Алексей Поляков, Sberbank CIB:
«Любой полет — это всегда приключение»

Ретромобили, мотоциклы, самолеты и спортивные машины – не роскошь и не просто средство передвижения для своих обладателей. Ощущение свободы, полета, адреналин и просто эстетическое наслаждение. Примерно так в двух словах описывают свои эмоции их владельцы.
Cbonds Review попросил Марину Кареева, Александра Ткаченко, Алексея Полякова и Евгения Литвина рассказать о том, с чего началось их увлечение, какова истинная природа страсти ко всему, что движется, каков бюджет этого хобби, как к нему относятся близкие и о чем еще мечтают мото- авто- и авиалюбители.

http://review.cbonds.info/article/magazines/4845/

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Компания РЖД объявила оферту по выпускам евробондов с погашением в 2020 и 2024 гг. Цена выкупа составляет 98.25% и 98.5% от номинала соответственно. Объем каждого выпуска ‒ 500 млн долларов.

• Конвертируемые облигации «Полюса» с погашением в 2021 году допущены к торгам на Франкфуртской и Штутгартской биржах

• Ставка 11 купона по облигациям «РЖД» серии БО-18 установлена на уровне 3.4% годовых. Объем выпуска ‒ 25 млрд рублей. Дата погашения ‒ 29 апреля 2043 года.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Александр Кудрин, Sberbank CIB:
«Рекорд первичного рынка грозит потерями для инвесторов?»

«Дальнейшее раскручивание спирали первичного рынка может привести к значительному расширению спредов облигаций EM. На фоне неоднозначной конъюнктуры заемщики в силу инерции будут готовы платить более высокие премии за первичные размещения, что будет стимулировать «традиционных» инвесторов продавать бумаги на вторичном рынке и перекладываться в новые, а притока денег от «консервативных» игроков может и не случиться. Это будет приводить к росту стоимости фондирования, потому что именно вторичный рынок является ориентиром для новых сделок. С учетом большого объема потенциальных размещений, которые находятся на финальной стадии, этот процесс может продолжаться долго, и следствием, очевидно, должно стать расширение спредов по всему спектру кривой. Именно поэтому стратегия инвесторов с развитых рынков по распределению своих вложений становится чуть ли не ключевым фактором для EM…»

Читайте колонку руководителя аналитического управления Sberbank CIB Александра Кудрина в свежем номере Cbonds Review:
http://review.cbonds.info/article/magazines/4817/

Сбербанк соберет 22 мая заявки на облигации серии 001P-06R. Размещение было перенесено из-за ухудшения ситуации на рынке в связи с введением Минфином США санкций против российских компаний.

10 дней до XV Облигационного конгресса стран СНГ и Балтии! Присоединяйтесь к участникам ключевого события на долговом рынке ближнего зарубежья: http://cbonds-congress.com/events/405/registration/

Аналитический обзор Cbonds: Торговая война между Пекином и Вашингтоном отменяется?
http://ru.cbonds.info/news/item/1008863

Банк Санкт-Петербург: США может рассчитывать на увеличение Китаем покупок американской нефти. Но лишь на $2 млрд. Больше американцы не смогут поставить технически, нужна соответствующая инфраструктура (с СПГ, кстати, та же история). При этом нефть США частично заменит импорт нефти из Ирана. Китай покупает около 23% иранского сырья, а Трамп настаивает на снижении объемов закупок нефти у Тегерана, грозится санкциями.

Трампу нужна была очередная «победа» перед промежуточными выборам в Конгресс - он ее получил.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Финальный диапазон ставки купона по облигациям Якутии серии 35010 установлен на уровне 7.4-7.6% годовых. Первоначальный ориентир составил 7.5-7.9% годовых. Объем размещения 5.5. млрд руб.

• Сбербанк проведет букбилдинг по облигациям серии 001P-06R. Размещение выпуска, запланированное ранее на 10 апреля, было перенесено из-за неблагоприятной конъюнктуры. Книга заявок откроется 22 мая в 11:00 (мск). Планируемый объем размещения не менее 15 млрд руб.

• Дефолт компании «О1 Груп Финанс» по четвертому купону стал реальным. Размер неисполненного обязательства составляет 357.7 млн руб.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Ставка купона по облигациям Якутии серии 35010 установлена на уровне 7.55% годовых. Вчера республика проводила букбилдинг по данному выпуску. Первоначальный ориентир ставки купона составил 7.5-7.9% годовых. Объем размещения 5.5. млрд руб.

• Финальный ориентир ставки купона по облигациям Сбербанка серии 001P-06R составил 7.2% годовых. Эмитент планировал разместить не менее 15 млрд руб., по итогам букбилдинга объем размещения был увеличен до 40 млрд руб.

• КАМАЗ установил ставку 1-го купона по облигациям серий БО-07 и БО-08 на уровне 7.8% годовых. Сегодня с 12:00 до 13:00 (мск) эмитент проводил букбилдинг по данным выпускам. Общий объем размещения составляет 6 млрд руб.

• БИНБАНК выкупит в рамках доп.оферты шесть выпусков облигаций в количестве до 56 млн штук

• Минфин РФ проведет завтра два аукциона по размещению ОФЗ-ПД и ОФЗ-ИН общим объемом до 30 млрд руб.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Дмитрий Гусев, предправления Совкомбанка:
«Главное, что отличает хороший банк от плохого, — наличие честного капитала»

Что будет с частным банковским бизнесом в стране через 5-10 лет, что в реальности даст Совкомбанку объединение с Росевробанком, есть ли планы увеличить долю корпоративных кредитов и в каких сегментах, почему Совкомбанку сегодня экономически не интересно привлекать ресурсы на публичных рынках и стоит ли все-таки ждать обещанного менеджментом два года назад IPO.

Читайте полный текст интервью с Дмитрием Гусевым в майском номере Cbonds Review:
http://review.cbonds.info/article/magazines/4821/

Сегодня AT&T Inc, крупнейшая в мире по объему годовой выручки американская телекоммуникационная компания, досрочно погашает облигации на сумму, превышающую 17 млрд долларов.

Эти облигации стали обязательными к погашению согласно специальному условию, заложенному в каждом выпуске. Триггером досрочного погашения является нарушение срока окончания сделки слияния с Time Warner Inc – компанией, занимающейся производством новостного и развлекательного контента (сумма сделки – 108 млрд долл.). На 22 апреля сделка не была закрыта, в результате эмитент обязан полностью погасить все обозначенные выше выпуски по 101% от номинала, а также выплатить НКД.

Препятствием к завершению сделки является судебная тяжба между AT&T и Time Warner с одной стороны и Министерством юстиции США с другой. Министерство считает, что слияние нарушает антимонопольное законодательство Штатов и может привести к завышению цен на услуги, что не будет способствовать инновациям.

AT&T в своем сообщении подчеркивает, что у нее есть достаточно средств не только для досрочного погашения облигаций, но и для завершения сделки с Time Warner.

Погашение осуществляется в отношении шести выпусков, номинированных в долларах (14.8 млрд долл.), четырех выпусков в евро (1.15 млрд евро) и одного выпуска в фунтах стерлингах (1 млрд фунтов).

В 2017 году AT&T занял 2 место в глобальном рэнкинге нефинансововых эмитентов, подготовленном Cbonds http://cbonds.ru/rankings/item/463. В этом году компания разместила 25 выпусков на 47 млрд долл.

Стоит отметить, что сумма погашения сопоставима с 45% расходов бюджета Москвы, 38% размещений еврооблигаций СНГ в 2017 году, а также в два раза превышает расход Федерального бюджета на образование!

После погашения 11 выпусков у AT&T останется в обращении 105 выпусков на сумму 139 млрд долл.

Александр Кудрин покинет аналитическое управление Sberbank CIB
http://ru.cbonds.info/news/item/1009383

Аналитический обзор Cbonds: Промежуточный прогноз по ключевой ставке ЦБ.
http://ru.cbonds.info/news/item/1009385