#cbondsnew
🔎 Рейтинги НКР и НРА в поиске облигаций доступны на сайте Cbonds

В разделе «Поиск облигаций» на сайте Cbonds добавлена возможность поиска эмиссий по кредитным рейтингам агентств НКР и НРА. Воспользоваться поиском по рейтингам данных агентств можно с помощью фильтров «Рейтинг эмитента в нац. валюте» и «Рейтинг эмиссии».

💡Например, если в фильтре с рейтингами эмиссий выбрать агентство НРА и диапазон рейтингов с BBB+|ru| по BBB-|ru|, то в результате получаем облигации, рейтинги которых соответствуют выбранному интервалу. А если в фильтре с рейтингами эмитентов выбрать НКР и интервал с B+.ru по B-.ru, то по итогам поиска получим список бумаг, у которых рейтинги эмитентов удовлетворяют заданному критерию.

🔹Кроме того, рейтинги НКР и НРА теперь применяются при поиске облигаций по максимальному рейтингу из всех имеющихся кредитных рейтингов от четырех российских рейтинговых агентств. Найти необходимый перечень облигаций по максимальному рейтингу пользователи могут при помощи опции «Макс. рейтинг АКРА / Эксперт РА / НКР / НРА» в фильтрах с рейтингами эмитентов и эмиссий.

💡Например, если в фильтре с рейтингами эмитента в нац. валюте пользователь выберет Макс. рейтинг АКРА / Эксперт РА / НКР / НРА на уровне A+(RU)/ruA+/A+.ru/A+|ru|, то в итоге получит 254 облигации, рейтинг эмитента которых соответствует указанному диапазону.

▶️Напомним, что с данными по кредитным рейтингам на сайте Cbonds можно также ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги».

#Премаркетинг
⚙️«ВсеИнструменты.ру», 001Р-04 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24% годовых (доходность — 26.83% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 18 февраля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🥃«КЛВЗ Кристалл», 001P-02 и 001P-03 (общий объем 550 млн)

​Сбор заявок и размещение – 3 декада февраля – 1 декада марта

📝Облигационный долг Эмитента: 300 млн руб.

#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-005Р-02

❗️Финальный ориентир ставки купона — 21.5% годовых (доходность — 23.75% годовых).
Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 46.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 18 февраля.

📝 Агент по размещению — АО ИФК «Солид».

#Премаркетинг
💰МФК «Мани Мен», БО-01 (500 млн)

​Сбор заявок – с 11:00 (мск) 19 февраля до 15:00 (мск) 20 февраля, размещение – 25 февраля.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует.

#Премаркетинг
🛢СИБУР Холдинг, 001Р-03

❗️Финальный ориентир ставки купона — 9.6% годовых.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $350 млн.

Размещение запланировано на 19 февраля.

📝 Агент по размещению — Ньютон Инвестиции.

#Товары
🛢 Рынок нефти: Падение цен

📊 Динамика российских цен на нефть за неделю:

🔵Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk / Novorossiysk сейчас стоит 59,8 долл./бар. (-1,7%) и 62,1 долл./бар. (-3,4%) соответственно, по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals FOB Primorsk / Novorossiysk равен 15,8 долл. (+6,7%) и 13,5 долл. (+0,0%).

🔵Сорт российской нефти, экспортируемой на Дальнем Востоке, ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 70,0 долл./бар. (-2,3%), а дисконт — в 8,2 долл. (+13,3%).

🔵Морской экспорт снизился на 35,4% н/н до 291 тыс. т/сут. Для нефти ESPO FOB Kozmino объем морского экспорта сократился до 56 тыс. т/сут (-50,5%) в связи с неблагоприятными погодными условиями. Экспорт Urals снизился до 199 тыс. т/сут (-20,4%) из-за уменьшения отгрузок в Балтике, поскольку трейдеры и экспортеры предпочитают привлекать флот, не попавший под ограничения.

📉 Последние новости:
➖ПАО «ЛУКОЙЛ» получило право на разработку Суэцкого залива в Египте, что предусматривает запуск 40 новых скважин и оценку запасов месторождения «South Valley El-Sahl» в 4,5 млрд. барр. сланцевой нефти.
➖Сорт нефти Johan Sverdup (JS) достиг пиковых значений за последние 8 месяцев, установившись на уровне премии 1,65 доллара к Dated Brent. Первая поставка объемом 2 млн. барр. была направлена в Южную Корею, что отражает возросший интерес азиатских НПЗ в условиях торговой напряженности.
➖Нефтяные доходы бюджета РФ в январе 2025 года составили 508 млрд. руб., что немного ниже по сравнению с декабрем 2024 года, но выше показателей января 2024 года.

💰 Налоги при добыче нефти:
НДПИ снизился до 42 долл./барр (-0,9-1,6 долл./барр.); НДПИ/НДД — до 34,2 долл./барр (-1,2 долл./барр).

💡 Вывод:
Нефтяной рынок остаётся волатильным – наблюдается снижение цен и сокращение экспорта, что обусловлено неблагоприятными погодными условиями и изменением спроса.

📝 Заключение:
Общее медвежье настроение на рынке сигнализирует о дальнейшем давлении на цены, что требует пристального внимания к динамике отрасли.

🤝 Аналитика подготовлена на основе аналитических ресерчей ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах ЦЦИ на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту rsrch@cbonds.info

▶️ Cbonds Weekly News - 187-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы побывали на Российском ипотечном конгрессе, выяснили, как реагировать на ситуацию с компанией «Борец» держателям ее облигаций, рассказали о причинах возвращения на публичный рынок долга квазивалютных бондов и о рейтинге Банка России самых выгодных инвестиций.

Кроме того, мы раскрыли детали нового студенческого конкурса Cbonds и представили наш традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, Эксперт РА
• Евгений Коган, экономист, основатель медиа Bitkogan
• Шамиль Джафаров, аналитик управления инвестиционного анализа, Совкомбанк

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,15% (⬇️69 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,54% (⬇️41 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,45% (⬇️50 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
📱 МТС, 001Р-28 (20 млрд)
💳Промсвязьбанк, 003P-11 (8 млрд)

Оферты
🏠Группа компаний Самолет, БО-П11 (20 млрд)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн), 002-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

🎉 Внимание! Уже через несколько часов будут подведены итоги розыгрыша бесплатных билетов на конференцию Smart-Lab & Cbonds PRO облигации. У вас ещё есть шанс принять участие и выиграть ценный приз!

📅 14 февраля — ЦБ оглашает ставку, а мы разыгрываем билеты!

#Премаркетинг
🌱 Органик Парк, БО-П01 (300 млн)

❗️Определена дата сбора заявок — 25 февраля. Размещение запланировано на 28 февраля.

📝Организатор – Совкомбанк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 13 февраля

🇷🇺Россия

💰 Самарская область – АКРА, "AA(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза связано с ожидаемой стабилизацией долговой нагрузки на уровне ниже 30% при одновременном сохранении баланса текущих операций выше 10%».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 февраля:

🌾 Чистая прибыль ФосАгро в 2024 году по МСФО снизилась на 1.9% г/г, до 84.5 млрд руб. Выручка выросла на 15.3% г/г до 507.7 млрд руб. EBITDA снизилась на 3.3% г/г до 177 млрд руб. Свободный денежный поток составил 29 млрд руб. Также совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 171 руб. на акцию по итогам 2024 года.

🍗 Чистая прибыль Черкизово в 2024 году по МСФО снизилась на 39.8% г/г, до 19.9 млрд руб. Выручка компании выросла на 13.7% г/г, до 259.28 млрд руб. Также совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 98.92 руб. на акцию по итогам 2024 года.

📲 Реестр для участия в ВОСА Диасофта по дивидендам закрывается сегодня, собрание состоится 10 марта. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 53.3 рубля на акцию.

💙 VK стала совладельцем разработчика офисного софта Р7 для усиления позиций «дочки» - «ВК Технологии» (бренд VK Tech) - перед IPO. Сумма сделки могла составить 2.5–3.5 млрд руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 21%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

Текущее инфляционное давление остается высоким. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем более выраженным стало охлаждение кредитной активности, растет склонность населения к сбережению. По оценке Банка России, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели в 2026 году.

Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции. В базовом сценарии для возвращения инфляции к цели потребуется более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в октябре. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

➡️Консенсус-прогнозы Cbonds

#Макроэкономика
💰🔮Среднесрочный прогноз Банка России

Полная версия обзора – по ссылке.

#ИтогиРазмещения
💰ВИС ФИНАНС, БО-П07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 25.25% годовых/28.39% годовых
Дюрация: 1.25

Количество сделок на бирже: 9985
Самая крупная сделка: 600 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняла сделка объёмом 600 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (22%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Совкомбанк.
ПВО - Первая Независимая.

#Консенсус_Cbonds
🇷🇺 Рынок государственных облигаций: позитивный импульс

Эксперты прогнозируют, что доходность 10-летних облигаций России к концу первого квартала 2025 года составит 16.1%.

Рынок государственных облигаций – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последних дней. Мы подготовили подборку новостей по данной теме:

🔵«Минфин провел крупнейший аукцион ОФЗ с начала года» от РБК:

На аукционе 12 февраля Минфин предложил два выпуска ОФЗ с фиксированным купоном. Спрос на них более чем в 1,5 раза превысил предложение. В итоге ведомству удалось занять ₽346,2 млрд, что стало максимумом с начала года.

🔵«Прогнозы и комментарии. Как акции, рубль и ОФЗ отреагируют на ставку ЦБ» от БКС Экспресс:

ОФЗ взлетели — индекс гособлигаций RGBI бурно отыграл позитивные вечерние новости среды: закрытие в +3%, у 106,5 п., а на максимуме было +4%, выше 107,4 п. Недавно, после закрытия гэпа от 20 декабря под 102,5 п., была идея возобновления роста цен бондов и падения их доходностей — технически отработано отлично, курсы быстро вернулись на максимумы конца 2024 г.

🔵«Индекс RGBI превысил 108 пунктов впервые с июня 2024 года» от Финам:

Драйвером для роста RGBI стало улучшение геополитического фактора, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Он замечает, что накануне институциональные инвесторы начали активно набирать позицию в ОФЗ, сформировав спрос на аукционах Минфина на сумму примерно 350 млрд рублей.

📌 Консенсус-прогноз Cbonds по доходности 10-летних ОФЗ:
🔴конец 2-го квартала 2025 года: 16%
🔴конец 3-го квартала 2025 года: 15.85%
🔴конец 4-го квартала 2025 года: 15.2%

#ИтогиРазмещения
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 25.5% годовых/28.71% годовых
Дюрация: 1.07

Количество сделок на бирже: 12 014
Самая крупная сделка: 632.247 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняла сделка объёмом 632.247 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 500 млн руб. (19%).

📝Организатором выступил Совкомбанк.