Коллеги из @yangoprobonds написали хороший текст про дефолты на рынке облигаций. С правильными данными, конечно же 😉
💎Petropavlovsk проводит non-deal roadshow в Европе
29 апреля компания проводит встречу в Женеве и Цюрихе, 30 апреля – во Франкфурте, 1 мая – в Лондоне. Встречи не привязаны к конкретным сделкам.
В последний раз Petropavlovsk размещал евробонды в ноябре 2017 года.
29 апреля компания проводит встречу в Женеве и Цюрихе, 30 апреля – во Франкфурте, 1 мая – в Лондоне. Встречи не привязаны к конкретным сделкам.
В последний раз Petropavlovsk размещал евробонды в ноябре 2017 года.
🇦🇷Кредитный риск в Аргентине продолжает рост
Вчера инверсия CDS и кривой евробондов стала ещё более заметной, чем мы отмечали ранее. Инвесторы продолжили распродавать короткий участок кривой суверенных евробондов и закупаться страховкой от дефолта.
🧾Напомним, что в октябре 2019 года пройдут выборы президента Аргентины. Согласно опросам 44.6% аргентинцев называют главной проблемой инфляцию, которая превышает 51%. В этой ситуации действующий президент Маурисио Макри продолжает терять шансы на победу. С приходом к власти в декабре 2015 года он смог подружить международных инвесторов и МВФ с Аргентиной, страна успешно размещала евробонды.
Место президента может занять бывший президент Кристина де Киршнер, чей электорат недружелюбно относится к МВФ. С приходом Киршнер внешнеэкономическая политика может поменяться: фиксированный валютный курс, реструктуризация долга или дефолт💸. Текущий рост рисков – это отображение опасения инвесторов по поводу дальнейшей судьбы евробондов или ставка на победу левых.
Вчера инверсия CDS и кривой евробондов стала ещё более заметной, чем мы отмечали ранее. Инвесторы продолжили распродавать короткий участок кривой суверенных евробондов и закупаться страховкой от дефолта.
🧾Напомним, что в октябре 2019 года пройдут выборы президента Аргентины. Согласно опросам 44.6% аргентинцев называют главной проблемой инфляцию, которая превышает 51%. В этой ситуации действующий президент Маурисио Макри продолжает терять шансы на победу. С приходом к власти в декабре 2015 года он смог подружить международных инвесторов и МВФ с Аргентиной, страна успешно размещала евробонды.
Место президента может занять бывший президент Кристина де Киршнер, чей электорат недружелюбно относится к МВФ. С приходом Киршнер внешнеэкономическая политика может поменяться: фиксированный валютный курс, реструктуризация долга или дефолт💸. Текущий рост рисков – это отображение опасения инвесторов по поводу дальнейшей судьбы евробондов или ставка на победу левых.
Вечерний дайджест
🏦«Талан-финанс» завершил размещение облигаций серии 001P-01 на 1 млрд рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 15% годовых. Впервые соорганизатором и ключевым инвестором выступил МСП Банк.
🛣 «Автодор» завершил размещение облигаций серии БО-002P-03 на 10 млрд рублей. Срок обращения – 2 года. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 8.7% годовых.
⛏28 мая Evraz досрочно погасит еврооблигации с плановым погашением в апреле 2020 года на сумму $119.462 млн. 26 марта компания выкупила евробонды на $580.54 млн. Выпуск был размещен в 2013 году по ставке 6.5% годовых.
🏦«Талан-финанс» завершил размещение облигаций серии 001P-01 на 1 млрд рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 15% годовых. Впервые соорганизатором и ключевым инвестором выступил МСП Банк.
🛣 «Автодор» завершил размещение облигаций серии БО-002P-03 на 10 млрд рублей. Срок обращения – 2 года. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 8.7% годовых.
⛏28 мая Evraz досрочно погасит еврооблигации с плановым погашением в апреле 2020 года на сумму $119.462 млн. 26 марта компания выкупила евробонды на $580.54 млн. Выпуск был размещен в 2013 году по ставке 6.5% годовых.
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Размещения
⛏РУСАЛ Братск, БО-001P-01 (15 млрд)
⚙️ХК Металлоинвест, БО-09 (5 млрд)
2. Оферты
💰Международный инвестиционный банк (МИБ), 02 (3 млрд)
💵ТрансФин-М, БО-43 (1.6 млрд)
⛓Северсталь, 0.5% 29apr2021, USD (Conv.) (200 млн)
👠Обувьрус, БО-01 (1.5 млрд)
💡МРСК Северного Кавказа, БО-001P-01 (1.35 млрд)
Сбор заявок не запланирован.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Размещения
⛏РУСАЛ Братск, БО-001P-01 (15 млрд)
⚙️ХК Металлоинвест, БО-09 (5 млрд)
2. Оферты
💰Международный инвестиционный банк (МИБ), 02 (3 млрд)
💵ТрансФин-М, БО-43 (1.6 млрд)
⛓Северсталь, 0.5% 29apr2021, USD (Conv.) (200 млн)
👠Обувьрус, БО-01 (1.5 млрд)
💡МРСК Северного Кавказа, БО-001P-01 (1.35 млрд)
Сбор заявок не запланирован.
#облигации #Cbonds
Помимо стандартных размещений на долговом рынке порой встречаются довольно необычные выпуски. Для удобства мы собрали все самое интересное в один пост 👇🏻
👫Облигации гендерного равенства
📄Электоральные облигации
🔍Необычные названия бондов
🔞 Облигации для взрослых
☄️Катастрофные облигации
🏋🏻️♀️Облигации фитнес-клубов
🌯Бонды производителей продуктов питания
🍷Облигации алкогольных компаний
👩🏻🎤Облигации Дэвида Боуи
⛪️ Церковные бонды
🎮 Облигации разработчиков компьютерных игр
👫Облигации гендерного равенства
📄Электоральные облигации
🔍Необычные названия бондов
🔞 Облигации для взрослых
☄️Катастрофные облигации
🏋🏻️♀️Облигации фитнес-клубов
🌯Бонды производителей продуктов питания
🍷Облигации алкогольных компаний
👩🏻🎤Облигации Дэвида Боуи
⛪️ Церковные бонды
🎮 Облигации разработчиков компьютерных игр
Вечерний дайджест
💸«Онлайн Микрофинанс» зарегистрировал дебютный выпуск облигаций серии БО-01 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года. По выпуску предусмотрено досрочное погашение по требованию владельцев. Основным видом деятельности компании является предоставление консультационных услуг по вопросам финансового посредничества.
⛏«РУСАЛ Братск» завершил размещение облигаций серии БО-001Р-01 в объеме 15 млрд рублей. В ходе сбора заявок общий спрос со стороны инвесторов превысил первоначальное предложение (10 млрд рублей) более чем в два раза. Заявки были поданы от 45 инвесторов, среди которых банки, управляющие, страховые и инвестиционные компании, а также частные инвесторы.
🏢Девелоперская компания «Ноймарк» утвердила условия выпуска коммерческих облигаций серии КО-П02 на 50 млн рублей. Срок обращения – 2 года. Выпуск размещается по закрытой подписке, потенциальный приобретатель – ИК «Септем Капитал».
#облигации #Cbonds
💸«Онлайн Микрофинанс» зарегистрировал дебютный выпуск облигаций серии БО-01 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года. По выпуску предусмотрено досрочное погашение по требованию владельцев. Основным видом деятельности компании является предоставление консультационных услуг по вопросам финансового посредничества.
⛏«РУСАЛ Братск» завершил размещение облигаций серии БО-001Р-01 в объеме 15 млрд рублей. В ходе сбора заявок общий спрос со стороны инвесторов превысил первоначальное предложение (10 млрд рублей) более чем в два раза. Заявки были поданы от 45 инвесторов, среди которых банки, управляющие, страховые и инвестиционные компании, а также частные инвесторы.
🏢Девелоперская компания «Ноймарк» утвердила условия выпуска коммерческих облигаций серии КО-П02 на 50 млн рублей. Срок обращения – 2 года. Выпуск размещается по закрытой подписке, потенциальный приобретатель – ИК «Септем Капитал».
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Размещения
💰Сбербанк России, ИОС-BSK_FIX_MEM-24m-001P-76R, ИОС-BSK_FIX_MEM-36m-001P-77R, ИОС-KR_FIX-365d-001P-82R, ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-86R (по 3 млрд)
🏦ВЭБ, ПБО-001P-16 (15 млрд)
2. Оферты
💵BrokerCreditService Structured Products, 5.5% 31oct2022, USD (19) (8 млн)
🌾А7 Агро, КО-01 (100 млн)
Сбор заявок не запланирован.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Размещения
💰Сбербанк России, ИОС-BSK_FIX_MEM-24m-001P-76R, ИОС-BSK_FIX_MEM-36m-001P-77R, ИОС-KR_FIX-365d-001P-82R, ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-86R (по 3 млрд)
🏦ВЭБ, ПБО-001P-16 (15 млрд)
2. Оферты
💵BrokerCreditService Structured Products, 5.5% 31oct2022, USD (19) (8 млн)
🌾А7 Агро, КО-01 (100 млн)
Сбор заявок не запланирован.
#облигации #Cbonds
Investfunds Forum X: встречаемся после майских
16-17 мая состоится 10-ая конференция Investfunds Forum (Санкт-Петербург, «Астория»). Это крупнейшее в России независимое мероприятие для профессионалов рынка инвестиций.
Мы постарались сделать программу мероприятия максимально насыщенной и интересной, уделив внимание всем актуальным вопросам.
Гостей форума также ждёт обширная неформальная программа: pre-party в Лофт Сюзора (15 мая); закрытый показ спектакля в «Мьюзик Холле» и прогулка по Неве (16 мая); Фуршет в Квартире Кости Кройца (17 мая) и экскурсия на Витебский вокзал (18 мая).
Зарегистрироваться
16-17 мая состоится 10-ая конференция Investfunds Forum (Санкт-Петербург, «Астория»). Это крупнейшее в России независимое мероприятие для профессионалов рынка инвестиций.
Мы постарались сделать программу мероприятия максимально насыщенной и интересной, уделив внимание всем актуальным вопросам.
Гостей форума также ждёт обширная неформальная программа: pre-party в Лофт Сюзора (15 мая); закрытый показ спектакля в «Мьюзик Холле» и прогулка по Неве (16 мая); Фуршет в Квартире Кости Кройца (17 мая) и экскурсия на Витебский вокзал (18 мая).
Зарегистрироваться
📈📉📊 Доступна новая версия продукта Cbonds Add-in - надстройки для MS Excel
Релиз включает в себя следующие нововведения:
- расчетные функции доходности и дюрации (калькулятор Cbonds теперь и в Excel)
- обновленный календарь событий: информация по размещениям, выплатам, офертам и дефолтам
- онлайн-котировки на странице эмиссии
Посетить страницу продукта
Скачать установщик
Релиз включает в себя следующие нововведения:
- расчетные функции доходности и дюрации (калькулятор Cbonds теперь и в Excel)
- обновленный календарь событий: информация по размещениям, выплатам, офертам и дефолтам
- онлайн-котировки на странице эмиссии
Посетить страницу продукта
Скачать установщик
🇦🇹🇨🇳Австрия одной из первых в ЕС разместит панда-бонды
В это воскресенье в рамках форума "Один пояс - один путь" в Пекине австрийское государственное агентство OeBFA и китайский банк ICBC подписали 🤝меморандум о взаимопонимании. OeBFA сообщило СМИ, что в данный момент идет регистрация программы панда-бондов у китайского регулятора. Размер облигационной программы ещё не зафиксирован, но известно, что после регистрации у Австрии будет два года на размещение бумаг.
Австрия видит в размещении панда-бондов возможность значительно расширить базу инвесторов💰. Кроме того, в начале этого года ICBC получил банковскую лицензию в Австрии и открыл офис в Вене. Появление на австрийском рынке крупнейшего банка в мире позволит китайским инвесторам оценить "плоды экономического развития" Австрийской Республики.
Из стран Европы, завершивших или планирующих эмиссию панда-бондов, Австрия обладает самой высокой кредитоспособностью, что также повышает привлекательность проекта для Китая.
🇮🇹Ранее мы писали, что в марте о размещении панда-бондов заявляла Италия.
В это воскресенье в рамках форума "Один пояс - один путь" в Пекине австрийское государственное агентство OeBFA и китайский банк ICBC подписали 🤝меморандум о взаимопонимании. OeBFA сообщило СМИ, что в данный момент идет регистрация программы панда-бондов у китайского регулятора. Размер облигационной программы ещё не зафиксирован, но известно, что после регистрации у Австрии будет два года на размещение бумаг.
Австрия видит в размещении панда-бондов возможность значительно расширить базу инвесторов💰. Кроме того, в начале этого года ICBC получил банковскую лицензию в Австрии и открыл офис в Вене. Появление на австрийском рынке крупнейшего банка в мире позволит китайским инвесторам оценить "плоды экономического развития" Австрийской Республики.
Из стран Европы, завершивших или планирующих эмиссию панда-бондов, Австрия обладает самой высокой кредитоспособностью, что также повышает привлекательность проекта для Китая.
🇮🇹Ранее мы писали, что в марте о размещении панда-бондов заявляла Италия.
Вечерний дайджест
🐎Республика Саха (Якутия) 17 мая планирует провести букбилднг по облигациям 2019 года на 7 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 7 лет. Организаторами размещения выступают Московский Кредитный Банк и Sberbank CIB.
🏦КБ «Центр-инвест» разместит 13 мая облигации серии БО-001Р-04 на 150 млн рублей. Срок обращения – 2.5 года.
🐷«ОбъединениеАгроЭлита» утвердило условия выпуска облигаций серии БО-П03 на сумму 400 млн рублей. Срок обращения – 5 лет.
🌾«ФЭС-Агро» завершили размещение облигаций серии БО-01 в объеме 1 млрд рублей. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 14% годовых.
#облигации #Cbonds
🐎Республика Саха (Якутия) 17 мая планирует провести букбилднг по облигациям 2019 года на 7 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 7 лет. Организаторами размещения выступают Московский Кредитный Банк и Sberbank CIB.
🏦КБ «Центр-инвест» разместит 13 мая облигации серии БО-001Р-04 на 150 млн рублей. Срок обращения – 2.5 года.
🐷«ОбъединениеАгроЭлита» утвердило условия выпуска облигаций серии БО-П03 на сумму 400 млн рублей. Срок обращения – 5 лет.
🌾«ФЭС-Агро» завершили размещение облигаций серии БО-01 в объеме 1 млрд рублей. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 14% годовых.
#облигации #Cbonds
Первые «евробонды» Российской Империи
👸🏼Сегодня день рождения императрицы Екатерины II. Она родилась 2 мая 1729 года в прусском городе Штеттине под именем София Фредерика Августа Агальт-Цербстская.
Именно в период её царствования Россия впервые привлекла внешний заём. Постоянные войны, в частности с Барской конфедерацией, ухудшили состояние государственных финансов. В 1768 году в дополнение к "Наказу" (который сформулировал принципы политики Екатерины II и признал наличие сословной структуры в качестве естественного деления русского народа) были обозначены основные цели государственных финансов: "общая польза" и "великолепие престола". В 1769 году, одновременно с выпуском ассигнаций, Российская Империя прибегла к внешнему кредиту. Поводом для заключения первого русского внешнего займа послужила необходимость финансирования ⚓️эскадры, отправленной в Средиземное море под руководством адмирала Спиридова, иностранной валютой. Был организован «Комитетъ уполномченныхъ для произведенiя денежныхъ негоцiацiй въ иностранныхъ земляхъ». 🇳🇱Комитет подписал договор с амстердамскими банкирами де-Смет.
💰13 апреля 1769 года (по новому стилю) было принято решение о размещении займа на 7,5 млн голландских гульденов. Заём был оформлен под 5% годовых на 10 лет, но Империя сохраняла право выкупить его целиком или частично по истечении 5 лет с уведомлением облигационеров за три месяца о реализации права. Облигации были обеспечены специальным залогом эстляндских пошлин за привозимые и отвозимые товары городов Риги, Пернова, Ревеля и Нарвы.
Данный заём послужил образцом для большинства последующих займов государства в XVIII веке. Его основные параметры были следующими: русское правительство от своего имени выдало банкирам де-Смет облигации по 500 тысяч гульденов каждая, а банкиры от себя выпустили в обращение облигации номиналом 1000 гульденов с купонами. За посредничество банкиры де-Смет получили вознаграждение. В 1772 году де-Смет были дарован титул барона Российской Империи.
Реализация первого займа шла медленнее, чем предполагалось, в 1769 году вместо 7,5 млн гульденов было продано 4 млн, размещение продолжалась в следующие годы. Медленная реализация первого займа побудила выпустить второй зарубежный заём уже в 🇮🇹Италии.
⚔️Громкие политические и военные успехи России, такие как раздел Польши и победа в Чесменском сражении, вселили уверенность в инвесторов облигаций, первый заём был полностью реализован, и последовали два новых – на 2,5 и 1,5 млн гульденов. По окончании Турецкой войны 1774 года было решено приступить к погашению займов за счёт средств, поступавших с контрибуций. Но полного погашения долга не произошло, и его обменяли на новый.
💸Всего в царствование Екатерины II было продано иностранных облигаций на 75 млн гульденов, погашено 13 млн, внешний долг в обращении составлял 62,1 млн гульденов. Затем платежи по голландским займам несколько раз приостанавливались, сроки продлевались, бумаги обменивались на новые займы. Окончательно голландский долг, накопленный при Екатерине II, был выплачен в 1891 году.
👸🏼Сегодня день рождения императрицы Екатерины II. Она родилась 2 мая 1729 года в прусском городе Штеттине под именем София Фредерика Августа Агальт-Цербстская.
Именно в период её царствования Россия впервые привлекла внешний заём. Постоянные войны, в частности с Барской конфедерацией, ухудшили состояние государственных финансов. В 1768 году в дополнение к "Наказу" (который сформулировал принципы политики Екатерины II и признал наличие сословной структуры в качестве естественного деления русского народа) были обозначены основные цели государственных финансов: "общая польза" и "великолепие престола". В 1769 году, одновременно с выпуском ассигнаций, Российская Империя прибегла к внешнему кредиту. Поводом для заключения первого русского внешнего займа послужила необходимость финансирования ⚓️эскадры, отправленной в Средиземное море под руководством адмирала Спиридова, иностранной валютой. Был организован «Комитетъ уполномченныхъ для произведенiя денежныхъ негоцiацiй въ иностранныхъ земляхъ». 🇳🇱Комитет подписал договор с амстердамскими банкирами де-Смет.
💰13 апреля 1769 года (по новому стилю) было принято решение о размещении займа на 7,5 млн голландских гульденов. Заём был оформлен под 5% годовых на 10 лет, но Империя сохраняла право выкупить его целиком или частично по истечении 5 лет с уведомлением облигационеров за три месяца о реализации права. Облигации были обеспечены специальным залогом эстляндских пошлин за привозимые и отвозимые товары городов Риги, Пернова, Ревеля и Нарвы.
Данный заём послужил образцом для большинства последующих займов государства в XVIII веке. Его основные параметры были следующими: русское правительство от своего имени выдало банкирам де-Смет облигации по 500 тысяч гульденов каждая, а банкиры от себя выпустили в обращение облигации номиналом 1000 гульденов с купонами. За посредничество банкиры де-Смет получили вознаграждение. В 1772 году де-Смет были дарован титул барона Российской Империи.
Реализация первого займа шла медленнее, чем предполагалось, в 1769 году вместо 7,5 млн гульденов было продано 4 млн, размещение продолжалась в следующие годы. Медленная реализация первого займа побудила выпустить второй зарубежный заём уже в 🇮🇹Италии.
⚔️Громкие политические и военные успехи России, такие как раздел Польши и победа в Чесменском сражении, вселили уверенность в инвесторов облигаций, первый заём был полностью реализован, и последовали два новых – на 2,5 и 1,5 млн гульденов. По окончании Турецкой войны 1774 года было решено приступить к погашению займов за счёт средств, поступавших с контрибуций. Но полного погашения долга не произошло, и его обменяли на новый.
💸Всего в царствование Екатерины II было продано иностранных облигаций на 75 млн гульденов, погашено 13 млн, внешний долг в обращении составлял 62,1 млн гульденов. Затем платежи по голландским займам несколько раз приостанавливались, сроки продлевались, бумаги обменивались на новые займы. Окончательно голландский долг, накопленный при Екатерине II, был выплачен в 1891 году.
🥭Манго-бонды - инвестиция или социальный проект?
Компания Devgad из 🇮🇳Индии с 2011 года размещает манго-облигации. Фирма представляет собой кооператив из более 👨🏽🌾700 фермеров, проживающих в штате Махараштра, которые занимаются выращиванием манго сорта "Альфонсо". Особенностью выпускаемых облигаций является то, что купон по ним выплачивается в натуральном виде – манго.
Mango Bond Scheme 2.0 предлагает приобрести облигации на срок 5 лет с натуральным годовым купоном 10% годовых. Через год после приобретения инвестор получает выбранные сорта манго (предлагается 8 вариантов), возможно разбить доставку фруктов по времени (если не хочется получить 10 килограмм за один раз).
Бумаги необходимо держать до погашения, оферта не предусмотрена. Через 5 лет после покупки инвестор получает номинал назад либо продлевает участие в программе еще на 5 лет. Немаловажно, что цена манго, по которой считается купон, фиксируется при покупке облигаций и обновляется только при продлении программы через 5 лет. Таким образом гарантируется низкая цена манго и выгода от участия в программе.
Данный вид бондов корректно отнести к форме коллективного инвестирования, также напоминающего депозит. Схема привлечения средств не регулируется Советом по ценным бумагам и биржам Индии, поэтому считается высокорискованной.
На самом деле предполагается, что спрос на такие облигации будут предъявлять не только большие любители манго, но и желающие поддержать фермеров 💰богатые индусы, для которых инвестиция в 50 тысяч рупий (46 тысяч рублей, минимальная сумма покупки) не является существенной суммой.
Приобрести облигации можно по ссылке, но у нас нет уверенности, что доставка за пределы Индии или даже штата Махараштра возможна.
Компания Devgad из 🇮🇳Индии с 2011 года размещает манго-облигации. Фирма представляет собой кооператив из более 👨🏽🌾700 фермеров, проживающих в штате Махараштра, которые занимаются выращиванием манго сорта "Альфонсо". Особенностью выпускаемых облигаций является то, что купон по ним выплачивается в натуральном виде – манго.
Mango Bond Scheme 2.0 предлагает приобрести облигации на срок 5 лет с натуральным годовым купоном 10% годовых. Через год после приобретения инвестор получает выбранные сорта манго (предлагается 8 вариантов), возможно разбить доставку фруктов по времени (если не хочется получить 10 килограмм за один раз).
Бумаги необходимо держать до погашения, оферта не предусмотрена. Через 5 лет после покупки инвестор получает номинал назад либо продлевает участие в программе еще на 5 лет. Немаловажно, что цена манго, по которой считается купон, фиксируется при покупке облигаций и обновляется только при продлении программы через 5 лет. Таким образом гарантируется низкая цена манго и выгода от участия в программе.
Данный вид бондов корректно отнести к форме коллективного инвестирования, также напоминающего депозит. Схема привлечения средств не регулируется Советом по ценным бумагам и биржам Индии, поэтому считается высокорискованной.
На самом деле предполагается, что спрос на такие облигации будут предъявлять не только большие любители манго, но и желающие поддержать фермеров 💰богатые индусы, для которых инвестиция в 50 тысяч рупий (46 тысяч рублей, минимальная сумма покупки) не является существенной суммой.
Приобрести облигации можно по ссылке, но у нас нет уверенности, что доставка за пределы Индии или даже штата Махараштра возможна.
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Оферты
💰 АБСОЛЮТ БАНК, БО-05 (5 млрд)
🍖 Мираторг Финанс, БО-06 (5 млрд)
🏦 Тинькофф Банк, 001P-01R (5 млрд)
🚚 АВТОБАН-Финанс, БО-П01 (3 млрд)
Сбор заявок и размещения не запланированы.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Оферты
💰 АБСОЛЮТ БАНК, БО-05 (5 млрд)
🍖 Мираторг Финанс, БО-06 (5 млрд)
🏦 Тинькофф Банк, 001P-01R (5 млрд)
🚚 АВТОБАН-Финанс, БО-П01 (3 млрд)
Сбор заявок и размещения не запланированы.
#облигации #Cbonds
🇷🇺Динамика внутреннего долгового рынка России
За прошедший месяц объем внутреннего рынка облигаций России вырос на 3.3% и достиг 21.6 трлн рублей.
В апреле объем российских корпоративных облигаций превысил отметку в 12.4 трлн рублей. На долговой рынок вышли 40 компаний, разместивших 56 выпусков на общую сумму 389.4 млрд рублей.
Минфин провел 12 аукционов ОФЗ, на которых в общей сложности было размещено 409.4 млрд рублей, что на 52.4% выше объема заимствований прошлого месяца.
В сегменте муниципального долга новых размещений не было, в мае на долговой рынок готовится выйти Республика Саха (Якутия).
За прошедший месяц объем внутреннего рынка облигаций России вырос на 3.3% и достиг 21.6 трлн рублей.
В апреле объем российских корпоративных облигаций превысил отметку в 12.4 трлн рублей. На долговой рынок вышли 40 компаний, разместивших 56 выпусков на общую сумму 389.4 млрд рублей.
Минфин провел 12 аукционов ОФЗ, на которых в общей сложности было размещено 409.4 млрд рублей, что на 52.4% выше объема заимствований прошлого месяца.
В сегменте муниципального долга новых размещений не было, в мае на долговой рынок готовится выйти Республика Саха (Якутия).
📝 Cbonds Review №2/2019: Высокодоходные облигации
Вышел в свет майский номер журнала Cbonds Review — электронная версия доступна на сайте проекта.
В новом выпуске обсуждаем российский рынок высокодоходных облигаций (ВДО). То, что сегмент находится в самом начале своего становления, можно понять хотя бы по тому, как различаются ответы его участников на одни и те же вопросы. Даже попытка сформулировать определение high yield на отечественной почве рождает самые разнообразные интерпретации.
Авторы рассуждают о том, почему к ВДО стоит отнестись более серьезно, оценивают перспективы эмитентов облигаций high yield и нюансы работы организаторов, а также развенчивают самые популярные мифы о рынке высокодоходных инструментов.
Вышел в свет майский номер журнала Cbonds Review — электронная версия доступна на сайте проекта.
В новом выпуске обсуждаем российский рынок высокодоходных облигаций (ВДО). То, что сегмент находится в самом начале своего становления, можно понять хотя бы по тому, как различаются ответы его участников на одни и те же вопросы. Даже попытка сформулировать определение high yield на отечественной почве рождает самые разнообразные интерпретации.
Авторы рассуждают о том, почему к ВДО стоит отнестись более серьезно, оценивают перспективы эмитентов облигаций high yield и нюансы работы организаторов, а также развенчивают самые популярные мифы о рынке высокодоходных инструментов.