​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 октября

🛒X5 Retail Group: «Рейтинг обусловлен очень сильным операционным профилем, лидерской позицией Компании на российском рынке продовольственной розницы, высокой рентабельностью и высоким уровнем ликвидности. Агентство отмечает положительную динамику операционных результатов Компании в первой половине 2022 года на фоне сокращения общего объема долга. Выручка Компании за первое полугодие 2022 года выросла на 18,8% по сравнению с показателем за тот же период 2021 года при росте рентабельности». (Пресс-релиз АКРА)

🏗Группа Астон: «Рейтинг обусловлен средней оценкой рыночной позиции при малом размере бизнеса, средней оценкой бизнес-профиля при слабой оценке географической диверсификации, средней оценкой системы корпоративного управления, а также очень слабой оценкой денежного потока при средней оценке ликвидности. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывает и очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство). Факторами, оказывающими поддержку рейтингу, являются очень высокая рентабельность бизнеса, низкая долговая нагрузка и высокая оценка показателя обслуживания долга». (Пресс-релиз АКРА)

#Премаркетинг
🔨ГМК «Норильский никель», БО-001Р-02 (25 млрд)

Книга закрыта.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 9,75% годовых, доходности – 9.99% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Московский кредитный банк, БК Регион, РОСБАНК, РСХБ.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿НБ Казахстана подвел итоги деятельности банковского сектора страны. По итогам августа наблюдался самый большой месячный прирост активов банковского сектора (с учётом валютной переоценки) на 2,95% или почти на 1,2 трлн тенге. Основным драйвером роста стал прирост активов Сбербанка (Bereke Bank) на 736 млрд тенге. Второй результат показал Банк ЦентрКредит. Его активы увеличились на 159 млрд тенге. Вкладом в это увеличение послужило приобретение Eco Center Bank, бывшей дочерней компании Альфа Банка.

🇬🇪НБ Грузии опубликовал статистику, согласно которой внешний долг государства по состоянию на конец первого полугодия 2022 г. вырос более чем на $250 млн и сейчас составляет $22,3 млрд (104,8% ВВП). При этом объём внешнего долга примерно на 50% сформирован из долга министерства финансов и Нацбанка и на 50% из корпоративного долга. Статистические данные говорят о росте дефицита чистой инвестиционной позиции Грузии до 126,2% ВВП за последние 4 квартала.

🇦🇿 AzeSteelCompany планирует размещение нового, четвертого выпуска облигаций на сумму 1,5 млн манатов. Облигации являются купонными, обеспеченными, с годовой процентной ставкой 10% и ежеквартальными выплатами купона. Номинал облигаций – 1000 манатов. Срок обращения бумаг – 24 месяца. Бумаги уже прошли процедуру листинга на бирже и в скором времени будут размещены на площадке Бакинской ФБ.

🇺🇿 На «Узбекской республиканской валютной бирже» (УзРВБ) начались торги валютными фьючерсами на курс доллара США к суму. В будущем планируется также запустить фьючерсы на курсы других валют для хеджирования рисков при внешнеторговых операциях.

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚆«ФПК» ("AA+(RU)" – ACRA) 20 октября, в дату окончания 11-го купона, досрочно погасит выпуск облигаций серии 001P-01. В обращении находятся бонды на 5 млрд рублей.

💰АФК«Система» (" ruAA-" – Expert RA) выкупила по оферте облигации серии 001Р-10 на 8.03 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала (1 000 руб.).

🔑🇷🇺Впервые в России инвестицией стала коллекция цифровых драгоценных металлов: брокер «Вектор Икс» на платформе «Атомайз» приобрел ЦФА на коллекцию редких драгоценных металлов. Эмитентом ЦФА выступил «КрасЦветМет». (Подробнее)

🎥Cbonds Weekly News – 69-й выпуск уже на YouTube

В этот раз мы сделали ставший уже традиционным обзор ситуации на фондовом и долговом рынках за прошедшую неделю, решили более детально пообщаться с представителями рейтинговых агентств России, как с основным источником достоверной информации об эмитентах, уточнили у эксперта, сможет ли октябрь удивить нас новыми эмиссионными достижениями и рассказали о новых размещениях облигаций.

🧐Спикерами выпуска стали:
• Елизавета Наумова, старший аналитик, Альфа-банк;
• Дмитрий Орехов, управляющий директор группы корпоративных рейтингов, НКР;
• Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала, BCS Global Markets.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds

🌏Полезного просмотра!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,86% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,99% (🔻9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
16,88% (🔻18 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Лукойл, ЗО-23 ($1.5 млрд), ЗО-26 ($1 млрд), ЗО-27 ($1.15 млрд), ЗО-30 ($1.5 млрд)
💰Металлоинвест, 028 ($650 млн)

Оферты
🔄ЭБИС, БО-П01 (150 млн), БО-П02 (150 млн), БО-П03 (150 млн)
📨Почта России, БО-001P-07 (5 млрд)

Размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 7 октября:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• РЖД, 9.2% 7oct2023, RUB
• Совкомбанк, 8% 7apr2030, USD

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

🇷🇺 Котировки еврооблигаций от Открытие Брокер доступны на сайте Cbonds

Мы рады сообщить, что на сайте Cbonds стали доступны котировки от Открытие Брокер по государственным и корпоративным еврооблигациям российских эмитентов. Котировки публикуются на странице Открытие Брокер и на страницах котируемых облигаций: например, Россия, 7.5% 31mar2030, USD, ГТЛК, 5.125% 31may2024, USD, Московский кредитный банк, 3.1% 21jan2026, EUR.

🔵 АО «Открытие Брокер» — одна из крупнейших в России инвестиционных компаний, входит в состав группы банка «Открытие». Компания основана в 1995 году, на протяжении многих лет брокер входит в число ведущих операторов торгов Московской биржи.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 7 октября:

🔥«Газпром» – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2022 года. Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 51,03 руб. Бумаги эмитента сегодня – лидеры падения.

🛢Последний день для получения дивидендов в акциях «Татнефти». Собрание акционеров утвердило выплату дивидендов за I полугодие 2022 года в размере 32,71 руб. на каждый тип акций.

💵 Группа «Синара» интересуется покупкой российских активов Fortum и Uniper. Такая сделка сейчас возможна только с одобрения президента. Fortum принадлежит 30% акций ТГК-1. Uniper принадлежит 83,73% «Юнипро». (Интерфакс)

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 октября

🏦Банк ДОМ.РФ: «Повышение рейтинга обусловлено масштабированием кредитного бизнеса (в том числе за счет значительного роста остатков на счетах эскроу) при сохранении высокой рентабельности и комфортного буфера по капиталу, в связи с чем агентство также улучшило оценку системы корпоративного управления банка». (Пресс-релиз Expert RA)

⚙️ Электроаппарат: « Оценку бизнес-профиля компании сдерживают невысокий потенциал роста основных рынков присутствия компании, незначительные рыночные позиции и повышенная доля основного поставщика в закупках. Позитивное влияние на оценку оказывают низкая концентрация активов и приемлемая диверсификация рынков продаж. Оценку финансового профиля поддерживают умеренные показатели долговой и процентной нагрузки, приемлемые значения рентабельности и ликвидности баланса. Давление на финансовый профиль оказывает существенная доля заёмных средств в структуре фондирования». (Пресс-релиз НКР)

🏗Samruk-Kazyna Construction: «Изменение прогноза отражает ограниченный потенциал для переоценки государственной поддержки Компании в сторону повышения, учитывая неизменность его роли и возложенных на него задач. Он также отражает "Умеренные" финансовые последствия дефолта, поскольку компания погасила свой частный долг, деноминированный в рублях, в сентябре 2022 года». (Пресс-релиз Fitch Ratings)

⚡️ Regional Electric Networks: «Рейтинг Компании приравнен к рейтингу материнской компании - Узбекистан, в соответствии с рейтинговыми критериями агентства для компаний, связанных с правительством, что отражает сильные связи с государством. Автономный кредитный профиль компании оценивается на уровне "b-", отражая непрозрачную нормативно-правовую базу распределения электроэнергии в Узбекистане, краткосрочные тарифы, слабую прибыльность, высокий леверидж и значительное валютное несоответствие между выручкой и долгом». (Пресс-релиз Fitch Ratings)

🎥Елизавета Наумова, Альфа-Банк: о ситуации на российском долговом рынке

В новом выпуске Cbonds Weekly News своим мнением о том, что сейчас происходит на долговом рынке, поделилась старший аналитик Альфа-Банка Елизавета Наумова.

💬«Мы считаем, если краткосрочные проинфляционные риски не реализуются, то рынок может восстановиться и до максимальных уровней 16 сентября».

👍Смотри Cbonds Weekly News и будь в курсе важных событий на финрынках!

#Премаркетинг
🌳«Сегежа Групп», 002P-07R (10 млрд)

Сбор заявок – 10 октября, размещение – 12 октября.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruA+" – Expert RA): 62.2 млрд рублей.

​​​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵МФК «Лайм-Займ» 13 октября разместит выпуск облигаций серии 001Р-01 на 500 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – 30 дней. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. По выпуску предусмотрена амортизация – по 10% номинальной стоимости в даты выплат 6, 12, 18, 24 и 30 купонов. Ориентир ставки купона установлен на уровне 20% годовых.

👠Промсвязьбанк намерен обратиться в суд с заявлениями о признании несостоятельным (банкротом) ПАО "ОР Групп" и ООО "ОР" (головная компания OR Group и эмитент облигаций группы), сообщается в материалах на "Федресурсе". 👉🏻Подробнее

📝12 октября Клуб защиты инвесторов проведёт внеочередное заседание, на котором планируется обсудить процедуру получения индивидуальных лицензий инвесторов в рамках поданного НРД запроса в Министерства финансов Бельгии и Люксембурга на получение общих генеральных лицензий на разблокировку активов.

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение

📈Инфляция в России в годовом выражении в период январь - сентябрь составила 10,46%. По данным Росстата инфляция в РФ в сентябре замедлилась до 13,68%. В августе это значение было на уровне 14,3%.

📑Индекс РТС сегодня опускался ниже отметки в 1000 пунктов (впервые с 27 апреля).

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 3 по 7 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦«Монитор платежей по корпоративным еврооблигациям» от Газпромбанка от 4 октября: «Купон по выпуску с погашением в 2024 г. предстоит выплатить Евразу, находящемуся под блокирующими санкциями Великобритании . Ранее, как мы и ожидали, компания сообщила, что в сложившихся условиях не сможет осуществить выплату по обоим выпускам в обращении».

💰«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 3 октября: «По нашим оценкам, если темпы ВВП г./г. останутся вблизи текущих уровней (-4…-5% г./г.) в сентябре-декабре, то совокупное падение за 2022 г. может оказаться даже более умеренным, чем в 2020 г. – на уровне -2,0…-2,5% г./г. (против -2,7% г./г.)».

📝«FI Weekly. Итоги недели на рынке облигаций 26-30 сентября 2022 (рынок в цифрах, ключевые новости, отраслевые карты рынка)» от Открытие брокер от 3 октября: «Скорее всего, в краткосрочной перспективе рынок останется достаточно высоковолатильным. Однако рассчитываем, что с постепенной стабилизацией новостного фона, поведение инвесторов станет более «рациональным», а рынок облигаций станет восстанавливать свои позиции».

💵«ПСБ Аналитика || Утренний СОК» от Промсвязьбанка от 5 октября: «Полагаем, что по мере стабилизации ожиданий по ставке ЦБР длинные ОФЗ имеют потенциал снижения до 10% годовых. Сегодня сохраняем позитивный взгляд на рынок рублевых облигаций».

💸«Еженедельный обзор; Долговой рынок: инфляция в еврозоне, Банк Англии, займы на внутреннем рынке, Минфин, ЛУКОЙЛ, НЛМК» от Банка Синара от 3 октября: «Рынок ОФЗ на прошлой неделе продолжил снижение на фоне сообщений о возможно более высоком, чем ожидалось, дефиците бюджета по итогам 2022 г., планах Минфина по увеличению заимствований на внутреннем рынке и недельной инфляции, которая показала рост впервые с конца июня этого года».

​​#ДенежныйРынок
❓🇷🇺 Что произошло на денежном рынке России? – обзор событий за сентябрь 2022 года

В сентябре по данным Cbonds на российском Money Market было проведено 291 событие. При этом общий объем размещенных на аукционах и торгах средств составил 19.6 трлн руб., что на 11.6% меньше, чем в августе этого года.

💰На денежном рынке в прошлом месяце традиционно были как состоявшиеся, так и несостоявшиеся события, в ходе которых участникам не удалось разместить свои денежные средства. Большая часть проведенных депозитных аукционов и торгов оказала положительное воздействие на ликвидность.

На рынке состоялось 255 событий, среди которых аукционы ВЭБа, Казначейства, Пенсионного фонда, Фонда ЖКХ, Банка России, Фонда содействия кредитованию малого и среднего бизнеса, ФАУ Главгосэкспертиза России, АТС Смольного, Корпорации МСП, а также различных субъектов РФ, например, Санкт-Петербурга и Ленобласти.

При этом не состоялось 36 событий на сумму 227.65 млрд руб. Среди таких событий особенно можно выделить размещение средств Федерального казначейства по договорам РЕПО, которое проводится на организованных торгах.

🔝 В тройку лидеров по объему размещений на этот раз вошли Казначейство РФ (12.3 трлн руб.), Центральный банк РФ (6.7 трлн руб.), а также Комитет финансов Санкт-Петербурга (353.22 млрд руб.). Меньше всего средств на аукционах разместило АТС Смольного (1.3 млрд руб.).

✅ Примечательно также то, что в сентябре на денежном рынке не было ни одного события в иностранной валюте. Все аукционы, торги и отборы заявок были проведены в российских рублях.

🗓 Напомним, что с ежедневной информацией по событиям Money Market в России можно ознакомиться в календаре событий в разделе «Денежный рынок».

🧐«Лучше брать как можно больше источников информации и делать вывод касательно того, следует ли инвестировать или нет в данного эмитента» – мнение эксперта

С весны этого года оценка рискованности инвестиций затруднена из-за бессрочного ограничения на раскрытие финансовой отчетности, данных о собственниках, руководстве, а также другой важной информации о деятельности публичных компаний.

❓Каким образом инвестор может сделать выводы об объекте инвестирования без конкретных цифр и количественных характеристик?

Cbonds Weekly News задал этот вопрос управляющему директору группы корпоративных рейтингов НКР Дмитрию Орехову.

▶️Смотрите ответы на все ваши вопросы каждую неделю по четвергам в 19:30 (мск) в Cbonds Weekly News!

#Cbonds_Review
💰Инфраструктура номинальных счетов для осуществления сделок с ЦФА

Финтех-компания «Лайтхаус» и Тинькофф Бизнес разработали решение для автоматизации операций с цифровыми финансовыми активами (далее – ЦФА). Платформа для расчетов с ЦФА будет работать на базе номинальных счетов, открытых в Тинькофф Бизнесе, а передача данных будет осуществляться
по протоколам Tinkoff API. «Лайтхаус» выполняет роль оператора информационной системы по выпуску ЦФА.

📝Cтатья Дениса Иорданиди, генерального директора финансовой экосистемы «Лайтхаус», посвящена номинальным счетам – законодательному нововведению от 14 июля 2022 года, которое позволяет использовать новый механизм для осуществления расчетов по сделкам с ЦФА. Будет рассмотрен вопрос, почему введение номинальных счетов в сферу регулирования ЦФА позволит упростить процесс взаиморасчетов между клиентами.

📍Читать статью в Cbonds Review

#Cbonds_Подкаст
🎙Аудио версии онлайн-семинара Cbonds и новые выпуски «Cbonds Weekly News» – «Cbonds.Подкаст»

▪️Онлайн-семинар Cbonds

💍«Рынок ломбардов 2022. Прогнозы, реалии и возможности»👉🏻Слушать

▪️Cbonds Weekly News

📝💰68-ый выпуск (от 29 сентября): В этот раз мы следили за очередными обвалами рынков в России и за рубежом, съездили на Cbonds Financial Risk Conference и рассказали вам все подробности, уточнили детали дебютного выпуска облигаций компании «Инсайт» на 53 млрд рублей, а также выяснили, сколько выпусков бондов Беларуси ЦБ допустил к размещению. 👉🏻Слушать

📝💰69-ый выпуск (от 6 октября): Мы сделали обзор ситуации на фондовом и долговом рынках за прошедшую неделю, решили более детально пообщаться с представителями рейтинговых агентств России, как с основным источником достоверной информации об эмитентах, уточнили у эксперта, сможет ли октябрь удивить нас новыми эмиссионными достижениями и рассказали о новых размещениях облигаций.👉🏻Слушать