#Премаркетинг
⚡️«ЭН+ Гидро», 001PС-10 (в юанях)

Сбор заявок – 19 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 июня.

Расчеты – в юанях или рублях по официальному курсу Банка России.

Обеспечение – внешние публичные безотзывные оферты от МКООО «ЭН+ ХОЛДИНГ» и АО «ЭН+ ГЕНЕРАЦИЯ».

📝 Облигационный долг Эмитента: 9.6 млрд юаней, 7 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 11 июня

📱 Группа Позитив – Эксперт РА, "ruAA", прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Агентство трактовало невыполнение Группой планов в 2024 году как одноразовое событие, что подтверждается ростом выручки и EBITDA в 2025 году на фоне реализации ранее отложенного спроса, так как расходы на информационную безопасность для компаний заказчиков являются важной частью поддержания работоспособности критически важной инфраструктуры. В связи с восстановлением финансовых метрик Группы прогноз по рейтингу изменен с развивающегося на стабильный».

💳 Синара-Транспортные Машины – НКР, "A+.ru", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"

«Сохранение рейтинга на уровне A+.ru и изменение прогноза с негативного на стабильный обусловлено применением фактора экстраординарной поддержки СТМ со стороны АО Группа Синара (ОСК на уровне а+.ru), вероятность которой в случае необходимости агентство оценивает как очень значительную».

😀 Инкаб холдинг – НКР, 🆕 присвоен "BBB.rս", "позитивный"

«Позитивный прогноз обусловлен вероятностью улучшения оценки акционерных рисков компании после предстоящего IPO компании, а также вероятным улучшением долговых метрик по итогам 2026 года по сравнению с текущими консервативными прогнозными оценками, которые использовались при присвоении кредитного рейтинга».

💬 Cbonds в Max

▶️ Cbonds Weekly News – 252-й выпуск вышел в эфир!

🫱 В этот раз мы рассказали о том, что ЦБ рассматривает возможность изменения параметров «народных» облигаций, о новой инициативе Совета Федерации РФ, разобрались, полностью ли завершен пик укрепления курса рубля и представили новый полезный раздел сайта Cbonds.
 
Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.
 
🎙 Спикерами выпуска стали:
• Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, «Эксперт РА»
• Арсений Автухов, начальник отдела публичного анализа облигаций, Совкомбанк
• Александр Рыбин, член совета Ассоциации владельцев облигаций

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

💬📈Майский триумф рубля завершён: рынок ждёт обратного движения — мнение эксперта

Май этого года стал одним из самых сильных месяцев для рубля за последние годы. К концу месяца курс юаня достиг минимума за месяц, а курс доллара опустился ниже 71 рубля впервые более чем за три года. Факторы, влияющие на укрепление рубля, понятны: рост цен на нефть, низкий спрос на валюту, минимальное влияние на валютный рынок Минфина и ЦБ, переориентация экспорта в Азию и другие.

💬 Но все же некоторые аналитики уверены, что пик укрепления нашей валюты пройден, а значит скоро ожидается постепенное ослабление российской валюты до уровня семидесяти пяти – восьмидесяти пяти рублей за доллар.

Мнение эксперта: Антон Табах, директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, «Эксперт РА»

На самом деле мы уже видим, что оно (ред. — укрепление) не просто завершено, а оно завершилось. Соответственно, рубль развернулся в обратную сторону. В июне он совсем другой, чем был в мае. На самом деле те факторы, которые рубль укрепляли, либо действуют в меньшей степени, либо оказываются временными. То же снижение процентных ставок, скорее всего, продолжится и выход государства на валютный рынок тоже ожидается в несколько большем объеме в свете изменений в бюджетном правиле. Поэтому, что называется, хотя рынок остается крепче, чем рассчитывало большинство аналитического сообщества, мы все-таки верим в то, что показывают фундаментальные модели, И то, что рубль, который сильно укрепился в прошлом году, должен развернуться и, что называется, быть на несколько иных уровнях.

💬 Как все это отразится на финрынках нашей страны?

Во-первых, валютный рынок – это существенный сегмент нашего финрынка. Поэтому здесь, что называется, любая движуха, она полезна для спекулянтов. В остальном, крепкий рубль действительно очень сильно мешает и бюджету, и экспортерам. Поэтому с точки зрения потенциала у этих бумаг здесь будет лучше. Что может быть хуже, если рубль ослабнет слишком быстро, но мы на это не рассчитываем, но в 23-24 году мы такое видели, то в этом случае возможно трансляция этого ослабления в инфляцию и тогда центральный банк будет осторожнее снижать ставку. Но пока это вопросы не текущего дня.

📅 Онлайн-семинар «Размещение облигаций Whoosh: новый выпуск на 1 млрд рублей»

15 июня в 16:30 мы проведем онлайн-семинар, посвящённый размещению нового биржевого выпуска облигаций Whoosh – одного из крупнейших игроков российского рынка кикшеринга с долей около 45% по числу поездок.

🎤 Спикеры:
🔵 Александр Синявский, финансовый директор Whoosh
🔵 Дина Максутова, руководитель IR

🎤 Модератор:
🔵 Егор Киреев, начальник отдела российских и иностранных фондов Cbonds, руководитель проекта Investfunds

⏰ Успейте присоединиться!
Дата: 15 июня

✔️ Участие бесплатное.

➡️ Зарегистрироваться можно здесь.

#Cbonds_Review
🧐Перспективы розничных ПИФов как драйвера внутренних сбережений

В предстоящие годы российский финансовый рынок будет решать проблему, сложность которой не имеет аналогов в его прошлой истории, — обеспечение роста рынка прежде всего за счет внутренних сбережений. Розничные и другие типы паевых инвестиционных фондов могут стать одним из ключевых элементов в решении данной проблемы. Для этого сегодня имеются все необходимые предпосылки.

📄Подробнее читайте в статье Александра Абрамова, заведующего лабораторией анализа институтов и финансовых рынков ИПЭИ РАНХиГС, в свежем номере Cbonds Review.

🎙А если не хотите читать — слушайте в подкастах. Уже загрузили туда аудиоверсии статей свежего номера.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 8 по 12 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«БСПБ: Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 11 июня:

В целом рынок вернулся к уровням до начала спекулятивного движения перед анонсом июньских объемов покупок Минфином. Сегодня курс CNYRUB находится у 10,62 руб./юань. В текущих условиях короткую рабочую неделю курс может завершить вблизи 10,55-10,65 руб./юань.

🔘«Утренний сок» от Банка ПСБ от 10 июня:

Индекс Мосбиржи вчера уходил ниже психологического «круглого» уровня 2500 пунктов, обновляя очередные минимумы года. Но в итоге удалось отскочить – индекс по итогам всех сессий вышел на 2518 пунктов на существенно выше средних за 3 месяца оборотах (90,7 млрд руб.).

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 9 июня:

На днях Минфин опубликовал предварительную оценку исполнения федерального бюджета за 5М 2026 г. Дефицит расширился до 6 трлн руб. При этом в мае его величина вернулась к сопоставимым уровням прошлого года после длительного превышения.

🔘«Навигатор финансовых рынков» от Газпромбанка от 8 июня:

Минфин с 5 июня увеличил покупки до 9,9 млрд руб. в день, а совокупные чистые покупки ЦБ и Минфина выросли до 5,3 млрд руб. в день. Дневное движение было умеренным: после недельного ослабления рубль частично стабилизировался около 10,84–10,87/юань.

🔘«ALFA Strategy: Weekly Radar – Геополитика не отпускает» от Альфа-Банка от 8 июня:

Мы полагаем, что ЦБ РФ изменит прогнозную траекторию ставки в пользу более высокой. Мы считаем, что эффект бюджетных новостей может добавить 50-100 б. п. к текущей прогнозной траектории ставки на 2027 год. Дополнительно к этому мы не исключаем и пересмотра вверх уровня нейтральной ставки.

#Cbonds_Review
🐼Рынок панда-облигаций: от 2025-го к 2026-му — откроется ли окно для российских эмитентов?

В последнее время много внимания приковано к облигационному рынку Китая — второму по величине в мире после США. Интерес проявляют не только инвесторы, но и эмитенты, которые желают выйти на рынок КНР. Раньше иностранцы в основном отдавали предпочтение финансовому рынку специального административного района (САР) Гонконга, исторических экономических «ворот в Поднебесную». Теперь же с «углублением реформ и открытости» рынок материкового Китая (территории КНР, за исключением САР Гонконга, САР Макао и Тайваня) стал более открытым для иностранных компаний и инвесторов. Появились так называемые панда-облигации.

▶️Подробнее об этой теме в статье журнала Cbonds Review пишет Михаил Сорокин, специалист отдела отчетности и долговых рынков России, СНГ и Китая, Cbonds.

🎙А если не хотите читать — слушайте в подкастах. Уже загрузили туда аудиоверсии статей свежего номера.

📢 Онлайн-семинар Cbonds «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК. 3-й выпуск биржевых облигаций»

16 июня в 16:30 мы проведем онлайн-семинар с эмитентом АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» – динамично развивающимся региональным банком, специализирующимся на нишевых продуктах для МСБ (лизинг, факторинг, кредитование под залог нематериальных активов). Банк вновь выходит на рынок облигаций с новым выпуском, который станет третьим для эмитента и продолжит формирование публичной кредитной истории.

💬 Спикером онлайн-семинара станет:
🔵Михаил Брюханов, Председатель Совета директоров АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК»

🎙 Модератор:
🔵Сергей Лялин, основатель Cbonds

📆 Когда: 16 июня в 16:30 (мск)

✔️ Участие бесплатное.

➡️ Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту! 😉

❓ Пройден ли пик укрепления рубля, и как прошедшие и будущие изменения отразятся на финансовом рынке нашей страны – об этом Cbonds Weekly News рассказал Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, «Эксперт РА».

👁 Смотреть комментарий здесь
📄 Читать комментарий

Будь в курсе самых важных новостей вместе с Cbonds!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,66% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,31% (⬇️19 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,55% (⬇️26 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💊Алиум, 001Р-01 (3 млрд)
⬜️ДОМ.РФ, 002Р-09 (20 млрд)
⚙️ОДК, 001P-03 и 001P-04 (общий объем от 3 млрд)

Размещения
⛏Полюс, ПБО-08 и ПБО-10 (в юанях)
✉️Почта России, 003Р-07 (7 млрд)

Оферты
💶КЛС-Трейд, БО-001Р-01 (37.8 млн юаней)
🚘ПР-Лизинг, 002Р-02 (1.5 млрд)
🖨️С-Принт, 001Р-02 (150 млн)
🚘Автоэкспресс, 3П-КО06 (250 млн)
🏥Аптечная сеть 36.6, 002P-01 (10 млрд)
💰Корпорация Маяк, КО-01 (50 млн)
📱МТС, 001Р-28 (20 млрд)
💿Трубная Металлургическая Компания, 001P-04 (9.9 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

‼️ Уже сегодня в 16:30 (мск) состоится онлайн-семинар «Размещение облигаций Whoosh: новый выпуск на 1 млрд рублей»

💬 Спикеры:
🔵 Александр Синявский, финансовый директор Whoosh
🔵 Дина Максутова, руководитель IR

🎙 Модератор:
🔵 Егор Киреев, начальник отдела российских и иностранных фондов Cbonds, руководитель проекта Investfunds

✅ Участие бесплатное.

⏰ Успейте присоединиться!

#Премаркетинг
💡 «Т Плюс», 002Р-02 (20 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок — 22 июня.

Размещение запланировано на 25 июня.

📝Организатор – Альфа-Банк.

💬 Cbonds в Max

🗓️ Неделя до M&A Конгресса Белые ночи-2026 в Санкт-Петербурге - присоединяйтесь!
 
23 июня в Санкт-Петербурге PREQVECA и Cbonds Congress проведут «XVI Российский M&A конгресс: Белые ночи 2026».
 
➡️ Зарегистрироваться сейчас
 
🤩 На сегодняшний день на конференцию зарегистрировались 220+ участников. Посмотреть список участников на сайте конференции.
 
🎤 Спикерами конгресса стали 30+ топовых экспертов рынка. Среди тем для обсуждения:
 
☑️Рынок М&А 2026: Change the Equation
☑️«Мы за ценой не постоим»: Оценка в M&A в 2026 году
☑️Вопросы реализации опционов в отношении акций и долей участия
☑️Привлечение финансирования: источники, стоимость, инструменты
☑️Организованный рынок юниорных инвестиций - новые сырьевые активы и инфраструктура сделок для российского рынка капитала
☑️Рынок Pre-IPO и PE&VC-backed IPOs
 
🤩 Посмотреть Программу на сайте конгресса.
 
⛵️ После насыщенной деловой части конференции делегаты отправятся на вечернюю прогулку по Неве и Финскому заливу на комфортабельном теплоходе. Приглашаем насладиться живописными видами Санкт-Петербурга, приятной атмосферой и неформальным общением с участниками!
 
❤️ До встречи в Петербурге!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 июня:

⛏ Акционеры Селигдара на годовом собрании приняли решение не выплачивать дивиденды за 2025 год.

⛽️ «ЕвроТранс» 11 июня выкупил по оферте «народные» облигации серии 01 в количестве 29 тыс. штук и серии 003Р-01 в количестве 22 тыс. штук.

🩸 Биотехнологическая компания Гемабанк (ПАО «ММЦБ») объявила о начале вторичного публичного размещения акций на Мосбирже и начала сбор заявок в рамках SPO. Ориентир цены размещения в рамках SPO составит 116 рублей за одну акцию. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

😀 Инкаб холдинг проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос об определении ценового диапазона планируемого IPO.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💊 Алиум, 001Р-01

❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.50% годовых (доходность – 18.97% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 4 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 18 июня.

📝 Организаторы – Велес Капитал, Газпромбанк, Риком-Траст, Совкомбанк, Т-банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💴 «ЛК Адванстрак», 002Р-01 (1.5 млрд)

Размещение планируется в третьей декаде июня.

Ковенанты – раскрытие РСБУ (3, 6 и 9 мес.) в течение 60 дней после даты окончания отчетного периода следующих компаний – «ЛК АДВАНСТРАК», «ТРАК РАДАР», «Система ГрузоВИГ».

Поручитель – «ТРАК РАДАР», оферент – «Система ГрузоВИГ».

📝Облигационный долг Эмитента: 1.5 млрд руб.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⬜️ ДОМ.PФ, 002Р-09 (20 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 80 б.п.

Дата размещения – 17 июня.

📝 Организатор – Банк ДОМ.PФ

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⚙️ОДК, 001P-03 и 001P-04

Серия 001Р-03:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.50% годовых (доходность – 17.81% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 11 млрд рублей.

Серия 001Р-04:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 350 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 18 июня.

📝 Агент по размещению – Новикомбанк.

💬 Cbonds в Max