Cbonds Review поговорил с руководителем управления корпоративных и инвестиционно-банковских продуктов Райффайзенбанка Анатолием Шведовым об изменении структуры бизнеса австрийской дочки в России, о том, какой эффект дала эта мини-революция, за счет чего банк намерен удвоить объемы бизнеса по отдельным IB-направлениям, какой динамики Райффайзен ждет от рублевого и евробондового DCM в России и почему банк рассчитывает на активное развитие бизнеса на рынках акционерного капитала.

Полный текст интервью в майском номере журнала: http://review.cbonds.info/article/magazines/4805/

Вечерний дайджест @Cbonds:

• МТС завершили размещение коммерческих облигаций на базе блокчейн-платформы НРД. Объем размещения составил 750 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 6.8% годовых.

• Спрос на облигации ДОМ.РФ серии 001P-04R превысил изначально маркетируемый объем более чем в 4 раза. Это позволило увеличить объем эмиссии до рекордного для эмитента уровня ‒ 25 млрд рублей.

• «Домашние деньги» допустили дефолт по оферте по выпуску БО-001Р-01. Размер неисполненных обязательств – 848 052 738.52 руб.

• Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД серии 25083 на сумму 15 млрд рублей. Спрос по номиналу составил более 24 млрд рублей, цена отсечения ‒ 100.3350%. Также было размещено 6.4 млрд рублей на аукционе ОФЗ-ПД серии 26224. Спрос по номиналу составил 8.7 млрд рублей, цена отсечения ‒ 97.0025%.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Ужесточение монетарной политики ФРС и рост доходностей UST с начала года стали причной отрицательной динамики валют развивающихся рынков. Под наибольшим давлением оказались валюты стран с бюджетным дефицитом, отрицательным сальдо текущих операций и высоким уровнем долга, номинированного в твердой валюте.

Лидеры падения - аргентинское песо и турецкая лира.

Елена Чайковская, ЦБ:
«Мы прорабатываем архитектуру прямой дистрибуции облигаций эмитентами через маркетплейс»

В майском номере Cbonds Review интервью с руководителем проекта «Маркетплейс» Банка России Еленой Чайковской: что в перспективе может дать проект маркетплейса, разрабатываемый ЦБ, всем участникам облигационного рынка — банкам, эмитентам и инвесторам, когда облигации появятся в витрине «платформы» и какие именно бумаги частные лица вероятнее всего смогут купить через маркетплейс.
Полный текст тут: http://review.cbonds.info/article/magazines/4827/

Аналитический обзор Cbonds: Длинный выпуск ОФЗ-ПД оказался невостребованным
http://ru.cbonds.info/news/item/1008139

БК РЕГИОН: Результаты прошедших аукционов свидетельствуют об отсутствии интереса инвесторов к долгосрочным вложениям в ОФЗ, при этом при покупке как долгосрочных, так и коротких бумаг инвесторы «просят» существенную премию. Эмитенту пришлось предоставить «дисконт» по аукционным ценам к уровню вторичного рынка, который в среднем составил 0.28 и 0.44 п.п. соответственно, а максимальные дисконты составляли 0.37 и 0.60 п.п. при размещении короткого и длинного выпусков соответственно. В последний раз столь существенное снижение цен на аукционах наблюдалось в начале ноября 2017г. <...> Очевидно, что такие результаты связаны с ситуацией неопределенности, в который живет рынок рублевых облигаций в последний месяц.

🎈Наши поздравления @russianmacro с достижением 20 000 подписчиков!

Приятно видеть, что столько людей интересуются качественной аналитикой. 👩‍🎓👨‍🎓 @cbonds

Вечерний дайджест @Cbonds:

• МИБ 30 мая соберет заявки на вторичное размещение облигаций серии 03. Эмитент планирует разместить облигации на сумму до 4 млрд рублей по цене не ниже 100% от номинала.

• Ориентир ставки купона по облигациям Якутии серии 35010 составляет 7.5-7.9% годовых. Букбилдинг будет проходить 21 мая.

• «Мегафон» утвердил программу облигаций на 100 млрд рублей. Срок обращения облигаций в рамках программы ‒ 10 920 дней.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: Неоднозначные последствия торговых переговоров между США и Китаем
http://ru.cbonds.info/news/item/1008527

УРАЛСИБ Кэпитал: Китай предложил США меры по сокращению торгового дефицита на 200 млрд долл. В ходе переговоров по новому торговому соглашению, которые проходят на этой неделе в Вашингтоне, представитель Китая предложил ряд мер, направленных на сокращение торгового дефицита США с Китаем. Речь идет о сокращении в размере 200 млрд долл., которое будет осуществлено главным образом за счет увеличения импорта из Соединенных Штатов. Официальных комментариев на этот счет от Минфина или президента США пока не последовало, поэтому говорить о достижении компромисса преждевременно.

Алексей Поляков, Sberbank CIB:
«Любой полет — это всегда приключение»

Ретромобили, мотоциклы, самолеты и спортивные машины – не роскошь и не просто средство передвижения для своих обладателей. Ощущение свободы, полета, адреналин и просто эстетическое наслаждение. Примерно так в двух словах описывают свои эмоции их владельцы.
Cbonds Review попросил Марину Кареева, Александра Ткаченко, Алексея Полякова и Евгения Литвина рассказать о том, с чего началось их увлечение, какова истинная природа страсти ко всему, что движется, каков бюджет этого хобби, как к нему относятся близкие и о чем еще мечтают мото- авто- и авиалюбители.

http://review.cbonds.info/article/magazines/4845/

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Компания РЖД объявила оферту по выпускам евробондов с погашением в 2020 и 2024 гг. Цена выкупа составляет 98.25% и 98.5% от номинала соответственно. Объем каждого выпуска ‒ 500 млн долларов.

• Конвертируемые облигации «Полюса» с погашением в 2021 году допущены к торгам на Франкфуртской и Штутгартской биржах

• Ставка 11 купона по облигациям «РЖД» серии БО-18 установлена на уровне 3.4% годовых. Объем выпуска ‒ 25 млрд рублей. Дата погашения ‒ 29 апреля 2043 года.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Александр Кудрин, Sberbank CIB:
«Рекорд первичного рынка грозит потерями для инвесторов?»

«Дальнейшее раскручивание спирали первичного рынка может привести к значительному расширению спредов облигаций EM. На фоне неоднозначной конъюнктуры заемщики в силу инерции будут готовы платить более высокие премии за первичные размещения, что будет стимулировать «традиционных» инвесторов продавать бумаги на вторичном рынке и перекладываться в новые, а притока денег от «консервативных» игроков может и не случиться. Это будет приводить к росту стоимости фондирования, потому что именно вторичный рынок является ориентиром для новых сделок. С учетом большого объема потенциальных размещений, которые находятся на финальной стадии, этот процесс может продолжаться долго, и следствием, очевидно, должно стать расширение спредов по всему спектру кривой. Именно поэтому стратегия инвесторов с развитых рынков по распределению своих вложений становится чуть ли не ключевым фактором для EM…»

Читайте колонку руководителя аналитического управления Sberbank CIB Александра Кудрина в свежем номере Cbonds Review:
http://review.cbonds.info/article/magazines/4817/

Сбербанк соберет 22 мая заявки на облигации серии 001P-06R. Размещение было перенесено из-за ухудшения ситуации на рынке в связи с введением Минфином США санкций против российских компаний.

10 дней до XV Облигационного конгресса стран СНГ и Балтии! Присоединяйтесь к участникам ключевого события на долговом рынке ближнего зарубежья: http://cbonds-congress.com/events/405/registration/

Аналитический обзор Cbonds: Торговая война между Пекином и Вашингтоном отменяется?
http://ru.cbonds.info/news/item/1008863