⚡️Российские компании: основные события, 29 сентября
⛴ Стали известны цена и дата IPO "Совкомфлота" (BCS)
🚢 Менеджмент FESCO назвал спекуляцией письмо о рейдерском захвате компании (BCS)
⛽️ Заседание совета директоров "Транснефти". В повестке — вопрос дивидендов за 2019 г. (BCS)
🏢 "Эталон" опубликует финансовые результаты за I полугодие 2020 г (BCS)
⚒ Акционеры "Распадской" одобрили дивиденды за I полугодие в размере 2,7 руб на акцию (Прайм)
⛴ Стали известны цена и дата IPO "Совкомфлота" (BCS)
🚢 Менеджмент FESCO назвал спекуляцией письмо о рейдерском захвате компании (BCS)
⛽️ Заседание совета директоров "Транснефти". В повестке — вопрос дивидендов за 2019 г. (BCS)
🏢 "Эталон" опубликует финансовые результаты за I полугодие 2020 г (BCS)
⚒ Акционеры "Распадской" одобрили дивиденды за I полугодие в размере 2,7 руб на акцию (Прайм)
👔Регистрация на РОК в самом разгаре
Продолжается льготная регистрация на главное событие года на рынке облигаций – Российский облигационный конгресс. Мероприятие пройдет 10-11 декабря в гостинице Holiday Inn Московские Ворота в Санкт-Петербурге.
Облигационный рынок в эпоху пост-Covid, ESG-выпуски и инфраструктурные бонды, «физики» на рынке облигаций и high-yield при низких ставках – на РОКе мы обсудим эти и другие актуальные темы 2020 года.
При регистрации до 20 октября цена участия составит 53 000 рублей, позднее – 63 000 рублей. Для компаний нефинансового сектора, представителей федеральных и муниципальных органов власти предусмотрены льготные условия, подробности по стоимости — по ссылке.
РОК – это:
✔️более 80 спикеров;
✔️2 дня насыщенной деловой программы;
✔️4 дня неформальных мероприятий;
✔️биржа деловых контактов;
✔️возможность выступить на CBONDS Talks;
✔️награждение победителей Cbonds Awards (голосование стартует 2 октября!);
и многое другое.
👉🏻Зарегистрироваться на РОК
Продолжается льготная регистрация на главное событие года на рынке облигаций – Российский облигационный конгресс. Мероприятие пройдет 10-11 декабря в гостинице Holiday Inn Московские Ворота в Санкт-Петербурге.
Облигационный рынок в эпоху пост-Covid, ESG-выпуски и инфраструктурные бонды, «физики» на рынке облигаций и high-yield при низких ставках – на РОКе мы обсудим эти и другие актуальные темы 2020 года.
При регистрации до 20 октября цена участия составит 53 000 рублей, позднее – 63 000 рублей. Для компаний нефинансового сектора, представителей федеральных и муниципальных органов власти предусмотрены льготные условия, подробности по стоимости — по ссылке.
РОК – это:
✔️более 80 спикеров;
✔️2 дня насыщенной деловой программы;
✔️4 дня неформальных мероприятий;
✔️биржа деловых контактов;
✔️возможность выступить на CBONDS Talks;
✔️награждение победителей Cbonds Awards (голосование стартует 2 октября!);
и многое другое.
👉🏻Зарегистрироваться на РОК
Cbonds
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П01 (до 2.5 млрд) Сбор заявок и размещение запланированы на вторую половину сентября-октябрь. Ориентир доходности будет объявлен позднее.
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П01 (до 2.5 млрд)
❗️Предварительная дата сбора заявок – 15 октября.
Ориентир ставки купона – около 9% годовых, эффективной доходности – около 9.31% годовых.
❗️Предварительная дата сбора заявок – 15 октября.
Ориентир ставки купона – около 9% годовых, эффективной доходности – около 9.31% годовых.
📊 Рейтинговые действия, проведенные 28 сентября
Вчера, 28 сентября, были проведены следующие рейтинговые действия:
Moody's подтвердило рейтинг Аргентины на "Ca", повысив прогноз до стабильного, и понизило рейтинг Шри Ланки с "B2" до "Caa1" со стабильным прогнозом.
🇳🇮Изменение Moody's прогноза Аргентины с негативного на стабильный связано с тем, что после недавней реструктуризации долга, риск того, что будущие убытки страны превысят те, что соответствуют рейтингу "Ca", крайне мал.
🇱🇰 Причиной понижения рейтинга Шри Ланки является негативное влияние вспышки Covid-19 на и без того слабое финансирование и внешние позиции страны, связанные с ограниченными источниками финансирования для обслуживания значительного внешнего долга в ближайшие годы. В то же время фискальное и внешнее давление ограничивает возможности реформ, направленных на устранение давних факторов кредитной уязвимости.
Вчера, 28 сентября, были проведены следующие рейтинговые действия:
Moody's подтвердило рейтинг Аргентины на "Ca", повысив прогноз до стабильного, и понизило рейтинг Шри Ланки с "B2" до "Caa1" со стабильным прогнозом.
🇳🇮Изменение Moody's прогноза Аргентины с негативного на стабильный связано с тем, что после недавней реструктуризации долга, риск того, что будущие убытки страны превысят те, что соответствуют рейтингу "Ca", крайне мал.
🇱🇰 Причиной понижения рейтинга Шри Ланки является негативное влияние вспышки Covid-19 на и без того слабое финансирование и внешние позиции страны, связанные с ограниченными источниками финансирования для обслуживания значительного внешнего долга в ближайшие годы. В то же время фискальное и внешнее давление ограничивает возможности реформ, направленных на устранение давних факторов кредитной уязвимости.
🛢«Газпром» разведет газ по домам за счет «вечных» облигаций
Источник: информационное сообщение Коммерсантъ
"Чтобы завершить газификацию, которая, по замыслу президента РФ В. Путина, должна быть бесплатной для населения, «Газпром» объявил о возможности крупнейшего в своей истории размещения рублевых облигаций.
Предполагается, что в 2021–2025 годах финансирование программы газификации со стороны «Газпрома» вырастет до 526,1 млрд рублей. Планируется газифицировать 3,632 тысяч населенных пунктов, уровень газификации при этом должен вырасти с 71,4% до 74,7%.
📝 «Газпром Капитал» подал заявление на регистрацию программы бессрочных облигаций серии 001Б объемом 150 млрд рублей. Максимальный срок погашения бондов не установлен, срок действия программы — 100 лет. Сейчас в обращении находятся пять выпусков рублевых облигаций «Газпрома» объемом 70 млрд рублей, а также десять выпусков облигаций «Газпром Капитала» объемом 120 млрд рублей.
Станислав Боженко из «ВТБ Капитала» отмечает, что данные облигации будут, предположительно, иметь поддержку в форме госгарантий. Он допускает, что в «вечных» бумагах «Газпрома» также будет пятилетний колл-опцион. Таким образом, доходность нового выпуска «Газпрома» может составить около 7,2–7,3%."
Источник: информационное сообщение Коммерсантъ
"Чтобы завершить газификацию, которая, по замыслу президента РФ В. Путина, должна быть бесплатной для населения, «Газпром» объявил о возможности крупнейшего в своей истории размещения рублевых облигаций.
Предполагается, что в 2021–2025 годах финансирование программы газификации со стороны «Газпрома» вырастет до 526,1 млрд рублей. Планируется газифицировать 3,632 тысяч населенных пунктов, уровень газификации при этом должен вырасти с 71,4% до 74,7%.
📝 «Газпром Капитал» подал заявление на регистрацию программы бессрочных облигаций серии 001Б объемом 150 млрд рублей. Максимальный срок погашения бондов не установлен, срок действия программы — 100 лет. Сейчас в обращении находятся пять выпусков рублевых облигаций «Газпрома» объемом 70 млрд рублей, а также десять выпусков облигаций «Газпром Капитала» объемом 120 млрд рублей.
Станислав Боженко из «ВТБ Капитала» отмечает, что данные облигации будут, предположительно, иметь поддержку в форме госгарантий. Он допускает, что в «вечных» бумагах «Газпрома» также будет пятилетний колл-опцион. Таким образом, доходность нового выпуска «Газпрома» может составить около 7,2–7,3%."
🏛ЦБ РФ объявил о дополнительных продажах валюты на 185,4 млрд рублей в рамках сделки по Сбербанку
Источник: пресс-релиз Банка России
Банк России с 1 октября по 30 декабря будет дополнительно продавать на внутреннем рынке валюту на 185,4 млрд рублей.
Дополнительные операции являются результатом взаимозачета продаж валюты в рамках сделки с передачей правительству контрольного пакета акций Сбербанка с объемами покупок валюты в рамках бюджетного правила, отложенных в 2018 году и в марте – апреле 2020 года, а также с объемом осуществленных в марте – апреле упреждающих продаж.
⚡️С учетом количества торговых дней в четвертом квартале, ежедневный объем дополнительной продажи составит 2,9 млрд рублей в день.
Банк отмечает, что упомянутые операции, учитывая объем и равномерный характер их проведения, не окажут существенного влияния на конъюнктуру внутреннего валютного рынка.
Источник: пресс-релиз Банка России
Банк России с 1 октября по 30 декабря будет дополнительно продавать на внутреннем рынке валюту на 185,4 млрд рублей.
Дополнительные операции являются результатом взаимозачета продаж валюты в рамках сделки с передачей правительству контрольного пакета акций Сбербанка с объемами покупок валюты в рамках бюджетного правила, отложенных в 2018 году и в марте – апреле 2020 года, а также с объемом осуществленных в марте – апреле упреждающих продаж.
⚡️С учетом количества торговых дней в четвертом квартале, ежедневный объем дополнительной продажи составит 2,9 млрд рублей в день.
Банк отмечает, что упомянутые операции, учитывая объем и равномерный характер их проведения, не окажут существенного влияния на конъюнктуру внутреннего валютного рынка.
🇦🇲🇦🇿Суверенные еврооблигации Армении и Азербайджана демонстрируют неоднозначные изменения
Ранее мы писали, что облигации Армении и Азербайджана падают на фоне новостей о боевых действиях на границе стран.
Однако сегодня выпуски показывают смешанную динамику:
🔹 Еврооблигации Армении 7.15% 26mar2025 продолжают падать и сегодня на Берлинской бирже на 14:22 (мск) бумаги торгуются по 110,285% относительно вчерашней цены закрытия 112,54%.
🔸 Выпуск Азербайджана 4.75% 18mar2024 отыгрывает вчерашнее падание и сегодня на 14:35 (мск) его цена на Франкфуртской бирже поднялась с 104,27% вчера до 105,195%.
Ниже приведен график торгов бумаг Азербайджана 4.75% 18mar2024.
Ранее мы писали, что облигации Армении и Азербайджана падают на фоне новостей о боевых действиях на границе стран.
Однако сегодня выпуски показывают смешанную динамику:
🔹 Еврооблигации Армении 7.15% 26mar2025 продолжают падать и сегодня на Берлинской бирже на 14:22 (мск) бумаги торгуются по 110,285% относительно вчерашней цены закрытия 112,54%.
🔸 Выпуск Азербайджана 4.75% 18mar2024 отыгрывает вчерашнее падание и сегодня на 14:35 (мск) его цена на Франкфуртской бирже поднялась с 104,27% вчера до 105,195%.
Ниже приведен график торгов бумаг Азербайджана 4.75% 18mar2024.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺 Завтра Минфин России проведет аукционы по размещению нового выпуска ОФЗ-ПК 29016 в объеме остатков, доступных для размещения (дата погашения – 23 декабря 2026 года), и ОФЗ-ПД 26232 в объеме 19.86 млрд рублей (дата погашения – 6 октября 2027 года).
🚁 Компания «Вертолеты России» выставила доп.оферту по облигациям серии БО-01 объемом до 10 млрд рублей. Период предъявления – с 10:00 (мск) 9 октября до 15:00 (мск) 15 октября. Приобретения бумаг – 16 октября. Цена приобретения составит 112.65% от номинала (1 126.5 рублей). Агентом по приобретению выступит Газпромбанк.
🌾 ЦБ РФ зарегистрировал бессрочную программу облигаций УК «Голдман Групп» серии 001Р на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения выпусков – 10 лет. У эмитента на данный момент нет облигаций в обращении.
📈 Официальный курс евро к рублю, установленный ЦБ РФ на среду, вырос на 1,54 рубля – до 93,0237 рубля, курс доллара увеличился на 1,01 рубля – до 79,6845 рубля, следует из данных Банка России.
@Cbonds
🇷🇺 Завтра Минфин России проведет аукционы по размещению нового выпуска ОФЗ-ПК 29016 в объеме остатков, доступных для размещения (дата погашения – 23 декабря 2026 года), и ОФЗ-ПД 26232 в объеме 19.86 млрд рублей (дата погашения – 6 октября 2027 года).
🚁 Компания «Вертолеты России» выставила доп.оферту по облигациям серии БО-01 объемом до 10 млрд рублей. Период предъявления – с 10:00 (мск) 9 октября до 15:00 (мск) 15 октября. Приобретения бумаг – 16 октября. Цена приобретения составит 112.65% от номинала (1 126.5 рублей). Агентом по приобретению выступит Газпромбанк.
🌾 ЦБ РФ зарегистрировал бессрочную программу облигаций УК «Голдман Групп» серии 001Р на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения выпусков – 10 лет. У эмитента на данный момент нет облигаций в обращении.
📈 Официальный курс евро к рублю, установленный ЦБ РФ на среду, вырос на 1,54 рубля – до 93,0237 рубля, курс доллара увеличился на 1,01 рубля – до 79,6845 рубля, следует из данных Банка России.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,95% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,31% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,05% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,44%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
⚡️ГИДРОМАШСЕРВИС, БО-03 (3 млрд)
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 29016 (450 млрд), 26232 (19.86 млрд)
Размещения
🏢 ПИК-Корпорация, 001Р-03 (5 млрд)
🚂 РЖД, 001Б-03 (100 млрд)
💵 Республика Башкортостан, 34011 (5 млрд)
Оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,95% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,31% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,05% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,44%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
⚡️ГИДРОМАШСЕРВИС, БО-03 (3 млрд)
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 29016 (450 млрд), 26232 (19.86 млрд)
Размещения
🏢 ПИК-Корпорация, 001Р-03 (5 млрд)
🚂 РЖД, 001Б-03 (100 млрд)
💵 Республика Башкортостан, 34011 (5 млрд)
Оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
💡 Книга по облигациям «Гидромашсервис» серии БО-03 открыта до 15:00 (мск)
Объем выпуска: 3 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 10 лет (3 640 дней)
Срок до оферты: 3 года
Купонный период: 6 месяцев (182 дня)
Ориентир ставки купона: 7.75-7.95% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.9-8.11% годовых
Предварительная дата начала размещения: 2 октября
🧑🏻💻Организаторами выступают ВТБ Капитал, Райффайзенбанк, Sberbank CIB.
Объем выпуска: 3 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 10 лет (3 640 дней)
Срок до оферты: 3 года
Купонный период: 6 месяцев (182 дня)
Ориентир ставки купона: 7.75-7.95% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.9-8.11% годовых
Предварительная дата начала размещения: 2 октября
🧑🏻💻Организаторами выступают ВТБ Капитал, Райффайзенбанк, Sberbank CIB.
⚡️Российские компании: основные события, 30 сентября
⛴IPO Совкомфлота. Книга заявок в рамках публичного размещения покрыта (BCS)
⛽️Транснефть определилась с дивидендами за 2019 год (BCS)
🛢Госдума одобрила во II чтении вычеты для Татнефти и Газпром нефти по 36 млрд рублей (ТАСС)
💡День стратегии Интер РАО (BCS)
🛒Заседание совета директоров Магнита. В повестке обсуждение вопросов приоритетных направлений деятельности (BCS)
🔑Опубликованы показатели по МСФО эмитента Эталон Груп за 2 квартал 2020 года (Cbonds)
⛴IPO Совкомфлота. Книга заявок в рамках публичного размещения покрыта (BCS)
⛽️Транснефть определилась с дивидендами за 2019 год (BCS)
🛢Госдума одобрила во II чтении вычеты для Татнефти и Газпром нефти по 36 млрд рублей (ТАСС)
💡День стратегии Интер РАО (BCS)
🛒Заседание совета директоров Магнита. В повестке обсуждение вопросов приоритетных направлений деятельности (BCS)
🔑Опубликованы показатели по МСФО эмитента Эталон Груп за 2 квартал 2020 года (Cbonds)
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 29 сентября
🇷🇺 Россия
Fitch Ratings
ХКФ Банк подтвержден "BB-", прогноз 🔺 с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза по рейтингу в ин. валюте отражает снижение давления на кредитный профиль банка. Аналитики считают, что рентабельность банка остается стабильной, несмотря на некоторое снижение процентных и комиссионных доходов. По мнению агентства, это позволит покрывать кредитные убытки даже в случае более длительного и серьезного спада, чем ожидается в настоящее время.
Expert RA
ДЭНИ КОЛЛ рейтинг отозван
Рейтинговое действие связано c отсутствием достаточной информации для применения методологии и поддержания рейтинга. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
🇷🇺 Россия
Fitch Ratings
ХКФ Банк подтвержден "BB-", прогноз 🔺 с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза по рейтингу в ин. валюте отражает снижение давления на кредитный профиль банка. Аналитики считают, что рентабельность банка остается стабильной, несмотря на некоторое снижение процентных и комиссионных доходов. По мнению агентства, это позволит покрывать кредитные убытки даже в случае более длительного и серьезного спада, чем ожидается в настоящее время.
Expert RA
ДЭНИ КОЛЛ рейтинг отозван
Рейтинговое действие связано c отсутствием достаточной информации для применения методологии и поддержания рейтинга. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке субфедеральных и корпоративных облигаций продолжается рост активности. Активизировались эмитенты третьего эшелона, заявляя о своих планах по выходу на рынок в ближайшие недели.
Продолжается сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций Сбера, сегодня состоится book-building выпуска Гидромашсервис. В ближайшее время на рынок также выйдут ИСК ПетроИнжиниринг, ВИС ФИНАНС, МСП Банк, Якутская топливно-энергетическая компании (ЯТЭК), КИВИ Финанс, Росморпорт, РН Банк, СофтЛайн Трейд.
💵 СБЕР, 001Р-SBER17 На вторичном рынке преобладают короткие выпуски Сбера с дюрацией до 1 года. Не инвестиционные выпуски банка с дюрацией 2-3 года, такие как Сбер Sb15R, СберБ Б16R и СберБ БО6R торгуются с доходностью 5,4 – 5,6% (56-76 б.п. к ОФЗ). Новый выпуск Сбера подразумевает спред к гособлигациям в размере 83 б.п., что, на наш взгляд, не выглядит агрессивно для первоклассного эмитента, и при этом содержит премию к вторичной кривой банка.
⚡️ГИДРОМАШСЕРВИС, БО-03 В августе 2019 Эксперт РА понизило Группе ГМС рейтинг с уровня «ruA+» до «ruA», прогноз «негативный». Группа ГМС выступает поручителем по новому выпуску облигаций (владелец 96,8% уставного капитала Эмитента). Новый выпуск, исходя из индикативной ставки купона, предполагает спред к G-кривой в размере 300-321 б.п., что, на наш взгляд выглядит адекватно кредитному качеству ГМС, принимая во внимание последние размещения эмитентов 3-го эшелона. При этом новый выпуск также содержит премию к собственному выпуску ГМС, БО-02 (дюрация 2,53г., доходность – 7,4%, спред к G-кривой 256 б.п.).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке субфедеральных и корпоративных облигаций продолжается рост активности. Активизировались эмитенты третьего эшелона, заявляя о своих планах по выходу на рынок в ближайшие недели.
Продолжается сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций Сбера, сегодня состоится book-building выпуска Гидромашсервис. В ближайшее время на рынок также выйдут ИСК ПетроИнжиниринг, ВИС ФИНАНС, МСП Банк, Якутская топливно-энергетическая компании (ЯТЭК), КИВИ Финанс, Росморпорт, РН Банк, СофтЛайн Трейд.
💵 СБЕР, 001Р-SBER17 На вторичном рынке преобладают короткие выпуски Сбера с дюрацией до 1 года. Не инвестиционные выпуски банка с дюрацией 2-3 года, такие как Сбер Sb15R, СберБ Б16R и СберБ БО6R торгуются с доходностью 5,4 – 5,6% (56-76 б.п. к ОФЗ). Новый выпуск Сбера подразумевает спред к гособлигациям в размере 83 б.п., что, на наш взгляд, не выглядит агрессивно для первоклассного эмитента, и при этом содержит премию к вторичной кривой банка.
⚡️ГИДРОМАШСЕРВИС, БО-03 В августе 2019 Эксперт РА понизило Группе ГМС рейтинг с уровня «ruA+» до «ruA», прогноз «негативный». Группа ГМС выступает поручителем по новому выпуску облигаций (владелец 96,8% уставного капитала Эмитента). Новый выпуск, исходя из индикативной ставки купона, предполагает спред к G-кривой в размере 300-321 б.п., что, на наш взгляд выглядит адекватно кредитному качеству ГМС, принимая во внимание последние размещения эмитентов 3-го эшелона. При этом новый выпуск также содержит премию к собственному выпуску ГМС, БО-02 (дюрация 2,53г., доходность – 7,4%, спред к G-кривой 256 б.п.).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⁉️Происходящее в рубле не похоже на обычную волатильность
Комментарий: Андрей Хохрин, генеральный директор ИК Иволга Капитал
«Рубль стал заложником внешних и внутренних обстоятельств, многие из которых были определены иностранными игроками. Глобальный risk-off привел к существенным оттокам средств из валют и долговых инструментов развивающихся стран. Западные управляющие пока не могут оценить риски происходящей ситуации и для своих экономик, поэтому на данный момент, как и в другие кризисные времена, EM рассматривается как единый глобальный сектор – рискованный для покупки активов.
🏛Параллельно, в России завершился, или остановился на неопределенное время, цикл снижения ставок, что сделало непривлекательными для нерезидентов ряд стратегий заработка на российском госдолге. У иностранных инвесторов заметно снизился стимул покупать российскую валюту для приобретения ОФЗ, а ряд текущих держателей долга начали от него избавляться, создавая дополнительный навес продаж рубля.
Эти тенденции объясняют происходящее и наводят на мысли, что в ближайшее время рубль может еще ослабнуть вплоть до следующих психологических отметок: 80 и 85 рублей/долл., или примерно на 10% от текущего курса. Ослабление произойдет быстрыми темпами: этому поспособствует уже накопленная сила тренда».
Комментарий: Андрей Хохрин, генеральный директор ИК Иволга Капитал
«Рубль стал заложником внешних и внутренних обстоятельств, многие из которых были определены иностранными игроками. Глобальный risk-off привел к существенным оттокам средств из валют и долговых инструментов развивающихся стран. Западные управляющие пока не могут оценить риски происходящей ситуации и для своих экономик, поэтому на данный момент, как и в другие кризисные времена, EM рассматривается как единый глобальный сектор – рискованный для покупки активов.
🏛Параллельно, в России завершился, или остановился на неопределенное время, цикл снижения ставок, что сделало непривлекательными для нерезидентов ряд стратегий заработка на российском госдолге. У иностранных инвесторов заметно снизился стимул покупать российскую валюту для приобретения ОФЗ, а ряд текущих держателей долга начали от него избавляться, создавая дополнительный навес продаж рубля.
Эти тенденции объясняют происходящее и наводят на мысли, что в ближайшее время рубль может еще ослабнуть вплоть до следующих психологических отметок: 80 и 85 рублей/долл., или примерно на 10% от текущего курса. Ослабление произойдет быстрыми темпами: этому поспособствует уже накопленная сила тренда».
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК нового выпуска 29016 (дата погашения – 23 декабря 2026 года) на 155,06 млрд рублей при спросе в 184,294 млрд рублей.
Цена отсечения составила 97,285% от номинала, средневзвешенная цена – 97,295% от номинала.
Цена отсечения составила 97,285% от номинала, средневзвешенная цена – 97,295% от номинала.
Cbonds
💡 Книга по облигациям «Гидромашсервис» серии БО-03 открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: 3 млрд рублей Срок обращения выпуска: 10 лет (3 640 дней) Срок до оферты: 3 года Купонный период: 6 месяцев (182 дня) Ориентир ставки купона: 7.75-7.95% годовых Ориентир…
💡 «Гидромашсервис», БО-03 (не менее 2 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 7.95% годовых, доходности к оферте – 8.11% годовых.
Финальный ориентир ставки купона – 7.95% годовых, доходности к оферте – 8.11% годовых.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ полностью разместил ОФЗ-ПД выпуска 26232 (дата погашения – 6 октября 2027 года) на 19,861 млрд рублей при спросе в 44,431млрд рублей.
Цена отсечения составила 100,5801% от номинала, доходность по цене отсечения – 5,98% годовых. Средневзвешенная цена – 100,6495% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 5,97% годовых.
Цена отсечения составила 100,5801% от номинала, доходность по цене отсечения – 5,98% годовых. Средневзвешенная цена – 100,6495% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 5,97% годовых.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚚 «ГТЛК» утвердила условия бессрочной программы облигаций серии 002Р на 500 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения – около 15 лет (5 460 дней).
🌾 «Простор» 5 октября разместит выпуск коммерческих облигаций серии КО-01 на 20 млн рублей. Срок обращения выпуска – 270 дней, купонный период – квартал. Ставка купона составит 16% годовых. Организатором выступит Финансовое ателье GrottBjorn.
🚗 «Каскад» допустил технический дефолт в рамках приобретения по оферте облигаций серии КО-01, но исполнил обязательства спустя 1 рабочий день. Всего эмитентом было выкуплено 1 300 бумаг.
🛢«Сибнефтехимтрейд» 14 октября разместит дебютный выпуск облигаций серии БО-П01 на 300 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3.5 года, купонный период – месяц.Ставка купона – 13.5% годовых. Организатор – Финансовое ателье GrottBjorn.
💻Больше об эмитенте в рамках беседы «В гостях у Cbonds»
@Cbonds
🚚 «ГТЛК» утвердила условия бессрочной программы облигаций серии 002Р на 500 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения – около 15 лет (5 460 дней).
🌾 «Простор» 5 октября разместит выпуск коммерческих облигаций серии КО-01 на 20 млн рублей. Срок обращения выпуска – 270 дней, купонный период – квартал. Ставка купона составит 16% годовых. Организатором выступит Финансовое ателье GrottBjorn.
🚗 «Каскад» допустил технический дефолт в рамках приобретения по оферте облигаций серии КО-01, но исполнил обязательства спустя 1 рабочий день. Всего эмитентом было выкуплено 1 300 бумаг.
🛢«Сибнефтехимтрейд» 14 октября разместит дебютный выпуск облигаций серии БО-П01 на 300 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3.5 года, купонный период – месяц.Ставка купона – 13.5% годовых. Организатор – Финансовое ателье GrottBjorn.
💻Больше об эмитенте в рамках беседы «В гостях у Cbonds»
@Cbonds
Смогут ли нефтяные компании «вытаскивать» российский бюджет при низких ценах на углеводороды, как ранее? При определённых обстоятельствах – да. О том, что это за обстоятельства, говорится в исследовании экономистов и нефтяников Филимоновой, Эдера, Ларионова и Комаровой из МГТУ и Института нефтегазовой геологии и геофизики Сибирского отделения РАН («Экономический анализ: теория и практика, №12, 2018) - самые важные выдержки из статьи читайте в Телеграм-канале Проэкономикс
Проэкономикс - это проект бывшего главного редактора "Русской планеты" Павла Пряникова. Темы, о которых пишет Проэкономикс: макроэкономика, рынки, тренды и аналитика.
Подписывайтесь, рекомендуем
https://xn--r1a.website/proeconomics
Проэкономикс - это проект бывшего главного редактора "Русской планеты" Павла Пряникова. Темы, о которых пишет Проэкономикс: макроэкономика, рынки, тренды и аналитика.
Подписывайтесь, рекомендуем
https://xn--r1a.website/proeconomics
Telegram
Proeconomics
Смогут ли нефтяные компании «вытаскивать» российский бюджет при низких ценах на углеводороды, как ранее? При определённых обстоятельствах – да. О том, что это за обстоятельства, говорится в исследовании экономистов и нефтяников Филимоновой, Эдера, Ларионова…
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,89% (🔻6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,3% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,05% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,38%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Альфа-Банк, 002Р-07
Оферты
🏬 Томсккабель, 02 (800 млн)
🛢 СамараТрансНефть-Терминал, 02 (3 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,89% (🔻6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,3% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,05% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,38%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Альфа-Банк, 002Р-07
Оферты
🏬 Томсккабель, 02 (800 млн)
🛢 СамараТрансНефть-Терминал, 02 (3 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🇧🇾🛒«Евроторг» планирует размещение 5-летних евробондов в долларах
Серия звонков с инвесторами запланирована на 5 октября.
Ожидается рейтинг B(EXP)/RR4 от Fitch Ratings.
👨🏻💻Организаторами выступят J.P. Morgan и Ренессанс капитал.
Одновременно эмитент планирует выкуп собственных евробондов с погашением в 2022 году.
Серия звонков с инвесторами запланирована на 5 октября.
Ожидается рейтинг B(EXP)/RR4 от Fitch Ratings.
👨🏻💻Организаторами выступят J.P. Morgan и Ренессанс капитал.
Одновременно эмитент планирует выкуп собственных евробондов с погашением в 2022 году.