#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 апреля

🇷🇺 Россия

💰 ТРИНФИКО – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкими рыночными и конкурентными позициями при значительной концентрации клиентской базы, высоким качеством активов, комфортной оценкой ресурсной базы и высокими показателями ликвидности, сильной позицией по капиталу и рентабельности, адекватной оценкой уровня организации корпоративного управления и бизнес-процессов».

💵 Апрель Капитал Брокер – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкими рыночными и конкурентными позициями при значительной концентрации клиентской базы, высоким качеством активов в сочетании с высокими валютными рисками, комфортной структурой пассивов и высокими показателями ликвидности, сильной позицией по капиталу и рентабельности, адекватной оценкой уровня организации корпоративного управления и бизнес-процессов».

🇰🇿 Казахстан

🚛 ТехноЛизинг – Fitch Ratings,⬆️с "B-" до "B", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением операционной среды для лизинговых компаний в Казахстане, а также устойчивой позицией TL по левериджу и хорошими показателями деятельности, чему способствуют хорошо контролируемые расходы на обесценение».

#ИнтервьюCbonds
🎙 На наших площадках уже готово к просмотру интервью с партнером и генеральным директором "Русаудит" Евгением Самойловым.

В рамках диалога мы обсудили, почему одним из самых актуальных на финрынке на сегодняшний день стал вопрос качества финансовой отчетности, а проблема достоверности информации стала присуща частным компаниям.

Кроме того, Евгений Самойлов рассказал, почему аудитор пока не стал гарантом достоверности бухгалтерской отчётности, что происходит в аудите в части использования искусственного интеллекта и многое другое.

⌨️ Посмотреть интервью можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

#Премаркетинг
💶 КЛС-Трейд, БО-001Р-01 (не более 35 млн юаней)

Сбор заявок – 13 мая, размещение – 16 мая.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

Ковенант: нарушение сроков публикации ежеквартальной отчетности по РСБУ.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 621 млн рублей.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 апреля:

📦 Общая выручка Ozon по МСФО за I квартал выросла на 65% г/г до 202.9 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 220% г/г и достиг 32.4 млрд руб. Убыток сократился на 40% г/г до 7.9 млрд руб.

🛣 Выручка ЕвроТранс по МСФО за 2024 год выросла на 47% г/г до 186 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 7% г/г и составила 5.5 млрд руб.

💿 Совет директоров ММК рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год. Ранее ММК выплатила дивиденды за I полугодие 2024 года — акционеры получили 2.494 руб. на бумагу.

💊 Совет директоров Озон Фармацевтика рекомендовал выплатить 0.26 руб. на одну акцию в качестве финальных дивидендов за 2024 год. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров 23 мая.

📱 Таттелеком проведет проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 30 апреля:

🚛 Европлан – РСБУ (I кв. 2025 года)

#Премаркетинг
💿 ГМК «Норильский никель», доп. выпуск №1 серии БО-001Р-08-USD

❗️Финальный ориентир по цене размещения – 101.1% от номинала + НКД (доходность – не выше 6.93% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $200 млн.

Размещение запланировано на 5 мая.

📝 Агент по размещению – Ньютон Инвестиции.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🗓️❗️Напоминаем график работы Мосбиржи и СПБ Биржи в период майских праздников

🏦 Московская биржа

🔵30 апреля торги проводятся в обычном режиме, включая утренние и вечерние сессии.

🔵2 и 8 мая торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, на срочном рынке и рынке СПФИ, валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Заключение внебиржевых сделок с ЦК на рынке СПФИ в эти даты будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях.

🔵3-4 мая и 10-11 мая торги на рынке акций проводятся в рамках дополнительной сессии выходного дня.

🔵5–7 мая торги на фондовом, денежном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и рынке СПФИ проводятся в обычном режиме.

❌1 и 9 мая торги на всех рынках биржи не проводятся.

🏦 СПБ Биржа

Торги российскими ценными бумагами будут проводиться ежедневно с 1 по 11 мая.

⌛️ Время проведения торгов:
🟠1, 3, 4, 9, 10, 11 мая — с 10:00 до 23:50 (мск);
🟠2, 5, 6, 7, 8 мая — с 7:00 до 23:50 (мск).

✏️ График проведения расчётов по сделкам:
🟠сделки 1 и 2 мая — расчеты 5 мая;
🟠3, 4, 5 мая — 6 мая;
🟠6 мая — 7 мая;
🟠7 мая — 8 мая;
🟠8 мая — 12 мая;
🟠9, 10 и 11 мая — 13 мая.

Источник: информационные сообщения Московской биржи и СПБ Биржи

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) и ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,99% (⬆️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,11% (⬇️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29,14% (⬇️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26235 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26246 (ОФЗ-ПД)

Размещения
📱МТС-Банк, 001P-05 (3 млрд)
🌲Сегежа Групп, 003P-05R (10 млрд)

Оферты
💰НСС, КО001 (1 млрд)
💿Северсталь, 001Р-01 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 апреля

🇷🇺 Россия

💳 Газпромбанк – Эксперт РА,⬆️с "ruАА+" до "ruААА", "стабильный"

«Пересмотр рейтинга обусловлен изменением методологических подходов агентства в части оценки ликвидной позиции системно значимых кредитных организаций. Кроме того, позитивное влияние на уровень рейтинга оказали высокая рентабельность бизнеса банка по итогам 2023-2024 гг. и поступательный рост диверсификации ресурсной базы по мере увеличения объема средств, привлеченных от розничных клиентов».

🚛 СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг – НРА,⬇️с "B+|ru|" до "В|ru|", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение кредитного рейтинга вызвано негативной динамикой показателей покрытия краткосрочного долга поступлениями от текущей деятельности и снижением показателя чистой процентной маржи на фоне роста краткосрочных обязательств и расходов на обслуживание привлеченного долга. Негативный прогноз обусловлен тенденциями роста неплатежей со стороны лизингополучателей и повышением риска ликвидности Компании».

#ИтогиРазмещения
💵Быстроденьги, 002P-08

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 29% годовых/32.14% годовых
Дюрация: 0.89

Количество сделок на бирже: 1402
Самая крупная сделка: 7.7 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб. (28%).

📝 Организатор – Иволга Капитал.

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
🇷🇺 Рынок государственных облигаций: неопределенность перед праздниками

На этой неделе в центре внимания аналитических обзоров в Research Hub оказался рынок государственных облигаций. Эксперты прогнозируют, что доходность 10-летних облигаций России к концу второго квартала 2025 года составит 15.22%.

Мы подготовили подборку интересных ресечей по этой теме, предлагаем ознакомиться с их полным текстом по ссылкам ниже 😉

🔵«Утренний сок» от Банка ПСБ: «Минфин сегодня предложит 6-летний и 11-летний выпуски ОФЗ-ПД – учитывая высокую неопределенность накануне выходных, не ожидаем увидеть повышенный спрос на госбумаги. Вместе с тем долгосрочные ожидания по рынку по-прежнему предполагают смягчение ДКП ЦБ в этом году, в связи с чем постепенное увеличение портфелей бумаг с фиксированной ставкой будет продолжаться».

🔵«Рынок облигаций. Сдержанная реакция ОФЗ на заседание ЦБ» от Альфа Инвестиций: «Учитывая предстоящие праздники, можно ожидать, что без появления существенных положительных или негативных новостей доходности гособлигаций продолжат консолидироваться около текущих уровней».

🔵«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «На рынке ОФЗ во вторник продолжился негативный тренд. Кривая выросла в доходности на 10-20 б.п. При этом, несмотря на приближающиеся выходные, активность остается около средних уровней – объем торгов в основном режиме поднялся до 18,4 млрд руб., в то время как в режимах РПС и РПС с ЦК – вырос до 6,5 млрд руб».

📌 Консенсус-прогноз Cbonds по доходности 10-летних ОФЗ:
🔴конец 3-го квартала 2025 года: 15%
🔴конец 4-го квартала 2025 года: 14%
🔴конец 1-го квартала 2026 года: 14.2%

🔥 Торопитесь!

Последние часы льготных цен на Investfunds Forum XVI!

🔔 Сегодня последний шанс зарегистрироватьcя на крупнейшую инвестиционную конференцию по льготной цене - 99 000 ₽!

Завтра стоимость участия составит уже 119 000 ₽.

📍 Двухдневная конференция в Санкт-Петербурге 22–23 мая соберёт топовых экспертов и лидеров российского инвестиционного сообщества.

➡️ Вас ждут:
🔴Интерактивные выступления ведущих аналитиков
🔴Кейсы эффективных инвестиционных решений
🔴Яркая неформальная программа
🔴Расширение круга полезных знакомств и связей

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

🏛️ До встречи в мае в Питере!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 апреля:

🍏 Выручка Fix Price по МСФО за I квартал увеличилась на 3.9% до 74.4 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 4.4% и достигла 3.4 млрд руб. Рентабельность по чистой прибыли составила 4.6%.

🧱 Чистая прибыль АПРИ по МСФО за 2024 год составила 2.6 млрд руб. (+47% г/г). Общая выручка по всем проектам Группы достигла 23 млрд руб. (+154% г/г).

🍏 Магнит объявил о приобретении контрольного пакета долей в уставном капитале ООО «Городской супермаркет» («Азбука вкуса»). Сделка будет закрыта после получения соответствующего согласования от ФАС России и выполнения ряда других условий, согласованных сторонами.

💼 «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» проведет общее собрание владельцев облигаций серий 002P-06 и 002P-10. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в общем собрании владельцев облигаций эмитента – 18 апреля.

💿 Совет директоров РУСАЛа рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам I квартала 2025 года. Окончательное решение по выплате будет принято на собрании акционеров 26 мая.

🌱 Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить 534 руб. на одну акцию в качестве дивидендов за 2024 год, а также за счет нераспределенной прибыли 2023 года.

📀 Селигдар проведет годовое общее собрание акционеров. Ранее совет директоров рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год.

🌐 МКПАО ВК проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос допэмиссии.

📆 План публикации отчетности — понедельник, 5 мая:

🍏 Корпоративный центр ИКС 5 – МСФО (I кв. 2025 года)

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) на 26.799 млрд рублей при спросе в 39.014 млрд рублей.

Цена отсечения составила 63.91% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.09% годовых. Средневзвешенная цена – 63.9976% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 16.06% годовых.

#ИтогиРазмещения
💩МВ Финанс, 001P-06

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 26% годовых/29.34% годовых
Дюрация: 1.56

Количество сделок на бирже: 12 457
Самая крупная сделка: 433.2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 10 млн руб. (24%).

📝 Организаторами выступили Совкомбанк, Газпромбанк, Альфа-Банк, ИФК Солид, Банк Синара, Sber CIB, ВТБ Капитал Трейдинг.
ПВО – Регион Финанс.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) на 54.239 млрд рублей при спросе в 133.886 млрд рублей.

Цена отсечения составила 81.673%, доходность по цене отсечения – 16.14% годовых. Средневзвешенная цена – 81.7371%, доходность по средневзвешенной цене – 16.13% годовых.

#Премаркетинг
🍷Компания Симпл, 001Р-03 (не более 1 млрд) и 001P-04 (не более 2 млрд)

Сбор заявок запланирован на третью декаду мая.

Минимальный лот при первичном размещении серии 001Р-04 – 1.4 млн рублей.

📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд рублей.

▶️ Cbonds Weekly News - 198-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы разбирались, как за последние полгода изменилась риторика регулятора, оценили возможность повторения сценария 2009 года на публичном рынке долга, рассказали об инициативе создания омбудсмена по защите прав инвесторов и о жалобе держателей бумаг «Борец Капитал» в администрацию президента, а также раскрыли детали нового инструмента – аналога конвертируемых бондов.

Кроме того, мы представили наш традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Илья Федоров, главный экономист, «БКС Мир инвестиций»
• Евгений Самойлов, партнер, генеральный директор, «Русаудит»
• Александр Гущин, старший директор, руководитель направления среднего бизнеса, группа корпоративных рейтингов, АКРА
• Алексей Пономарев, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

💰 Ключевая ставка остается неизменной вот уже полгода, и пока она находится на паузе особое внимание аналитики уделяют риторике регулятора.

Какие выводы можно сделать из заявлений ЦБ после апрельского заседания? За ответом на этот вопрос Cbonds Weekly News обратились к главному экономисту «БКС Мир инвестиций» Илье Федорову.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 апреля

🇷🇺 Россия

💳 МКК М-Финанс – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB", "стабильный"

«В соответствии с методологией оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг, рейтинговая оценка присваивается на уровне рейтинга поддерживающей структуры, уменьшенного на 3 ступени».

🛠 ГДК Баимская – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA+", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности проектной компании обусловлен умеренно низкими рисками проектирования и строительства, умеренно низкими финансовыми рисками, низкими корпоративными рисками и рисками управления проектом и умеренными рисками эксплуатационной стадии».

💳 ВТБ-Лизинг – АКРА, 🆕 присвоен "АА(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен тесными связями с материнской структурой, лежащими в основе мнения Агентства об очень высокой вероятности предоставления Группой экстраординарной поддержки Компании в случае необходимости. Итоговый рейтинг ВТБЛ определяется на две ступени ниже кредитного рейтинга поддерживающего лица (АAА(RU), прогноз «Стабильный»). Прогноз «Стабильный» по кредитному рейтингу Компании отражает прогноз по кредитному рейтингу поддерживающего лица».

🛠️ Петроинжиниринг – АКРА, 🆕 присвоен "А-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен средней рыночной позицией, сильными бизнес-профилем и географической диверсификацией, а также средним уровнем корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля отражает очень низкую долговую нагрузку с высоким покрытием процентных платежей, сильную ликвидность, высокую рентабельность, средний денежный поток и размер Компании меньше среднего. В целом для нефтесервисных компании характерна низкая оценка отраслевого риск-профиля в силу его высокой волатильности».

🍅 Группа Русагро – АКРА, 🆕 присвоен "AA-(RU)", статус «под наблюдением»

«Кредитный рейтинг обусловлен сильной рыночной позицией, очень сильными бизнес-профилем и географической диверсификацией, а также высоким уровнем корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля отражает высокую рентабельность, средние оценки долговой нагрузки, показателя обслуживания долга и денежного потока, а также крупный размер бизнеса Группы и сильную оценку ликвидности».

🛳 ТрансКонтейнер – НКР, 🆕 присвоен "AA.rս", "стабильный"

«Высокая оценка бизнес-профиля обусловлена устойчивостью рыночных позиций компании: Компания занимает лидирующее положение в сфере контейнерных железнодорожных перевозок в России и СНГ. Оценку финансового профиля поддерживают сильные показатели рентабельности и ликвидности при умеренных долговой нагрузке и запасе прочности по обслуживанию долга, тогда как низкая оценка структуры фондирования является сдерживающим фактором».

#Консенсус_Cbonds
💡 Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 2 кв. 2025): как менялся консенсус с марта по апрель

💵Валютная пара USD/RUB:
Март: min – 93.58; max – 99
Апрель: min – 88; max – 93

🏦 MOEX, п.:
Март: min – 3 127.5; max – 3 333.5
Апрель: min – 3 045; max – 3 413

🛢Цена нефти Brent, USD/барр.:
Март: min – 74; max – 75
Апрель: min – 70; max – 74

🥇Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Март: min – 2 800; max – 2 900
Апрель: min – 2 887.5; max – 3 100

Ниже — рекордные значения приведенных показателей за апрель и выдержки из комментариев аналитиков по ситуации на рынке.

📉 Официальный курс доллара от ЦБ 22 апреля опустился ниже 80.8 руб. впервые с конца мая 2023 года.
🔵«Доллар почти по 80 рублей. Как на этом заработать» от Альфа Инвестиции:

Российская валюта укрепляется с начала года. В паре с долларом США она выросла на 25,5%. Официальный курс доллара ЦБ составляет чуть больше 80 руб., валютная пара CNY/RUB на Московской бирже торгуется в районе 11 руб.

📉 Индекс Мосбиржи 9 апреля опустился ниже 2 651 п. впервые с конца декабря 2024 года.
🔵«Утренний сок» от Промсвязьбанка:

Индекс Мосбиржи в среду на основной сессии был под давлением, в моменте пытался проторговать вниз 2600 пунктов, минимум с декабря 2024 г., отыгрывая внешний негатив – взаимное усиление тарифов США-КНР. Но на вечерней сессии ситуация стала полярной, как только Д.Трамп объявил о паузе на 90 дней относительно введения тарифов против 75 других стран.

📉 Стоимость нефти Brent 30 апреля опустилась ниже 62 USD/барр. впервые с весны 2021 года.
🔵«Halyk Research Daily» от Halyk Finance:

Цена на нефть марки Brent продолжила снижение, четвертый день подряд, на 1.6% до $62.1 за баррель. Саудовская Аравия также дала понять, что готова мириться с более низкими ценами на нефть и не поддерживает дальнейшие сокращения добычи. Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что средняя цена на Brent в 2025 году составит $68 за баррель, а в 2026 году снизится до $61.

📈 Фьючерсы на золото на Чикагской бирже 21 апреля установили новый исторический максимум, превысив отметку в 3 434 USD/тр.унцию.
🔵«Постепенное восстановление» от Цифра Брокер:

Котировки золота обновили рекордные максимумы, впервые за все время превысив 3400 долларов США за унцию. Во вторник утром золото торгуется около 3500 долларов за унцию. Рост цен на драгоценный металл может быть связан с общей неопределенностью на глобальных финансовых рынках и повышенным спросом на защитные активы на фоне комментариев относительно торговой политики США и давлением на Федеральную резервную систему США со стороны президента Дональда Трампа.

🔗 Консенсус-прогнозы Cbonds