#Премаркетинг
🏗 «ЛЕГЕНДА», 002P-04 и 002P-05 (общий объем 3 млрд)

Сбор заявок – 23 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 июля.

Выпуск 002P-05 – только для квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 6 млрд рублей.

#Премаркетинг
💡Атомэнергопром, 001P-06

❗️Финальный ориентир ставки купона – 7.20% годовых.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $400 млн.

Размещение запланировано на 18 июля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💰Денум Солюшнз, 001Р-01 (100 млн)

Предварительная дата размещения – 22 июля.

Поручитель – МФК «МигКредит».

Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
💳 Алтимейт Эдьюкейшн, 001Р-01 (600 млн)

Сбор заявок – 24 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 июля.

Обеспечение – Публичная безотзывная оферта от АО «АЭ Холдинг». Предусмотрен ковенантный пакет.

📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.

#ИтогиРазмещения
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 19.75% годовых/21.26% годовых

Количество сделок на бирже: 14 816
Самая крупная сделка: 175 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 1 млн руб. (24%).

📝Организаторами выступили ИФК Солид, Т-Банк, Альфа-Банк, Совкомбанк.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

🔴 Госдума приняла закон о внедрении цифрового рубля с 2026 года

Закон устанавливает поэтапное подключение банков и торговых компаний к цифровому рублю до сентября 2028 года.

🔴С сентября 2026 года — крупнейшие банки и крупные торговые сети (с выручкой от 120 млн рублей в год), обслуживающиеся в этих банках, будут обязаны предоставить клиентам возможность совершать операции с цифровым рублем.

🔴С сентября 2027 года — подключатся банки с универсальной лицензией и их клиенты — торговые компании с выручкой от 30 млн рублей в год.

🔴С сентября 2028 года — обязательства вступят в силу для остальных участников.

❌ Торговые точки с годовой выручкой менее 5 млн рублей освобождаются от обязанности принимать оплату цифровыми рублями.

🔴 Также закон определяет сроки запуска универсального QR-кода на базе решения НСПК. Все банки должны завершить подготовку своих систем к работе с универсальным QR-кодом до 1 сентября 2026 года.

➡️ Подробнее

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,13% (⬇️21 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,91% (⬇️27 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,31% (⬇️43 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26238 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🏗Балтийский лизинг, БО-П18 (3 млрд)
💡Атомэнергопром, 001P-06 (доп. выпуск №1, до $200 млн)

Оферты
🚘Автоэкспресс, 3П-КО07 (200 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37 млн), 002-01 (100 млн)

Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💰«ТАЛАН-ФИНАНС», 001P-04 (не менее 1 млрд)

❗️ Определена дата сбора заявок – 17 июля. Предварительная дата начала размещения – 22 июля.

📝 Организатор – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, ИБ Синара, ИФК Солид, Совкомбанк.

#Премаркетинг
💵«ТД РКС», 002Р-06 (700 млн)

Сбор заявок – 24 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 июля.

Поручитель – «РКС Девелопмент». ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

Предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.75 млрд рублей.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 июля

🇷🇺 Россия

🌾 Сибирская Аграрная Группа – АКРА, 🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен высокими оценками рыночной позиции, бизнес-профиля и географической диверсификации, а также средним уровнем корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля отражает очень высокую рентабельность, высокую оценку ликвидности, средний размер бизнеса компании и средний уровень ее денежного потока».

#ИтогиРазмещения
🏢Сэтл Групп, 002Р-06

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 19.5% годовых/21.35% годовых

Количество сделок на бирже: 10 033
Самая крупная сделка: 738 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб. (24%).

📝 Организаторами выступили БК Регион, Россельхозбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 июля:

🏦 Выручка Банка Санкт-Петербург за I полгода по РСБУ составила 50.3 млрд руб. (+13.2% г/г). Чистая прибыль составила 27.2 млрд руб. (+9.3% г/г).

🍏 Корпоративный центр ИКС 5 представил операционные результаты за II кв. 2025 года. Чистая выручка выросла на 21.6% г/г и составила 1.17 трлн руб.

🏢 Джи-групп опубликовала операционные итоги I полугодия. Было продано 42.8 тыс. кв. м. жилья, в денежном выражении – 9.85 млрд руб.

💳 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов в акциях Сургутнефтегаза, Транснефти, ЕвроТранса и Т-Технологий.

#ИтогиРазмещения
💊Промомед ДМ, 002P-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 231
Самая крупная сделка: 1.1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб. (29%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк, ИФК Солид.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#Премаркетинг
🏭Кокс, 001Р-04 (1.5 млрд)

Сбор заявок – 24 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 2.5 млрд рублей.

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П18

❗️Финальный ориентир ставки купона – 19% годовых (доходность – 20.75% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения составит 7.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 21 июля.

📝 Организаторы – ИБ Синара, Ренессанс Брокер.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) на 185.446 млрд рублей при спросе 209.733 млрд рублей.

Цена отсечения составила 88.5131%, доходность по цене отсечения – 14.65% годовых. Средневзвешенная цена – 88.5760%, доходность по средневзвешенной цене – 14.64% годовых.

#ИтогиРазмещения
🖨 С-Принт, БО-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 29% годовых/33.2% годовых

Количество сделок на бирже: 469
Самая крупная сделка: 25 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 2 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (27%).

📝Организатор – ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК. Андеррайтер – ИК РИКОМ-ТРАСТ.
ПВО – Волста.

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
🏦Research Hub Cbonds: рост индекса Мосбиржи и дивидендные отсечки

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стал индекс Мосбиржи.

💬 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что значение индекса MOEX на конец 3-го квартала 2025 года составит 2 966.

🔴«ALFA Morning Bulletin» от Альфа-Банка: «Индекс Мосбиржи во вторник продолжал расти, но этот рост несколько замедлился по сравнению с вечером понедельника, а объемы торгов снова упали. Сдерживающим фактором для рынка акций были крепкий курс рубля и дивидендные отсечки».

🔴«Индекс Мосбиржи приблизился к зоне сильного сопротивления» от АЛОР+: «По итогам вторника Индекс Мосбиржи прибавил еще около 0,7%. Сегодня с утра рынок растет на 0,4%. Таким образом, рынок подходит к зоне сильного сопротивления – в районе 2780 пунктов расположена сторона «расширяющегося треугольника», а отметка 2800 пунктов является преградой для движения как вверх, так и вниз, с сентября прошлого года».

🔴«Утренний сок» от Банка ПСБ: «Мы считаем, что целевым диапазоном по индексу Мосбиржи пока выступает уровень 2700-2790 пунктов, но основное давление, учитывая вес Сбера в индексе, будет в пятницу, когда его акции уже «очистятся» от дивидендов».

🔴«Ещё есть потенциал для роста» от Альфа Инвестиций: «Сохраняем положительный взгляд на Индекс Мосбиржи на ближайшие полтора месяца. При прочих равных ждём рост в сторону 2900 пунктов. В четверг-пятницу дивидендные гэпы отнимут порядка 60 пунктов, но эта просадка может быть постепенно выкуплена».

🔴«Комментарии по рынкам» от РСХБ Управление Активами: «Данные дивидендные отсечки отразятся на динамике индекса Мосбиржи. По нашим расчётам, индекс потеряет около 2,5% капитализации. Средства от дивидендов, вероятно, пойдут в денежный рынок либо рынок облигаций».

📌Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 4-го квартала 2025 года: 3 300
🟡конец 1-го квартала 2026 года: 3 450
🟡конец 2-го квартала 2026 года: 3 335

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 14.604 млрд рублей при спросе в 29.506 млрд рублей.

Цена отсечения составила 57.90% от номинала, доходность по цене отсечения – 14.12% годовых. Средневзвешенная цена – 57.9696% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 14.10% годовых.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», доп. выпуск №1 серии БО-003Р-14 (от $150 млн)

Сбор заявок – 22 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 июля.

Поручитель – ПАО «Газпром».

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.354 трлн руб., $8.918 млрд, €2.341 млрд, 5.5 млрд CNY, 173 млн CHF.