубликовал данные о занятости за 12 часов до официального релиза. Очень хотел похвастаться успехами 🤦‍♂️

Это хорошо ложится в концепцию полной оккупации президентом статистических ведомств, которая происходит с лета 2025 года. Помните наши шутки про Лебовски Вятровски?

➡️ Bureau of Labor Statistics (BLS) выполняет все прихоти Донни. Не зря последний отчёт CPI был настолько хорош… и в то же время сюрреалистичен. А еще можно вспомнить Bureau of Economic Analysis, которое просто не выпустило последний PCE.

▪️Тамписты, само собой, скажут: «ну а что тут такого, он же президент, получает данные заранее». Поэтому следует добавить, что Трамп нарушил сразу несколько директив и законов. В первую очередь Statistical Policy Directive No. 3 OMB, а также 18 U.S.C. § 1905 (Trade Secrets Act) и Office of Management and Budget policy.

➡️ Но ему ничего не будет. Пресс-секретарь Белого дома уже сказала, что публикация произошла «непреднамеренно» (а что, так можно было?)

▫️Рисование статистики в угоду действующему президенту является одной из важных деталей его политики, направленной на памп рынков любой ценой. Об этом была сегодняшняя дневная статья.

➡️ Это говорит нам о том, что при сохранении Трампом политической силы следующие макроэкономические отчеты будут хорошими (как минимум — на бумаге)

✅ Кстати, в продолжение темы Верховного суда: согласно новой информации решение по тарифам должно быть опубликовано в следующую среду. Верим?

🗜 Трамп — по-секрету всему свету.

На вчерашней встрече президента США с представителями нефтегазовой отрасли в Белом доме произошел следующий эпизод: глава Госдепа (Марко Рубио), осознав, что Трамп надолго ушёл от основной темы мероприятия и, возможно, вообще о ней забыл, решил подсунуть президенту записку с напоминанием.

➡️ Довольно очевидное и правильное решение, подразумевающее, что адресат аккуратно возьмет бумажку, молча прочитает текст и отреагирует на него, как ему будет удобно. Это особенно корректно, когда подсказку нужно дать вышестоящему по иерархии человеку.

➡️ Трамп демонстративно берет листик и прямо в микрофон начинает читать его содержимое, предварительно проинформировав окружающих: «Марко дал мне записку».

Текст записки:

Go back to Chevron, they want to discuss something.
Вернитесь к «Шеврон», они хотят что-то обсудить.

➡️ После этого президент похлопал Рубио по плечу со словами «Спасибо Марко». А потом ещё раз изучил записку, пробормотав что-то неразборчивое. Глава Госдепа, уже привыкший к поведению шефа, использовал классический прием минимизации ущерба, который называется «делаем вид, что ничего необычного не происходит».

▪️Кстати, на этой же встрече Трамп прокомментировал свою раннюю публикацию данных по рынку труда, сказав следующее:

«Когда люди мне что-то дают, я это пощу [в соцсетях]»

🇩🇰 Там же он возмутился тем, что датчане считают Гренландию своей, использовав такой аргумент:

Тот факт, что они [датчане] высадили там лодку 500 лет назад, не означает, что они владеют этой землёй.

➡️И пригрозил присоединением Гренландии через hard way (по-плохому).

🇲🇽 Досталось и Мексике, которую президент США собрался как ни в чем не бывало бомбить, оправдывая это необходимостью борьбы с наркокартелями.

Стоп. Кажется, я увлекся. Тут мне протягивают записку со словами «вернись к теме нефтяных компаний».

🛢 В контексте венесуэльской нефти Дональд Трамп заявил, что лично определит, какие американские компании получат к ней доступ и «смогут восстанавливать нефтяную промышленность». Однако на вчерашней встрече в Белом доме руководители нефтяных корпораций не только не выпрашивали «кусочек Венесуэлы», но и откровенно пытались уклониться от каких-либо обязательств. Глава ExxonMobil прямо заявил, что в нынешнем виде Венесуэла является «неинвестируемой» (uninvestible).

➡️ Это фактическое подтверждение выводов, озвученных в исследовании American Journal of Transportation, о котором мы писали. При цене WTI ниже $80 за баррель, инвестиции в венесуэльскую нефтедобычу невозможно окупить.

🎪 Весь этот цирк наводит на мысль о том, что венесуэльская операция планировалась без стратегического анализа. Трампу просто захотелось, его окружение в лице того же Рубио поддержало, так как поддержка всех начинаний шефа — это их работа. Поддакивание Трампу в любой ситуации — черта нынешнеей администрации президента. Армия и спецслужбы выполнили приказ. Но что делать дальше, шеф не думал. Точнее, шеф не изучал предмет глубоко, ему было достаточно цепочки «там много нефти → захватим нефть → собьём мировые цены».

▫️Еще летом мы писали материал о признаках нейродегенеративного заболевания у действующего президента США. Потом было много материалов так или иначе затрагивающих эту тему.

▫️Например, заметка о возможном применении препарата от Альцгеймера. Это, конечно, только догадки. И вполне вероятно, Трампу никакую Kisunla не колют. Однако отрицать когнитивный упадок уже очень трудно. Как это было с Байденом в конце его президентства.

Деменция, похоже, стала обязательным требованием для победы на выборах в США.

Трамп и еще немного «испанского стыда».

Завершить воскресный вечер хочется дополнительным видео с мероприятия, на котором президент США встречался с главами нефтяных корпораций, пытаясь сподвигнуть их на «инвестиции в разработку венесуэльской нефти». Это та же встреча, о которой была прошлая статья с забавным роликом.

➡️ В сегодняшнем видео Трамп встаёт посреди встречи, чтобы посмотреть на строительство нового бального зала Белого дома. Присутствующие на встрече молча сидят с неловкими улыбками 😭

➡️ Напомним, это встреча с главами нефтяных компаний. Повестка: нефть в Венесуэле.

✅ Неудивительно, что Рубио пришлось с помощью листика напоминать шефу о Шеврон.

CZ призывает всех лонговать

Основатель биржи Binance, помилованный недавно своим бизнес-партнёром Трампом, сделал на днях следующий твит:

I could be wrong, but Super Cycle is incoming.
Я могу ошибаться, но, похоже, начинается суперцикл

➡️ В пятничной статье была следующая мысль:

То, что они пытаются пережать рынок, не значит, что им это удастся. У розницы, которую ММ хотят в очередной раз ограбить, просто может ещё не быть новых денег.

➡️ Поэтому последний твит CZ следует читать так:

Ребята, мы не видим, чтобы вы присоединились к пампу. Давайте, не тормозите. Впереди ролексы, ламбы и о чем вы там еще мечтаете…

Он, кстати, напоминает пост от 21 сентября:

or maybe we haven't hit real bull market yet? 😆
или, может, мы ещё даже не вошли в настоящий бычий рынок? 😆

😄 Хороший твит незадолго до 11 октября.

▫️Знаете, когда мошенник видит реакцию от «лоха» (так сами скамеры называют своих жертв), он не останавливается на первом успехе. Он выжимает жертву до последней капли.
➡️ Как это бывает: «Вы выиграли! Но нужно перевести комиссию, чтобы получить выигрыш.» Если жертва переводит, дальше оказывается, что нужно оплатить ещё и налог. Потом возникает чудо-опция удвоить конечную сумму, если добавить к комиссии немного средств в рамках какой-то дополнительной акции. И высасывание денег не остановится, пока сам человек не поймет, что его грабят. Или пока у него не закончатся все средства.

➡️ В 2025 жертвы «перевели» настойчивым мошенникам деньги много раз. Самый большой «перевод» состоялся 11 октября.

✔️ Мысли о ситуации на рынке, высказанные в этом материале, всё актуальнее.

🪙 Спотовая CVD в Solana

В контексте отсутствия энтузиазма у розницы очень показательна спотовая CVD в SOL.

➡️ Обратите внимание, что с 19 декабря дельта прекратила снижение, а с 26 пошла в уверенный рост.

Тут нужно добавить, что на больших таймфреймах CVD всегда снижается. Почти две с половиной недели роста — существенное отклонение от нормы.

➡️ При «здоровом» рынке такое поведение Spot CVD является очень хорошим признаком роста. Спотовые закупки в теории означают долгосрочные инвестиции. Поэтому по классике длительную положительную дельту в споте трактуют как бычий сигнал. В отличие, например, от положительной Futures CVD, которая чаще является признаком кратковременной спекуляции.

❓Но что мы видим непосредственно в ценах

▫️А там энтузиазма нет. При таких интенсивных покупках по рынку SOL пока не может закрепиться выше $140.

❓О чем это нам говорит

▫️Маркетмейкеры (ММ) пытаются пампить цену покупками по рынку. Это, скорее всего, не долгосрочное накопление институциональными инвесторами, а «удары по стакану» для шортсквизов и провокации FOMO среди участников торгов. Розница при этом реагирует слабо.

▫️Слабость, видимо, обусловлена банальным отсутствием денег. Те, кто пережил несколько обрушений 2025 года, уже открыли лонги (именно в контексте этих людей мы писали об эйфории). Но таких трейдеров немного. Их денег недостаточно для «полета на Луну».

▫️ММ при этом памят цены не для красоты. Их задача простая — продать токены, которые покупаются по стакану для пампа, на хаях. Подробнее о механике рынка мы писали здесь.

▫️Ресурс ММ для «ударов по стакану» не бесконечен. Пока они продолжают свои попытки, но если к процессу не подключится дополнительный источник ликвидности, им придется в какой-то момент капитулировать и слить все купленные ранее токены.

➡️ Кстати, частично сливы происходят и сейчас. ММ подстраховываются, поэтому на каждом шортсквизе какую-то часть токенов раздают на локальных хаях. И в том числе поэтому цена не вырывается за пределы диапазона, заданного еще в ноябре-декабре.

❕Важное уточнение: мы не утверждаем, что ММ не удастся спровоцировать полноценный памп. Или что у ММ нет своих ресурсов для вывода BTC на ATH. Мы этого не знаем. Пока лишь фиксируем, что к 12 января все попытки пампа оказались неудачными. Это повод воспринимать рост очень осторожно (если и участвовать в нём, то небольшими суммами). Ситуация принципиально отличается, например, от первой половины ноября 2024, когда аналогичные «удары по стакану» встречали максимальную поддержку от рынка.

Борьба за ликвидность становится экзистенциальной

➡️ Трамп сделал ставку на «вечный рост» индексов. Ему это нужно по двум причинам:

1️⃣Республиканцы будут показывать успехи фондового рынка на промежуточных выборах в Сенат и Палату представителей. Сам Трамп открыто дал понять, что для него это принципиальный вопрос, так как он боится импичмента в случае захвата демократами большинства в обеих палатах парламента.

2️⃣Включение печатного станка позволит заработать семье и близкому кругу Трампа.

✅Итого: двойной профит.

▫️Для реализации этой стратегии Трампу позарез нужно получить контроль над ФРС. И сделать это необходимо ASAP, как говорят в англоязычном мире (as soon as possible — как можно скорее). Центральный банк США при этом отказывается выполнять все прихоти Донни, так как они противоречат принципам его работы. Понижать ставки при достаточно высокой инфляции и весьма сильном рынке труда нельзя, если следовать экономической теории. Более того, к последним отчетам по инфляции у всех есть вопросы. Люди банально не верят этим цифрам (почему — писали здесь), полагая, что реальная инфляция выше.

▫️Учитывая, что в рамках пункта 1️⃣ вопрос «контроля над долларовым принтером» становится для Трампа экзистенциальным, он включил hard mode и через подконтрольную ему прокуратуру запустил самое настоящее уголовное расследование в отношении Джерома Пауэлла. Претензии связаны всё с той же реконструкцией здания ФРС, о которой мы подробно рассказывали в этой статье (там еще есть забавный видеоролик в жанре ситкома — обязательно посмотрите, если не видели).

▫️В этот раз Пауэлл не стал отмалчиваться и записал ответ. Он, естественно, отрицает все обвинения, но для нас важна вот эта часть в его выступлении:

The threat of criminal charges is a consequence of the Fed setting rates based on our best assessment of what will serve the public, rather than following the preferences of the President.
Угроза уголовного преследования является следствием того, что ФРС устанавливает ставки, исходя из нашей наилучшей оценки того, что отвечает общественным интересам, а не из предпочтений президента.

❕Таким образом, Пауэлл открыто заявил, что Трамп вмешивается в дела независимого органа. Это очень важный симптом того фунадментального раскола, который мы наблюдаем сейчас в американских элитах.

➡️ Сравнить можно с Никсоном и Артуром Бёрнсом, которого 37-й президент США продавил на понижение ставок перед выборами 1972 года. Закончил Никсон, как известно, печально. Снижение ставок вопреки экономической целесообразности также не привело ни к чему хорошему: уже в 1974 году инфляция выросла до ≈ 12,3% г/г.

➡️ Отличие Бёрнса от Пауэлла в том, что последний, как уже понятно, полностью не поддался давлению, хотя и пытался всячески лавировать (это было особенно заметно после августовского Джексон-Хоула).

💵 Выводы для крипты

▪️Криптовалютные маркетмейкеры в этой войне находятся на стороне Трампа. Поэтому делают ставку на то, что он всех продавит и добьётся своего. Отсюда и попытки пампа вопреки всем новостям — даже сенсационное выступление Пауэлла не сбило тренд последних недель, хотя фьючерсы на американские индексы сильно покраснели.

▪️Для простых трейдеров это означает, что если Трамп станет проигрывать войну, обвал может быть очень сильным.

▪️Справедливо и обратное утверждение: если он всех дожмёт и сломает систему, мы можем увидеть резкие импульсы вверх, так как пункт 2️⃣ обязательно будет реализован при успешности 1️⃣.

Угадали рост, но все равно в минусе. Как такое возможно?

На рынке это случается чаще, чем кажется, потому что угадать направление недостаточно. Чтобы позиция стала прибыльной:
▫️ движение должно быть достаточно сильным,
▫️ вы должны войти в рынок в правильное время и по выгодной цене.

Простой пример: актив вырос на 2%, а вы купили опцион Call с дорогой премией. В итоге рост есть, но дохода нет. А может, даже убыток. Рынок двинулся, но не дотянул до того, чтобы покрыть издержки.

➕Что с этим делать? Перейти от ставок к сценариям.

Допустим, вы ждете резкое движение — например, перед заседанием ЦБ или важным отчетом, — но не уверены, в какую сторону двинется рынок.

В такой ситуации следует использовать страдл — одновременную покупку двух опционов:
➡️ Call — на случай роста
➡️ Put — на случай падения

Если движение окажется сильным, стратегия сработает независимо от направления.

🔗Это и есть сценарный подход. Мы будем разбирать его на интенсиве по опционам.

Вы научитесь ограничивать риск и подбирать конкретные стратегии под различные рыночные сценарии.

Старт в феврале, еще действует специальная цена. Присоединяйтесь!

Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

Обратите внимание: низкая инфляция в США не повлияла на котировки крипты.

➡️ Если вы давно подписаны на наш канал, то «хороший» CPI не должен вас удивлять.

▫️Самое забавное, что маркетмейкеры (ММ), пытающиеся пампить рынок под будущий запуск денежного принтера Трампа, не стали даже для галочки устраивать манипулятивный закол вниз перед релизом макростатистики (частое явление перед хорошими отчетами). Они давно в курсе всех данных и заложили их в цены. При этом сейчас большой объем их ресурсов брошен на попытки спровоцировать на рынке масштабное FOMO. Им не до мелкой возни.

▫️Мы также можем ориентироваться на будущие макроэкономические отчеты как на индикатор политической силы Трампа внутри США. Как только данные станут плохими, можно будет сделать вывод об ослаблении Донни и его неспособности «продавливать» чиновников статистических ведомств. Последним, кстати, рисовать статистику вряд ли нравится: они наверняка еще помнят историю Эрики Макентарфер, уволенной с поста главы BLS за десятикратное расхождение статистики по рынку труда (трамписты считают, что она подделывала данные в пользу демократов, чтобы помочь Байдену/Харрис во время избирательной кампании). Поэтому при первой же возможности они, скорее всего, соскочат.

Не забываем, что тот же Пауэлл в своё время был назначен Трампом.

➡️Итого: для крипты ничего не поменялось. ММ делают ставку на успехи Трампа и ждут, что к их попыткам поднять котировки спотовыми покупками присоединится розница. Пока объемы торгов остаются низкими, импульсные свечи вверх заканчиваются на первом же кластере шортовых ликвидаций.

В X беда: сетевым маркетологам порезали охваты

Уже две недели «представители криптовалютного сообщества» возмущены новым алгоритмом соцсети. По их мнению, он ставит приоритетом политическую повестку (как любит Илон Маск), и сильно режет посты о крипте в духе “THIS IS BULLISH!!!!🚀🚀🚀”

▫️Сетевые маркетологи даже нашли виновного: это Никита Бир, ставший в июле 2025 года Head of Product в X. Он, якобы, ненавидит крипту (и при этом является советником в Solana 🤦‍♂️).

➡️ В свою защиту Никита написал, что дело исключительно в низком качестве контента. Криптаны, по его словам, постят всякую ахинею с целью обмануть алгоритм для получения охвата или односложные твиты в духе “gm ☕️”*. То есть, не создают полезный контент.

➡️И тут с Биром не поспоришь: большая часть постов в X, посвященных крипте, это экзальтированный информационный мусор про бесконечный рост. При чтении ленты, составленной из сетевых маркетологов, возникает ощущение интеллектуальной деградации, словно снижается IQ (можно сравнить с просмотром ТикТока).

❕Но с учетом общего контекста нужно встать на защиту сетевых маркетологов в этом вопрос (до чего дожили).

▫️Любители односложных твитов приводят вполне здравые аргументы: если наши сообщения не получают охваты, то почему охваты получают твиты и ретвиты Илона Маска, состоящие из одного слова или даже эмодзи. Примеры вы можете видеть на скриншоте (их у
Илона очень много).

➡️ Ответ очевиден, однако Никита не может прямо сказать, что алгоритму запрещено резать охваты шефа.

▫️Также нельзя не согласиться с криптосообществом в том, что X в последнее время стал крайне политизирован. Причем повестка имеет ярко выраженное смещение в правое крыло, внутри которого она тоже смещена в пользу Трампа (условная Марджори Тейлор Грин больше охватов не получает). И у этого смещения есть логика: Маску и Трампу нельзя допустить победы демократов на промежуточных выборах. Можно говорить о новом вынужденном союзе бизнесмена и президента.

✅В этом контексте Маск наверняка считает, что Никита Бир проделал отличную работу — лента Илона состоит сплошь из так называемого political rage bait**, как он любит. А если какой-то контент стал получать больше охватов, то какой-то эти охваты потерял. И это крипта.

✔️Итого: по злой иронии криптовалютное сообщество, так поддерживавшее Трампа, в очередной раз стало для него донором. И если раньше люди просто отдавали президенту свои деньги через покупку его токенов типа TRUMP, то теперь они отдают ему ещё и свои охваты. А ведь информационный хайп — это основной двигатель крипты. Нет хайпа (охватов), нет роста.

*GM — сокращение для «доброе утро» в англоязычных соцсетях (от good morning).
**Political Rage Bait — контент, намеренно вызывающий политическое возмущение. К нему относятся, например, твиты о том, как «сомалийские иммигранты в Миннесоте украли из бюджета десятки миллиардов долларов» (эта тема сейчас любимая у Маска).

Иран и крипта

Если последняя Ирано-израильская война негативно влияла на котировки (мы, правда, тогда успешно лонговали против толпы), то нынешняя ситуация принципиально отличается.

💰 Иран стал источником спроса на BTC.

➡️ Как вы могли видеть, иранский риал обвалился к околонулевым значения по отношению к другим валютам. И биткоин, соответственно, в моменте становится настоящим store of value. При этом в отсутствие интернета основными покупателями выступают не простые граждане, а элиты (у них доступ к сети есть — иранские официальные каналы продолжат вести свои аккаунты в X, например).

◾️Более того, крипта давно использовалась иранцами для обхода санкций, и можно предположить, что у них не только налажены каналы покупок криптовалют, но уже имелось много стейблкоинов. Учитывая, что USDT и USDC легко заморозить по требованию США (что регулярно происходит), элиты лихорадочно закупаются битком.

➡️ Логика у них верная: представьте, что ваша власть завтра падёт. Даже если вы уже вывели активы в условные USDT, вам нельзя их оставлять в централизованном токене, подконтрольном американцам, так как в любой момент ваш кошелек может превратиться в цифровую тыкву 🎃. И даже если вы удачно спасетесь по примеру Асада, вы можете остаться без ничего. Причем вероятность этого очень велика, ведь если к власти в Иране придут подконтрольные американцам силы, они будут пытаться вернуть активы, вывезенные прошлой иранской верхушкой. Все связанные с элитами кошельки USDT и USDC быстро вычислят, так как в блокчейне это совсем несложно.

▪️ Высокопоставленные иранцы при этом могут оперировать очень большими суммами, учитывая, что речь идёт о нефтяном секторе. Отсюда и такой большой спрос на спотовые BTC. Объем спотовых торгов за последние 24 часа вырос на 15% 📈, что много для биткоина в контексте последнего «мертвого боковика» (да и вообще много для актива с капой под $2 трлн). Для сравнения: объем торгов на фьючерсном рынке BTC вырос всего на 4%.
UPD: буквально через несколько минут после публикации статьи спотовый объём в BTC за 24 часа вырос до +19%.

▪️ Также большие объёмы являются ответом на вопрос «а почему они не покупают Monero?» Если вам надо срочно конвертировать несколько миллиардов долларов в какой-то другой криптоактив, не задрав критически его цену, вам нужно покупать именно биткоин.

➡️ Из всего происходящего можно также сделать вывод о хрупкости иранского режима. Если они так активно выводят деньги, значит, подразумевают очень высокую вероятность потери своей власти.

✅ Также примечательно, что завтра очередная дата возможного решения Верховного суда по трамповским тарифам. Если это решение в очередной раз не перенесут, у Трампа может появиться дополнительный козырь в виде «головы Хаменеи».

✅ При этом однозначно говорить о том, что «будет вот так-то», нельзя. Ситуация продолжает оставаться непредсказуемой.

✔️ У нас по-прежнему нет свинг-позиций (всё тот же скальпинг). Они могут быть открыты после начала импульсивного движения в ту или иную сторону. То есть мы осознанно готовы упустить часть движения, но зато не гадать.

P.S. На видео отрывок из свежего выступления Трампа (человека без единого признака когнитивного упадка), на котором он в том числе пугал Иран.

UPD: После закрытия торгов в США к «иранскому спросу» добавились маркетмейкеры Binance и Coinbase. Это логично, учитывая, что они очень хотят устроить масштабный памп по всему рынку (а тут такая помощь от Исламской Республики). В BTC при этом набились фьючерсные шорты (funding стал отрицательным, что случается в биткоине не так часто), которые «картель» и ликвидировал ударом по спотовому стакану в час ночи.

Еще одна победа Трампа

➡️ Верховный суд снова отложил решение по тарифам 🥹

◾️Этим (в том числе) объясняется такая уверенность «картеля» Binance-Coinbase, который присоединился ночью ко вчерашним спотовым покупкам (в чате ситуация освещалась в режиме реального времени). Они знали, что в среду ничего не будет.

◾️В остальном всё, что написано 9 января, когда Верховный суд тоже не стал принимать решение по тарифам, остаётся актуальным.

➡️ Главное, о чем нужно помнить: правовая вакханалия Трампа и его подельников может закончиться в любой момент. Он все время ходит по краю. Аналогия с Тони Монтаной 😒 в данном случае работает как нельзя лучше. В целом, главный вопрос для рынка сейчас: когда это случится?

➡️ Кстати, судя по растущему открытому интересу, план маркетмейкеров («картеля») по вовлечению как можно большего числа людей в позиции через FOMO начинает воплощаться в жизнь. В принципе, суммы, которые в конце будут «отжаты» с помощью рыночных механизмов, уже значительные, хотя и существенно ниже рекордов осени 2025 (но те значения повторить в ближайшее время вряд ли возможно даже теоретически).

UPD: эта статья также актуальна:
◾️Борьба за ликвидность становится экзистенциальной

Рынки полностью игнорируют Иран

В контексте возможной войны или, как минимум, ударов, удивляет отсутствие реакции рынков на потенциальную угрозу. И речь даже не о крипте.

➡️ Несмотря на снижающиеся индексы S&P 500 и Nasdaq 100, уверенной зеленой свечой закрылся Russell 2000 (+0.71%↗️).

▫️Это выглядит, как классическая ротация капитала — исчерпав потенциал роста в крупных и надёжных компаниях, деньги пошли в мелкие и рисковые. То есть, снижение S&P 500 не связано с Ираном.

▫️Памп крипты также укладывается в эту логику, так как она традиционно растёт вместе с Russell 2000 (у нас даже есть отдельная старая статья на эту тему).

➡️ Соответственно, вопрос: почему в этот раз все игнорируют такое важное событие, как возможные удары по Ирану?

✔️Ответить на него однозначно нельзя, так как у нас нет достаточной информации (мы не дети высокопоставленных американских чиновников).

➡️ Можно предположить несколько вариантов:

1️⃣Ударов просто не будет, и крупные деньги это знают. Риторика Трампа и действия США — правдоподобный блеф. Удары не исключены (отсюда правдоподобность с реальной подготовкой), но это План Б. План А подразумевает только запугивание Ирана.
▫️«Талантливые бизнесмены» это знают, поэтому рационально делают ставку на План А, так как у него более высокая вероятность.

2️⃣ Мы наблюдаем классическую рыночную манипуляцию. Большая часть участников торгов не сопоставляют риски войны с котировками. Маркетмейкеры (ММ) рисуют восходящий тренд с помощью манипулятивных спотовых покупок, и розница на него клюёт, рассказывая друг другу в соцсетях о новом цикле роста, не задумываясь о геополитическом контексте. Причем в Russell 2000 ситуация аналогичная (акциями мелких компаний тоже просто манипулировать). Это означает, что прямо сейчас происходит распределение тех токенов, которыми пампили цену.

3️⃣ Нельзя сбрасывать со счетов и фактор всеобщего безумия 🙂. То есть, ни ММ, ни простые люди не учитывают вероятность войны. Причем у ММ это может быть следствием ощущения всесилия, возникшего в результате партнерства с Трампом, у которого, в свою очередь, развился «комплекс Бога» (в результате деменции или нет — значения не имеет). Рынок в последнее время всё больше похож на сериалы типа «Наркос». А маркетмейкеры на персонажей в духе Эль Чапо. Представьте, парился бы Эль Чапо по поводу Ирана, будучи главой крупнейшей криптобиржи мира?

✔️Правильный ответ мы узнаем уже скоро.

Опционы: не только защита, но и способ заработать

Почти все смотрят на сырье, фьючерсы, графики.
И почти никто — на опционы. А зря.

Именно в опционах происходят самые резкие движения. Иногда — x5, x10 всего за день. Но если ошибиться с направлением, цена может обнулиться.

Приведем примеры последних событий.

➡️ Нефть Brent: на фоне новостей из Венесуэлы и Ирана цена выросла на 8%. А Call-опцион со страйком $70 за неделю вырос в 9 раз — с $0,11 до $1,00.

Но если цена не дойдет до нужного уровня, через пару недель он может ничего не стоить.

➡️ Серебро: за месяц +43%. Call-опцион со страйком $100 вырос на 365% с 1 января.

Но если к моменту экспирации рынок откатит, все сгорит.

Опционы — это инструмент для стратегии. Чтобы уверенно работать с ними, важно мыслить сценарно и уметь управлять рисками.

Мы учим на интенсиве по опционам:
▪️Строить стратегии на рост, падение и боковик
▪️Не давать издержкам «съесть» прибыль
▪️Защищать капитал, не теряя возможности заработать

Интенсив стартует в феврале, до 31 января действует сниженная цена.

Если хотите использовать этот инструмент осознанно — присоединяйтесь.

Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

История с Ираном пока не закончена.

🕊 Сегодня в медиапространстве наблюдается ярко выраженный «выдох облегчения»: большой войны в Иране не будет.

И, казалось бы, можно говорить, что отработал наиболее вероятный пункт 1️⃣ из нашей прошлой статьи. Напомним, звучит он так: удары по Ирану изначально не предполагались, поэтому инсайдеры продолжали лонговать крипту.

Но…

❗️Хочется предостеречь всех от преждевременного оптимизма.

▫️Во-первых, при всем нашем скепсисе относительно когнитивных способностей Трампа, ему нельзя отказывать в непредсказуемости. Это действительно его фишка, которая в режиме «дементирующего деда» работает даже лучше.

🗣 Думаете, что у меня Альцгеймер? Так даже лучше — попробуйте угадать, что сделает человек с Альцгеймером, у которого в распоряжении самая мощная армия мира.

➡️ Также президент США является институциональным органом власти. Вокруг Трампа есть множество советников, которые могут иметь очень высокий уровень интеллекта. Как ни крути, но недооценивать Донни нельзя. Его нынешнее TACO по Ирану может быть спланированным актом, задача которого усыпить бдительность оппонента. Как это уже было прошлым летом.

▫️Во-вторых, Трамп не любит бить по фондовому рынку. Со злополучной среды 2 апреля 2025, когда он обвалил котировки своим Liberation Day (анонс тарифов), все подобные резонансные действия совершаются в пятницу вечером или в выходные.

➡️ Именно поэтому мы в своем осеннем прогнозе по Венесуэле предполагали, что атака на Мадуро будет в ночь с пятницы на субботу:

На месте Мадуро я бы больше всего опасался ночи с пятницы на субботу, субботнего дня и ночи с субботы на воскресенье.

✔️ Итого: разрядку по Ирану можно будет считать полноценной только к вечеру воскресенья.

▫️Если же удар всё-таки состоится, то сработает пункт номер 2️⃣ из нашего прошлого материала. И у него, скорее всего, будут признаки в виде инсайдерских продаж на «партнерской» бирже. Поэтому имеет смысл мониторить спотовую CVD на Binance. Это, конечно же, не гарантия, но хотя бы какая-то потенциальная ниточка. Смотреть этот показатель можно, например, на Kiyotaka. Мы смотрим через кастомный индикатор на aggr (он на скриншоте).

▫️Также инсайдеры могут проявить себя на Polymarket, как это было с Мадуро. При этом они делают ставки буквально за несколько часов до самого события, соответственно, поймать их довольно сложно. Пока люди, изучающие платформу на предмет инсайда (а это сейчас популярная забава на X), обратят на это внимание, само событие уже может произойти.

Как заработать до 25-30% годовых на облигациях?

Глава экспертного совета компании «Московские партнеры»  Евгений Коган говорит:

“По нашим прогнозам, к концу года мы можем увидеть ключевую ставку на уровне 12%, что даст примерно 30% доходности по облигационным портфелям.

Как мы это посчитали?

Математика проста. Такой доход можно получить при соблюдении трех условий:

1️⃣Как минимум, 20-30% портфеля — это гособлигации с погашением лет через 10-15. При снижении ставки на 300-400 б.п. их цены, при прочих равных, должны прибавить порядка 20%. Ну и купоны, как минимум, дадут еще +7%. Вот вам и около 30% дохода.

2️⃣Еще часть портфеля — достаточно доходные корпоративные облигации с погашением в среднем через 3-4 года. Они также могут подорожать, на 10-15%. Ну и плюс купоны, которые у корпоратов значительно выше, чем у гособлигаций. Это обеспечит вам еще 25-30% годового дохода. 

3️⃣Часть портфеля в замещающих облигациях, дающих сверх привязки к иностранной валюте еще 6-7%. И если за год мы увидим ослабление рубля на 10-15%, в итоге, вместе с купонами это обеспечит примерно 16-18% дохода.

Самый наглядный ответ тем, кто задается вопросом — «Не поздно ли покупать облигации?». Даже сейчас вы можете собрать консервативный портфель с доходностью до 25-30%! И это при ожидаемой инфляции по Росстату в 5% и при наблюдаемом росте цен 12-15%. Совсем неплохо.

Если честно, убежден: это уникальная и интересная ситуация, которой можно и нужно воспользоваться.

Нас, кстати, такой сценарий вполне устраивает: в «Московских партнерах»  клиентам предлагают рассмотреть индивидуальное доверительное управление с ориентиром на такие цифры.

Однако должен оговориться. Всегда есть фактор неожиданности — что-то может пойти не так. Но при разумной и профессиональной диверсификации портфель имеет все шансы серьезно порадовать своих владельцев в наступившем году."

❗️Хотите также получить до 30% годового дохода?

Звоните

Реклама. ООО «Московские партнеры». ИНН: 7729605134

Услуги по доверительному управлению ценными бумагами оказывает ООО «Московские партнеры» (лицензия Банка России 045-13636-001000 от 30.06.2011).

Ознакомиться с условиями управления активами, возможными рисками инвестирования, информацией о расходах, связанных с услугой доверительного управления, а также сведениями об управляющем и иной информацией для получателей финансовых услуг, вы можете на сайте ООО «Московские партнеры» https://moscowpartners.com , в офисе по адресу: 123056, г. Москва, Малый Тишинский переулок, д.23, стр.1 и по телефону: +7(495) 787-52-56.

Угодил шефу — не получил продвижение

➡️ Дональд Трамп заявил, что хочет видеть Кевина Хассетта на текущей должности директора Национального экономического совета (консультирует президента США по вопросам экономики).

🔻На платформе Polymarket вероятность назначения Хассетта будущим главой ФРС рухнула до 16%. Напомним, еще в начале декабря она составляла 85%.

▫️ В лидеры вырвался Кевин Уорш (59%).

▫️Рынки восприняли это негативно, так как Хассетт был главным лоялистом Трампа. Он постоянно вторил президенту и ругал ФРС за высокие ставки. Именно его все представляли в контексте нарратива «когда Пауэлл уйдёт, Трамп запустит печатный станок на полную катушку».

➡️ Что касается Кевина Уорша, то он был членом ФРС в 2006–2011 годах, причем входил в FOMC (голосовал по ставкам).

🦅 За время своей работы в центральном банке США Уорш, внимание, зарекомендовал себя ястребом и даже выступал против QE.

✅Такой вот поворот на 180 градусов. Однако не будем забегать вперед и считать Уорша полноценным номинантом. Он может выпасть из этой гонки в любой момент (как это произошло с Хассеттом).

▫️Сам Трамп объяснил нежелание отправлять Хассетта на повышение тем, что тот имеет слишком хорошие коммуникативные навыки, а в ФРС «мало говорят» (don’t talk much), поэтому нечего такому таланту там пропадать 😄

➡️ Чем на самом деле объясняется резкая смена позиции, понять пока трудно. То ли это признак внутриполитической слабости (т.е. вынужденная уступка), то ли часть какой-то подковёрной борьбы. Есть ещё, конечно, вариант «советники убедили Трампа, что снижать ставки слишком быстро чревато разгоном инфляции», но верится в такое здравомыслие слабо.

✅В любом случае, участники торгов насторожились после появления слов президента о Хассетте.