#Аналитика
🇷🇺🔮Долговой рынок России в 2023 году: ожидания аналитиков НРА

▪️ВДО:
НРА прогнозирует, что в секторе ВДО (рейтинг ниже "BBB+") в этом году может произойти порядка 10 дефолтов российских эмитентов. «Вероятность дефолтов в 2023 году по сектору ВДО мы оцениваем как существенную и предполагаем, что их количество в этом году может достигнуть 10 эмитентов».

По мнению аналитиков, в этом году не смогут справиться со своей долговой нагрузкой те компании, выпустившие ВДО, которые «не смогли рефинансировать свои текущие долговые обязательства на фоне ухудшения макроэкономической ситуации и роста учетной ставки Банка России», а также эмитенты, «которые в силу ухудшения спроса в экономике не смогли реализовать свои товарные запасы».

▪️ОФЗ:
В НРА ожидают сохранения активности Минфина на долговом рынке. Основная цель – финансирование растущего дефицита бюджета. Объем размещений может составить около 3 трлн рублей.

▪️От корпоративных заемщиков аналитики ждут активности в зависимости от геополитической обстановки и ключевой ставки ЦБ РФ.

Подробнее читайте в обзоре НРА

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 14 февраля:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Московский кредитный банк, 5.55% 14feb2023, USD
• Renaissance Financial Holdings Limited, 2.5% 14feb2023, USD

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.

💩 Арбитражный суд Москвы прекратил производство по заявлению мобильного оператора "Вымпелком" (бренд "Билайн", входит в холдинг Veon), который просил признать недействительным один из пунктов разъяснений Банка России об особенностях ответственности российских юрлиц по еврооблигациям в условиях международных санкций.

Календарь событий Cbonds

🏠❗️Онлайн-семинар «Размещение облигаций Группы Эталон (эмитент – АО «Эталон-Финанс»)» – 15 февраля в 13:00 (мск)

Уже завтра, 15 февраля, мы побеседуем с представителями Группы «Эталон», одной из крупнейших корпораций в сфере девелопмента и строительства в России.

🎤Группа «Эталон» (АО «Эталон-Финанс») планирует разместить выпуск облигаций сроком не более 15 лет с 3-х годовой офертой в объеме не менее 5 млрд рублей в рамках программы биржевых облигаций объемом 50 млрд руб.

✅Спикеры онлайн-семинара:
– Сергей Зобов, коммерческий директор, Cbonds;
– Илья Косолапов, Член Правления - Вице-президент по экономике и финансам, АО «ГК «Эталон»;
– Рустем Кафиатуллин, Директор департамента долгового капитала, Инвестиционный Банк Синара.

В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности Группы, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.

🕟Когда: 15 февраля в 13:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 14 февраля:

🌐 Совет директоров VK одобрил возможность редомициляции компании с Британских Виргинских островов в РФ при условии соблюдения применимых законодательных и регуляторных требований. В случае реализации редомициляции, по российскому законодательству, VK станет «международной публичной компанией». Акции компании растут на фоне этого анонса. (БКС Экспресс)

🏦 СПБ Биржа c 16 февраля увеличит с 695 до 895 количество ценных бумаг международных компаний с листингом в США, доступных для заключения сделок с 10:00 мск. Торги остальными акциями и депозитарными расписками всех эмитентов с листингом в США будут проходить с 15:30. Время проведения торгов 146 ценными бумагами ETF и 115 акциями компаний с листингом в Гонконге не меняется.

🏦 ВТБ возобновляет цикл регулярных очных встреч с миноритарными акционерами в регионах, которые приостанавливались из-за пандемии. (РИА Новости)

🏦 «Тинькофф» запустил платформу для работы юрлиц на бирже. В дальнейшем планируется создание торгового терминала для юрлиц, а также возможность интеграции торговых сервисов с учетной системой компании через Tinkoff Invest API.

#Премаркетинг
💰ЕАБР, 003Р-006 (не менее 7 млрд)

❗️Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 17 февраля.

Ориентир ставки купона – не выше 10,50% годовых, доходности – не выше 10,78% годовых.

📝Организаторами выступают БК РЕГИОН, Инвестиционный банк Синара, Московский кредитный банк.

#Премаркетинг
🛣«Автодор», БО-003P-03 (4 млрд)

❗️Книга открыта до 15:30 (мск). Размещение запланировано на 16 февраля.

Ориентир ставки купона – не выше 10.3% годовых, эффективной доходности – не выше 10.57% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, БКС КИБ, Московский кредитный банк, Инвестиционный банк Синара, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

#Премаркетинг
🛢«Борец Капитал», 001P-01 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на март. Ориентир ставки купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: $221 млн.

Обеспечение:
▪️Поручительство от ООО «ПК «Борец», предусмотренное эмиссионными документами.
▪️Публичная безотзывная оферта от Tangent Pump Company Holdings Ltd.

Рейтинг оферента: А+(RU) (прогноз «Стабильный») от АКРА.

#Премаркетинг
🛣«Автодор», БО-003P-03 (4 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 16 февраля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 10.3% годовых, эффективной доходности – 10.57% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, БКС КИБ, Московский кредитный банк, Инвестиционный банк Синара, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

#Премаркетинг
💰ЕАБР, 003Р-006

Книга закрыта. Размещение запланировано на 17 февраля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 10,35% годовых, доходности – 10,62% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 8 млрд рублей.

📝Организаторами выступают БК РЕГИОН, Инвестиционный банк Синара, Московский кредитный банк.

#Премаркетинг
⚒💰ХК «Металлоинвест», 001P-04 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок – 17 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 22 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента ("AAA(RU)" – ACRA): $650 млн, 35 млрд руб., 3 млрд CNY.

#Премаркетинг
🚢«ТрансКонтейнер», ПБО-02 (5 млрд)

Даты сбора заявок и размещения, ориентир ставки купона будут определены позднее.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruAA-" – Expert RA): 10 млрд руб.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26241 (погашение – 17 ноября 2032 года), ОФЗ-ПД 26238 (погашение – 15 мая 2041 года) и ОФЗ-ИН 52004 (погашение – 17 марта 2032 года). Все выпуски будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.

💰МФК «Саммит» ("ruB+" – Expert RA) 16 февраля разместит выпуск облигаций серии 001P-01 на 200 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – месяц. Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 19.5% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация. Андеррайтер – ИК «Иволга Капитал».

🚄«Русская Контейнерная компания» 21 февраля разместит выпуск облигаций серии БО-01 на 250 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – квартал. По выпуску предусмотрена амортизация. Ставка 1-го купона установлена на уровне 19% годовых.

🏢«Джи-групп» ("BBB+(RU) / ruBBB+" – ACRA/Expert RA) выставила оферты по выпуску облигаций серии 002Р-01 на 23 марта, 22 июня, 21 сентября, 21 декабря 2023 года. Цена приобретения устанавливается равной 102% от непогашенной части номинальной стоимости. В этом выпуске приняло участие более 13 тыс. частных инвесторов. Подробнее

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 15 февраля:

🔹ОФЗ🇷🇺:
• 26215 (ОФЗ-ПД), 26231 (ОФЗ-ПД), 26240 (ОФЗ-ПД), 46020 (ОФЗ-АД), 52001 (ОФЗ-ИН), 53008 (ОФЗ-н), 53009 (ОФЗ-н)

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• URSA Mortgage Finance S.A., 11.0% 15dec2052, RUB (Z, ABS)
• Hacienda Investments, 5.075% 15feb2023, USD

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• ABH Ukraine Limited, 7% 15feb2023, USD (LPN-37)

Выплаты по суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.

📀 Золотодобывающая компания "Полюс" погасила долларовые еврооблигации-2023, осуществив выплаты основной суммы долга и купона всем категориям инвесторов. По информации от платежного агента, средства были перечислены им в адрес международных клиринговых систем для последующей выплаты иностранным держателям евробондов.

🔥Группа кредиторов отклонила предложение «Нафтогаза» по реструктуризации, так как считает, что компания способна провести платежи. Она предложила собственный план, который учитывает финансовое состояние НАК.

Календарь событий Cbonds

#Премаркетинг
🏧Газпромбанк, 001P-25P (не более15 млрд)

❗️Сбор заявок и размещение перенесены не неопределенный срок.

#Премаркетинг
🏚 🌿«Банк ДОМ.РФ», дебютный выпуск зеленых облигаций серии 001Р-01 (5 млрд)

❗️Книга открыта до 16:00 (мск). Размещение запланировано на 21 февраля.

Ориентир ставки купона – 9,85-9,95% годовых, эффективной доходности – 10,09-10,2% годовых.

📝Организаторами выступают Банк ДОМ.PФ и Газпромбанк.

#Премаркетинг
📀 «Полюс», ПБО-03 (20 млрд)

❗️Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 17 февраля.

Ориентир ставки купона – не выше 10,7% годовых, эффективной доходности – не выше 10,99% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, Московский кредитный банк, БК РЕГИОН, РСХБ.

#ИтогиРазмещения
🚚 ЛК РОДЕЛЕН, 001P-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 14% годовых/14.94% годовых
Дюрация к put: 2.1

Количество сделок на бирже: 1858
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 30 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. до 1 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 100 тыс. рублей и менее (24%).

Размещение началось 31 января и завершилось 13 февраля.

🧑‍💻Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Центральная трастовая компания.