#ИтогиРазмещения
💳 Банк ПСБ, 003P-13

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 18.3% годовых/19.59% годовых
Дюрация: 2.37

Количество сделок на бирже: 45
Самая крупная сделка: 1.7 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (44%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб. (25%).

📝 Организатор – Банк ПСБ.

#Премаркетинг
🟥 РЖД, 001Р-42R (30 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.4% годовых (доходность – 18.86% годовых).

​Размещение запланировано на 24 апреля.
​
📝 ​Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Sber CIB.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#cbondsnew #Товары
📢🇨🇳 Ежедневные товарные индексы и деривативы биржи CZCE на Cbonds

С сегодняшнего дня на сайте Cbonds публикуются актуальные данные по товарным индексам и деривативам Чжэнчжоуской товарной биржи (CZCE).

✔️ Перечень индикаторов с биржи CZCE, доступных к просмотру на сайте:

🚩Индексы:
🟡Метанол
🟡Рапсовое масло
🟡Рапс
🟡Рапсовый шрот
🟡Белый сахар
🟡Стекло
🟡Ферросилиций
🟡Хлопок
🟡Яблоки

🚩Фьючерсы:
🔵Метанол
🔵Рапсовое масло
🔵Рапс
🔵Рапсовый шрот
🔵Белый сахар

Индикаторы отражают ценовые тренды, волатильность и служат бенчмарком для хеджирования и трейдинга.

✅Полный перечень индексов и деривативов китайского рынка на Cbonds можно найти здесь: товарные индексы и деривативы.

#Консенсус_Cbonds
🏦Рынок акций: коррекция и прогнозы

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, значение индекса MOEX на конец 2-го квартала 2025 года составит 3 175.

Рынок акций – одна из самых популярных тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей по этой теме:

🔴«Рынок акций Московской биржи по состоянию на 16:00 мск 18 апреля снижается» от Финмаркета:

Индекс Мосбиржи сильно корректируется наверх после снижения, пытаясь развернуться. По состоянию на 16:00 мск индекс Мосбиржи понизился на 9,21 пункта (0,321%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и составляет 2856,11 пункта. Максимальное значение к текущему моменту - 2891,54 (+0,92%) пункта, минимальное - 2825,54 (-1,39%) пункта.

🔴«Прогнозы и комментарии. 2900 вернули — куда теперь?» от БКС Эксперсс:

Если по итогам торговой недели удастся удержаться выше 2900 п., то откроется пространство для маневра на круглые 3000 п. Долгосрочно — бенчмарк по 3200 п., с дивидендами по 3400 п. Причины локального оптимизма — надежды на урегулирование конфликта, замедление инфляции, бурный рост нефти.

🔴«Индекс Мосбиржи может обновить локальный минимум» от Финам:

Индекс Мосбиржи последнюю неделю демонстрирует рост. Сопротивление может быть встречено на уровне 2900-2930 пунктов. При отсутствии положительных новостей и устойчивого снижения инфляции, индекс может обновить локальный минимум.

📌Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 3-го квартала 2025 года: 3 300
🟡конец 4-го квартала 2025 года: 3 300
🟡конец 1-го квартала 2026 года: 4 346

#Премаркетинг
📱 МТС-Банк, 001P-05 (2 млрд)

Сбор заявок – 28 апреля с 11:00 до 16:00 (мск). Размещение – 30 апреля – 16 мая.

📝Облигационный долг Эмитента: 37 млрд рублей.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 14 по 18 апреля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 17 апреля: «Российский рынок вчера заметно рос на фоне позитивных геополитических новостей. При этом вечерние данные показали замедление недельной инфляции с 0,16% до 0,11% н/н, а апрельский мониторинг предприятий от ЦБ, помимо прочего, свидетельствовал о снижении ценовых ожиданий бизнеса РФ в апреле до минимума более чем за год».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 16 апреля: «По нашим оценкам, ожидания участников рынка ОФЗ вновь допускают старт смягчения политики уже летом (хотя по-прежнему ждут RUONIA на уровне лишь 19% к концу года); ожидания из кривой ROISfix уже не предполагают ужесточения политики в краткосрочной перспективе и не исключают небольшое смягчение летом (RUONIA на конец года на уровне 20,5%)».

🔘«Внешний сектор: все лучше и лучше» от Газпромбанка от 15 апреля: «В марте рубль продолжил укрепляться (8,1% м/м) благодаря спросу на рублевые активы в условиях сокращения продаж валюты экспортерами и роста спроса на валюту со стороны импортеров. Мы не считаем это движение устойчивым: ожидаемое усиление фундаментальных факторов может способствовать возвращению рубля ближе к справедливым» уровням – до 14,0–14,5/юань и 103–106/руб.».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 14 апреля: «Доходности валютных облигаций по итогам недели подросли: по индексу юаневых облигаций Cbonds — на 28 б. п. до 7,54%, по индексу замещающих облигаций Cbonds — на 86 б. п. до 9,03%».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 14 апреля: «По оценке Банка России, достигнутая жесткость ДКУ формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году. При этом в базовом сценарии потребуется продолжительный период поддержания жестких ДКУ в экономике».

🥇 Многие аналитики не так давно говорили, что золото уже исчерпало свой запас роста. Но их мнение оказалось ошибочным.

Что сегодня движет рынком золота и насколько долгосрочны эти тренды?

Прогнозом по этой теме в новом выпуске Cbonds Weekly News поделился аналитик товарных рынков Cbonds Виктор Поплавский.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

📉 В первом квартале драматично снизились объемы новых размещений облигаций девелоперов – более чем на 70% год к году.

О том, как обстоят дела у тех застройщиков, что уже представлены на рынке публичного долга, в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал аналитик группы «Финам» Никита Бороданов.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

🇷🇺 Гособлигации в этом году активно покупают не только институционалы, но и физические лица. Однако последний аукцион ОФЗ – инфляционных линкеров – признали несостоявшимся. Почему инвесторов не привлек такой редкий для долгового рынка инструмент? Насколько он сегодня в принципе актуален?

С этими вопросами Cbonds Weekly News обратились к Игорю Рапохину, старшему стратегу по долговому рынку SberCIB Investment Research.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,02% (⬆️20 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,39% (⬆️ 7 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,18% (⬆️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🌱Акрон, БО-001Р-08 (до $200 млн)
💰Мани Мен, БО-02-01 (от 500 млн)

Размещения
🔍МКПАО Яндекс, 001Р-01(40 млрд)
💩МВ Финанс, 001P-06 (2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 апреля

🇷🇺 Россия

🛣 Западный скоростной диаметр – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"

«Кредитный рейтинг присваивается в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на уровне, соответствующем рейтингу поддерживающей структуры, Санкт-Петербурга (ruAAA, стаб.), уменьшенному на 2 ступени».

📄 Новосибирский КБК – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBB-", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен чувствительной оценкой риск-профиля отрасли, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, средней долговой нагрузкой при низкой процентной нагрузке, средней оценкой ликвидности, высокими показателями рентабельности и высоким уровнем корпоративных рисков».

🥛 Нео-Пак – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruВ+", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен средней оценкой бизнес-рисков, высокой долговой нагрузкой, средним уровнем ликвидности, высоким уровнем рентабельности, а также высоким уровнем корпоративных рисков».

🇧🇾 Беларусь

🏦 Банк БелВЭБ – АКРА, "B+" по международной шкале / "BBB-(RU)" по национальной шкале, прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Пересмотр оценки возможного изменения страновых рисков Республики Беларусь обуславливает изменение прогноза по кредитному рейтингу по международной и национальной шкалам на "стабильный"».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 апреля:

🔅 Выручка Южуралзолото ГК по МСФО за 2024 год выросла на 12% и составила 75.9 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 11% до 34.4 млрд руб. Чистая прибыль составила 8.8 млрд руб., увеличившись в 12 раз по сравнению с 2023 годом.

🏦 Прибыль Т-Банка по РСБУ за I квартал 2025 года составила 15 млрд руб. без учета разовых резервов и списаний по прочим активам. Общий капитал на конец марта 2025 года составил 506 млрд руб.

🚛 Европлан опубликовал операционные результаты за I квартал 2025 года. Компания закупила и передала в лизинг около 6 тыс. единиц автотранспорта и техники (-56% г/г) на сумму 21.7 млрд руб. с НДС (-61% г/г). Общее число лизинговых сделок за всю историю компании достигло 681 тысячи.

🛰 Федеральная налоговая служба приостановила операции по счетам частной космической компании SR Space, которая летом прошлого года провела pre-IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🍷👥 НоваБев Групп и Хэдхантер проведут заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 22 апреля:

💿 Северсталь – МСФО (I кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#ИтогиРазмещения
⛽️ Газпром Капитал, БО-003Р-13 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 350 млн USD
Купон/Доходность: 7.65% годовых/7.93% годовых
Дюрация: 2.72

Количество сделок на бирже: 2039
Самая крупная сделка: 3.2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объемом от 1 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объемом от 1 до 2 млрд руб. (23%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
🔁Пересмотр прогнозов по валютной паре USD/RUB, ключевой ставке и нефти марки Brent — комментарий ИК РЕГИОН

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН:

На валютном рынке сложились условия для достаточно продолжительного сохранения сильного рубля. Мы наблюдаем снижение спроса на импорт, прежде всего, на машины и оборудование. Кроме того, в профиците торгового баланса резко возросла доля валюты (юаня, доллара, евро) – она достигла максимально уровня с начала 2023 года, что позволяет эффективно сглаживать возможные всплески спроса. Также дополнительную ликвидность на рынке обеспечивают операции Банка России в соответствии с бюджетным правилом.

Прогнозы по валютной паре USD/RUB на конец 2-го квартала этого года аналитики скорректировали⬇️с 101.05 до 84.39 руб., на конец 3-го квартала⬇️с 106.92 до 87.15 руб., на конец 4-го квартала⬇️с 111.82 до 92.29 руб.

Аналитики пересмотрели свои прогнозы по ключевой ставке сразу на несколько периодов: все прогнозы скорректированы вниз⬇️
🔹конец 3-го кв. 2025 года: с 22 до 20%;
🔹конец 4-го кв. 2025 года: с 22 до 18%;
🔹конец 1-го кв. 2026 года: с 22 до 17%;
🔹конец 2-го кв. 2026 года: с 20 до 15%;
🔹конец 3-го кв. 2026 года: с 17 до 13%;
🔹конец 4-го кв. 2026 года: с 13 до 10%.

Аналитики также скорректировали свой прогноз по стоимости нефти марки Brent на конец 2-го квартала 2025 года:⬇️с 77 до 72 USD/барр.

🔎Консенсус-прогнозы Cbonds

#ИтогиРазмещения
⚙️Новые Технологии, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 400 млн руб.
Купон/Доходность: 23.25% годовых/25.9% годовых
Дюрация: 1.6

Количество сделок на бирже: 5648
Самая крупная сделка: 72.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 1.5 до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Банк ПСБ, Совкомбанк, Т-Банк, Sber CIB.

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-08

❗️Финальный ориентир ставки купона – 7.95% годовых.
Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $200 млн.

Размещение запланировано на 24 апреля.

📝 Агент по размещению – ИК «Табула Раса».

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💰МФК «Мани Мен», БО-02-01 (не менее 500 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 25.5% годовых (доходность – 28.71% годовых).
Книга заявок закрыта.

​Размещение запланировано на 24 апреля.
​
📝 ​Организаторы – Ренессанс Брокер, Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, Цифра брокер, Риком-Траст.

#ИтогиРазмещения
🏬 Полипласт, П02-БО-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2.25 млрд руб.
Купон/Доходность: 25.5% годовых/28.71% годовых
Дюрация: 1.57

Количество сделок на бирже: 14 877
Самая крупная сделка: 200 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 100 млн руб. (26%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Банк Синара, Т-Банк.
ПВО – Первая Независимая.

#Премаркетинг
💎 «АЛРОСА», 001Р-03 (от $150 млн)

Сбор заявок – 25 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 апреля.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 95 млрд рублей, $500 млн.