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2026년 1월 FOMC가 왜 유독 조용하지? 올해 1월 FOMC가 유난히 조용하게 느껴지는 가장 큰 이유는 결론이 거의 정해져 있는 회의? 1. 선물시장에서 1월 회의 동결 확률이 95~97% 수준으로 사실상 ‘동결 확정’ 분위기 2. 이번에는 그냥 동결 확인만 하면 된다는 인식이 강해 언론, 증시 모두 기대감이 낮음. 3. 1월 회의보다는 3월·6월 회의에 더 관심이 쏠려 있음. 4. 5월에 파월 의장 임기가 끝나고 새 의장이 올 가능성이 있어…
26.01.29 목요일
04:00 - 미국 금리결정
04:30 - FOMC 기자 회견.
금리 동결 확률 97% 예상.
Forwarded from PEPE Playground
미국 매도 압력을 시사하는 사상 최대 ETF 유출 속 60일째 박스권에 갇힌 BTC
Market update - Wintermute
지난주 사상 최대 수준의 ETF 자금 유출과 Coinbase 프리미엄이 할인 구간에 머물고 있다는 점은 미국발 매도가 시장 방향을 좌우하고 있음
이번 주는 FOMC(수요일), 매그니피센트 7(Mag 7) 실적 발표, 관세 이슈 등 주요 이벤트
Macro update
1. 금과 은은 달러 약세와 통화 가치 희석 트레이드 속에 사상 최고치를 경신
2. BTC의 ‘디지털 금’ 서사는 결정적인 순간에는 아직 작동하지 않고 있음
3. BTC 변동성은 매우 저렴, 시장 참여도 낮고 자금 수급이 없음.
4. 실적 시즌이 시작됐고, AI 내러티브가 실망을 준다면 주식이 하락하며 크립토도 함께 끌려 내려갈 수 있음.
The range
1. BTC는 60일째 $85K~$94K 박스권
2. 기관 투자자들은 박스권 트레이딩을 하고 있는 반면, 개인 투자자들은 여전히 관망
3. BTC와 ETH ETF 모두에서 사상 최대 주간 유출이 발생. 시장에서 ETF는 모멘텀의 핵심. 해당 매수 주체가 사라지면, 방향성 없는 변동성
4. Coinbase 프리미엄 역시 이를 확인시켜 준다. 미국 투자자들은 순매도 중
5. Coinbase 프리미엄이 동시에 반전되기 전까지는 BTC가 중후반 $90K대를 명확히 돌파하기 어렵다.
Breaking the range
AI, 금리, 달러 가치 희석, 지정학적 리스크
1. FOMC : 인플레이션에 대한 매파적 시각이 나오면 금리는 상승, 달러 강세, 리스크 자산 약세
2. Mag 7 실적 : AI 투자 확대와 명확한 수익화 경로가 제시되면 리스크 온, 반대로 마진 압박이나 CAPEX 축소 신호가 나오면 나스닥과 크립토 모두 하락 가능성
3. 달러 변수 : 달러 매도·엔화 매수 공조를 검토 중이라는 보도가 있으나, 확정된 것은 없음, 정부 셧다운 가능성은 81%로 평가 , 달러 약세 요인이며, 이는 리스크 자산에 우호적
https://x.com/wintermute_t/status/2016078543286112751?s=20
Market update - Wintermute
지난주 사상 최대 수준의 ETF 자금 유출과 Coinbase 프리미엄이 할인 구간에 머물고 있다는 점은 미국발 매도가 시장 방향을 좌우하고 있음
이번 주는 FOMC(수요일), 매그니피센트 7(Mag 7) 실적 발표, 관세 이슈 등 주요 이벤트
Macro update
1. 금과 은은 달러 약세와 통화 가치 희석 트레이드 속에 사상 최고치를 경신
2. BTC의 ‘디지털 금’ 서사는 결정적인 순간에는 아직 작동하지 않고 있음
3. BTC 변동성은 매우 저렴, 시장 참여도 낮고 자금 수급이 없음.
4. 실적 시즌이 시작됐고, AI 내러티브가 실망을 준다면 주식이 하락하며 크립토도 함께 끌려 내려갈 수 있음.
The range
1. BTC는 60일째 $85K~$94K 박스권
2. 기관 투자자들은 박스권 트레이딩을 하고 있는 반면, 개인 투자자들은 여전히 관망
3. BTC와 ETH ETF 모두에서 사상 최대 주간 유출이 발생. 시장에서 ETF는 모멘텀의 핵심. 해당 매수 주체가 사라지면, 방향성 없는 변동성
4. Coinbase 프리미엄 역시 이를 확인시켜 준다. 미국 투자자들은 순매도 중
5. Coinbase 프리미엄이 동시에 반전되기 전까지는 BTC가 중후반 $90K대를 명확히 돌파하기 어렵다.
Breaking the range
AI, 금리, 달러 가치 희석, 지정학적 리스크
1. FOMC : 인플레이션에 대한 매파적 시각이 나오면 금리는 상승, 달러 강세, 리스크 자산 약세
2. Mag 7 실적 : AI 투자 확대와 명확한 수익화 경로가 제시되면 리스크 온, 반대로 마진 압박이나 CAPEX 축소 신호가 나오면 나스닥과 크립토 모두 하락 가능성
3. 달러 변수 : 달러 매도·엔화 매수 공조를 검토 중이라는 보도가 있으나, 확정된 것은 없음, 정부 셧다운 가능성은 81%로 평가 , 달러 약세 요인이며, 이는 리스크 자산에 우호적
4줄 요약
BTC는 60일째 $85K~$94K 박스권에 갇혀 있으며, ETF 자금 유출과 미국발 매도가 방향성을 제한하고 있음.
ETF 자금 흐름과 Coinbase 프리미엄이 동시에 반전되지 않으면 $90K 중후반 돌파는 어렵다.
이번 주 FOMC, 관세 이슈, Mag 7 실적이 모두 변동성 촉매로 작용할 수 있다.
일정이 과도하게 밀집된 한 주로, 박스권 이탈 가능성은 높지만 방향성은 불확실하다.
https://x.com/wintermute_t/status/2016078543286112751?s=20
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Arthur Hayes – Woomph
아서헤이즈 26년 1월 28일 에세이 정리,😨
엔화 약세와 JGB 금리 급등 글로벌 법정화폐 시스템의 구조적 균열을 의미? 연준의 새로운 형태의 유동성 공급?
1. 엔화 약세와 장기 JGB 금리 상승이 동시에 발생 -> 정상적인 금융 시스템에서는 나타나기 어려운 조합
2. 일본 정부와 BOJ가 통화 가치와 국채 시장 모두에 대한 통제력을 상실했음을 의미 -> 엔화 약세는 구조적 인플레이션을 유발
3. 일본 금융 시스템 붕괴는 일본만의 문제가 아니라 미국 국채 시장에 직접적인 위협
4. 일본은 미 국채 최대 보유국 중 하나 -> JGB 수익률 상승 시 미 국채 매도 압력 증가
5. 트럼프 행정부는 대규모 재정적자 하에서 국채 금리 상승을 절대 용인할 수 없음
6. 따라서 연준·미 재무부는 엔화 및 JGB 시장에 개입할 유인을 충분히 보유
7. 연준은 달러를 발행해 엔화를 매수하고, 그 엔화로 JGB를 매입
8. 엔화 강세 -> JGB 금리 하락 -> 연준 대차대조표 확대 -> 실질적으로는 글로벌 달러 유동성 증가
9. 비트코인은 엔화나 JGB 자체보다 연준 대차대조표 변화에 반응
10. 엔화 급등 국면은 단기적으로 비트코인에는 부정적 -> 연준이 실제로 개입해 대차대조표를 키우기 시작하면 국면 전환
Arthur Hayes 트레이딩 관점
1. 엔화 변동성이 큰 구간에서는 무리한 리스크 확대를 피함
2. 연준 개입이 확인되기 전까지는 보수적 스탠스 유지
3. 확인 신호 발생 시 MSTR, Metaplanet 같은 BTC 레버리지 프록시 활용
4. 그동안 지캐시(ZEC) 포지션을 계속해서 늘리고 있음, 비트코인 상승이 보이면 디파이 보유분(ENA, ETHFI, PENDLE, LDO) 을 추가할 것
정리하면 단기적으로는 아직 오를 때 안 된 것 같고 연준 개입 확인되면 오를 거라는 햇제 남기려는 아서 헤이즈
원문
아서헤이즈 26년 1월 28일 에세이 정리,
엔화 약세와 JGB 금리 급등 글로벌 법정화폐 시스템의 구조적 균열을 의미? 연준의 새로운 형태의 유동성 공급?
1. 엔화 약세와 장기 JGB 금리 상승이 동시에 발생 -> 정상적인 금융 시스템에서는 나타나기 어려운 조합
2. 일본 정부와 BOJ가 통화 가치와 국채 시장 모두에 대한 통제력을 상실했음을 의미 -> 엔화 약세는 구조적 인플레이션을 유발
3. 일본 금융 시스템 붕괴는 일본만의 문제가 아니라 미국 국채 시장에 직접적인 위협
4. 일본은 미 국채 최대 보유국 중 하나 -> JGB 수익률 상승 시 미 국채 매도 압력 증가
5. 트럼프 행정부는 대규모 재정적자 하에서 국채 금리 상승을 절대 용인할 수 없음
6. 따라서 연준·미 재무부는 엔화 및 JGB 시장에 개입할 유인을 충분히 보유
7. 연준은 달러를 발행해 엔화를 매수하고, 그 엔화로 JGB를 매입
8. 엔화 강세 -> JGB 금리 하락 -> 연준 대차대조표 확대 -> 실질적으로는 글로벌 달러 유동성 증가
9. 비트코인은 엔화나 JGB 자체보다 연준 대차대조표 변화에 반응
10. 엔화 급등 국면은 단기적으로 비트코인에는 부정적 -> 연준이 실제로 개입해 대차대조표를 키우기 시작하면 국면 전환
Arthur Hayes 트레이딩 관점
1. 엔화 변동성이 큰 구간에서는 무리한 리스크 확대를 피함
2. 연준 개입이 확인되기 전까지는 보수적 스탠스 유지
3. 확인 신호 발생 시 MSTR, Metaplanet 같은 BTC 레버리지 프록시 활용
4. 그동안 지캐시(ZEC) 포지션을 계속해서 늘리고 있음, 비트코인 상승이 보이면 디파이 보유분(ENA, ETHFI, PENDLE, LDO) 을 추가할 것
5줄 요약
1. 엔화, JGB 동시 붕괴는 일본 금융 시스템의 경고음이다.
2. 일본 위기는 미 국채 시장을 위협한다.
3. 연준은 JGB 매입을 통해 우회적 QE를 실행할 수 있다.
4. 비트코인은 엔화가 아니라 연준 대차대조표에 반응한다.
5. 핵심 신호는 외화표시자산 증가다.
정리하면 단기적으로는 아직 오를 때 안 된 것 같고 연준 개입 확인되면 오를 거라는 햇제 남기려는 아서 헤이즈
원문
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❤1
FOMC 회의 요약:
1. 다소 낙관적이고 (단합된) 연준 구성원들은 데이터가 다른 방향을 제시할 때까지 금리를 동결하는 데 더 긍정적인 태도
2. 파월 의장은 "고용 시장은 여전히 수수께끼다. 고용 증가율이 정체되고 실업률이 안정적인 것은 매우 어려운 상황이며 상당히 이례적이다"라고 말했다.
3. 파월 의장은 가격 압박이 관세와 관련된 것으로 보이며, 이는 (강력한 수요라는) 대안보다는 다소 안심할 만한 부분이라고 말했습니다.
4. 기업들이 관세로 인해 전가되지 않은 부분을 소비자에게 전가하려는 의지가 강하기 때문에 승리를 선언하기에는 아직 이르다고 덧붙였습니다.
https://x.com/NickTimiraos/status/2016668201262661956?s=20
1. 다소 낙관적이고 (단합된) 연준 구성원들은 데이터가 다른 방향을 제시할 때까지 금리를 동결하는 데 더 긍정적인 태도
2. 파월 의장은 "고용 시장은 여전히 수수께끼다. 고용 증가율이 정체되고 실업률이 안정적인 것은 매우 어려운 상황이며 상당히 이례적이다"라고 말했다.
3. 파월 의장은 가격 압박이 관세와 관련된 것으로 보이며, 이는 (강력한 수요라는) 대안보다는 다소 안심할 만한 부분이라고 말했습니다.
4. 기업들이 관세로 인해 전가되지 않은 부분을 소비자에게 전가하려는 의지가 강하기 때문에 승리를 선언하기에는 아직 이르다고 덧붙였습니다.
https://x.com/NickTimiraos/status/2016668201262661956?s=20
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Trend Research and Garrett
30일에 하리 모두 청산 당하고 트위터에 글은 안쓰고 있음.
온체인은 바쁘게 이더리움 매도 중.
시장이 계속해서 폭락함에 따라 Trend Research와 Garrett Jin은 대출금을 상환하고 청산을 피하기 위해 계속해서 매도
https://x.com/lookonchain/status/2018857182960488605?s=20
30일에 하리 모두 청산 당하고 트위터에 글은 안쓰고 있음.
온체인은 바쁘게 이더리움 매도 중.
시장이 계속해서 폭락함에 따라 Trend Research와 Garrett Jin은 대출금을 상환하고 청산을 피하기 위해 계속해서 매도
https://x.com/lookonchain/status/2018857182960488605?s=20
재무부는 비트코인을 구제할 수 없다고 말합니다
셔먼 상원의원은 재무부가 "비트코인을 구제하기 위해" 개입할 수 있는지 물었습니다. 베센트 재무장관은 납세자 달러를 사용하여 암호화폐를 구매할 권한이 없다고 답했습니다.
https://xn--r1a.website/WalterBloomberg/24061
셔먼 상원의원은 재무부가 "비트코인을 구제하기 위해" 개입할 수 있는지 물었습니다. 베센트 재무장관은 납세자 달러를 사용하여 암호화폐를 구매할 권한이 없다고 답했습니다.
https://xn--r1a.website/WalterBloomberg/24061
Telegram
Walter Bloomberg
TREASURY SAYS IT CANNOT BAIL OUT BITCOIN
Senator Sherman asked if the Treasury could intervene to “bail out Bitcoin.” Treasury Secretary Bessent responded that he has no authority to use taxpayer dollars to buy the cryptocurrency.
(@WalterBloomberg)
Senator Sherman asked if the Treasury could intervene to “bail out Bitcoin.” Treasury Secretary Bessent responded that he has no authority to use taxpayer dollars to buy the cryptocurrency.
(@WalterBloomberg)
.dms
짐 크라이머도 세일러 조롱 중. https://x.com/jimcramer/status/2018756589780390183?s=20
하루 1개씩 비트코인 글 쓰는 짐크라이머.
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디지털 자산에 대한 중요한 시장 구조 법안을 진전시키기 위해 상원에서 지속적으로 노력해 주신 SenLummis 님께 감사드립니다.
제가 증언에서 말씀드렸듯이, CLARITY 법안이 반드시 법으로 제정되어야 합니다.
디지털 자산 혁명이 도래했으며, 여야 모두의 리더십이 있다면 이 혁명을 성공적으로 마무리할 수 있을 것이라고 확신합니다.
갑자기 오늘 베센트의 립서비스 뭐죠..
https://x.com/SecScottBessent/status/2019788180623671796?s=20
제가 증언에서 말씀드렸듯이, CLARITY 법안이 반드시 법으로 제정되어야 합니다.
디지털 자산 혁명이 도래했으며, 여야 모두의 리더십이 있다면 이 혁명을 성공적으로 마무리할 수 있을 것이라고 확신합니다.
갑자기 오늘 베센트의 립서비스 뭐죠..
https://x.com/SecScottBessent/status/2019788180623671796?s=20