🇷🇺⚡️Минфин перевыполнил план 3-го квартал за неделю до его окончания
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 23 сентября 2020 года
Накануне текущих аукционов на вторичном рынке наблюдалось повышение доходности большей части выпусков ОФЗ, которая в долгосрочном сегменте вернулась на уровень пятимесячной давности. Рынок проигнорировал решение Банка России по сохранению ключевой ставки на прежнем уровне, но достаточно бурно реагировал на усиление геополитических рисков. На этом фоне результаты прошедших сегодня аукционов вновь оказались ожидаемыми, но менее впечатляющими по сравнению с результатами аукционов предыдущих четырех недель. Спрос на ОФЗ-ПК (около 142,3 млрд руб.) был на 20-30% ниже, чем при размещении ОФЗ-ПК одной – двумя неделями ранее. При размещении ОФЗ-ПД эмитент удовлетворил около 65% спроса, превысившего на 53% объем предложения, которое было реализовано в полном объеме с «премией» по доходности к вторичному рынку 5 б.п. Возможно, что столь высокий спрос был обусловлен почти двухмесячным отсутствием предложения по данному относительно короткому выпуску, доходность которого с предыдущего аукциона выросла более чем на 30 б.п.
📊 По итогам размещений в июле и августе, а также четырех аукционных дней в сентябре Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 1 062,725 млрд руб., выполнив на 106,27% план привлечения на рынке ОФЗ в III квартале т.г., который был установлен на уровне 1 трлн рублей. Вместе с тем, на текущий момент объем размещенных с начала текущего года ОФЗ составляет 2 669,048 млрд руб., что составляет 121,3% от плана трех кварталов в объеме 2,2 трлн руб. (или 102,4% от плана с учетом фактических размещений в первом и втором кварталах).
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 23 сентября 2020 года
Накануне текущих аукционов на вторичном рынке наблюдалось повышение доходности большей части выпусков ОФЗ, которая в долгосрочном сегменте вернулась на уровень пятимесячной давности. Рынок проигнорировал решение Банка России по сохранению ключевой ставки на прежнем уровне, но достаточно бурно реагировал на усиление геополитических рисков. На этом фоне результаты прошедших сегодня аукционов вновь оказались ожидаемыми, но менее впечатляющими по сравнению с результатами аукционов предыдущих четырех недель. Спрос на ОФЗ-ПК (около 142,3 млрд руб.) был на 20-30% ниже, чем при размещении ОФЗ-ПК одной – двумя неделями ранее. При размещении ОФЗ-ПД эмитент удовлетворил около 65% спроса, превысившего на 53% объем предложения, которое было реализовано в полном объеме с «премией» по доходности к вторичному рынку 5 б.п. Возможно, что столь высокий спрос был обусловлен почти двухмесячным отсутствием предложения по данному относительно короткому выпуску, доходность которого с предыдущего аукциона выросла более чем на 30 б.п.
📊 По итогам размещений в июле и августе, а также четырех аукционных дней в сентябре Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 1 062,725 млрд руб., выполнив на 106,27% план привлечения на рынке ОФЗ в III квартале т.г., который был установлен на уровне 1 трлн рублей. Вместе с тем, на текущий момент объем размещенных с начала текущего года ОФЗ составляет 2 669,048 млрд руб., что составляет 121,3% от плана трех кварталов в объеме 2,2 трлн руб. (или 102,4% от плана с учетом фактических размещений в первом и втором кварталах).
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
💰Книга по облигациям «Тойота Банк» серии БО-001P-04 открыта до 15:00 (мск)
Объем выпуска: 5 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 183 дня
Ориентир ставки купона – 6-6.15% годовых, эффективной доходности – 6.09-6.24% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 6 октября
🧑🏻💻Организаторами выступают РОСБАНК и Райффайзенбанк.
Объем выпуска: 5 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 183 дня
Ориентир ставки купона – 6-6.15% годовых, эффективной доходности – 6.09-6.24% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 6 октября
🧑🏻💻Организаторами выступают РОСБАНК и Райффайзенбанк.
🚂 Книга по облигациям «РЖД» серии 001Б-03 открыта до 15:00 (мск)
Объем выпуска: не менее 20 млрд
Срок обращения выпуска: бессрочные
Сall-опцион: каждые 5 лет
Купонный период: 6 месяцев
Индикативная ставка первого купона: G-curve на сроке 5 лет + 175-185 б.п.
Предварительная дата начала размещения: 30 сентября
Организаторами выступают ВТБ Капитал, Московский кредитный банк, Sberbank CIB, Россельхозбанк, Совкомбанк.
Объем выпуска: не менее 20 млрд
Срок обращения выпуска: бессрочные
Сall-опцион: каждые 5 лет
Купонный период: 6 месяцев
Индикативная ставка первого купона: G-curve на сроке 5 лет + 175-185 б.п.
Предварительная дата начала размещения: 30 сентября
Организаторами выступают ВТБ Капитал, Московский кредитный банк, Sberbank CIB, Россельхозбанк, Совкомбанк.
💵 Книга по облигациям Республики Башкортостан серии 34011 открыта до 14:00 (мск)
Объем выпуска: 5 млрд
Срок обращения выпуска: 5 лет (1 820 дней)
Купонный период: 91 день
Амортизация: по 30% от номинала выплачивается в дату окончания 12-го и 16-го купонов, 40% от номинала – в дату окончания 20-го купона.
Ориентир ставки 1-го купона – 6.15-6.25% годовых, эффективной доходности – 6.29-6.4% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 30 сентября
Организаторами размещения выступают ВТБ Капитал, Sberbank CIB, Совкомбанк, Газпромбанк.
Объем выпуска: 5 млрд
Срок обращения выпуска: 5 лет (1 820 дней)
Купонный период: 91 день
Амортизация: по 30% от номинала выплачивается в дату окончания 12-го и 16-го купонов, 40% от номинала – в дату окончания 20-го купона.
Ориентир ставки 1-го купона – 6.15-6.25% годовых, эффективной доходности – 6.29-6.4% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 30 сентября
Организаторами размещения выступают ВТБ Капитал, Sberbank CIB, Совкомбанк, Газпромбанк.
📊 Рейтинговые действия, проведенные 23 сентября
Вчера, 23 сентября, было проведено одно рейтинговое действие:
🔹Fitch Ratings понизило рейтинг Лаоса до «CCC» без присвоения прогноза.
🇱🇦Понижение рейтинга Лаоса отражает ухудшение внешней ликвидности из-за пандемии коронавируса и больших сроков погашения долга страны. Несмотря на то, что правительство недавно получило новое финансирование, его возможности сузились, а резервы иностранной валюты остаются низкими. Согласно прогнозу Fitch, ожидается ухудшение бюджетного дефицита, что приведет к увеличению потребностей в краткосрочном финансировании.
Вчера, 23 сентября, было проведено одно рейтинговое действие:
🔹Fitch Ratings понизило рейтинг Лаоса до «CCC» без присвоения прогноза.
🇱🇦Понижение рейтинга Лаоса отражает ухудшение внешней ликвидности из-за пандемии коронавируса и больших сроков погашения долга страны. Несмотря на то, что правительство недавно получило новое финансирование, его возможности сузились, а резервы иностранной валюты остаются низкими. Согласно прогнозу Fitch, ожидается ухудшение бюджетного дефицита, что приведет к увеличению потребностей в краткосрочном финансировании.
📆5 дней до окончания льготной регистрации
Приглашаем вас принять участие в IX офлайн/онлайн конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России».
Программа доступна на сайте мероприятия.
❗️Успейте зарегистрироваться до 29 сентября - второй участник от компании бесплатно.
🗓Когда: 29 октября 2020 г., начало в 12:00
📍Где: Кортъярд Марриотт Москва Центр (Вознесенский пер., д. 7) или онлайн
Приглашаем вас принять участие в IX офлайн/онлайн конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России».
Программа доступна на сайте мероприятия.
❗️Успейте зарегистрироваться до 29 сентября - второй участник от компании бесплатно.
🗓Когда: 29 октября 2020 г., начало в 12:00
📍Где: Кортъярд Марриотт Москва Центр (Вознесенский пер., д. 7) или онлайн
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 23 сентября
🇷🇺 Россия
Moody's
МТС присвоен "Baa3", прогноз стабильный
Присвоение компании инвестиционного рейтинга в ин. валюте отражает сильный бизнес-профиль компании, обусловленный ее лидирующей позицией на российском рынке телекоммуникаций, надежными операционными показателями и расширением дополнительных цифровых, медиа и финансовых услуг.
Expert RA
АФК Система🔺с "ruA" до "ruAA-", прогноз стабильный
На повышение рейтинга повлияли: продолжающееся снижение долговой нагрузки корпорации, устойчивый рост стоимости ее инвестиционных активов, наличие доступа к повышенному уровню ликвидности из-за расширения лимитов по кредитным линиям, снятие залога с пакета акций ключевого актива, а также крайне низкий коэффициент LTV за последние несколько лет.
🇰🇿 Казахстан
Moody's
Tengri Bank 🔻 с "Caa3" до "C"
Понижение рейтинга банка в ин. валюте отражает ожидания Moody's относительно больших потерь, которые могут понести кредиторы банка в результате его ликвидации, учитывая низкое качество активов банка и его низкую долю ликвидных активов. Moody's отзывает все рейтинги банка после отзыва его банковской лицензии Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка.
🇷🇺 Россия
Moody's
МТС присвоен "Baa3", прогноз стабильный
Присвоение компании инвестиционного рейтинга в ин. валюте отражает сильный бизнес-профиль компании, обусловленный ее лидирующей позицией на российском рынке телекоммуникаций, надежными операционными показателями и расширением дополнительных цифровых, медиа и финансовых услуг.
Expert RA
АФК Система🔺с "ruA" до "ruAA-", прогноз стабильный
На повышение рейтинга повлияли: продолжающееся снижение долговой нагрузки корпорации, устойчивый рост стоимости ее инвестиционных активов, наличие доступа к повышенному уровню ликвидности из-за расширения лимитов по кредитным линиям, снятие залога с пакета акций ключевого актива, а также крайне низкий коэффициент LTV за последние несколько лет.
🇰🇿 Казахстан
Moody's
Tengri Bank 🔻 с "Caa3" до "C"
Понижение рейтинга банка в ин. валюте отражает ожидания Moody's относительно больших потерь, которые могут понести кредиторы банка в результате его ликвидации, учитывая низкое качество активов банка и его низкую долю ликвидных активов. Moody's отзывает все рейтинги банка после отзыва его банковской лицензии Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка.
💻 Mail.ru планирует размещение GDR и конвертируемых облигаций на $600 млн
Источник: сообщение компании на сайте Лондонской биржи
Компания Mail.ru Group объявила о выпуске облигаций на сумму $600 млн, что включает в себя размещение GDR на сумму $200 млн с целью увеличения капитала, а также $400 млн конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2025 году.
Согласно сообщению компании, по выпуску GDR и конвертируемых облигаций пройдет процедура ускоренного букбилдинга. Размещение конвертируемых облигаций ожидается 1 октября 2020 года.
Привлеченные в рамках сделок средства планируется направить на:
• развитие и органический рост существующих вертикалей компании;
• реализация сделок M&A, с особым фокусом на отрасли, в которых произошел рост в связи пандемией;
• финансирование предприятий «О2О Холдинг» со «Сбербанком» и предприятий с «AliExpress Россия».
• финансирование займов другим компаниям группы.
📍Организатором выпуска выступит Morgan Stanley.
Источник: сообщение компании на сайте Лондонской биржи
Компания Mail.ru Group объявила о выпуске облигаций на сумму $600 млн, что включает в себя размещение GDR на сумму $200 млн с целью увеличения капитала, а также $400 млн конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2025 году.
Согласно сообщению компании, по выпуску GDR и конвертируемых облигаций пройдет процедура ускоренного букбилдинга. Размещение конвертируемых облигаций ожидается 1 октября 2020 года.
Привлеченные в рамках сделок средства планируется направить на:
• развитие и органический рост существующих вертикалей компании;
• реализация сделок M&A, с особым фокусом на отрасли, в которых произошел рост в связи пандемией;
• финансирование предприятий «О2О Холдинг» со «Сбербанком» и предприятий с «AliExpress Россия».
• финансирование займов другим компаниям группы.
📍Организатором выпуска выступит Morgan Stanley.
Cbonds
💵 «КИВИ ФИНАНС», 001Р-01 (3 млрд) Даты сбора заявок и размещения, ориентир ставки купона будут определены позднее. Представитель владельцев облигаций – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
💵 «КИВИ ФИНАНС», 001Р-01 (3 млрд)
Даты сбора заявок и размещения будут определены позднее.
❗️Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 3 года + 450 б.п.
Представитель владельцев облигаций – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
Даты сбора заявок и размещения будут определены позднее.
❗️Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 3 года + 450 б.п.
Представитель владельцев облигаций – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
В сегментах субфедеральных и корпоративных облигаций активность высокая. Сегодня состоится book-building выпуска облигаций Республики Башкортостан и РЖД (бессрочные «зеленые облигации»). В ближайшее время на рынок также выйдут ПИК-Корпорация, Гидромашсервис, ИСК ПетроИнжиниринг, ВИС ФИНАНС, МСП Банк, Якутская топливно-энергетическая компании (ЯТЭК), КИВИ Финанс.
💵 РЕСПУБЛИКА БАШКОРТОСТАН, 34011 На данный момент у Башкортостана нет облигаций в обращении. Принимая во внимание результаты недавних размещений выпусков Белгородской, Липецкой и Самарской областей, которые нашли спрос инвесторов со спредом к G-curve в размере 102-109 б.п., считаем предлагаемую новым выпуском Башкортостана премию в диапазоне 109-120 б.п. интересной и рекомендуем участие в его размещении. На наш взгляд для региона, по кредитным метрикам относящегося к эмитенту 1 эшелона достаточной премией являются 100б.п. Рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 6,06%, что транслируется в доходность 6,20% годовых.
🚂 РЖД, 001Б-03 В 2020 г. РЖД разместили 5 новых выпусков облигаций, причем последние два (в июне и июле) – бессрочные с 172 и 244 б.п. соответственно. Принимая во внимание эти уровни, а также негативную динамику, преобладающую на вторичном рынке в последние месяцы, считаем справедливым предоставление по новому выпуску некоторой премии. Минимальной ставкой купона нам видится 7,10% годовых, что транслируется в доходность 7,23% годовых к опциону колл (спред к кривой госбумаг 183 б.п. с учетом дюрации выпуска 4,28г.).
🏢 ПИК-КОРПОРАЦИЯ, 001Р-03 На долговом рынке Группа представлена 9 выпусками облигаций. Собственный более длинный выпуск эмитента 001Р-02 торгуется с доходностью порядка 7,5% годовых (спред над кривой ОФЗ порядка 250б.п.). Исходя из индикативов, на данный момент новый выпуск предполагает спред к госбумагам 296-323 б.п., что, на наш взгляд выглядит интересно, так как содержит достаточную премию к собственной вторичной кривой Группы. Рекомендуем участие в размещении со ставкой купона не ниже 7,30% (доходность 7,5%, спред 275 б.п.).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
В сегментах субфедеральных и корпоративных облигаций активность высокая. Сегодня состоится book-building выпуска облигаций Республики Башкортостан и РЖД (бессрочные «зеленые облигации»). В ближайшее время на рынок также выйдут ПИК-Корпорация, Гидромашсервис, ИСК ПетроИнжиниринг, ВИС ФИНАНС, МСП Банк, Якутская топливно-энергетическая компании (ЯТЭК), КИВИ Финанс.
💵 РЕСПУБЛИКА БАШКОРТОСТАН, 34011 На данный момент у Башкортостана нет облигаций в обращении. Принимая во внимание результаты недавних размещений выпусков Белгородской, Липецкой и Самарской областей, которые нашли спрос инвесторов со спредом к G-curve в размере 102-109 б.п., считаем предлагаемую новым выпуском Башкортостана премию в диапазоне 109-120 б.п. интересной и рекомендуем участие в его размещении. На наш взгляд для региона, по кредитным метрикам относящегося к эмитенту 1 эшелона достаточной премией являются 100б.п. Рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 6,06%, что транслируется в доходность 6,20% годовых.
🚂 РЖД, 001Б-03 В 2020 г. РЖД разместили 5 новых выпусков облигаций, причем последние два (в июне и июле) – бессрочные с 172 и 244 б.п. соответственно. Принимая во внимание эти уровни, а также негативную динамику, преобладающую на вторичном рынке в последние месяцы, считаем справедливым предоставление по новому выпуску некоторой премии. Минимальной ставкой купона нам видится 7,10% годовых, что транслируется в доходность 7,23% годовых к опциону колл (спред к кривой госбумаг 183 б.п. с учетом дюрации выпуска 4,28г.).
🏢 ПИК-КОРПОРАЦИЯ, 001Р-03 На долговом рынке Группа представлена 9 выпусками облигаций. Собственный более длинный выпуск эмитента 001Р-02 торгуется с доходностью порядка 7,5% годовых (спред над кривой ОФЗ порядка 250б.п.). Исходя из индикативов, на данный момент новый выпуск предполагает спред к госбумагам 296-323 б.п., что, на наш взгляд выглядит интересно, так как содержит достаточную премию к собственной вторичной кривой Группы. Рекомендуем участие в размещении со ставкой купона не ниже 7,30% (доходность 7,5%, спред 275 б.п.).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
💵 Книга по облигациям Республики Башкортостан серии 34011 открыта до 14:00 (мск) Объем выпуска: 5 млрд Срок обращения выпуска: 5 лет (1 820 дней) Купонный период: 91 день Амортизация: по 30% от номинала выплачивается в дату окончания 12-го и 16-го купонов…
💵 Республика Башкортостан, 34011 (5 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 5.9% годовых, эффективной доходности – 6.03% годовых.
Финальный ориентир ставки купона – 5.9% годовых, эффективной доходности – 6.03% годовых.
📈💵Облигации Тинькофф Банка продолжают расти
Продолжаем наблюдать за динамикой бумаг Тинькофф Банка. Сегодня оба выпуска так же демонстрируют рост.
🔹Облигации серии 001P-02R торгуются по 104,47% сегодня на 14:43 (мск) против вчерашней цены закрытия 104,24%.
🔹Бумаги серии 001P-03R выросли с 103,54% по итогам вчерашних торгов до 103,64% на 14:34 (мск) сегодня.
Депозитарная расписка TCS Group на Санкт-Петербургской бирже сегодня на 14:40 (мск) торгуется по $26,88 относительно вчерашней цены $27,51.
Ниже приведен график торгов бумаг серии 001P-02R.
Продолжаем наблюдать за динамикой бумаг Тинькофф Банка. Сегодня оба выпуска так же демонстрируют рост.
🔹Облигации серии 001P-02R торгуются по 104,47% сегодня на 14:43 (мск) против вчерашней цены закрытия 104,24%.
🔹Бумаги серии 001P-03R выросли с 103,54% по итогам вчерашних торгов до 103,64% на 14:34 (мск) сегодня.
Депозитарная расписка TCS Group на Санкт-Петербургской бирже сегодня на 14:40 (мск) торгуется по $26,88 относительно вчерашней цены $27,51.
Ниже приведен график торгов бумаг серии 001P-02R.
Cbonds
🚂 Книга по облигациям «РЖД» серии 001Б-03 открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: не менее 20 млрд Срок обращения выпуска: бессрочные Сall-опцион: каждые 5 лет Купонный период: 6 месяцев Индикативная ставка первого купона: G-curve на сроке 5 лет + 175-185…
🚂 «РЖД», 001Б-03 (не менее 20 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 7.25% годовых, эффективной доходности – G-спред +165 б.п.
Финальный ориентир ставки купона – 7.25% годовых, эффективной доходности – G-спред +165 б.п.
Cbonds
💰Книга по облигациям «Тойота Банк» серии БО-001P-04 открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: 5 млрд рублей Срок обращения выпуска: 3 года Купонный период: 183 дня Ориентир ставки купона – 6-6.15% годовых, эффективной доходности – 6.09-6.24% годовых. Предварительная…
💰«Тойота Банк», БО-001P-04 (5 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 5.9% годовых, эффективной доходности – 5.99% годовых.
Финальный ориентир ставки купона – 5.9% годовых, эффективной доходности – 5.99% годовых.
Cbonds
🚂 Книга по облигациям «РЖД» серии 001Б-03 открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: не менее 20 млрд Срок обращения выпуска: бессрочные Сall-опцион: каждые 5 лет Купонный период: 6 месяцев Индикативная ставка первого купона: G-curve на сроке 5 лет + 175-185…
🚂 «РЖД», 001Б-03
❗️Объем размещения увеличен и составит 100 млрд рублей.
Финальный ориентир ставки купона – 7.25% годовых, эффективной доходности – G-спред +165 б.п.
❗️Объем размещения увеличен и составит 100 млрд рублей.
Финальный ориентир ставки купона – 7.25% годовых, эффективной доходности – G-спред +165 б.п.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵 Газпромбанк 28 сентября разместит дополнительный выпуск №2 облигаций серии 001Р-17Р на 1 млрд рублей. Дата погашения – 31 июля 2030 года. Цена размещения установлена в размере 101% от номинала, что составляет 1 010 рублей за бумагу.
🚚 «Пионер-Лизинг» выставил на 6 ноября дополнительную оферту по облигациям серии БО-П01. Период предъявления – с 7 по 12 октября. Агентом по приобретению выступит «НФК-Сбережения».
📉 Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам августа снизилась на 0,4 п.п. по сравнению с июлем, до 29,4%, следует из материалов Банка России. Доля нерезидентов в ОФЗ на начало текущего года составляла 32,2% против 24,4% на начало 2019 года.
@Cbonds
💵 Газпромбанк 28 сентября разместит дополнительный выпуск №2 облигаций серии 001Р-17Р на 1 млрд рублей. Дата погашения – 31 июля 2030 года. Цена размещения установлена в размере 101% от номинала, что составляет 1 010 рублей за бумагу.
🚚 «Пионер-Лизинг» выставил на 6 ноября дополнительную оферту по облигациям серии БО-П01. Период предъявления – с 7 по 12 октября. Агентом по приобретению выступит «НФК-Сбережения».
📉 Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам августа снизилась на 0,4 п.п. по сравнению с июлем, до 29,4%, следует из материалов Банка России. Доля нерезидентов в ОФЗ на начало текущего года составляла 32,2% против 24,4% на начало 2019 года.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,93% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,26% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,09% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,35%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏢 ПИК-Корпорация, 001Р-03 (не менее 5 млрд)
Размещения
🛣 Автодор, 002Р-03 (2 млрд)
Оферты
🛢 СамараТрансНефть-Терминал, БО-02 (3 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,93% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,26% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,09% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,35%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏢 ПИК-Корпорация, 001Р-03 (не менее 5 млрд)
Размещения
🛣 Автодор, 002Р-03 (2 млрд)
Оферты
🛢 СамараТрансНефть-Терминал, БО-02 (3 млрд)
@Cbonds
🚂📈 Уверенный спрос позволил «РЖД» увеличить объем выпуска «вечных» облигаций до 100 млрд рублей
Эдуард Джабаров, управляющий директор Сбербанка по рынкам долгового капитала: «Это первое рыночное размещение "зеленых" облигаций в России для государственного корпоративного заемщика с наивысшим кредитным качеством. Объем выпуска составил 100 млрд рублей, что является абсолютно рекордным и беспрецедентным достижением за всю историю российского долгового рынка, учитывая "зеленую" природу инструмента, его бессрочную структуру и объем сделки.
Несмотря на крайне негативную рыночную конъюнктуру, коррекцию ключевых фондовых индексов и ослабление рубля на валютном рынке, уверенный спрос самого широкого круга инвесторов позволил увеличить объем выпуска с изначально заявленных 20 млрд рублей до 100 млрд рублей».
🌱 «РЖД» направят полученные средства от размещения нового выпуска бессрочных биржевых облигаций на финансирование зеленых проектов.
Эдуард Джабаров, управляющий директор Сбербанка по рынкам долгового капитала: «Это первое рыночное размещение "зеленых" облигаций в России для государственного корпоративного заемщика с наивысшим кредитным качеством. Объем выпуска составил 100 млрд рублей, что является абсолютно рекордным и беспрецедентным достижением за всю историю российского долгового рынка, учитывая "зеленую" природу инструмента, его бессрочную структуру и объем сделки.
Несмотря на крайне негативную рыночную конъюнктуру, коррекцию ключевых фондовых индексов и ослабление рубля на валютном рынке, уверенный спрос самого широкого круга инвесторов позволил увеличить объем выпуска с изначально заявленных 20 млрд рублей до 100 млрд рублей».
🌱 «РЖД» направят полученные средства от размещения нового выпуска бессрочных биржевых облигаций на финансирование зеленых проектов.
🏢 Книга по облигациям «ПИК-Корпорация» серии 001Р-03 открыта до 15:00 (мск)
Объем выпуска: не менее 5 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 2.5 года
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки купона: 7.5-7.75% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.71-7.98% годовых
Предварительная дата начала размещения: 30 сентября
🧑🏻💻Организаторами выступают Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
Объем выпуска: не менее 5 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 2.5 года
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки купона: 7.5-7.75% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.71-7.98% годовых
Предварительная дата начала размещения: 30 сентября
🧑🏻💻Организаторами выступают Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 24 сентября
🇷🇺 Россия
S&P Global Ratings
Промсвязьбанк🔺 с "BB-" до "BB", прогноз стабильный
Повышение рейтинга в ин. валюте обусловлено усилением роли банка для правительства РФ в связи с ростом его доли в финансировании контрактов предприятий оборонной отрасли. Аналитики считают, что рост кредитного портфеля Промсвязьбанка, в котором значительную долю занимают кредиты предприятиям оборонного сектора, как и прежде, будет поддерживаться вливаниями капитала со стороны правительства.
Moody's
Вымпелком подтвержден "Ba2", прогноз 🔻 с позитивного на стабильный
Прогноз был пересмотрен вслед за понижением прогноза по рейтингу материнской компании VEON в связи с мнением агентства, что показатели кредитоспособности в 2020-2021 годах будут умеренно ослабевать и останутся за пределами диапазона, соизмеримого с более высоким рейтингом.
Expert RA
ВСМПО-АВИСМА присвоен "ruAA", прогноз стабильный
Учитывая масштабы деятельности, продуктовую диверсификацию и высокую степень вертикальной интеграции, рыночные и конкурентные позиции ВСМПО-АВИСМА оцениваются как высокие. Также агентство полагает, что в случае возникновения финансовых трудностей, мейджоры мирового авиастроения, как и Российская Федерация в лице государственных предприятий, будут поддерживать Группу заказами. Помимо этого аналитиками отмечается достаточно низкий уровень долговой нагрузки и высокий запас ликвидности.
🇷🇺 Россия
S&P Global Ratings
Промсвязьбанк🔺 с "BB-" до "BB", прогноз стабильный
Повышение рейтинга в ин. валюте обусловлено усилением роли банка для правительства РФ в связи с ростом его доли в финансировании контрактов предприятий оборонной отрасли. Аналитики считают, что рост кредитного портфеля Промсвязьбанка, в котором значительную долю занимают кредиты предприятиям оборонного сектора, как и прежде, будет поддерживаться вливаниями капитала со стороны правительства.
Moody's
Вымпелком подтвержден "Ba2", прогноз 🔻 с позитивного на стабильный
Прогноз был пересмотрен вслед за понижением прогноза по рейтингу материнской компании VEON в связи с мнением агентства, что показатели кредитоспособности в 2020-2021 годах будут умеренно ослабевать и останутся за пределами диапазона, соизмеримого с более высоким рейтингом.
Expert RA
ВСМПО-АВИСМА присвоен "ruAA", прогноз стабильный
Учитывая масштабы деятельности, продуктовую диверсификацию и высокую степень вертикальной интеграции, рыночные и конкурентные позиции ВСМПО-АВИСМА оцениваются как высокие. Также агентство полагает, что в случае возникновения финансовых трудностей, мейджоры мирового авиастроения, как и Российская Федерация в лице государственных предприятий, будут поддерживать Группу заказами. Помимо этого аналитиками отмечается достаточно низкий уровень долговой нагрузки и высокий запас ликвидности.
🧑🏻💻📝 На новом сайте Cbonds появилась информация об оригинаторах по российским сделкам секьюритизации
Теперь по российским сделкам секьюритизации на страницах эмиссий доступны данные об оригинаторах (инициаторах) сделок. Данная информация будет полезна пользователям сайта при анализе рынка и принятии инвестиционных решений.
Оригинатор (инициатор) – это компания, которая в рамках сделки секьюритизации отделяет часть своих активов и передает их эмитенту – специально созданному лицу (SPV).
👉🏻 Пример эмиссии: Мультиоригинаторный ипотечный агент 1, класс А.
💡Также был сформирован рэнкинг оригинаторов по объему сделок ипотечной секьюритизации за 9 месяцев 2020 года. В итоговую таблицу вошли 4 компании, выступившие в роли оригинаторов и разместившие ипотечные облигации на 31.462 млрд рублей. Возглавляет рэнкинг «ДОМ РФ». Доля компании на рынке составляет 67.6%.
Теперь по российским сделкам секьюритизации на страницах эмиссий доступны данные об оригинаторах (инициаторах) сделок. Данная информация будет полезна пользователям сайта при анализе рынка и принятии инвестиционных решений.
Оригинатор (инициатор) – это компания, которая в рамках сделки секьюритизации отделяет часть своих активов и передает их эмитенту – специально созданному лицу (SPV).
👉🏻 Пример эмиссии: Мультиоригинаторный ипотечный агент 1, класс А.
💡Также был сформирован рэнкинг оригинаторов по объему сделок ипотечной секьюритизации за 9 месяцев 2020 года. В итоговую таблицу вошли 4 компании, выступившие в роли оригинаторов и разместившие ипотечные облигации на 31.462 млрд рублей. Возглавляет рэнкинг «ДОМ РФ». Доля компании на рынке составляет 67.6%.