#Эксклюзив_Cbonds
🎤 Артём Майоров, УК «Ингосстрах-инвестиции»: о перспективах новой торговой площадки в Казахстане

СПБ Биржа, Freedom Finance и казахстанская некоммерческая организация объявили о создании биржи для торгов бумагами глобальных компаний. Эксклюзивный комментарий для Cbonds Weekly News о перспективах новой торговой площадки в Казахстане для российских инвесторов дал директор департамента управления активами УК «Ингосстрах-инвестиции» Артем Майоров.

💭«Судя по официальным комментариям, которые на сегодняшний день имеются, эта площадка предназначена скорее для инвесторов из СНГ, нежели для инвесторов из России. Соответственно есть большая неопределенность - каким образом инвесторы из России будут приходить на эту площадку. Видимо это будет организовано через дочерние общества в Казахстане российских брокеров».

Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 10 февраля:

🏠 «Самолет» опубликовал ключевые финансовые результаты по данным управленческой отчетности за 2022 года. Выручка компании выросла на 49% г/г и составила 194,9 млрд руб., валовая прибыль увеличилась на 68% г/г до 65,0 млрд руб. EBITDA выросла на 68% г/г и составила 48,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 25%. Чистая прибыль выросла на 57% г/г, до 22,2 млрд руб. (БКС Экспресс)

🏦«Авангард» – последний день для получения дивидендов. В понедельник, 13 февраля, бумаги компании будут торговаться уже без них. Дата закрытия реестра – 14 февраля. Ранее собрание акционеров утвердило выплату дивидендов за 2019 год в размере 31,66 руб. на одну акцию и за 2021 годв размере 7,54 руб. на одну бумагу. Общая сумма выплат составит 39,2 руб.

💿 «Норникель» – запланирована публикация финансовых результатов по МСФО за 2022 год. По итогам 2021 года консолидированная выручка увеличилась на 15% г/г до $17,9 млрд, показатель EBITDA вырос на 37% до $10,5 млрд, а рентабельность EBITDA составила 59%.

⛴ Global Ports сменит страну регистрации на Россию и проведет делистинг с Лондонской биржи. ГК «Дело» сообщила, что компания готова купить дополнительный ограниченный пакет акций Global Ports у владельцев GDR в связи с заявлениями компании о предстоящем делистинге и смене регистрации.

#Премаркетинг
🏠«Эталон-Финанс», 002P-01 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок – 17 февраля, размещение – 22 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruA-" – Expert RA): 15 млрд рублей.

#ИтогиРазмещения
🌽Россельхозбанк, БO-18-002P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 12 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.92% годовых/9.22% годовых
Дюрация: 1.85

Количество сделок на бирже: 719
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (52%) заняли сделки объёмом 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 700 млн до 1 млрд рублей (17%).

💼Организаторами выступили Банк Синара, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
🍏 Магнит, БО-004Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.2% годовых/9.52% годовых
Дюрация к put: 2.64

Количество сделок на бирже: 642
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 6 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом 1 млрд рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 2 до 3 млрд рублей (22%).

🔍Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, ВБРР, Газпромбанк, ИК Велес Капитал, Московский кредитный банк, Россельхозбанк.

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 7.5%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

Текущие темпы прироста цен возрастают, оставаясь умеренными в части устойчивых компонентов. Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но сохраняются на повышенном уровне. Динамика экономической активности складывается лучше октябрьского прогноза Банка России. Хотя население по-прежнему проявляет осторожность в потребительском поведении, появляются признаки восстановления потребительской активности. Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда усиливают проинфляционные риски.

Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

#Макроэкономика
💰Среднесрочный прогноз Банка России

#Премаркетинг
💰Доразмещение государственных облигаций Магаданской области, 34002

Книга закрыта. Доразмещение запланировано на 14 февраля. Объем составит 1 млрд рублей.

Финальный ориентир по цене – 100% от номинала, доходности – 11.04% годовых.

📝Организаторами выступают Совкомбанк и Сбербанк КИБ.

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: февраль (данные от 10 февраля)

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: февраль (данные от 10 февраля)

🗣 Некоторые заявления с пресс-конференции ЦБ РФ:

▪️«ЦБ РФ не исключает возможности снижения ключевой ставки в 2023 году, но его вероятность и масштаб уменьшились и, напротив, – возросла вероятность того, что может понадобиться некоторое повышения ставки, чтобы в 2024 году инфляция соответствовала цели – вблизи 4%».

▪️«Три риска, которые могут привести к отклонению инфляции в РФ от базового прогноза, включают быстрое раскручивание потребления в условиях повышенных инфляционных ожиданий (если сдерживающие потребительскую активность факторы ослабнут), нехватку рабочих рук и отставание роста производительности труда от роста зарплат и ужесточение санкций».

▪️«Банк России считает необходимым переходить от рекомендаций к обязанности выпускать замещающие облигации, но разрешить делать исключения в рамках межправительственной комиссии».

#Премаркетинг
🍱«Городской супермаркет» (Азбука Вкуса), БО-П02 (2 млрд)

❗️Сбор заявок – 28 февраля, размещение – 3 марта.

Ориентир ставки купона – 10,25-10,5% годовых, доходности к оферте – 10,65-10,92% годовых.

📍Подробнее об эмитенте и предстоящем выпуске смотрите в записи онлайн-семинара Cbonds.

#Интересное
💰💼Муниципальные облигации финансируют модернизацию

Завтра, 12 февраля, в США состоится 57-я ежегодная финальная игра за звание чемпиона ⚽️Национальной футбольной лиги (NFL) более известная как Суперкубок (Super Bowl). Ежегодно мероприятие привлекает более 100 млн человек и является одной из самых просматриваемых программ на американском телевидении.

В этом году мероприятие будет проводиться на State Farm Stadium в городе Глендейл, Аризона. Для подготовки стадиона к мероприятию Управление спорта и туризма Аризоны в начале 2022 года выпустило доходные муниципальные облигации (Revenue Bonds) на общую сумму $154.2 млн. Часть привлеченных средств была направлена на улучшение и оснащение стадиона современным оборудованием, увеличение парковочных мест, а также развитие инфраструктуры необходимой для успешного проведения мероприятия.

Источником обеспечения облигаций станут доходы от налога на туризм, в том числе доходы от сбора за 🚗прокат автомобилей (Car Rental Surcharge) и налога на🏠проживание в гостиницах (Hotel Tax), введенных в штате в 2001 году, доходы от входных билетов, рекламы и продаж сувениров и товаров, связанных с брендом мероприятия. Также в качестве обеспечения облигаций выступит часть подоходного налога штата, взимаемого с работников NFL – игроков, тренеров и персонала Arizona Cardinals.

Организатором сделки выступил RBC Capital Markets. Агентство Fitch Ratings присвоило облигациям рейтинг "A", Moody's Investors Service – "A1".

Арена уже принимала Суперкубок в 2008 году, а также в 2015 году, когда принесла рекордные для штата $719.4 млн. Считается, что проведение такого крупного спортивного мероприятия поспособствует росту туристической привлекательности города, особенно после пандемии коронавируса.😉

🎤Сергей Голованев, Московская биржа: про расширение линейки индексов корпоративных бондов

В новом выпуске Cbonds Weekly News директор по развитию индексных продуктов Московской биржи Сергей Голованев рассказал о том, зачем понадобилось расширять линейку индексов существующих корпоративных бондов.

💬«С 6 февраля мы начали расчет дополнительных индексов корпоративных облигаций по национальной шкале. И таким образом сформирован набор индексов корп. облигаций, покрывающих потребности рынка и позволяющих полностью отказаться от международной рейтинговой шкалы».

Также Сергей Голованев подробно рассказал о новом индикаторе рынка драгоценных металлов – индексе аффинированного золота.

Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 11-13 февраля:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Газпром, 5.15% 11feb2026, USD (48)
• ТМК, 4.3% 12feb2027, USD

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• Vodafone Украина, 6.2% 11feb2025, USD

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.

💿 «Норильский никель» изменил долговую документацию, что позволило исполнить обязательства перед инвесторами по пяти выпускам еврооблигаций, сообщил старший вице-президент – финансовый директор компании Сергей Малышев. По его словам, от ряда иностранных инвесторов уже получено подтверждение о получении выплат по всем пяти выпускам еврооблигаций выплаты по которым производились осенью 2022 года.

Календарь событий Cbonds

#Премаркетинг
🏚 🌿«Банк ДОМ.РФ», дебютный выпуск зеленых облигаций серии 001Р-01 (5 млрд)

❗️Сбор заявок – 15 февраля, размещение – 21 февраля.

Ориентир по доходности – G-curve на сроке 2 года + 175-200 б.п.

🏢💡Использование средств: рефинансирование портфеля кредитов на строительство энергоэффективных жилых домов.

Организаторами выступают Банк ДОМ.PФ и Газпромбанк.

#Премаркетинг
📀 «Полюс», ПБО-03 (20 млрд)

Сбор заявок – 15 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 17 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruAAA" – Expert RA): $1.023 млрд, 4.6 млрд CNY, 20 млрд руб.