#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-14R (42.5 млрд) и 003P-15R / дисконтные (120 млрд)

Сбор заявок – сегодня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 мая.

📝Облигационный долг Эмитента: 258 млрд руб., 2 млрд CNY.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 апреля

🇷🇺 Россия


🚘 ПР-Лизинг – Эксперт РА, "ruBBB+", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу на позитивный обусловлено планами компании по повышению рентабельности капитала, снижению объема непрофильных активов на балансе, а также поддержанию качества активов».

🛣 Магистраль Двух Столиц – АКРА, 🆕 присвоен "АА(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг установлен на уровне кредитного качества финансовых обязательств Правительства РФ минус две ступени по национальной шкале для РФ, принимая во внимание очень высокую степень поддержки Компании со стороны Правительства РФ. Фактором, ограничивающим уровень кредитного рейтинга, является кредитный рейтинг Государственной компании «Российские автомобильные дороги» (рейтинг АКРА — AA(RU), прогноз «Стабильный»)».

🇺🇿 Узбекистан

💰 Ташкент – Fitch Ratings, 🆕 присвоен "BB-", "стабильный"

«Рейтинги отражают ожидания Агентства, что финансовые показатели города останутся на уровне, соответствующем его рейтингам. Согласно прогнозу в рамках рейтингового сценария Агентства, показатель возврата долга в 2028 году будет ниже 9x».

🇰🇬 Кыргызстан

💸 Айыл Банк – S&P Global Ratings, 🆕 присвоен "B+", "стабильный"

«Банк является крупнейшим банком в Кыргызстане с долей рынка около 20% общесистемных активов и депозитов. По мнению Агентства, поскольку банк полностью принадлежит правительству Кыргызстана, он будет продолжать пользоваться постоянной государственной поддержкой, предоставляя банковские услуги компаниям и работникам агропромышленного сектора».

#Премаркетинг
🇷🇺 Мечел, 001P-01 (не менее 500 млн)

❗️По техническим причинам сделка переносится на неопределенный срок.

📝 Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

#ИтогиРазмещения
📱 МТС, 002P-10

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 15 млрд руб.
Купон/Доходность: 19.25% годовых/20.91% годовых
Дюрация: 1.11

Количество сделок на бирже: 949
Самая крупная сделка: 1.9 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 500 до 600 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб. (24%).

📝 Организаторами выступили БК Регион, Россельхозбанк, ИФК Солид.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 28 апреля:

🏦 Чистая прибыль Сбера по МСФО за I квартал выросла на 9.7% г/г и составила 436.1 млрд руб. Рентабельность капитала достигла 24.4%.

🍏 Выручка Ленты по МСФО за I квартал увеличилась на 23.2% г/г до 248.8 млрд руб. Показатель EBITDA составил 16.3 млрд руб. при росте рентабельности EBITDA на 11 б.п г/г до 6.6%.

💍 Консолидированная выручка МГКЛ по МСФО за 2024 год увеличилась почти в 4 раза г/г до 8.7 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 50% до 393 млн руб.

🪓 Консолидированная выручка Сегежа Групп по МСФО за 2024 год выручка выросла на 15% г/г до 101.9 млрд руб. Чистый долг на составил 147.9 млрд руб.

🏦 Прибыль СПБ Биржи по МСФО за 2024 год выросла на 57.06% и составила 1.07 млрд руб. (0.68 млрд руб. в 2023 году). Рентабельность по прибыли составила 26.96% (9.37% в 2023 году).

🚆 Сервис покупки авиа- и железнодорожных билетов Tutu начал готовиться к проведению IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📆 План публикации отчетности — завтра, 29 апреля:

⚡️ ЭЛ5-Энерго – МСФО (I кв. 2025 года)
📦 Ozon – МСФО (I кв. 2025 года)
🔋 РусГидро – РСБУ (I кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

⛽️ «Газпром нефть», 003P-14R (42.5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 200 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 7 мая.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Альфа Банк, Велес Капитал, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, МКБ, ИБ Синара, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
📱 МТС-Банк, 001P-05 (2 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 24% годовых.
Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

Период размещения – 30 апреля – 16 мая.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, МТС-Банк, Совкомбанк, Тбанк, Банк ГПБ.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-15R / дисконтные (120 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 2% годовых (доходность – 18.46% годовых).
Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 7 мая.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Локо-Банк, МКБ, ИБ Синара, Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
💰 ПКО ПКБ, 001Р-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 24.5% годовых/27.46% годовых
Дюрация: 1.26

Количество сделок на бирже: 4339
Самая крупная сделка: 246.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 10 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 246.3 млн руб. (25%).

📝 Организаторами выступили Банк Синара, Совкомбанк, Т-Банк, Альфа-Банк, Газпромбанк, БКС КИБ, ИФК Солид

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,84% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,13% (➖0 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29,15% (⬇️49 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💿ГМК Норильский никель, БО-001Р-08-USD ($800 млн), доп.выпуск №1

Размещения
💎АЛРОСА, 001P-03 ($350 млн)
🥖Сибирский комбинат хлебопродуктов, 001P-03 (150 млн)
💰Стеллар Груп Рус, 001Р-01 (100 млн)

Оферты
💵СЕЛЛ-Сервис, БО-01 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 апреля

🇷🇺 Россия

💰 ТРИНФИКО – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкими рыночными и конкурентными позициями при значительной концентрации клиентской базы, высоким качеством активов, комфортной оценкой ресурсной базы и высокими показателями ликвидности, сильной позицией по капиталу и рентабельности, адекватной оценкой уровня организации корпоративного управления и бизнес-процессов».

💵 Апрель Капитал Брокер – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкими рыночными и конкурентными позициями при значительной концентрации клиентской базы, высоким качеством активов в сочетании с высокими валютными рисками, комфортной структурой пассивов и высокими показателями ликвидности, сильной позицией по капиталу и рентабельности, адекватной оценкой уровня организации корпоративного управления и бизнес-процессов».

🇰🇿 Казахстан

🚛 ТехноЛизинг – Fitch Ratings,⬆️с "B-" до "B", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением операционной среды для лизинговых компаний в Казахстане, а также устойчивой позицией TL по левериджу и хорошими показателями деятельности, чему способствуют хорошо контролируемые расходы на обесценение».

#ИнтервьюCbonds
🎙 На наших площадках уже готово к просмотру интервью с партнером и генеральным директором "Русаудит" Евгением Самойловым.

В рамках диалога мы обсудили, почему одним из самых актуальных на финрынке на сегодняшний день стал вопрос качества финансовой отчетности, а проблема достоверности информации стала присуща частным компаниям.

Кроме того, Евгений Самойлов рассказал, почему аудитор пока не стал гарантом достоверности бухгалтерской отчётности, что происходит в аудите в части использования искусственного интеллекта и многое другое.

⌨️ Посмотреть интервью можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

#Премаркетинг
💶 КЛС-Трейд, БО-001Р-01 (не более 35 млн юаней)

Сбор заявок – 13 мая, размещение – 16 мая.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

Ковенант: нарушение сроков публикации ежеквартальной отчетности по РСБУ.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 621 млн рублей.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 апреля:

📦 Общая выручка Ozon по МСФО за I квартал выросла на 65% г/г до 202.9 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 220% г/г и достиг 32.4 млрд руб. Убыток сократился на 40% г/г до 7.9 млрд руб.

🛣 Выручка ЕвроТранс по МСФО за 2024 год выросла на 47% г/г до 186 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 7% г/г и составила 5.5 млрд руб.

💿 Совет директоров ММК рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год. Ранее ММК выплатила дивиденды за I полугодие 2024 года — акционеры получили 2.494 руб. на бумагу.

💊 Совет директоров Озон Фармацевтика рекомендовал выплатить 0.26 руб. на одну акцию в качестве финальных дивидендов за 2024 год. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров 23 мая.

📱 Таттелеком проведет проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 30 апреля:

🚛 Европлан – РСБУ (I кв. 2025 года)

#Премаркетинг
💿 ГМК «Норильский никель», доп. выпуск №1 серии БО-001Р-08-USD

❗️Финальный ориентир по цене размещения – 101.1% от номинала + НКД (доходность – не выше 6.93% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $200 млн.

Размещение запланировано на 5 мая.

📝 Агент по размещению – Ньютон Инвестиции.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

🗓️❗️Напоминаем график работы Мосбиржи и СПБ Биржи в период майских праздников

🏦 Московская биржа

🔵30 апреля торги проводятся в обычном режиме, включая утренние и вечерние сессии.

🔵2 и 8 мая торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, на срочном рынке и рынке СПФИ, валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Заключение внебиржевых сделок с ЦК на рынке СПФИ в эти даты будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях.

🔵3-4 мая и 10-11 мая торги на рынке акций проводятся в рамках дополнительной сессии выходного дня.

🔵5–7 мая торги на фондовом, денежном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и рынке СПФИ проводятся в обычном режиме.

❌1 и 9 мая торги на всех рынках биржи не проводятся.

🏦 СПБ Биржа

Торги российскими ценными бумагами будут проводиться ежедневно с 1 по 11 мая.

⌛️ Время проведения торгов:
🟠1, 3, 4, 9, 10, 11 мая — с 10:00 до 23:50 (мск);
🟠2, 5, 6, 7, 8 мая — с 7:00 до 23:50 (мск).

✏️ График проведения расчётов по сделкам:
🟠сделки 1 и 2 мая — расчеты 5 мая;
🟠3, 4, 5 мая — 6 мая;
🟠6 мая — 7 мая;
🟠7 мая — 8 мая;
🟠8 мая — 12 мая;
🟠9, 10 и 11 мая — 13 мая.

Источник: информационные сообщения Московской биржи и СПБ Биржи

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) и ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,99% (⬆️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,11% (⬇️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29,14% (⬇️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26235 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26246 (ОФЗ-ПД)

Размещения
📱МТС-Банк, 001P-05 (3 млрд)
🌲Сегежа Групп, 003P-05R (10 млрд)

Оферты
💰НСС, КО001 (1 млрд)
💿Северсталь, 001Р-01 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 апреля

🇷🇺 Россия

💳 Газпромбанк – Эксперт РА,⬆️с "ruАА+" до "ruААА", "стабильный"

«Пересмотр рейтинга обусловлен изменением методологических подходов агентства в части оценки ликвидной позиции системно значимых кредитных организаций. Кроме того, позитивное влияние на уровень рейтинга оказали высокая рентабельность бизнеса банка по итогам 2023-2024 гг. и поступательный рост диверсификации ресурсной базы по мере увеличения объема средств, привлеченных от розничных клиентов».

🚛 СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг – НРА,⬇️с "B+|ru|" до "В|ru|", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение кредитного рейтинга вызвано негативной динамикой показателей покрытия краткосрочного долга поступлениями от текущей деятельности и снижением показателя чистой процентной маржи на фоне роста краткосрочных обязательств и расходов на обслуживание привлеченного долга. Негативный прогноз обусловлен тенденциями роста неплатежей со стороны лизингополучателей и повышением риска ликвидности Компании».

#ИтогиРазмещения
💵Быстроденьги, 002P-08

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 29% годовых/32.14% годовых
Дюрация: 0.89

Количество сделок на бирже: 1402
Самая крупная сделка: 7.7 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб. (28%).

📝 Организатор – Иволга Капитал.

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
🇷🇺 Рынок государственных облигаций: неопределенность перед праздниками

На этой неделе в центре внимания аналитических обзоров в Research Hub оказался рынок государственных облигаций. Эксперты прогнозируют, что доходность 10-летних облигаций России к концу второго квартала 2025 года составит 15.22%.

Мы подготовили подборку интересных ресечей по этой теме, предлагаем ознакомиться с их полным текстом по ссылкам ниже 😉

🔵«Утренний сок» от Банка ПСБ: «Минфин сегодня предложит 6-летний и 11-летний выпуски ОФЗ-ПД – учитывая высокую неопределенность накануне выходных, не ожидаем увидеть повышенный спрос на госбумаги. Вместе с тем долгосрочные ожидания по рынку по-прежнему предполагают смягчение ДКП ЦБ в этом году, в связи с чем постепенное увеличение портфелей бумаг с фиксированной ставкой будет продолжаться».

🔵«Рынок облигаций. Сдержанная реакция ОФЗ на заседание ЦБ» от Альфа Инвестиций: «Учитывая предстоящие праздники, можно ожидать, что без появления существенных положительных или негативных новостей доходности гособлигаций продолжат консолидироваться около текущих уровней».

🔵«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «На рынке ОФЗ во вторник продолжился негативный тренд. Кривая выросла в доходности на 10-20 б.п. При этом, несмотря на приближающиеся выходные, активность остается около средних уровней – объем торгов в основном режиме поднялся до 18,4 млрд руб., в то время как в режимах РПС и РПС с ЦК – вырос до 6,5 млрд руб».

📌 Консенсус-прогноз Cbonds по доходности 10-летних ОФЗ:
🔴конец 3-го квартала 2025 года: 15%
🔴конец 4-го квартала 2025 года: 14%
🔴конец 1-го квартала 2026 года: 14.2%