Аналитический обзор Cbonds: Длинный выпуск ОФЗ-ПД оказался невостребованным
http://ru.cbonds.info/news/item/1008139

БК РЕГИОН: Результаты прошедших аукционов свидетельствуют об отсутствии интереса инвесторов к долгосрочным вложениям в ОФЗ, при этом при покупке как долгосрочных, так и коротких бумаг инвесторы «просят» существенную премию. Эмитенту пришлось предоставить «дисконт» по аукционным ценам к уровню вторичного рынка, который в среднем составил 0.28 и 0.44 п.п. соответственно, а максимальные дисконты составляли 0.37 и 0.60 п.п. при размещении короткого и длинного выпусков соответственно. В последний раз столь существенное снижение цен на аукционах наблюдалось в начале ноября 2017г. <...> Очевидно, что такие результаты связаны с ситуацией неопределенности, в который живет рынок рублевых облигаций в последний месяц.

🎈Наши поздравления @russianmacro с достижением 20 000 подписчиков!

Приятно видеть, что столько людей интересуются качественной аналитикой. 👩‍🎓👨‍🎓 @cbonds

Вечерний дайджест @Cbonds:

• МИБ 30 мая соберет заявки на вторичное размещение облигаций серии 03. Эмитент планирует разместить облигации на сумму до 4 млрд рублей по цене не ниже 100% от номинала.

• Ориентир ставки купона по облигациям Якутии серии 35010 составляет 7.5-7.9% годовых. Букбилдинг будет проходить 21 мая.

• «Мегафон» утвердил программу облигаций на 100 млрд рублей. Срок обращения облигаций в рамках программы ‒ 10 920 дней.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: Неоднозначные последствия торговых переговоров между США и Китаем
http://ru.cbonds.info/news/item/1008527

УРАЛСИБ Кэпитал: Китай предложил США меры по сокращению торгового дефицита на 200 млрд долл. В ходе переговоров по новому торговому соглашению, которые проходят на этой неделе в Вашингтоне, представитель Китая предложил ряд мер, направленных на сокращение торгового дефицита США с Китаем. Речь идет о сокращении в размере 200 млрд долл., которое будет осуществлено главным образом за счет увеличения импорта из Соединенных Штатов. Официальных комментариев на этот счет от Минфина или президента США пока не последовало, поэтому говорить о достижении компромисса преждевременно.

Алексей Поляков, Sberbank CIB:
«Любой полет — это всегда приключение»

Ретромобили, мотоциклы, самолеты и спортивные машины – не роскошь и не просто средство передвижения для своих обладателей. Ощущение свободы, полета, адреналин и просто эстетическое наслаждение. Примерно так в двух словах описывают свои эмоции их владельцы.
Cbonds Review попросил Марину Кареева, Александра Ткаченко, Алексея Полякова и Евгения Литвина рассказать о том, с чего началось их увлечение, какова истинная природа страсти ко всему, что движется, каков бюджет этого хобби, как к нему относятся близкие и о чем еще мечтают мото- авто- и авиалюбители.

http://review.cbonds.info/article/magazines/4845/

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Компания РЖД объявила оферту по выпускам евробондов с погашением в 2020 и 2024 гг. Цена выкупа составляет 98.25% и 98.5% от номинала соответственно. Объем каждого выпуска ‒ 500 млн долларов.

• Конвертируемые облигации «Полюса» с погашением в 2021 году допущены к торгам на Франкфуртской и Штутгартской биржах

• Ставка 11 купона по облигациям «РЖД» серии БО-18 установлена на уровне 3.4% годовых. Объем выпуска ‒ 25 млрд рублей. Дата погашения ‒ 29 апреля 2043 года.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Александр Кудрин, Sberbank CIB:
«Рекорд первичного рынка грозит потерями для инвесторов?»

«Дальнейшее раскручивание спирали первичного рынка может привести к значительному расширению спредов облигаций EM. На фоне неоднозначной конъюнктуры заемщики в силу инерции будут готовы платить более высокие премии за первичные размещения, что будет стимулировать «традиционных» инвесторов продавать бумаги на вторичном рынке и перекладываться в новые, а притока денег от «консервативных» игроков может и не случиться. Это будет приводить к росту стоимости фондирования, потому что именно вторичный рынок является ориентиром для новых сделок. С учетом большого объема потенциальных размещений, которые находятся на финальной стадии, этот процесс может продолжаться долго, и следствием, очевидно, должно стать расширение спредов по всему спектру кривой. Именно поэтому стратегия инвесторов с развитых рынков по распределению своих вложений становится чуть ли не ключевым фактором для EM…»

Читайте колонку руководителя аналитического управления Sberbank CIB Александра Кудрина в свежем номере Cbonds Review:
http://review.cbonds.info/article/magazines/4817/

Сбербанк соберет 22 мая заявки на облигации серии 001P-06R. Размещение было перенесено из-за ухудшения ситуации на рынке в связи с введением Минфином США санкций против российских компаний.

10 дней до XV Облигационного конгресса стран СНГ и Балтии! Присоединяйтесь к участникам ключевого события на долговом рынке ближнего зарубежья: http://cbonds-congress.com/events/405/registration/

Аналитический обзор Cbonds: Торговая война между Пекином и Вашингтоном отменяется?
http://ru.cbonds.info/news/item/1008863

Банк Санкт-Петербург: США может рассчитывать на увеличение Китаем покупок американской нефти. Но лишь на $2 млрд. Больше американцы не смогут поставить технически, нужна соответствующая инфраструктура (с СПГ, кстати, та же история). При этом нефть США частично заменит импорт нефти из Ирана. Китай покупает около 23% иранского сырья, а Трамп настаивает на снижении объемов закупок нефти у Тегерана, грозится санкциями.

Трампу нужна была очередная «победа» перед промежуточными выборам в Конгресс - он ее получил.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Финальный диапазон ставки купона по облигациям Якутии серии 35010 установлен на уровне 7.4-7.6% годовых. Первоначальный ориентир составил 7.5-7.9% годовых. Объем размещения 5.5. млрд руб.

• Сбербанк проведет букбилдинг по облигациям серии 001P-06R. Размещение выпуска, запланированное ранее на 10 апреля, было перенесено из-за неблагоприятной конъюнктуры. Книга заявок откроется 22 мая в 11:00 (мск). Планируемый объем размещения не менее 15 млрд руб.

• Дефолт компании «О1 Груп Финанс» по четвертому купону стал реальным. Размер неисполненного обязательства составляет 357.7 млн руб.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Ставка купона по облигациям Якутии серии 35010 установлена на уровне 7.55% годовых. Вчера республика проводила букбилдинг по данному выпуску. Первоначальный ориентир ставки купона составил 7.5-7.9% годовых. Объем размещения 5.5. млрд руб.

• Финальный ориентир ставки купона по облигациям Сбербанка серии 001P-06R составил 7.2% годовых. Эмитент планировал разместить не менее 15 млрд руб., по итогам букбилдинга объем размещения был увеличен до 40 млрд руб.

• КАМАЗ установил ставку 1-го купона по облигациям серий БО-07 и БО-08 на уровне 7.8% годовых. Сегодня с 12:00 до 13:00 (мск) эмитент проводил букбилдинг по данным выпускам. Общий объем размещения составляет 6 млрд руб.

• БИНБАНК выкупит в рамках доп.оферты шесть выпусков облигаций в количестве до 56 млн штук

• Минфин РФ проведет завтра два аукциона по размещению ОФЗ-ПД и ОФЗ-ИН общим объемом до 30 млрд руб.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Дмитрий Гусев, предправления Совкомбанка:
«Главное, что отличает хороший банк от плохого, — наличие честного капитала»

Что будет с частным банковским бизнесом в стране через 5-10 лет, что в реальности даст Совкомбанку объединение с Росевробанком, есть ли планы увеличить долю корпоративных кредитов и в каких сегментах, почему Совкомбанку сегодня экономически не интересно привлекать ресурсы на публичных рынках и стоит ли все-таки ждать обещанного менеджментом два года назад IPO.

Читайте полный текст интервью с Дмитрием Гусевым в майском номере Cbonds Review:
http://review.cbonds.info/article/magazines/4821/

Сегодня AT&T Inc, крупнейшая в мире по объему годовой выручки американская телекоммуникационная компания, досрочно погашает облигации на сумму, превышающую 17 млрд долларов.

Эти облигации стали обязательными к погашению согласно специальному условию, заложенному в каждом выпуске. Триггером досрочного погашения является нарушение срока окончания сделки слияния с Time Warner Inc – компанией, занимающейся производством новостного и развлекательного контента (сумма сделки – 108 млрд долл.). На 22 апреля сделка не была закрыта, в результате эмитент обязан полностью погасить все обозначенные выше выпуски по 101% от номинала, а также выплатить НКД.

Препятствием к завершению сделки является судебная тяжба между AT&T и Time Warner с одной стороны и Министерством юстиции США с другой. Министерство считает, что слияние нарушает антимонопольное законодательство Штатов и может привести к завышению цен на услуги, что не будет способствовать инновациям.

AT&T в своем сообщении подчеркивает, что у нее есть достаточно средств не только для досрочного погашения облигаций, но и для завершения сделки с Time Warner.