🏆Продолжается голосование Cbonds Awards за лучшие сделки в 2022 году!

Успейте проголосовать за лучшие сделки в 4-х новых номинациях этого года:

🔹Лучшая сделка первичного размещения в юанях;
🔸Лучшая сделка первичного размещения золотодобывающей компании;
🔹Лучшая сделка первичного размещения фармацевтической компании;
🔸Лучшая сделка первичного размещения в инфраструктурном строительстве

Голосование открыто до 28 октября!

✅Принять участие

🧐«В условиях, когда рейтинги "тройки" отозваны, единственным источником информации о кредитоспособности компании становятся рейтинги национальных агентств» – мнение эксперта

Cbonds Weekly News продолжают тему кредитных рейтингов, роль которых кратно возросла в условиях бессрочного ограничения на раскрытие финансовой отчетности и данных о собственниках и руководстве.

✅Как отразилась высокая турбулентность экономики на рейтингах эмитентов, рассказал управляющий директор АКРА Алексей Мухин.

Смотрите ответы на все ваши вопросы каждую неделю по четвергам в 19:30 (мск) в Cbonds Weekly News!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,54% (🔻5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,53% (🔻8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
15,45% (🔻11 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
⚒РУСАЛ, 001Р-01
🔥Газпром Капитал, ЗО23-1-Е (€1 млрд), ЗО28-1-Е

Оферты
📞Ростелеком, 001P-02R (10 млрд)

Размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

⚡️СПБ Биржа предоставит возможность продать заблокированные активы с 31 октября

Источник: информационное сообщение СПБ Биржи

СПБ Биржа предоставит возможность участникам торгов и их клиентам - инвесторам с 31 октября 2022 года заключать биржевые сделки с частью иностранных ценных бумаг ранее находившихся на неторговых разделах субсчетов депо.

🔁Это будет возможно благодаря тому, что СПБ Банк - расчетный депозитарий Биржи - переведет часть иностранных ценных бумаг (680 наименований) с неторговых разделов субсчетов депо участников торгов (брокеров) на торговые разделы этих субсчетов.

Стоимость ценных бумаг, которые будут переведены на торговые разделы субсчетов депо и станут доступны инвесторам для заключения биржевых сделок, составит $312 млн (оценка на 19 октября 2022 года).

❓По какому принципу ценные бумаги будут переведены с неторговых на торговые разделы?

СПБ Банк распределит переводимые ценные бумаги среди брокеров пропорционально количеству ценных бумаг соответствующего наименования, которые находятся у брокеров на неторговых разделах субсчетов депо. Брокеры, в свою очередь, самостоятельно определят порядок распределения полученных ценных бумаг среди своих клиентов. Брокер инвестора сможет более детально ответить на данный вопрос.

👉🏻Подробнее

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 22–24 октября:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Уралкалий, 4% 22oct2024, USD
• Металлоинвест, 3.375% 22oct2028, USD
• Меркури, 9.75% 22sep2030, RUB (1)
• Банк ВТБ (ПАО), 5% 24oct2024, CHF (4)
• Лукойл, 4.563% 24apr2023, USD
• ФосАгро, 3.949% 24apr2023, USD

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• Metinvest, 8.5% 23apr2026, USD

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 24 октября:

💠«Русал» подал иск в Высокий суд Лондона против бизнесмена Владимира Потанина и принадлежащей ему компании Whiteleave Holdings Limited. Претензии связаны с неисполнением Потаниным своих обязанностей управляющего партнера в ГМК Норильский никель. Под его управлением «Норникель», утратил ряд бизнес-активов, которые играли ключевую роль в деятельности группы.

🛴Прокат самокатов Woosh хочет привлечь 10 млрд руб. в ходе IPO на Мосбирже. Организаторами IPO выступают «Тинькофф» и пул банков, ориентированных на розничных инвесторов. (РБК)

🛒«Лента» опубликовала операционные и финансовые результаты за III квартал 2022 года. Продажи выросли на 7,2% г/г до 126,8 млрд руб., розничные продажи достигли 125,1 млрд руб., (+7,8% г/г), онлайн-продажи выросли на 98,2% г/г, до 8,8 млрд руб. Валовая прибыль составила 26,5 млрд руб. (-5% г/г). (БКС Экспресс).

🌽Группа «Русагро» опубликовала операционные результаты за III квартал. Консолидированная выручка составила 58,1 млрд руб., что на 2% больше результата аналогичного периода прошлого года. (БКС Экспресс).

📝Операционные результаты за III квартал 2022 года сегодня также планируют опубликовать «Норникель» и ТГК-1.

🚗«АвтоВАЗ» планирует выйти на прибыль уже в 2023 году, но в этом году у предприятия ее не будет. Об этом сообщил гендиректор «Ростеха» Сергей Чемезов. (Прайм)

​​#партнерский_материал
12 ноября, Москва — посетите главное событие осени в сфере инвестиций — ежегодный Форум Investment Leaders!

Вас будут ждать 5 параллельных тематических комнат и более 80 экспертов из крупнейших компаний, среди которых — СК «Росгосстрах Жизнь», Газпромбанк Private Banking, ИК «Финам», Huawei в России, Московская биржа, BCS Global Markets, УК «Ингосстрах-Инвестиции», Global Factoring Network, Kaspersky Product Studio, УК «Открытие», Правительство Москвы, «БКС Мир инвестиций», Торгово-промышленная палата РФ, Ассоциация банков России.

📍Не пропустите такое событие! Регистрация на Форум Investment Leaders – www.investleaders.pro/forum/

✔️Промокод на 50% скидку для первых 25 зарегистрированных: CBONDS50

#Премаркетинг
💰Дебютный выпуск «Новые Технологии», БО-01 (500 млн)

📍Ориентир ставки купона – не выше 14% годовых, эффективной доходности – не выше 14.49% годовых.

Предварительная дата сбора заявок – 2 ноября с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения будет определена позднее.

#Премаркетинг
🇨🇳⚒«ОК РУСАЛ», биржевые облигации в юанях серии БО-001Р-01

Книга открыта до 16:00 (мск). Объем выпуска составит не менее 5 млрд юаней.

Ориентир ставки купона – не выше 3.8% годовых.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 октября

🌲Сегежа Групп: «Изменение прогноза обусловлено возможным снижением рейтинга в случае отсутствия ощутимого сокращения метрик долговой нагрузки в течение следующего года. Сохраняются негативные факторы на одном из ключевых рынков сбыта пиломатериалов Группы, а именно в Китае, на который влияют перегретость рынка недвижимости и периодически возобновляемые ограничения из-за COVID-19, вызывающие логистические трудности. Агентство отмечает, что в краткосрочном плане определенное негативное давление на финансовые результаты группы могут оказать вынужденная переориентация на новые экспортные рынки, после введения ограничений на поставки в Европу, и построение новых логистических цепочек». (Пресс-релиз Expert RA)

💥Голосование Cbonds Awards в самом разгаре!

✅Оставить свой голос

Голосование проходит в 17 номинациях. Ниже – «дебютанты» этого года. ⤵️

▪️Лучшая сделка первичного размещения в юанях;
▪️Лучшая сделка первичного размещения золотодобывающей компании;
▪️Лучшая сделка первичного размещения фармацевтической компании;
▪️Лучшая сделка первичного размещения в инфраструктурном строительстве.

🔜 Успейте проголосовать до 28 октября!

🥇Вручение наград Cbonds Awards пройдет 9 декабря в Санкт-Петербурге на XX Российском облигационном конгрессе на гала-ужине в ресторане Loft-Hall.

#Премаркетинг
🥩«Группа Черкизово», БО-001Р-05 (не менее 5 млрд)

❗️Сбор заявок – завтра с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 октября.

Ориентир доходности – не выше 230 б.п. к значению G-Curve на сроке 3 года.

#Премаркетинг
🇨🇳⚒«ОК РУСАЛ», биржевые облигации в юанях серии БО-001Р-01

Книга закрыта. Объем зафиксирован и составит 6 млрд юаней.

Финальный ориентир ставки купона – 3.75% годовых.

#Премаркетинг
🇨🇳🌳«Сегежа Групп», 003P-01R (не менее 1 млрд юаней)

Сбор заявок – 8 ноября, размещение – 10 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruA+" – Эксперт РА): 72.2 млрд рублей.

Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в юанях, с возможностью выплат по решению Эмитента и по запросу
инвесторов в безналичном порядке в рублях РФ.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,49% (🔻5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,46% (🔻7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
15,27% (🔻18 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🥩Группа Черкизово, БО-001Р-05 (от 5 млрд)
🔥Газпром Капитал, ЗО23-1-Е (€1 млрд), ЗО28-1-Е

Размещения
🧪Реаторг, 001Р-01 (200 млн)

Оферты
🌾А7 Агро, КО-01 (100 млн)
🛢Башнефть, БО-09 (5 млрд)
🚚ТрансФин-М, 001P-08 (1 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 25 октября:

🛒 X5 Group опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 мес. 2022 года. Ключевые финансовые показатели: выручка: 647,9 млрд руб. (+19,2% г/г), скорректированная EBITDA: 77,5 млрд руб. (+10,4% г/г), чистая прибыль: 43,1 млрд руб. (+23,9% г/г). (БКС Экспресс)

🖥Softline проведет общее собрание акционеров. В повестке вопрос о бонусной эмиссии, планируемой в рамках сделки по разделению компании.

💳«Фридом Финанс» сменит название на «Цифра Брокер» в процессе ребрендинга. Холдинг продаст свои российские активы Максиму Повалишину, который стоял у истоков создания бизнеса Freedom Finance в России. В структуру сделки войдет как инвестиционная компания, так и «Банк «Фридом Финанс». Банк будет работать под брендом «Цифра Банк». (Интерфакс)

🧑🏻‍💻Российский брокер «ИК Ай Ти Инвест», с 2017 года работавший под брендом ITI Capital, начинает обратный ребрендинг. Компания возвращается к старому бренду — ITinvest. Полный переход на старый бренд будет завершен до конца года.

🪑Возможность приобретения заводов IKEA в России рассматривают 6 российских компаний. Все переговоры анонимны, однако источники РИА Новости сообщают, что среди интересантов есть «Сегежа». (Прайм)

#Премаркетинг
🥩«Группа Черкизово», БО-001Р-05 (не менее 5 млрд)

Книга открыта до 15:00 (мск).

Размещение – 27 октября.

❗️Ориентир ставки купона – не выше 10.2% годовых, эффективной доходности – не выше 10.6% годовых.

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 октября

🛠НТМК: «Присвоенный рейтинг обусловлен сильной рыночной позицией и очень сильной оценкой бизнес-профиля, которая в свою очередь определяется очень высокой степенью вертикальной интеграции Группы, значительной долей продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж и высокой продуктовой диверсификацией. Поддержку уровню рейтинга Компании оказывают высокая оценка географической диверсификации продаж и высокий уровень корпоративного управления». (Пресс-релиз АКРА)

🏦Белинвестбанк: «Изменение прогноза на «Развивающийся» отражает тот факт, что кредитный рейтинг Банка установлен на уровне кредитного рейтинга Республики Беларусь, по которому в свою очередь установлен аналогичный прогноз, при этом кредитный рейтинг Республики ограничивает максимально достижимый уровень кредитного рейтинга Банка. Изменение кредитного рейтинга Республики может стать фактором изменения кредитного рейтинга Белинвестбанка как по международной, так и по национальной шкале». (Пресс-релиз АКРА)

НА РЫНКЕ КОНСЕНСУС ОТНОСИТЕЛЬНО НЕИЗМЕННОСТИ СТАВКИ 28 ОКТЯБРЯ

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 28 ОКТЯБРЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Результаты опроса однозначно показатели, что наши читатели настроены на сохранение ставки на уровне 7.5%. За такое решение проголосовало 72.5% респондентов. При этом 61% сказали, что и сами на месте ЦБ приняли бы такое решение.

В опросе приняли участие более 26 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
Как и большинство участников рынка, полагаю, что ЦБ в пятницу сохранит ставку неизменной. Для каких-то резких движений сейчас просто нет причин. Инфляция еще не начала раскручиваться. Пусть инфляционные ожидания и подрастают, не забываем – несколько месяцев цены шли вниз.
Намного важнее, что будет дальше. Сейчас рулит не экономика, а политика. Поэтому делать долгосрочные предсказания сложно. Каждый день происходит что-то новое, и здесь я не завидую топ-менеджерам ЦБ, которым приходится каждый раз корректировать политику под новые обстоятельства. Успокаивает, что в Банке России сидят профессионалы, которые действуют по принципу «не навреди».

Суворов Евгений @russianmacro
Мобилизация стала шоком для экономики РФ. Менее мощным, чем весенний, но последствия от этого шока могут быть долгосрочными. Из числа активных потребителей выпал миллион человек (мобилизованные и уехавшие), и это удар как по спросу, так и по рынку труда (предложению). Влияние слабого спроса (дезинфляционные риски) мы видим уже сейчас. Влияние ограничений со стороны предложения (проинфляционные риски) будет проявляться более плавно. Оценить баланс этих рисков сейчас сложно. Поэтому лучше сделать паузу. Снижать ставку опасно из-за продолжающегося оттока денег населения из банков. Повышать опасно из-за возросших проинфляционных рисков на 2023г (в т.ч. рисков со стороны бюджета – активизация военных действий требует бОльших затрат). Так что будет без изменений – 7.5%.

Всеволод Лобов @Dohod
Мы согласны с большинством наших респондентов. Банк России, скорее сего, возьмет паузу в изменениях ключевой ставки. Мы полагаем, что тренд на ее снижение остается в силе, хотя учет баланса рисков при текущем уровне становится более важным для принятия решений. Сейчас необходимо наблюдение за инфляционными ожиданиями, самой инфляцией, влиянием роста денежной пассы и оттоком депозитов на уровень цен для обоснования дальнейших действий по ставке.

Андрей Хохрин @Probonds
За снижение ключевой ставки – падающая инфляция при необходимости экономических послаблений, в особенности на фоне растущих налогов, а также планы на ослабление рубля. Против снижения – стабильность депозитной базы банков. Баланс, как кажется, в пользу снижения. Даже не в пользу сохранения, чего ожидает большинство. Решится ли на снижение ставки Банк России, узнаем только по факту.

🔥Не упустите шанс проголосовать за лучшие сделки 2022 года!

🔜Голосование открыто до 28 октября

В номинациях "Лучшая аналитика", "Лучшая команда sales" и "Лучшая юридическая команда" можно выбрать 3 организации-победителя в порядке ваших предпочтений, в остальных номинациях можно указать только одну организацию/сделку или одного эмитента.

С полным списком номинаций можно ознакомиться по ссылке.

🏆Ждем вас на вручении наград Cbonds Awards 9 декабря в Санкт-Петербурге на XX Российском облигационном конгрессе на гала-ужине в ресторане Loft-Hall.

#Премаркетинг
🥩«Группа Черкизово», БО-001Р-05

Книга закрыта. Объем размещения зафиксирован и составит 10 млрд рублей.

Размещение – 27 октября.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 9.95% годовых, эффективной доходности – 10.33% годовых.