#Аналитика
📝Аналитические материалы от авторов телеграм-канала «Твердые цифры» доступны в разделе Research Hub сайта Cbonds

Мы рады сообщить, что Cbonds начинает сотрудничество с телеграм-каналом «Твердые цифры» по публикации аналитики. Обзоры за сентябрь и октябрь уже можно найти в разделе Research Hub нашего сайта.

В RH будут публиковаться еженедельные обзоры «Макро на неделе» и другие аналитические комментарии.

Уже сейчас вы можете ознакомиться с материалом «Российское макро в вопросах и ответах» и презентацией про ключевую ставку «Прогнозы базовые и альтернативные».

📆Еженедельные обзоры «Макро на неделе» (здесь можно скачать актуальный за 16 октября) будут публиковаться по понедельникам. Материалы состоят из разбора ситуации на российском рынке, а также на рынках США, Китая и Еврозоны. Кроме того, обзоры содержат аналитику по инфляции, внешней торговле, денежно-кредитной политике, банковскому сектору, федеральному бюджету и т.д., а также агрегирует мнение других телеграм-каналов о рынке акций.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,23% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,24% (⬇️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,67% (⬇️7 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26238 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺26243 (ОФЗ-ПД)

Размещения
🚘Элемент Лизинг, 001P-06 (2.5 млрд)
🫱Моторика, БО-01 (300 млн)

Оферты
🚚ТрансФин-М, 001P-01 (2 тыс.)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

➡️ Не упустите шанс отдать свой голос за лучшие сделки 2023 года!

1️⃣ Голосовать

Премия Cbonds Awards ежегодно отмечает заслуги участников облигационных размещений эмитентов из разных отраслей экономики.

Вот некоторые из номинаций этого года:
🟢Лучшая сделка первичного размещения в энергетическом секторе;
🟢Лучшая сделка первичного размещения застройщика;
🟢Лучшая сделка первичного размещения металлургической компании;
🟢Лучшая сделка первичного размещения в сегменте «связь и коммуникации»;
🟢Лучшая сделка первичного размещения в сегменте «информационные технологии».

С полным списком номинаций можно ознакомиться по ссылке.

Ждем вас на вручении наград Cbonds Awards 8 декабря в Санкт-Петербурге на XXI Российском облигационном конгрессе!

#Премаркетинг
🛣ГК «Автодор», БО-006Р-03 (10-20 млрд)

Сбор заявок – 19 октября с 11:30 до 15:00 (мск), размещение – 23 октября.

📝Облигационный долг Эмитента ("AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA): 610.768 млрд руб.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 18 октября:

🛴 Совет директоров Whoosh принял решение по дивидендам за 9 мес. 2023 года – 10,25 руб. на акцию. Дивидендная доходность составляет 4,5%. Дата закрытия реестра – 4 декабря. Последний день для покупки акций с учетом режима торгов Т+1 на Мосбирже – 1 декабря.

📱Совет директоров «Ростелекома» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 5,4465 руб. на обыкновенную и привилегированную акции, что на 19,4% больше, чем годом ранее. Всего на выплату дивидендов будет направлено 19 млрд руб.

💿 «РУСАЛ» прорабатывает сценарии закрытия убыточных заводов из-за снижения цен на алюминий и влияния «гибкой» экспортной пошлины на финансовые показатели. Согласно годовому отчету объединенной компании за 2022 год, ей принадлежит 11 алюминиевых заводов, которые расположены в трех странах: Россия (9 заводов), Швеция (1) и Нигерия (1). (ТАСС)

💿 «ММК» представил операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2023 года. Выплавка чугуна в III кв. выросла на 1,7% относительно II кв. – до 2612 тыс. тонн. Производство стали сократилось на 3% и составило 3354 тыс. тонн. Продажи металлопродукции остались на уровне прошлого квартала и составили 3067 тыс. тонн. (БКС Экспресс)

⛽️ «Транснефть» опубликовала финансовую отчетность за 9 мес. 2023 года. За отчетный период компания увеличила чистую прибыль в 4,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 190,55 млрд руб. Выручка выросла на 7,2% – до 884 млрд руб. Валовая прибыль снизилась на 7% – до 106,25 млрд руб., прибыль от продаж увеличилась на 3,3% – до 74,68 млрд руб. (ТАСС)

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «Новый облигационный выпуск ГК «АБЗ-1» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Новый облигационный выпуск ГК «АБЗ-1», в ходе которого спикеры обсудили результаты деятельности компании и ключевые условия нового облигационного выпуска.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра!👀

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 октября

🇷🇺Россия

🚗 Автозавод ГАЗ – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень сильной рыночной позицией, высоким уровнем корпоративного управления, а также средними бизнес-профилем и географической диверсификацией. Финансовый риск-профиль учитывает высокую рентабельность и сильные показатели денежного потока и ликвидности, а также средние долговую нагрузку, обслуживание долга и размер Компании».

🇧🇾Беларусь

💰Белинвестбанк – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)" по национальной шкале, "развивающийся"

«Повышение кредитного рейтинга Банка по национальной шкале агентства для Российской Федерации отражает рост его собственной кредитоспособности в сравнении с рейтингом Республики Беларусь».

🏦Банк Дабрабыт – Эксперт РА,⬆️с "byBBB+" до "byA-" по национальной шкале, "стабильный"

«Повышение рейтинга банка по национальной шкале Республики Беларусь обусловлено ростом его бизнеса, включая кредитование, что способствовало улучшению диверсификации и поддержанию высокой рентабельности».

💼 Рынок секьюритизации в России: настоящее и будущее – 26 октября, Москва

Уже почти через неделю, 26 октября, состоится ежегодная конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России».

Эксперты традиционно обсудят текущее состояние рынка секьюритизации в России и перспективы его развития.

👉 Зарегистрироваться на конференцию можно здесь.

Когда: 26 октября
Где: Москва, Арткорт Москва Центр

✅В секции «Рынок секьюритизации в России: настоящее и будущее» примут участие:

🔵Леонид Бельченко, директор, отдел рейтингов структурированного финансирования, Эксперт РА
🔵Елена Музыкина, директор, секьюритизация, ДОМ.PФ
🔵Наталия Кольцова, директор Департамента структурного финансирования, МСП Банк
🔵Глеб Шевеленков, директор департамента долгового рынка, Московская Биржа
🔵Виктор Киселев, руководитель управления структурированных продуктов и секьюритизации, Тинькофф Банк

🎤Модератором выступит Андрей Сучков, старший вице-президент – начальник управления секьюритизации, Банк ВТБ.

До встречи!

#ИтогиРазмещения
🌾Агротек, БО-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 16.5% годовых/17.6% годовых
Дюрация к call: 0.888

Количество сделок на бирже: 2066
Самая крупная сделка: 40 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом 5 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом 100 тыс. рублей и менее (21%).

Размещение началось 28 сентября и завершилось 17 октября.

📝Организатором выступил Диалот. ПВО – Юнитек Сервис.

#ИтогиРазмещения
⚒Металлоинвест, 001P-05 (выпуск в китайских юанях)

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд юаней
Купон/Доходность: 5.75% годовых/5.84% годовых
Дюрация: 2.36

Количество сделок на бирже: 310
Самая крупная сделка: 200 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 120 до 180 млн юаней, на втором месте идут сделки объёмом от 55 до 120 млн юаней (28%).

📝Организаторами выступили Московский кредитный банк, Росбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 9.275 млрд рублей при спросе в 20.559 млрд рублей.

Цена отсечения составила 64.4% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.36% годовых. Средневзвешенная цена – 64.4828% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.34% годовых.

💍Запись онлайн-семинара «SUNLIGHT: размещение облигаций» на YouTube

Уже доступна к просмотру запись онлайн-семинара «SUNLIGHT: размещение облигаций». Спикеры обсудили деятельность компании, операционные и финансовые показатели, а также параметры планируемого дебютного выпуска облигаций ООО «СОЛНЕЧНЫЙ СВЕТ».

✔️Скорее смотрите запись:
🔵YouTube
🔵RuTube

Онлайн-семинары Cbonds – источник исключительно полезной информации для участников долгового рынка!

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 (дата погашения – 19 мая 2038 года) на 2.074 млрд рублей при спросе в 5.003 млрд рублей.

Цена отсечения составила 85.21% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.32% годовых. Средневзвешенная цена – 85.3523% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.3% годовых.

#ОсновныеСобытия
💬ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏦 Совет директоров Московского кредитного банка ("A+(RU) / ruA+" – ACRA/Expert RA; "A+.ru" – НКР; "AA-|ru|" – НРА) утвердил условия размещения девяти выпусков «замещающих» облигаций. Среди них два бессрочных суборда.Подробнее здесь.

🇧🇾Минфин Белоруссии рассчитается по своим обязательствам перед российскими держателями евробондов после заключения соглашения с НРД, заявил глава ведомства Юрий Селиверстов. Подробнее

💰МТС-Банк ("A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA; "A.ru" – НКР) 23 октября разместит выпуск облигаций серии 001P-03 на 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 15.37% годовых. Срок обращения выпуска составит 3 года. 1-й купонный период – 2 дня, 2-13 купонный период – 91 день. Организаторами выступят КБ «Локо-Банк», МТС-банк, Росбанк.

💵«Лизинг-Трейд» ("ruBBB-" – Эксперт РА) 23 октября разместит выпуск облигаций на 200 млн рублей. Ориентир по ставке 1-12 купонов установлен на уровне 20% годовых, 13-36 купонов – 16% годовых, 37-60 купонов – 15% годовых. Срок обращения – 5 лет. По выпуску предусмотрена равномерная амортизация последние 2 года обращения. Купонный период – 30 дней. Организатор – ИК «Иволга Капитал».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,31% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,39% (⬆️15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,82% (⬆️15 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
🪞Сибстекло, БО-П04 (300 млн)
💰АйДи Коллект, 05 (900 млн)
💵Аренза-Про, 001P-03 (300 млн)
🍺Частная пивоварня Афанасий, БО-01 (100 млн)

Оферты
🐟ДРП, БО-001-01 (50 млн)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Премаркетинг
🥚 МТС, 002P-01 (не менее 15 млрд)

Сбор заявок – 20 октября с 11:00 до 15:00 (мск), дата начала размещения будет определена позднее.

Тип купона: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из RUONIA + спред

📝Облигационный долг Эмитента (ruAAA/AAA.ru – Эксперт РА/НКР): 199 млрд руб.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 19 октября:

💍 Группа «Мосгорломбард» (управляющая компания – МГКЛ) объявила о расширении географии присутствия своего ресейл направления. Таким образом покупка реализуемых через онлайн-каналы товаров стала доступна всей России. Группа ожидает, что это позволит увеличить долю онлайн-продаж в общей выручке уже по итогу этого года. (РБК)

🚗 «Каршеринг Руссия» (бренд «Делимобиль») уведомила о завершении процедуры регистрации выпуска 10 млн акций. В результате компания из ООО была преобразована в АО. По заявлению топ-менеджмента компании, трансформация в АО - один из шагов на пути к IPO.

🍏 «Магнит» договорился о покупке KazanExpress и собирается запустить на его базе собственный маркетплейс. Сумма сделки не раскрывается, однако один из источников, знакомых с ситуацией, уточнил, что она будет профинансирована из собственных средств ритейлера. На базе нового актива компания собирается запустить собственный маркетплейс «Магнит Маркет». (РБК)

⛏«Селигдар» проведет заседание совета директоров. В повестку включен вопрос о дивидендах за 9 мес. 2023 года.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 октября

🇷🇺Россия

🚗 Автозавод ГАЗ – НКР, 🆕 присвоен "A.rս", "стабильный"

«Оценку финансового профиля компании поддерживает существенное улучшение рыночных позиций после ухода с рынка основных иностранных конкурентов, что позволило значительно нарастить выручку, снизить долговую нагрузку и улучшить временную структуру долга. Сильная позиция по ликвидности с учётом невыбранных остатков по долгосрочным кредитным линиям позитивно влияет на оценку финансового профиля компании. Структура фондирования ограничивает оценку финансового профиля».

🛠 Инк-Капитал – Эксперт РА,⬆️с "ruA+" до "ruAA-", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено увеличением веса блока финансовых рисков в итоговом рейтинговом балле по новой методологии агентства при одновременном снижении веса блока бизнес-рисков, оказывавшего сдерживающее влияние на уровень рейтинга».

🚘Автодом – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB+" до "ruA-", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено увеличением степени вертикальной интеграции компании за счет создания уникальной производственно-финансовой экосистемы, включающей в себя дилерскую сеть, дистрибуцию, автомобильный завод, банк, лизинговую и факторинговую компании на базе приобретенных российских активов Mercedes-Benz».

👌 Совет директоров ГТЛК одобрил замещение еврооблигаций

Эмиссионная документация по всем шести выпускам будет направлена в ЦБ РФ в ближайшее время.

До замещения, которое компания планирует поэтапно провести до конца 2023 года, будут выплачены пропущенные купоны за предыдущий период. Конкретные даты выплат будут озвучены дополнительно.

Напомним, что с августа 2023 года в рамках Указа №430 Президента РФ компания приступила к выплатам текущих купонов по еврооблигациям, эмитированным дочерними зарубежными обществами. Эти выплаты и обслуживание замещающих облигаций заложены в финансовую модель общества.

ГТЛК внимательно отслеживает изменения макроэкономической ситуации и в случае каких-либо отклонений будет оперативно на них реагировать.