#БанкРоссии
💰ЦБ РФ принял решение с 10 августа и до конца 2023 года не осуществлять покупку иностранной валюты в рамках бюджетного правила

📍Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Банк России принял решение с 10 августа 2023 года до конца 2023 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков.

Решение о возобновлении Банком России операций на внутреннем рынке по покупке иностранной валюты в рамках механизма бюджетного правила будет приниматься с учетом фактической обстановки на финансовых рынках. Решение об отложенных Банком России в 2023 году покупках иностранной валюты на внутреннем рынке будет приниматься после возобновления зеркалирования Банком России регулярных покупок в рамках бюджетного правила. Отложенные покупки могут быть осуществлены в течение 2024 года и последующих лет.

При этом Банк России продолжит проводить на внутреннем рынке операции по продаже иностранной валюты, связанные с использованием средств Фонда национального благосостояния для их размещения в разрешенные финансовые активы в первом полугодии 2023 года, в объеме 2,3 млрд рублей в день.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 10 августа:

📀Polymetal рассматривает возможность продажи российских активов. Об этом заявил главный исполнительный директор компании Виталий Несис. Вопрос продажи российских активов, по словам топ-менеджера, будет вынесен на голосование на собрании акционеров. («Ведомости»)

Polymetal с сегодняшнего дня возобновляет торги акциями на Астанинской бирже. В компании рассчитывают, что торги его бумагами на Мосбирже возобновятся до конца августа. (ТАСС)

📱 VK опубликовала финансовые результаты за II кв. и I полугодие 2023 года. Выручка за полгода выросла на 36% г/г до 57,3 млрд руб. Скорректированная EBITDA – 3,9 млрд руб., рентабельность по EBITDA – 6,8%. Совокупный убыток сократился на 44,7 млрд руб. и составил 8,8 млрд руб.

🔥 Холдинговая компания «Эволюция» планирует провести IPO. Об этом говорится в стратегии компании до 2027 года. В документе отмечается, что холдинг уже сделал анализ рыночного положения портфельных активов и финансового состояния в целом группы компаний для определения сроков выхода на IPO и его параметров. (Frank Media)

🍷 Beluga Group представила финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. Чистая прибыль выросла на 35% по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года – до 3 млрд руб., выручка увеличилась на 14% и достигла 47,9 млрд руб. Показатель EBITDA показал динамику +5% и составил 7,6 млрд руб.

🪨 «Распадская» также опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г. Чистая прибыль снизилась по сравнению с показателем аналогичного периода 2022 года в 2,1 раза, до $314 млн. Выручка снизилась в 1,3 раза, до $1,226 млрд. Операционная прибыль составила $357 млн против $839 млн годом ранее. Показатель EBITDA снизился в 2,5 раза - до $432 млн. Рентабельность по прибыли увеличилась до 26%.

Совет директоров «Распадской» рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам I полугодия 2023 года. По итогам I полугодия 2022 года компания также не выплачивала дивиденды. (ТАСС)

🏦 Банк «Авангард» проведет заседание совета директоров. В повестке есть вопрос о дивидендах за I полугодие 2023 года.

✈️До взлета самолета еще есть время!

Продолжается регистрация на самую масштабную конференцию финансового рынка «ХХI Российский облигационный конгресс», которая пройдет 7-8 декабря в Санкт-Петербурге!

Стоимость участия до 31 октября, с учетом 10%-ой скидки, составляет 68 400 руб. вместо 76 000 руб.

✅ Зарегистрироваться!

Чтобы вдохновиться атмосферой «Российского облигационного конгресса», стоит лишь посмотреть ролик по ссылке.

💫В этом году вас традиционно ожидает насыщенная двухдневная деловая программа и запоминающиеся неформальные мероприятия.

Ожидаемое количество участников: 900👇

Не упустите шанс присоединиться к их числу! До встречи в декабре!😉

#Премаркетинг
🏢«Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», 002Р-07 (4 млрд)

Сбор заявок – с 11:00 (мск) 23 августа до 16:00 (мск) 24 августа, размещение – 29 августа.

🧮По выпуску предусмотрена амортизация: в дату выплаты 36-го купона – 25% от номинала, в даты выплат 48-го и 60-го купонов – по 37,5%.

📝Облигационный долг Эмитента (BBB.ru от НКР, ВВВ|ru| от НРА): 7.3 млрд рублей.

#Еврооблигации
💰Euroclear затруднил процедуру замещения российских евробондов из Clearstream

Решение международного депозитария Euroclear с пятницы, 11 августа, прекратить депозитарные переводы в свою систему «посредством моста» ряда российских корпоративных еврооблигаций (их эмитенты ранее проводили процедуру замещения или могут провести ее), о котором сообщил люксембургский Clearstream (также о подобном решении Euroclear информировал и казахстанский Центральный депозитарий ценных бумаг, ЦДЦБ), может затруднить обмен евробондов с хранением в Clearsteram при последующих выпусках замещающих облигаций, поделился руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков.

Clearstream сообщил, что Euroclear «в одностороннем порядке» принял решение прекратить депозитарные переводы в свою систему «посредством моста» ряда российских корпоративных еврооблигаций, затронутых указом президента России №430 и федеральным законом № 292, то есть попадающих под обязательное замещение. По этой причине люксембургский депозитарий остановил исполнение приказов на ввод определённых ценных бумаг посредством «моста» в систему Euroclear.

🔎«В представленном списке присутствуют торгуемые евробонды всех эмитентов, которые выпускали замещающие облигации (кроме «Фосагро», ПИК и «Еврохима»), то есть «Газпрома», «Лукойла», «Борца», «Совкомфлота», а так же, непонятно почему, «Полюса» и ТМК», — рассказал эксперт. «В списке нет бондов РЖД, Норникеля, НЛМК, DME, TCS и других»

📍Источник: Frank Media

#Премаркетинг
💡«Новые Технологии», БО-02 (1 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 15 августа.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 12.65% годовых, эффективной доходности – 13.05% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара.

👉Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом смотрите здесь.

💰Книга заявок по облигациям ООО «Интерлизинг» (рейтинг ruA- от Эксперт РА) серии 001Р-06 на 3,5 млрд рублей планируется к открытию 22 августа.

Параметры выпуска:
💬 Срок обращения – 3 года (1092 дня).
💬 Номинальная стоимость одной бумаги – 1 000 рублей.
💬 Цена размещения – 100% от номинала.
💬 Способ размещения – Book-building (формирование книги заявок) по купону.
💬 Амортизация – по 16,5% от номинальной стоимости в дату 7-11 купонов.

❗️Ориентир по купону (доходности) – не выше 12,75% годовых (не выше 13,37% годовых).

📆Предварительная дата начала размещения – 24 августа.

📝Организаторами выступят Альфа-Банк, Совкомбанк, Тинькофф Банк.

#Премаркетинг
🛣ГК «Автодор», БО-005P-03 (25.24 млрд)

Сбор заявок – 11 августа с 11:00 до 14:00 (мск). Размещение запланировано на 16 августа.

📝Облигационный долг Эмитента ("AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA): 525.226 млрд рублей.

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 112 уже на YouTube

В этот раз мы пригласили в студию эксперта для обсуждения темы сохранения капитала в условиях повышенной волатильности рубля, представили экспресс-обзор долгового рынка России за июль, подвели итоги четвертого конкурса лучших студенческих работ по тематике рынка облигаций, а также представили дайджест предстоящих размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Константин Балабушко, генеральный директор, Sky Bond Group;
• Алекандр Бударин, руководитель отдела долговых рынков России и СНГ, Cbonds.

👉 Запись уже доступна:
📺 YouTubе
▶ Rutube

Полезного просмотра! 👀

🔥Через час начнется наш онлайн-семинар «Размещение третьего выпуска облигаций Selectel».

👉Зарегистрироваться

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 11 августа:

📱 VK намерен провести редомициляции в Россию. Такое решение утвердили акционеры и совет директоров компании. Уточняется, что после регистрации в РФ VK станет Международной компанией публичным акционерным обществом «ВК» (МКПАО «ВК») c местонахождением в Калининградской области. Кроме того, после прохождения государственной регистрации компания будет выпускать обыкновенные акции и обыкновенные конвертируемые акции класса А. Также VK принял решение о делистинге своих ГДР и еврооблигаций с Лондонской фондовой биржи и размещении акций на Московской бирже.

🍏 «Магнит» сообщил, что выкупил 16,9 млн акций у иностранных инвесторов, владевших бумагами через российскую инфраструктуру. Это составляет около 16,6% от всех выпущенных и находящихся в обращении акций. Уточняется, что объем средств, направленных иностранным инвесторам в рамках тендерного предложения, «эквивалентен приблизительно 37,4 млрд руб. по цене приобретения».

💿 «РУСАЛ» опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. За отчетный период выручка снизила на 16,9% г/г и 12,8% п/п до $5,9 млрд, скорректированная EBITDA составила $290 млн (-84% г/г, +31,2% п/п), чистая прибыль - $420 млн (-75% г/г, рост в 3,7 раза п/п), чистый долг - $6,3 млрд (+7,2% г/г, +0,4% п/п), чистый долг/EBITDA – 12,3х (3,1х на конец 2022). Результаты в целом оказались несколько хуже ожиданий. (БКС Экспресс)

🏦 Банк «Авангард» объявил дивиденды за I полугодие 2023 года. Совет директоров рекомендовал выплатить 47,08 руб. на акцию. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 14 сентября. Дата закрытия реестра – 25 сентября.

💡«ТГК-14» – последний день для получения дивидендов в акциях. В понедельник, 14 августа, бумаги компании будут торговаться уже без них. Ранее акционер компании утвердил выплату дивидендов за I полугодие 2023 года в размере 0,00044184 руб. на одну акцию.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 августа

🇷🇺Россия

💿 ЭН+ Холдинг – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен хорошей рыночной позицией, низкими ценовыми и сбытовыми рисками благодаря структуре генерации с превалирующей долей ГЭС, минимальными рисками поставщиков, высокой рентабельностью за счет большей доли ГЭС в выработке электроэнергии, а также хорошей позицией по ликвидности, в том числе в связи с большим количеством доступных кредитных лимитов. Сдерживающими факторами являются высокая долговая нагрузка с учетом концентрации на одном кредиторе и среднее покрытие долга».

🏗АПРИ Флай Плэнинг (АО) – НКР,⬆️с "BB-.rս" до "BB.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено укреплением рыночных позиций компании на ключевом рынке присутствия, улучшением оценки потенциала роста этого рынка, а также совершенствованием системы управления».

👔Тами и КО (Henderson) – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB+" до "ruA-", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено финансовыми результатами Компании в отчетном периоде, которые оказались выше ожиданий агентства».

🥓СПМК – Эксперт РА,⬇️с "ruB" до "ruB-", "стабильный"

«Понижение кредитного рейтинга связано с ростом долговой и процентной нагрузки компании. Агентство также негативно рассматривает прецедент досрочного погашения займов от связанных сторон, которые при рассматривались в качестве квазикапитала, за счёт выпуска облигационных займов».

#Премаркетинг
💰«Интерлизинг», 001Р-06 (3.5 млрд)

Сбор заявок – 22 августа, размещение – 24 августа.

🧮По выпуску предусмотрена амортизация: в дату окончания 7-11 купонов – по 16,5% от номинала, в дату погашения – 17,5% от номинала.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruA-" – Expert RA): 10.253 млрд руб. В обращении находятся 5 выпусков облигаций.

#ИтогиРазмещения
🌾ФЭС-Агро, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 14% годовых/14.75% годовых
Дюрация: 2.41

Количество сделок на бирже: 8901
Самая крупная сделка: 180 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом 500 тыс рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 10 млн рублей (31%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Диалот и Банк Синара. ПВО – Первая Независимая.

🔎 Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом смотрите здесь.

#ИтогиРазмещения
🏦МФК Фордевинд, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация: 2.55

Количество сделок на бирже: 2079
Самая крупная сделка: 10 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом 100 до 500 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 5 млн рублей (26%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.

#Дефолт
💰«ТД Синтеком» допустил дефолт по 8-му купону облигаций серии БО-01 на 3.24 млн рублей

Причиной неисполнения эмитент называет отсутствие денежных средств в необходимом объеме.

📆Технический дефолт был зафиксирован 27 июля.

Это единственный выпуск облигаций Эмитента. Облигационный долг составляет 100 млн рублей.

📝ПВО «Волста» здесь пишет о своих дальнейших действиях по защите прав владельцев облигаций.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 7 по 11 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💵«Долговой рынок: еженедельный обзор» от Банка Синара от 7 августа: «Доходности ОФЗ со сроком погашения менее пяти лет по итогам недели выросли в среднем на 25 б. п., более длинные выпуски прибавили порядка 8 б. п. Рост в основном пришелся на четверг, когда стало известно о планах Минфина по покупке валюты. На наш взгляд, на наступившей неделе давление на рынок сохранится, в связи с чем доходности бумаг могут продолжить рост. Из ключевых событий традиционно выделяем аукционы Минфина и выход данных по недельной инфляции».

💰«Обзор рынка на 07.08.2023» от КИТ Финанс: «Облигационный рынок вновь показывает отрицательную динамику. За неделю индекс гособлигаций снизился на 0,30%. Участники продолжают закладывать дальнейшее повышение процентных ставок на фоне девальвации рубля».

🏦«Еженедельный обзор: валюта, облигации и ставки» от Газпромбанка от 7 августа: «За неделю с 25 по 31 июля потребительская инфляция в России составила 0,13% н/н после 0,23% неделей ранее. Редкое событие – выход нашего показателя «стабильных» компонент инфляции из безопасной зоны – отражает масштаб опасений ЦБ. Поэтому мы ожидаем повышения ставки в сентябре еще на 100 б.п. до 9,5%».

🏦«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 9 августа: «На данный момент гипотезы о влиянии бегства капитала на ослабление рубля
не находят официального подтверждения. С другой стороны, структура внешних расчетов бросает вызов устойчивости рубля против валют «недружественных» стран».

🏦«Обзор рисков финансовых рынков» от Банка России от 8 августа: «Для снижения инфляционного давления Банк России поднял ключевую ставку до 8,5% годовых, что превысило ожидания рынка на 50 базисных пунктов. Рост доходностей в целом по кривой был менее значительным и в среднем составил 32 б.п., при этом доходности на дальнем конце кривой снижались, отразив долгосрочные ожидания рынка по динамике развития экономики».