🔄 Перераспределение ликвидности на рынке биткоина: влияние Binance

📉 На рынке биткоинов (BTC) наблюдается значительное перераспределение ликвидности, которое может изменить расстановку сил между основными торговыми площадками. Согласно последним данным, общее соотношение притока и оттока средств на всех биржах снизилось с 0,073 до 0,058 за последний месяц. Это указывает на отток капитала из централизованных площадок, но за этим трендом скрывается более глубокое перераспределение долей между участниками рынка.

📈 Binance продемонстрировала наибольший рост: доля биржи в общем объеме потоков средств увеличилась примерно с 24% до 28%. Этот сдвиг отражает концентрацию ликвидности на одной платформе, особенно в условиях снижения рыночной активности. Аналитики отмечают, что такие перемещения усиливают рыночную устойчивость лидера, одновременно снижая долю второстепенных площадок.

⚖️ Рост доли Binance ведет к централизации рыночной ликвидности. Когда большая часть активных средств сосредоточена на одной платформе, именно там формируется основная цена биткоина. Это укрепляет книгу ордеров площадки и снижает проскальзывание при крупных сделках, однако порождает ценовые расхождения между платформами и краткосрочные арбитражные возможности.

🔄 Такое перераспределение считается естественной реакцией рынка в периоды неопределенности. Участники стремятся к площадке с наибольшей глубиной ликвидности, где риск исполнения ордеров ниже, а скорость сделок выше. Со временем самоусиливающееся движение укрепляет доминирование крупнейшего игрока, делая рынок более зависимым от его внутренней динамики.

⚠️ Эксперты подчеркивают, что концентрация ликвидности не всегда позитивна. Она может снижать общую прозрачность рыночного ценообразования и повышать системные риски при сбоях на доминирующей площадке. Однако для краткосрочных трейдеров это упрощает работу с крупными объемами и минимизирует спрэды.

📊 Фаза консолидации совпадает с пониженной волатильностью биткоина и спадом интереса к альткоинам. Если тренд сохранится, Binance может еще сильнее укрепить позиции в сегменте спотовых и деривативных торгов.

📉 Держатели Ethereum активнее продают свои активы по сравнению с инвесторами Bitcoin

🔍 По данным аналитической компании Glassnode, долгосрочные держатели Ethereum продают свои монеты в три раза быстрее, чем инвесторы Bitcoin. Это свидетельствует о фундаментальных различиях в использовании этих двух крупнейших криптовалют. Ethereum используется для обеспечения работы децентрализованных приложений, в то время как Bitcoin рассматривается как средство сбережения.

💰 Активность сети Ethereum обусловлена его утилитарной природой: каждая транзакция требует оплаты в Ethereum.

Эта постоянная операционная потребность приводит к более высокому обороту по сравнению с основной функцией биткоина как долгосрочного инвестиционного актива,

говорится в отчете Glassnode. Bitcoin же, по словам аналитиков, является продуктом цифровых сбережений,

для которого он и был разработан, с монетами, в основном хранящимися в резервах, и минимальным оборотом.

📊 Около 25% всего Ethereum заблокировано в стейкинговых протоколах или продуктах биржевых инвестиционных фондов. Переход Ethereum на Proof-of-Stake создал дополнительные механизмы блокировки, сохранив при этом высокую интенсивность транзакций в сети.

Требования платформы смарт-контрактов отличают модели использования Ethereum от инвестиционно-ориентированного подхода Bitcoin,

отмечается в отчете.

📉 Недавно Bitcoin торговался на уровне $93 000, упав почти на 6% за семь дней, в то время как Ethereum торговался примерно на $3208, снизившись на 4,5% за неделю. Оба актива испытали волатильность после одобрения соответствующих ETF, несмотря на разное поведение их владельцев.

Различия отражают основную философию разработки каждого блокчейна и практическое применение на крипторынках,

подчеркивается в отчете.

📈 Акции HIVE выросли на 7,5% благодаря рекордной выручке

📊 Акции биткоин-майнера HIVE увеличились после публикации отчета о рекордной выручке за последний квартал, что подчеркивает успехи сектора на фоне роста биткоина в середине года. Компания сообщила о выручке в размере $87,3 млн за квартал, закончившийся 30 сентября, что на 285% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и почти в два раза больше по сравнению с предыдущим кварталом.

Несмотря на то, что хешпрайс биткоина вырос всего на 25% в годовом исчислении, наша выручка выросла на 285% благодаря агрессивному наращиванию хешрейта

заявил исполнительный председатель HIVE Фрэнк Холмс.

📉 Акции HIVE Digital (HIVE) завершили торги в понедельник с ростом на 7,55% и продолжили увеличиваться на 0,56% в послечасовых торгах до $3,58. С начала года HIVE выросла на 25%, однако акции отступили от пика 2025 года в $6,96 в начале октября.

💰 Компания сообщила, что ее выручка от майнинга биткоина за квартал удвоилась в годовом выражении до $82,1 млн, при этом было добыто 717 BTC несмотря на «рост сложности сети». Другие майнеры биткоина, такие как Bitdeer и TeraWulf, также сообщили о значительном росте выручки за квартал.

🤖 Многие майнеры биткоина начали переориентировать свои операции на обеспечение работы искусственного интеллекта. Вычислительное подразделение HIVE, ориентированное на ИИ, достигло рекордной квартальной выручки в $5,2 млн, что представляет собой рост на 175% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

📈 Рост вероятности снижения ставки ФРС в декабре обнадежил биткоин-инвесторов

💬 Активность биткоин-сообщества в социальных сетях возросла после того, как вероятность снижения процентной ставки ФРС США в декабре почти удвоилась. Некоторые участники рынка считают, что это может остановить нисходящий тренд.

Посмотрим, достаточно ли этого для формирования дна,

написал крипоаналитик Мориц.

💵 На момент публикации цена биткоина составляла $83 926, потеряв 12,54% за последние семь дней. Вероятность снижения ставки на декабрьском заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке достигла 69,40%, что связано с мягкими заявлениями президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса.

ФРС может снизить ставки "в ближайшей перспективе" без угрозы для целевых показателей инфляции,

отметил он.

📊 Снижение ставки ФРС обычно поддерживает более рискованные активы, такие как биткоин. Криптоаналитик Джесси Эккель указал на резкий рост вероятности снижения ставки и заявил:

Если смотреть шире, ситуация невероятно бычья.

Он добавил:

Не понимаю, почему мы продолжаем снижаться, — мы переходим от цикла ужесточения к циклу смягчения.

🆕 Polymarket получает расширенное разрешение CFTC для работы через брокеров в США

🚀 Платформа Polymarket сделала важный шаг в своем развитии, получив расширенное разрешение от Комиссии по товарным фьючерсам (CFTC). Теперь она может функционировать в соответствии с требованиями, применяемыми к федерально регулируемым биржам, и подключать брокеров для торговли на американских площадках.

🔗 Это одобрение позволяет Polymarket перейти к более структурированной системе работы, включая кастодиальные решения и формализованную отчетность. Пользователи смогут использовать привычные механизмы доступа к рынкам, что делает операционную модель сервиса более масштабируемой.

✅ Руководство компании подчеркивает, что одобрение CFTC отражает доверие к уровню прозрачности и ответственности. Polymarket намерена продолжать соответствовать требованиям регулирующих органов, что усиливает ее восприятие как надежного участника отрасли и открывает возможности для привлечения партнеров институционального уровня.

🔍 В рамках обновленного приказа компания внедряет усовершенствованные системы наблюдения и контроля, развивая политику надзора, процедуры клиринга и регуляторной отчетности. Это обеспечит высокий уровень безопасности и соответствия при работе с посредниками.

🌐 Polymarket обязана соблюдать все правила, применяемые к Designated Contract Markets, что гарантирует стабильность процессов внутри платформы и укрепляет механизмы контроля для долгосрочной устойчивости.

💰 Рост ликвидности стейблкоинов и потенциал биткоина к ралли

📈 Аналитики XWIN Research Japan сообщили о рекордном объеме стейблкоинов в экосистеме, который достиг $160 млрд. Это стало более точным индикатором ликвидности крипторынка, чем традиционные показатели денежной массы.

В периоды монетарного ужесточения, как в 2022-2023 годах, биткоин демонстрировал независимую от М2 динамику,

подчеркнули эксперты.

Как во время бычьего тренда 2021, так и в восстановлении 2024-2025 годов, рост объема „стабильных монет“ неизменно предшествовал росту биткоина,

заявили специалисты. Они выделили три причины значимости этого показателя: стейблкоины обеспечивают ликвидность для торговли и DeFi; эти активы оперативнее реагируют на изменения спроса; показатель точно отслеживает институциональные притоки.

🔍 Аналитики CryptoQuant указали на несколько ключевых ончейн-индикаторов, которые формируют благодатную почву для возобновления роста цены биткоина. Первый и один из самых значимых сигналов — сброс левериджа. Он активируется, когда открытый интерес на рынке фьючерсов падает более чем на 12% в течение семи дней.

Слабые руки, открывшие избыточные позиции, активно уходят с рынка, что снижает давление продаж,

отметили эксперты.

📉 Курс первой криптовалюты опустился ниже средней цены приобретения краткосрочных держателей. Значительная часть недавно вошедших инвесторов оказалась в убытке.

В условиях сохраняющегося бычьего тренда такие уровни воспринимаются институциональными игроками и долгосрочными холдерами как подходящая зона для накопления,

что создает сильный покупательский спрос.

📊 За неделю объем ончейн-переводов биткоина упал на 20% — до $87 млрд. Дневной спотовый оборот тоже упал — до $12,8 млрд. Это значит, что восстановление цены криптовалюты выше $92 000 не сопровождалось всплеском торговой активности.

Динамика говорит о снижении вовлеченности инвесторов, которая необходима для дальнейшего роста котировок.

👀 Банк Израиля усиливает надзор за стейблкоинами

🗣 Глава Банка Израиля Амир Ярон заявил о намерении повысить надзор за стейблкоинами в связи с их глубокой интеграцией в мировые денежные потоки. На момент публикации их общая рыночная капитализация превышает $310 млрд, а ежемесячный объем транзакций составляет более $2 трлн.

❗️ В связи с этим Ярон обозначил ключевые требования к частным эмитентам и надзорным органам: полное обеспечение резервами в соотношении 1:1, высоколиквидные резервные активы и создание масштабируемой регуляторной структуры.

💱 На конференции также обсуждались планы по запуску цифрового шекеля. Руководитель проекта Йоав Соффер заявил, что CBDC станет «деньгами центрального банка для всего». Он представил дорожную карту на 2026 год, в которой зафиксировано намерение предоставить официальные рекомендации по выпуску к концу 2026 года.

🔄 28 ноября топ-менеджер Polygon Эшвари Гупта анонсировал начало «суперцикла» на рынке стейблкоинов, который, по его мнению, должен полностью трансформировать мировую финансовую систему. Он прогнозирует, что количество эмитентов цифровых валют вырастет в геометрической прогрессии уже через пять лет и составит минимум 100 000 активных стейблкоинов.

⚠️ Криптобиржи и DeFi-сервисы пострадали от сбоя Cloudflare

🌐 5 декабря 2025 года Cloudflare столкнулся с серьезным внутренним сбоем, который привел к масштабным проблемам в работе интернета. Компания признала «внутреннюю деградацию сервисов», что мгновенно отразилось на многих популярных платформах, таких как X, LinkedIn, Discord, Canva и Notion. Даже такие сервисы, как ChatGPT и Spotify, начали сбоить.

⚠️ Криптобиржи также не избежали последствий. Пользователи Coinbase и Upbit сообщали о проблемах с загрузкой, а Kraken столкнулся с перебоями в работе API и доступе к аккаунтам. Это создало неудобства для трейдеров, которые не могли проводить сделки и обновлять данные.

💔 Сбой затронул и децентрализованные финансовые протоколы (DeFi). Хотя смарт-контракты продолжали функционировать, интерфейсы многих DeFi-сервисов оказались недоступны. Пользователи без интерфейсов могли лишь наблюдать за ситуацией со стороны.

🔔 Команда Cloudflare сообщила о начале восстановления работы сервисов. Постепенное восстановление уже началось, но пользователям потребовалось время, чтобы все вернулось в норму.

📉 Этот инцидент стал одним из самых заметных технических сбоев года, продемонстрировав зависимость современного интернета от нескольких инфраструктурных компаний. Он также подчеркнул необходимость резервных решений для криптоиндустрии, чтобы избежать паралича рынка в случае подобных сбоев.

🔔 Кит пробуждается: перевод 1000 BTC после 14 лет неактивности

💰 Анонимный адрес, получивший 1000 BTC в 2010 году, впервые переместил свои средства. В то время стоимость биткоинов составляла всего $3,88, что эквивалентно начальной инвестиции в $3883. Сегодня же эти монеты стоят более $89 миллионов.

🔍 Аналитики Lookonchain сообщили о переводе биткоин-кита, который хранил свои активы в течение 14 лет. Владелец получил эти средства еще в 2010 году.

Две Casascius-монеты, содержащие по 1000 BTC каждая, были перемещены впервые более чем за 13 лет,

отметили эксперты на странице Documenting Bitcoin в X (ранее Twitter). Эти монеты представляют собой ранние «физические биткоины» с приватными ключами, скрытыми под голограммой.

📈 Пользователи X активно обсуждают эту активность. Один из участников отметил:

Пробуждение “спящих” монет само по себе не является бычьим или медвежьим сигналом — это скорее стресс-тест для рынка.

Он добавил, что если $89 млн не вызывают изменений в глубине рынка, значит ликвидность биткоина достаточно высока, чтобы “проглотить” подобное событие.

⏳ Напомним, что в сентябре 2025 года еще один крупный игрок также переместил 1000 BTC после 12 лет бездействия.

🌐 Министерство финансов США предлагает реформу банковского надзора против отмывания денег

💡 Министерство финансов США предложило централизовать надзор за борьбой с отмыванием денег в рамках FinCEN, что позволит пересмотреть устаревшую систему, не справляющуюся с современными рисками финансовых преступлений.

📝 Этот шаг был вызван жалобами банков на действующие правила, которые они считают дорогостоящими, чрезмерно жесткими и неэффективными для предотвращения крупных потоков преступных денег. Предложенный план предполагает, что FinCEN получит право пересматривать решения других регулирующих органов и может накладывать на них вето.

🔄 Администрация Трампа стремится упростить соблюдение требований, избежать штрафов за незначительные нарушения и переориентировать систему на выявление серьезных незаконных действий.

📊 Крупные институты контролируют почти 30% биткоина, согласно Glassnode

🔍 Аналитики Glassnode сообщили, что публичные компании, правительства, биржевые фонды и биржи владеют 29,8% от общего объема биткоина (BTC) в обращении. Их совокупные запасы достигли рекордных 5,94 млн BTC.

⚡️ Публичные компании удерживают большую часть — 1,07 млн BTC. Strategy является крупнейшим холдером с 650 000 BTC на сумму $58,8 млрд, что составляет около 3% от эмиссии биткоина. MARAHoldings и Twenty One Capital занимают второе и третье места с 52 850 BTC и 37 229 BTC соответственно.

📈 На данный момент 190 публичных и частных фирм накапливают биткоин. Объем криптовалюты на их балансах увеличился на 448% с января 2023 года.

💱 Биржи являются вторыми по величине держателями биткоина с 2,94 млн BTC. Спотовые биржевые фонды (ETF) аккумулировали 1,31 млн BTC. iShares Bitcoin Trust от BlackRock занимает лидирующую позицию с 777 485 BTC стоимостью $70,3 млрд. Wise Origin Bitcoin Fund от Fidelity и Bitcoin Trust от Grayscale следуют за ним с 202 425 BTC и 167 010 BTC соответственно.

🌍 Правительства разных стран удерживают 0,6 млн BTC. США лидируют с 198 012 BTC, за ними следуют Китай с 194 000 BTC и Великобритания с 61 245 BTC.

🚀 Космический стартап Vast привлекает $300 млн при оценке в $2 млрд

💰 Криптомиллиардер Джед Маккейлеб, основатель Ripple и Stellar, уже инвестировал сотни миллионов в свой космический стартап Vast и готов вложить до $1 млрд. Компания ведет переговоры о привлечении $300 млн при оценке в $2 млрд. Среди потенциальных инвесторов - In-Q-Tel, венчурный фонд ЦРУ.

👀 Vast занимает лидирующие позиции в создании коммерческих орбитальных станций после завершения эксплуатации МКС в 2030–2031 годах. Их флагманский проект - Haven-1, первая в мире коммерческая станция с экипажем. Запуск запланирован на май 2026 года с использованием ракеты Falcon 9. Haven-1 будет иметь экипаж из 4 человек и оснащен большим иллюминатором, Starlink и лабораторией для экспериментов в микрогравитации. В этом году уже завершены ключевые тесты структуры, а также запущен демонстратор Haven Demo.

🔜 Следующим этапом станет запуск Haven-2, много-модульной станции, которая планируется к запуску с 2028 года и претендует на контракт NASA как преемник МКС.

⚡️ Основные конкуренты Vast включают Axiom Space (модули, прикрепляемые к МКС, затем отдельная станция), Starlab (партнерство Voyager Space и Airbus), Orbital Reef (партнерство Blue Origin и других) и другие компании, такие как Northrop Grumman и Nanoracks.

💰 Поколенческий сдвиг в отношении к финансам: криптовалюта как новая норма

📌 80% поколения Z и миллениалов считают криптовалюту частью своего экономического будущего. Согласно свежему отчету Coinbase, поколение, выросшее в условиях финансовых кризисов 2008 и 2020 годов, отвергает традиционные модели накопления богатства.

73% считают, что классические пути накопления: недвижимость, дивидендные акции, пенсионные фонды для них закрыты или малоэффективны.

💸 Молодые инвесторы вкладывают в нетрадиционные активы втрое больше своего портфеля по сравнению со старшим поколением. Финансовый консультант уступает место YouTube, TikTok и ИИ.

Для бумера диверсификация — это акции плюс облигации плюс недвижимость. Для зумера — это крипта + деривативы плюс prediction markets плюс DeFi.

📈 Еженедельный трейдинг и ожидание высокой доходности не воспринимаются как безрассудство, а считаются рациональным ответом на текущую ситуацию.

Финансовые продукты будущего будут проектироваться под эту аудиторию — круглосуточный доступ, социальный трейдинг, широкий спектр альтернативных активов на одной платформе.

💰 Инвестиционные предпочтения: Биткоин vs Золото

👀 Грант Кардоне, инвестор в недвижимость, провел опрос в социальных сетях о предпочтениях в инвестициях между биткоином и золотом. Он предложил своим подписчикам представить, что они получили $100,000 для инвестирования в биткоин, золото или серебро до 19 декабря 2028 года.

📊 Результаты опроса показали, что 69% участников предпочли биткоин, 17,7% выбрали золото, а 13,3% отдали предпочтение серебру. Это говорит о том, что розничные инвесторы выбирают биткоин почти в четыре раза чаще, чем золото и серебро. Один из пользователей отметил, что аудитория соцсети X преимущественно состоит из сторонников криптовалют, и если бы опрос проводился за пределами платформы, то результаты могли бы быть другими.

🔄 Противник биткоина и сторонник золота Питер Шифф провел аналогичный опрос, в котором 60,7% проголосовавших выбрали биткоин, 21,9% — золото и 17,4% высказались за серебро. Эти результаты показались Кардоне вполне объективными. Он подчеркнул, что не является биткоин-максималистом и сосредоточен на недвижимости, но биткоины включены в его портфель для создания нового класса активов.

Не вижу смысла включать биткоин в ваши предложения, если при желании инвесторы могут купить его самостоятельно,

заметил Питер Шифф. Он также добавил, что биткоин показал худшие результаты по сравнению с золотом за последние четыре года и пик его роста уже пройден. Тем не менее, инвесторы смотрят на эту ситуацию иначе.

📈 Рост рынка криптодеривативов до $86 трлн в 2025 году

📊 В 2025 году объем торгов деривативами на криптовалюты достиг почти $85,7 трлн, что составляет около $264,5 млрд в день. Лидером рынка осталась Binance, обработавшая около $25,09 трлн, что составляет примерно 29,3% от всего мирового объема. Следующими по объемам идут биржи OKX, Bybit и Bitget, которые в сумме контролируют 62,3% рынка.

🔍 Аналитики отмечают, что институциональные пути в криптовалюту расширились благодаря спотовым ETF, опционам и регулируемым фьючерсам. Чикагская товарная биржа укрепила свои позиции, обойдя Binance по открытому интересу в биткоин-фьючерсах еще в 2024 году и усилив этот отрыв в 2025 году.

📉 Рынок деривативов стал более сложным и институциональным. Розничные трейдеры с высоким кредитным плечом уступили место хеджированию, базис-трейдингу и ETF. Однако такая сложность увеличила вероятность редких, но разрушительных событий для рынка.

Экстремальные события 2025 года стали беспрецедентным стресс-тестом,

говорится в отчете. Мировой открытый интерес к деривативам упал до годового минимума в $87 млрд после массового закрытия позиций в первом квартале, но к 7 октября достиг рекорда в $235,9 млрд. В начале четвертого квартала рынок стер позиции более чем на $70 млрд, но год завершился на отметке $145,1 млрд — на 17% выше показателей начала года.

⚠️ Самый суровый экзамен рынок сдал в начале октября, когда общая сумма принудительных ликвидаций за 2025 год составила около $150 млрд. Большая часть этого ущерба пришлась на 10 и 11 октября, когда объем ликвидаций превысил $19 млрд. Аналитики связывают обвал с заявлением президента США Дональда Трампа о введении 100% пошлин на импорт из Китая, что привело к уходу рынков от рисков и избавлению от волатильных инструментов.

🛡 Trust Wallet: Взлом, пострадавшие аккаунты и процесс компенсаций

🔍 Глава криптокошелька Trust Wallet Эовин Чен сообщила о том, что в результате недавнего взлома пострадали более 2,5 тыс. аккаунтов. Однако, по ее словам, количество заявок на компенсацию в два раза превышает это число. Это замедляет процесс выплат, так как требуется время для отсева мошеннических запросов.

🗓 Взлом произошел в ночь на 26 декабря. Разработчики признали уязвимость в браузерном кошельке версии 2.68 и выпустили обновление до версии 2.69. Они также пообещали компенсировать ущерб, который оценили в $7 млн. Чен отметила:

На данный момент мы идентифицировали 2596 адресов, пострадавших от взлома. От этой группы мы получили около 5 тыс. заявлений, что указывает на значительное количество ложных или дублирующих попыток получить доступ к компенсациям для пострадавших.

🔄 Проверка заявок осуществляется параллельно с техническим расследованием инцидента. Чен подчеркнула, что приоритетом является точная верификация владельцев кошельков, а не скорость обработки запросов. Это связано с тем, что обработка запросов занимает больше времени, чем ожидали пострадавшие пользователи.

⚡️ Днем ранее Чен сообщала о помощи со стороны Google. Команда Trust Wallet надеется получить аудит-логи от браузера Chrome. Также служба безопасности кошелька проведет детальную проверку устройств сотрудников, работающих удаленно.

💰 Кошельки мемкоина TRUMP вывели $94 млн USDC на Coinbase

📉 В декабре кошельки, связанные с командой мемкоина Official Trump (TRUMP), вывели около $94 млн в USDC из пулов ликвидности и направили средства на Coinbase. Последний крупный перевод составил $33 млн в USD Coin (USDC), который был осуществлён во вторник. Эти средства были отправлены на счёт, обозначенный как Fireblocks, а затем перенаправлены на кошельки Coinbase.

📊 Записи Solana на Solscan подтверждают этот отток USDC с кошельков TRUMP. Это произошло в непростой год для мемкоина: он был запущен 18 января, за день до инаугурации президента, и достиг исторического максимума в $75,35 19 января, но затем постепенно потерял позиции. Сейчас токен торгуется ниже $5, что почти на 90% ниже пиковых значений.

💼 Переводы средств не указывают на конкретных контролёров кошельков в кластере Trump meme и причины их перемещения через Fireblocks на Coinbase. Они могут быть связаны с казначейскими операциями, налоговым планированием или внебиржевыми обязательствами. Однако для актива с политической маркировкой, связанного с действующим президентом США, крупные выводы ликвидности и переводы стейблкоинов привлекают внимание.

📌 В начале года законодатели от Демократической партии обратились к Министерству финансов США с просьбой предоставить детали о криптовалютных проектах Трампа и связанных с ними финансовых схемах. Это подчеркивает уровень политического внимания к проекту.

📉 Общий контекст рынка мемкоинов в 2025 году делает внимание к проекту ещё более пристальным. Ведущие мемкоины — Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) и Pepecoin (PEPE) — сохранили значительную рыночную капитализацию, но завершили год существенно ниже локальных максимумов. Множество небольших мемкоинов на базе Solana и Ethereum, включая токены, посвященные выборам или конкретным личностям, пережили резкий рост, за которым последовали падения на 80–90%. Ликвидность для выхода из таких активов становилась всё более скудной.

📉 Снижение ликвидности на рынке криптовалютных деривативов в декабре 2025 года

📉 Декабрь 2025 года стал самым слабым месяцем года по торговым объемам на рынке криптовалютных деривативов. Ликвидность снизилась по всем ключевым активам и площадкам, что указывает на системный характер происходящего. Трейдеры массово сократили участие в торгах с кредитным плечом, предпочитая переждать период неопределенности. Это говорит о более глубокой фазе рыночного охлаждения, а не о локальной проблеме отдельных бирж.

❗️ Агрегированные данные по топ-10 криптовалют на крупнейших биржах подтверждают широкомасштабное падение объемов. Снижение ликвидности наблюдается одновременно на нескольких платформах, что исключает влияние разовых факторов или технических ограничений. Это указывает на общее уменьшение интереса к использованию заемных средств. Трейдеры все реже открывают агрессивные позиции, особенно в условиях неустойчивой ценовой динамики.

➡️ Binance, несмотря на сохранение лидерства, продемонстрировала слабые показатели. Объем торгов деривативами на бирже составил около $1,19 трлн за месяц, что почти в 2 раза ниже уровней августа 2025 года. Схожая картина наблюдается и на других крупных площадках. OKX зафиксировала около $581 млрд месячного объема торгов, а Bybit — $421 млрд. Эти цифры также значительно уступают среднегодовым уровням.

⚠️ Сокращение торговой активности напрямую отражается на уровне риска, который готовы принимать участники рынка. При снижении ликвидности использование плеча становится менее привлекательным, а потенциальные убытки — более ощутимыми. Каскадные ликвидации в предыдущие периоды усилили осторожность инвесторов. В таких условиях приоритетом становится сохранение капитала, а не агрессивный поиск доходности.

🔔 Позитивные новости для Bitcoin Bull Strategy: MSCI сохраняет цифровые активы в своих индексах

💰 Компания MSCI объявила о том, что портфели цифровых активов, включая Bitcoin Bull Strategy, останутся в ее индексах. Это решение предотвращает возможные многомиллиардные убытки для MSCI, которые могли бы возникнуть в случае исключения компаний, владеющих цифровыми активами.

📣 Пересмотр ситуации со стороны MSCI запланирован на начало 2027 года. После объявления о сохранении цифровых активов в индексах, цена биткоина резко возросла.

🔍 Новая роль Stripe и блокчейнов в финансовом секторе

📊 Исследовательская группа Cyprx Research Lab опубликовала отчёт о трансформации финансовой инфраструктуры, в котором акцентируется внимание на стратегиях компании Stripe и развитии блокчейн-технологий. Аналитики утверждают, что происходит не просто модернизация платежных систем, а формируется новая операционная модель для всей финансовой системы, с переходом от экспериментов к практическому внедрению технологий.

💡 В Cyprx Research Lab отметили, что стратегия Stripe выходит за рамки обработки платежей. Компания стремится стать финансовой операционной системой следующей экономики, используя сделки слияний и поглощений для контроля над финансовым стеком. Криптоинфраструктура становится базовым элементом, а проекты Bridge и Tempo указывают на переход стейблкоинов в основные расчетные рельсы. Stripe также становится платежным уровнем для агентной коммерции и ИИ-сервисов, включая Salesforce и OpenAI.

📌 По прогнозам Cyprx, к 2026 году Stripe будет восприниматься не как платежная компания, а как операционная система для программируемых денег. Это подразумевает управление потоками средств, интеграцию цифровых активов и поддержку автоматизированных финансовых процессов.

🔗 Аналитики также обратили внимание на переход регулируемых блокчейн-реестров в промышленную эксплуатацию. Примером служит партнёрство SWIFT и DTCC с сетью Canton Network, которое демонстрирует окончание фазы экспериментов. Финансовые институты начинают интегрировать токенизированные активы и онлайн-расчеты в свою инфраструктуру.