#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 февраля:

💳 Чистая прибыль ВТБ по МСФО в 2024 году составила 551.4 млрд рублей (+27.6% г/г). Чистые процентные доходы сократились на 36% г/г, до 487.2 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы составили 269 млрд рублей (+24% г/г). Также менеджмент ВТБ будет рекомендовать отказаться от выплаты дивидендов за 2024 год.

🏭 Чистая прибыль СИБУРа по МСФО по итогам 2024 года выросла на 16.5% г/г до 196.4 млрд рублей. Выручка составила 1 171 млрд рублей, рост на 7.7% г/г. Показатель EBITDA достиг 477 млрд рублей, снижение на 2.2% г/г. Чистый долг составил 863 млрд рублей, увеличившись на 35% г/г.

📈 Свыше 200 выпусков корпоративных облигаций (с рейтингом "А+" и выше) дополнительно стали доступны на Мосбирже неквалифицированным инвесторам без тестирования. Таким образом, стали доступны для покупки еще 234 выпуска облигаций 57 эмитентов на сумму более 1.9 трлн рублей.

🚓 НАО «Финансовые Системы» допустили технический дефолт по 18-му купону облигаций серии БО-01. Объем неисполненных обязательств – 6.5 млн рублей. Причины допущенного технического дефолта – давление ряда факторов (Подробнее).

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П15

❗️Финальный ориентир ставки купона — 23.7% годовых (доходность — 26.45% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 6 млрд рублей.

Размещение запланировано на 28 февраля.

📝Организаторы – Инвестиционный Банк Синара, Джи Ай Солюшенс.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
📀 «Селигдар», 001Р-02 (3 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на первую половину марта.

📝Облигационный долг Эмитента 29.227 млрд рублей.

#Премаркетинг
🥃«КЛВЗ Кристалл», 001P-02 и 001P-03

Серия 001Р-02:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 28% годовых (доходность – 31.89% годовых).
Объем размещения зафиксирован и составит 350 млн рублей.

Серия 001Р-03:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 700 б.п.
Объем размещения зафиксирован и составит 200 млн рублей.

Размещение запланировано на 27 февраля.

📝Организаторы – АБ «РОССИЯ», ИФК «Солид».

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26225 (дата погашения – 10 мая 2034 года) и ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
🌱 Органик Парк, БО-П01

❗️Финальный ориентир ставки купона — 29.5% годовых (доходность — 33.85% годовых).
Объем размещения зафиксирован и составит 100 млн рублей.

Размещение запланировано на 28 февраля.

📝Организатор – Совкомбанк.

📆Приглашаем принять участие в III Conference Capital Markets Armenia, которая пройдет 20 марта в Ереване!

В прошлом году мероприятие собрало более 240 участников из Армении, России, Великобритании, Казахстана, ОАЭ, Франции, Чехии, Швейцарии и других стран.

✅ Предлагаем зарегистрироваться

Вас ожидает 3 дня насыщенной программы:

🗣19 марта — Pre-party by Sirius Capital в Keg & Barrel

20 марта — деловая программа:
🟢 Экономика и финансовая система Армении
🟢 Локальный рынок: перспективы и роль в экономике страны
🟢Эмитенты и корпоративные финансы
🟢 Инвестиционные идеи для Армении и СНГ
🟢 Global: стратегии и перспективы на мировом рынке капитала
🟢 FinTech: инновации и стартапы, меняющие отрасль
🟢 Криптовалюты, цифровые активы и токенизация: вызовы и перспективы

🪩 Вечером — Afterparty в ресторане Apollo от компании Armbrok

⛷21 марта — экскурсия на горнолыжный курорт MyLer Resort от Cbonds и Meta-X Markets

Ознакомиться с неформальной программой можно по ссылке.

До встречи на конференции Cbonds!

#Премаркетинг
🚚АО «МОНОПОЛИЯ», 001Р-04 (не менее 500 млн)

Сбор заявок – 12 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 17 марта.

Обеспечение – Внешняя публичная безотзывная оферта от ООО «МОНОПОЛИЯ.Онлайн».

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 3.994 млрд рублей.

#Премаркетинг
🛣«АБЗ-1», 002Р-02 (не менее 500 млн)

Сбор заявок – 10 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 марта.

Оференты: ПСФ «Балтийский проект» (холдинговая компания Группы) и АО «АБЗ-Дорстрой» (операционная компания Группы).

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 5.258 млрд руб.

📈 Мосбиржа установила график торговых сессий выходного дня на 2025 год

🗓 С 1 марта на Мосбирже начнут проводиться дополнительные торговые сессии выходного дня, которые будут доступны каждую субботу и воскресенье, кроме следующих дат:

Март: 8, 9, 22, 23
Апрель: 19, 20
Май: 24, 25
Июнь: 21, 22
Август: 2, 3
Сентябрь: 20, 21
Октябрь: 25, 26
Ноябрь: 2
Декабрь: 6, 7

В случае изменения расписания информация будет раскрыта на сайте биржи.

Источник: информационное сообщение Мосбиржи

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,06% (⬇️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,07% (⬆️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,12% (⬆️42 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26225 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💰Авто Финанс Банк, БО-001P-14 (5 млрд)

Размещения
🚅РЖД, 001P-37R (28 млрд), 001Р-38R (30 млрд)

Оферты
🏚ДОМ.РФ, 001P-05R (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💩 «МВ ФИНАНС», 001Р-06 (3 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на первую половину марта.

Поручители – ООО «МВМ», ПАО «М.видео».

📝Облигационный долг Эмитента: 15.75 млрд руб.

#Премаркетинг
🛒 «О'КЕЙ», 001P-07 (3 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на первую половину марта.

Оферент – АО «ДОРИНДА» (публичная безотзывная оферта).

📝Облигационный долг Эмитента: 21 млрд рублей.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 февраля

🇷🇺Россия

⛽️ ОГК-2 – АКРА, 🆕 присвоен "ААА(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен адекватной рыночной позицией, связанной с успешной работой на рынках генерации электро- и тепловой энергии ряда регионов РФ, хорошими бизнес-профилем, корпоративным управлением, географической диверсификацией, ликвидностью и рентабельностью бизнеса, а также очень низкой долговой нагрузкой при очень высоком уровне обслуживания долга».

#ИтогиРазмещения
💰Мани Мен, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 26.5% годовых/29.97% годовых
Дюрация: 2.08

Количество сделок на бирже: 4112
Самая крупная сделка: 19.759 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (34%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Ренессанс Брокер, Цифра брокер.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 февраля:

📱 Ростелеком опубликовал финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 месяцев 2024 года. Выручка выросла на 10% г/г, до 779.9 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 7% г/г, до 302.5 млрд руб. Чистая прибыль составила 24.1 млрд руб. (-43% г/г) против 42.3 млрд руб. за 2023 г.

🏔 Росгеология подала ходатайство о передаче иска держателей дефолтного выпуска облигаций серии 01 из арбитражного суда в Московский городской суд, а затем в суд общей юрисдикции. Представитель истца выступил с возражением против удовлетворения данного ходатайства. Арбитражный суд Москвы объявил перерыв в рассмотрении дела до 6 марта. (Интерфакс)

⛽️ По итогам 2024 года Роснефть обогнала американскую ExxonMobil и заняла четвертую строчку в рейтинге топ-100 крупнейших нефтегазовых компаний мира. Об этом сообщило энергетическое агентство Energy Intelligence.

💳 Краудлендинг-платформа JetLend объявила о намерении выйти на IPO в марте 2025 года. Компания выбрала в качестве площадки для размещения СПБ Биржу. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#Премаркетинг
⚪️«Брусника. Строительство и девелопмент», 002P-05 (3 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на март.

📝Облигационный долг Эмитента: 13.55 млрд рублей.

#ИтогиРазмещения
🏬Полипласт, П02-БО-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.1 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 4554
Самая крупная сделка: 300 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 200 млн руб. (25%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Банк Синара, ИФК Солид, МСП Банк, Совкомбанк, Т-Банк.
ПВО - Первая Независимая.

#Премаркетинг
💰АйДи Коллект, 001Р-01 (не менее 750 млн)

Сбор заявок – 11 марта, размещение – 14 марта.

📝Облигационный долг Эмитента: 5.6 млрд рублей.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26225 (дата погашения – 10 мая 2034 года) на 50 млрд рублей при спросе в 84.533 млрд рублей.

Цена отсечения составила 60.57%, доходность по цене отсечения – 15.99% годовых. Средневзвешенная цена – 60.6059%, доходность по средневзвешенной цене – 15.98% годовых.

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
💵 Research Hub Cbonds: продолжение укрепления рубля

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал валютный рынок.

Ниже — краткие выдержки из самых интересных обзоров, а с их полной версией можно ознакомиться, перейдя по ссылкам. 😉

🔴«Рынок продолжит рост в случае позитива по инфляции» от АЛОР+: «Рубль дошел до наших целей – это 86 в паре с долларом и 11,7 в паре с юанем. В середине недели завершится налоговый период, и можно ждать снижения предложения валюты на внутреннем рынке. Кроме того, перекупленность рубля высока. Поэтому коррекционное ослабление рубля просто необходимо».

🔴«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург: «Валютный рынок отыгрывал последние геополитические новости. Фактор налогового периода также оказывает умеренную поддержку рублю. Сегодня курс CNYRUB находится у 11,72 руб./юань. Другие валюты EM с утра преимущественно слабеют к доллару США. В среду курс попробует остаться ниже 11,90 руб./юань, но к концу недели у него сохраняется потенциал к возврату выше отметки в 12,00 руб./юань».

🔴«Очередной максимум. Обзор российского рынка» от Цифра брокер: «Рубль продолжает стремительно укрепляться к основным валютам, что в сочетании с негативной динамикой на рынке нефти влечет определенные риски для нефтегазовых доходов. В бюджет на 2025 год заложена среднегодовая экспортная цене нефти на уровне 69,7 долларов США за баррель при среднегодовом курсе доллара 96,5 руб. Сейчас цена российской нефти находится вблизи 62 долларов за баррель, а курс доллара снизился до 87 руб. Не исключено, что сбалансировать нефтегазовые доходы придется за счет ослабления курса рубля».

🔴«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Мы полагаем, что текущее укрепление рубля связано с улучшением геополитического фона, а также с продажами валюты экспортерами в преддверии уплаты налогов (в конце недели). Последний фактор может косвенно подтверждаться резким увеличением валютных средств юрлиц на счетах в банках в январе (+0,5 трлн руб.) – рекорд с весны 2022 г.».

👉 Консенсус-прогнозы по валютам на конец 1-го квартала 2025 года:

🟡USD/RUB: 99.95
🟡EUR/RUB: 102
🟡CNY/RUB: 13.48
🟡EUR/USD: 1.03